中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：去年至今，產(chǎn)能過剩和供需錯(cuò)配導(dǎo)致包括鋰電在內(nèi)的儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈開啟“內(nèi)卷式”競爭，瘋狂擴(kuò)張、價(jià)格戰(zhàn)進(jìn)一步加劇產(chǎn)能過剩、行業(yè)洗牌。
產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)的階段性結(jié)果是“兩級分化”，龍頭企業(yè)通過自主創(chuàng)新，不斷引領(lǐng)及推動(dòng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步，不具備“硬科技”的企業(yè)只能選擇延期終止項(xiàng)目、停止募投動(dòng)作，以期“斷臂止損”。
14個(gè)儲(chǔ)能、鋰電產(chǎn)能項(xiàng)目終止、延期
近日，黑芝麻在回復(fù)投資者關(guān)于“投資35億元的年產(chǎn)8.9GWh儲(chǔ)能鋰電池項(xiàng)目”進(jìn)展時(shí)表示，公司根據(jù)外部經(jīng)濟(jì)形勢和所處行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢，嚴(yán)控投資風(fēng)險(xiǎn)，避免投資損失，暫緩新能源儲(chǔ)能項(xiàng)目建設(shè)。
在此前4月19日，黑芝麻曾表示，鑒于2023年下半年起新能源電池市場形勢發(fā)生重大變化，與公司進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究的假設(shè)條件產(chǎn)生了重大差異，據(jù)此公司密切觀察外部條件變化冷靜面對市場重大變局，不冒進(jìn)推進(jìn)，暫緩項(xiàng)目建設(shè)，等待最佳實(shí)施機(jī)會(huì)，避免增加投資成本和造成相關(guān)損失。
此回復(fù)與一年前該公司“跨界”儲(chǔ)能時(shí)所宣稱的儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇形成了強(qiáng)烈反差。
鋰電池領(lǐng)域產(chǎn)能擱淺，除了黑芝麻，還有6月6日，國際實(shí)業(yè)發(fā)布公告，其控股子公司將終止投資建設(shè)磷酸鐵鋰儲(chǔ)能電池PACK集成生產(chǎn)線項(xiàng)目。
3月19日，老牌PCB企業(yè)科翔股份也公告稱，經(jīng)與信豐縣政府友好協(xié)商后，簽訂了《<信豐縣人民政府與廣東科翔電子科技股份有限公司關(guān)于新建6GWH鈉離子新能源電池項(xiàng)目投資意向合同書>之終止協(xié)議》。此次投資意向合同書終止的原因?yàn)楣緫?zhàn)略發(fā)展等因素。
受鋰價(jià)持續(xù)震蕩、產(chǎn)品同質(zhì)化競爭、產(chǎn)能集中釋放等因素影響，儲(chǔ)能系統(tǒng)、電芯報(bào)價(jià)自去年以來屢創(chuàng)新低，許多產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)放慢或放棄了儲(chǔ)能、鋰電領(lǐng)域的產(chǎn)能擴(kuò)張步伐，據(jù)中國儲(chǔ)能網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，共有14個(gè)儲(chǔ)能、鋰電產(chǎn)能項(xiàng)目終止或者延期。
從細(xì)分領(lǐng)域來看，以上終止定增/項(xiàng)目、暫緩項(xiàng)目多為鋰電材料端，原因多為在市場環(huán)境變化，供需關(guān)系變化、盈利能力減弱等方面。
2022年11月，電池級碳酸鋰價(jià)格如同坐上了火箭，躥升至60萬元/噸的“云端”，短短一年多時(shí)間價(jià)格暴漲超1000%，也使得鋰電材料成為資本最熱衷的賽道之一，吸引了大量的企業(yè)進(jìn)入，其中不乏一些跨界入局者。
