中國儲能網(wǎng)訊：2023年是國內(nèi)工商業(yè)儲能的元年，這一儲能細分市場迎來爆發(fā)式增長。市場紅利也吸引了眾多新玩家入局，熱度空前。
但進入2024年上半年，工商業(yè)儲能市場卻意外遇冷，增長不及預(yù)期?！笆袌錾习肽昊旧鲜侵饾u放緩的狀態(tài)。”工商業(yè)儲能開發(fā)投資運營商云智環(huán)能創(chuàng)始人張雋永告訴36碳。
剛剛過去的7月，業(yè)內(nèi)流傳出一家工商業(yè)儲能集成商——青島能蜂電氣有限公司因資金鏈困難，被相關(guān)方上門拉走設(shè)備抵債的消息。隨后該廠商回應(yīng)媒體稱，目前正在積極的整改自救當(dāng)中。
愛企查平臺的最新動態(tài)則顯示，能蜂電氣已于今年8月1日被法院列為被執(zhí)行人。
能蜂電氣是一家創(chuàng)業(yè)公司，曾獲得三輪機構(gòu)融資。其經(jīng)營遭遇困境，反映出工商業(yè)儲能系統(tǒng)集成環(huán)節(jié)的初創(chuàng)企業(yè)，在當(dāng)前市場局勢下遭遇的艱難挑戰(zhàn)。
36碳制圖
張雋永告訴36碳，目前國內(nèi)工商業(yè)儲能集成商，普遍采用自開發(fā)項目的模式順帶銷售設(shè)備，為此要付出不菲的開發(fā)費用，但在今年工商業(yè)柜價格下跌的情況下，出售的產(chǎn)品盈利很難覆蓋開發(fā)成本。
這種負現(xiàn)金流的模式，如果后續(xù)缺少了融資支持，廠商很容易陷入財務(wù)困境。
尤其是在當(dāng)前工商業(yè)儲能市場增長不及預(yù)期的背景下，僧多粥少，企業(yè)獲得訂單的難度也在加大。據(jù)張雋永觀察，目前頭部上千家集成商中約有20%沒有訂單，生存狀況不樂觀。
事實上，工商業(yè)儲能市場一直在持續(xù)洗牌當(dāng)中。陽光電源光儲集團中國大區(qū)儲能業(yè)務(wù)總裁胡中勝今年3月對36碳表示，工商業(yè)儲能市場的門檻在提高，市場上已有小部分以前進來的企業(yè)退出市場。在付出的人力、物力、研發(fā)成本等無法收回后，一些玩家已經(jīng)知難而退。
能蜂電氣的“挫敗”，則標志著行業(yè)的洗牌進一步深化，有機構(gòu)融資支持的玩家也開始遭遇困境。
“重鎮(zhèn)”遇冷，市場增長不及預(yù)期
去年爆發(fā)式增長后，不少從業(yè)者和相關(guān)機構(gòu)對今年的工商業(yè)儲能市場充滿樂觀預(yù)期。陽光電源年初發(fā)布的《工商業(yè)儲能解決方案白皮書》預(yù)測，今年國內(nèi)工商業(yè)儲能裝機量將會達到9GWh，相比2023年裝機量3.5GWh增長1.5倍。
時至8月，工商業(yè)儲能市場雖然維持了正增長，但增速卻不及預(yù)期。
EESA（儲能領(lǐng)跑者聯(lián)盟）副秘書長李炎明告訴36碳，據(jù)該機構(gòu)統(tǒng)計，上半年國內(nèi)工商業(yè)儲能裝機量約為2.5GWh，同比增長不到50%。同時EESA預(yù)測，國內(nèi)工商業(yè)儲能全年裝機量僅為5.5 GWh。
圖片來源：《工商業(yè)儲能解決方案白皮書》
浙江省是國內(nèi)工商業(yè)儲能的“熱土”，由于分時電價政策支持 “兩充兩放”（即每天充放電兩次），安裝儲能系統(tǒng)回本周期快，其裝機量占到全國的1/4以上。但該市場也在今年上半年遇冷。
今年二季度，浙江省的工商業(yè)儲能項目備案數(shù)量呈現(xiàn)驟減的趨勢。浙江省工商業(yè)儲能備案平臺的數(shù)據(jù)顯示，四月備案項目300個，五月減少到200多個，六月備案數(shù)僅剩100多個。
多重因素導(dǎo)致了市場的遇冷。
李炎明告訴36碳，目前工商業(yè)儲能的收益模式過于單一，主要來自“峰谷套利”（用能方在電價谷時從電網(wǎng)購買低價電能，在電價峰時或尖峰時供給給負載使用）。但在電力現(xiàn)貨交易日益普及的背景下，國家政策引導(dǎo)和電力市場運行規(guī)則，都傾向于把峰谷分時電價拉平。
這意味著，“當(dāng)前浙江較高的峰谷電價差無法長久維持，這將造成工商業(yè)儲能項目未來數(shù)年收益率的下滑，從而影響到投資者的積極性。部分投資方因此選擇了暫時觀望。”
在李炎明看來，當(dāng)前浙江正在執(zhí)行的電力市場現(xiàn)貨價格最高和最低的差值，相比峰谷電價差是低的，這一現(xiàn)象已經(jīng)釋放出了信號。長期來看，峰谷分時電價差會向電力現(xiàn)貨價格價差靠攏，進而拉低工商業(yè)儲能項目的回報率。
感受到了風(fēng)險的氣息，據(jù)李炎明觀察，目前國內(nèi)工商業(yè)儲能投資商已經(jīng)在有意控制單個省份的投資金額，以免政策波動造成“一個籃子里的雞蛋”全部遭殃。
此外，據(jù)多家媒體報道，國家級相關(guān)部門正醞釀儲能電站的消防安全隱患排查，這使得工商業(yè)儲能項目的投資成本有所上升，拉低了整體經(jīng)濟性。