現(xiàn)如今，電池級碳酸鋰價(jià)格在8月初跌破8萬元/噸,報(bào)795萬元/噸，創(chuàng)近三年以來新低，與最高點(diǎn)相比縮水86%，供需也從前幾年的“一噸難求”到現(xiàn)在供大于求的局面，一些企業(yè)權(quán)衡利弊，也不得不放棄此前的“宏大遠(yuǎn)景”。
3月13日，西藏珠峰決定終止公司2022年度非公開發(fā)行A股股票事項(xiàng)，放棄了籌劃兩年多的鋰鹽項(xiàng)目。
西藏珠峰曾于2021年9月擬定增募資不超過80億元，用于阿根廷鋰鉀有限公司年產(chǎn)5萬噸碳酸鋰鹽湖提鋰建設(shè)項(xiàng)目、塔中礦業(yè)有限公司600萬噸礦山采選/年改擴(kuò)建項(xiàng)目、阿根廷托薩有限公司鋰鹽湖資源勘探項(xiàng)目。
與西藏珠峰類似的還有，芳源股份在今年4月終止了近19億定增預(yù)案，其曾計(jì)劃募集18.86億元用于電池級碳酸鋰生產(chǎn)及廢舊磷酸鐵鋰電池綜合利用項(xiàng)目（一期）、補(bǔ)充流動(dòng)資金；惠云鈦業(yè)終止了投資建設(shè)年產(chǎn)10萬噸新能源材料磷酸鐵項(xiàng)目；天力鋰能終止用于三元材料的5.31億元募投項(xiàng)目。
除了正極材料，產(chǎn)能過剩也影響了電解液、銅箔等材料領(lǐng)域。
4月，鋰電池電解液頭部新宙邦公告稱，結(jié)合當(dāng)前實(shí)際情況，在向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的募投項(xiàng)目實(shí)施主體、募集資金投資用途及規(guī)模不發(fā)生變更的情況下，將“荊門新宙邦年產(chǎn)28.3萬噸鋰電池材料項(xiàng)目”二期 10.3萬噸鋰電池電解液產(chǎn)能的預(yù)計(jì)可使用狀態(tài)日期延長至2026年12月31日。
新宙邦表示，本次延期項(xiàng)目主要是因?yàn)殡姵禺a(chǎn)業(yè)鏈增速放緩。在2023年年報(bào)中，新宙邦曾判斷大量產(chǎn)能集中釋放，電解液行業(yè)已進(jìn)入產(chǎn)能階段性、結(jié)構(gòu)性過剩階段，市場競爭進(jìn)一步加劇。
宣布終止定增項(xiàng)目、暫緩項(xiàng)目的企業(yè)中，“跨界”企業(yè)“水土不服”尤為顯。
除了上述黑芝麻，還有主營新型面板顯示器件的寶明科技在4月29日公告稱，擬終止原計(jì)劃投資高達(dá)62億元的復(fù)合銅箔生產(chǎn)基地項(xiàng)目。寶明科技表示，由于投資規(guī)劃發(fā)生變化，為避免項(xiàng)目資源投入的浪費(fèi)，決定終止該投資項(xiàng)目。
主業(yè)為精細(xì)化工產(chǎn)品的華軟科技在4月26日公告終止了總投資4.5億元的兩個(gè)電解液添加劑項(xiàng)目。華軟科技表示，受市場行情、投資環(huán)境及行政審批政策變化等因素影響，公司決定終止年產(chǎn)12000噸鋰電池電解液添加劑項(xiàng)目和年產(chǎn)6000噸氟代碳酸乙烯酯（FEC）鋰電池電解液添加劑項(xiàng)目。
據(jù)中國儲(chǔ)能網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年有包括百合花、*ST宋都、*ST未來、*ST園城等14家跨界儲(chǔ)能企業(yè)沒能跨進(jìn)2024年，有的放棄儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，有的轉(zhuǎn)型失敗，直接退市。
競爭走向深水區(qū)
頻頻暫緩或終止鋰電項(xiàng)目，表明企業(yè)和資本逐漸回歸理性期，一方面是市場競爭的結(jié)果，另一方面也離不開國家層面的規(guī)范引導(dǎo)。
包括鋰電在內(nèi)的儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈，經(jīng)歷了近兩年高速發(fā)展之后進(jìn)入行業(yè)洗牌期，優(yōu)勝劣汰是自然規(guī)律，也透露一個(gè)信號(hào)，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)正在由單純的產(chǎn)能競爭，邁向更為縱深的產(chǎn)品、渠道、技術(shù)創(chuàng)新之爭。
猶記得去年，儲(chǔ)能市場如火如荼，大量不具備“條件”的企業(yè)進(jìn)入儲(chǔ)能領(lǐng)域，很多業(yè)內(nèi)人士警示“儲(chǔ)能有門檻”，提醒哪些缺乏技術(shù)沉淀、人才儲(chǔ)備、供應(yīng)鏈體系等關(guān)鍵要素的跨界企業(yè)，選擇打造市場同質(zhì)化產(chǎn)品，采取低價(jià)競爭，最終的結(jié)果也只能“出局”。
對于鋰電行業(yè)的有序發(fā)展，今年以來，國家層面動(dòng)作頻頻，從頂層設(shè)計(jì)和技術(shù)升級、資本市場等方面加強(qiáng)引導(dǎo)和規(guī)范。
7月30日召開的中央政治局會(huì)議指出，要強(qiáng)化行業(yè)自律，防止“內(nèi)卷式”惡性競爭，強(qiáng)化市場優(yōu)勝劣汰機(jī)制，暢通落后低效產(chǎn)能退出渠道，國家最高層面罕見點(diǎn)名“內(nèi)卷”，無疑給“最卷”的儲(chǔ)能賽道敲響了警鐘。
4月，資本市場“新國九條”，即《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》落地，A股將以強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展為主線，IPO生態(tài)將迎來變革。
新政要求，提高主板和創(chuàng)業(yè)板上市財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，并嚴(yán)格科創(chuàng)板科創(chuàng)屬性評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化衡量科研投入、科研成果和成長性的關(guān)鍵指標(biāo)。
證監(jiān)會(huì)6月發(fā)布的“科創(chuàng)板8條”進(jìn)一步突出科創(chuàng)板“硬科技”特色，一方面支持具有關(guān)鍵核心技術(shù)、市場潛力大、科創(chuàng)屬性突出的優(yōu)質(zhì)未盈利科技型企業(yè)在科創(chuàng)板上市；另一方面，監(jiān)管鼓勵(lì)科創(chuàng)板上市企業(yè)對優(yōu)質(zhì)未盈利“硬科技”企業(yè)進(jìn)行收購。
這也意味著A股市場加速“優(yōu)勝劣汰”，儲(chǔ)能企業(yè)想要通過IPO獲得融資必須具備一定的科技實(shí)力。
另外，工業(yè)和信息化部5月8日發(fā)布《鋰電池行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》（征求意見稿）和《鋰電池行業(yè)規(guī)范公告管理辦法（2024年本）》（征求意見稿），引導(dǎo)企業(yè)減少單純擴(kuò)大產(chǎn)能的制造項(xiàng)目，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。
《征求意見稿》適應(yīng)于鋰電池、正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液生產(chǎn)企業(yè)。其中，重申企業(yè)研發(fā)費(fèi)用率不低于3%和產(chǎn)能利用率不低于50%，將推動(dòng)行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和加快落后產(chǎn)能出清。
征求意見稿對鋰電池及四大主材的產(chǎn)品性能要求全面提升。具體來看，征求意見稿要求，使用三元材料（鎳鈷錳酸鋰）的能量型單體電池能量密度≥230Wh/kg，電池組能量密度≥165Wh/kg；使用磷酸鐵鋰等其他材料的能量型單體電池能量密度≥165Wh/kg，電池組能量密度≥120Wh/kg。功率型單體電池功率密度≥1500W/kg，電池組功率密度≥1200W/kg。單體電池循環(huán)壽命≥1500次且容量保持率≥80%，電池組循環(huán)壽命≥1000次且容量保持率≥80%。
在產(chǎn)業(yè)競爭環(huán)境趨于深度和理性的背景下，產(chǎn)能終止或暫緩不失為一種明智的選擇，但歸根結(jié)底，科技、質(zhì)量、效率、渠道等方面具備綜合實(shí)力才是企業(yè)賴以生存的根基。