工商業(yè)儲能開發(fā)者聯(lián)盟理事長澹敬康告訴36碳，目前浙江溫州、杭州兩地已經(jīng)出臺儲能消防相關(guān)規(guī)定，儲能電站消防整改成本將會上升。目前已經(jīng)投建的不合規(guī)的工商業(yè)儲能電站甚至可能面臨被拆除的命運。
盡管今年各路廠商的工商業(yè)儲能系統(tǒng)的價格在下跌，相應(yīng)抬高了項目的收益率。但在多重負面因素作用下，工商業(yè)儲能的投資方們選擇放慢了投資步伐。
洗牌加速，部分系統(tǒng)集成商已入不敷出
2023年，工商業(yè)儲能元年的爆發(fā)，引得不少新玩家入局，市場熱度空前，不少玩家都對這一市場的增長潛力抱以高期待。但現(xiàn)實的局面卻是僧多粥少，不足百億的市場規(guī)模很難支撐起如此多的廠商的訂單量。
工商業(yè)儲能的特點就是項目分散，單個項目體量小，但可以根據(jù)業(yè)主用能特點實現(xiàn)部分產(chǎn)品定制，獲得相對較高的售價和利潤。
不過相伴而生的是，工商業(yè)儲能項目開發(fā)也需要付出不菲的開發(fā)費用，開發(fā)人員的薪資、差旅等是不容忽視的成本。
對于大部分工商業(yè)儲能集成商，尤其是初創(chuàng)企業(yè)而言，由于不具備品牌效應(yīng)，集成商很難直接面向客戶銷售儲能產(chǎn)品。為了做大收入，廠商不得不自己下場開發(fā)項目。
一位工商業(yè)儲能企業(yè)的市場經(jīng)理告訴36碳，工商業(yè)項目的開發(fā)周期很長且落地難，一個開發(fā)人員一年只能開發(fā)大約4個工商業(yè)儲能項目，對于廠商的業(yè)績貢獻很少，但要付出不菲的開發(fā)成本，很容易入不敷出。
尤其在當(dāng)前工商業(yè)儲能柜的利潤水平下，今年以來，工商業(yè)儲能系統(tǒng)集成商給出的價格在不斷下降，廠商利潤率受到擠壓。
2023年年中時，頭部廠商如奇點能源的工商業(yè)儲能柜報價曾高達1.55元/Wh，12月廠商明美新能源宣布液冷一體柜最低價為0.88元/Wh，到今年6月，已有工商業(yè)儲能廠商打出0.699元/Wh的價格。
張雋永將以上這種儲能集成商自主開發(fā)項目順帶銷售設(shè)備的模式，稱為“負現(xiàn)金流模式”。他表示，工商業(yè)儲能開發(fā)的成本是很高的，設(shè)備廠商自帶開發(fā)的模式往往是開發(fā)一臺，虧損一臺，這種模式注定不能持久。
工商業(yè)儲能市場的“遇冷”，使得系統(tǒng)集成商們的生存處境更加充滿挑戰(zhàn)，即使在“犧牲”利潤率的情況也很難換得規(guī)模的高增長。
李炎明表示，由于整體蛋糕有限，廠商想要單靠工商業(yè)儲能做大收入和規(guī)模并不容易，上半年國內(nèi)廠商工商業(yè)產(chǎn)品出貨普遍在百MWh水平，整體差距并不明顯。
一位行業(yè)評論者則毫不留情的將大企業(yè)布局工商業(yè)儲能業(yè)務(wù)比喻成“深坑”和“巨坑”。他表示，大集團大部隊用不上，小分隊疲于奔波，工商業(yè)儲能的績效貢獻少得可憐，大企業(yè)有這些人力財力，干點什么不好呢？
相比成熟的大集團，工商業(yè)儲能創(chuàng)業(yè)公司的處境更加不利。沒有母公司支持，創(chuàng)業(yè)公司的抗風(fēng)險能力更差，如果現(xiàn)金持續(xù)流失，很容易像能蜂電氣一樣出現(xiàn)資金鏈問題。
在收入和利潤都難以快速增長的情況下，以工商業(yè)儲能為主業(yè)的創(chuàng)業(yè)公司的后續(xù)融資也變難了。
機構(gòu)高工儲能的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上半年國內(nèi)儲能領(lǐng)域的融資較2023年同期也有了較大幅度的下滑，不管是融資總金額、融資企業(yè)數(shù)量亦或是單個企業(yè)的融資金額。尤其針對系統(tǒng)集成領(lǐng)域的投資力度較2023年有所減弱。
應(yīng)對市場環(huán)境的變化，36碳了解到，目前工商業(yè)儲能領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)公司正使勁渾身解數(shù)尋找新增長點。部分廠商選擇涉足大儲靠其帶動收入增長，部分選擇進軍海外工商業(yè)儲能獲得更高的利潤，部分則充分利用已有產(chǎn)線發(fā)展代工業(yè)務(wù)。
工商業(yè)儲能是個萬億級的市場，而目前國內(nèi)市場規(guī)模還不足百億元，有著巨大的成長潛力還未發(fā)揮。但市場發(fā)展并不是一蹴而就的，而是呈螺旋式的上升。紅利只屬于能順利走到最后的玩家。
對于創(chuàng)業(yè)公司來說，找到正向現(xiàn)金流的業(yè)務(wù)模式，實現(xiàn)自我造血，在激烈的競爭中存活下來，才能穿越洗牌周期，拿到萬億市場的最終入場券。
