中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：起點(diǎn)研究院（SPIR）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2024H1中國(guó)鋰電池負(fù)極材料出貨量約90萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)28.2%，其中人造負(fù)極出貨約75萬(wàn)噸，占總出貨83.3%；天然石墨負(fù)極出貨約11.1萬(wàn)噸，占總出貨12.2%。2024年上半年1-2月廠家開(kāi)工積極性較可，頭部企業(yè)開(kāi)工較好，但產(chǎn)量同比下降，3-5月因新能源汽車(chē)和儲(chǔ)能市場(chǎng)需求增加，帶動(dòng)負(fù)極材料的產(chǎn)量增加。
圖表 1：2024H1中國(guó)鋰電池負(fù)極出貨量Top10企業(yè)
數(shù)據(jù)來(lái)源：起點(diǎn)研究院（SPIR）
圖表2：2024 1-6月人造負(fù)極與天然石墨負(fù)極均價(jià)走勢(shì)圖（元/噸）
數(shù)據(jù)來(lái)源：起點(diǎn)研究院（SPIR）
2024上半年鋰電池負(fù)極高端產(chǎn)品均價(jià)在5.4萬(wàn)元/噸，中端產(chǎn)品均價(jià)在2.6萬(wàn)元/噸，低端產(chǎn)品均價(jià)在1.7萬(wàn)元/噸。起點(diǎn)研究院（SPIR）數(shù)據(jù)顯示,2024H1中國(guó)負(fù)極材料出貨量市占率前五分別為貝特瑞、杉杉股份、江西紫宸、中科星城、尚太科技，市占率分別為21.6%、16.8%、9.9%、9.7%、8.8%。
起點(diǎn)研究院（SPIR）調(diào)研2024年上半年，中國(guó)負(fù)極材料市場(chǎng)呈現(xiàn)出穩(wěn)中微降的趨勢(shì)，但整體市場(chǎng)供應(yīng)有所增加。由于許多新進(jìn)企業(yè)，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，但受新能源汽車(chē)銷(xiāo)量的增長(zhǎng)，帶動(dòng)鋰電池負(fù)極材料出貨量增長(zhǎng)。價(jià)格方面，有許多中小企業(yè)以中低端負(fù)極走低價(jià)格，導(dǎo)致負(fù)極材料價(jià)格下降。市場(chǎng)需求方面，新能源汽車(chē)市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)是負(fù)極材料需求增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。據(jù)起點(diǎn)研究院（SPIR）預(yù)測(cè)，2024年中國(guó)鋰電池負(fù)極材料出貨量較2023年保持增長(zhǎng)但增速將減緩。
貝特瑞
公司成立于2000年，總部位于深圳市，隸屬于上市企業(yè)中國(guó)寶安集團(tuán)股份有限公司。2015年公司在新三板掛牌交易，2020年7月于北交所上市。公司主要產(chǎn)品包括天然石墨負(fù)極材料、人造石墨負(fù)極材料、硅基等新型負(fù)極材料、高鎳三元正極材料（NCA、NCM811等）等鋰離子電池正負(fù)極材料。負(fù)極材料領(lǐng)域，2023年公司對(duì)應(yīng)收入122.96億元，同比減少15.96%，毛利率24.36%，同比增加3.85個(gè)百分點(diǎn)。下游客戶(hù)主要為寧德時(shí)代、比亞迪、松下、三星SDI、億緯鋰能等國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)。
杉杉股份
公司成立于1992年，總部位于浙江省寧波市，于1996年在上海證券交易所主板上市。公司主要從事鋰電池負(fù)極材料、正極材料、電解液、偏光片等業(yè)務(wù)。公司負(fù)極材料業(yè)務(wù)由上海杉杉科技有限公司、寧波杉杉新材料科技有限公司、郴州杉杉新材料有限公司等子公司運(yùn)營(yíng)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)包括中間相碳微球、天然石墨、人造石墨、復(fù)合石墨及其他負(fù)極材料等。2023年杉杉股份負(fù)極材料收入為72.66億元，同比減少9.82%。下游客戶(hù)主要包括寧德時(shí)代、LG新能源、ATL、比亞迪、孚能科技等企業(yè)。
江西紫宸
公司成立于2012年，位于江西省宜春市，屬于璞泰來(lái)全資控股子公司。公司主要業(yè)務(wù)為負(fù)極材料，2023年已經(jīng)形成年產(chǎn)15萬(wàn)噸的負(fù)極材料有效產(chǎn)能，其中包括11萬(wàn)噸石墨化加工及10萬(wàn)噸碳化加工配套產(chǎn)能。繼續(xù)推進(jìn)四川年產(chǎn)28萬(wàn)噸高性能鋰離子電池負(fù)極材料一體化項(xiàng)目建設(shè)，其中一期10萬(wàn)噸產(chǎn)能受 配套電路建設(shè)、自身庫(kù)存消納及新型生產(chǎn)工藝設(shè)備論證等影響，進(jìn)度有所延緩，預(yù)計(jì)于2024年逐步建成投產(chǎn)；二期10萬(wàn)噸產(chǎn)能將穩(wěn)步推進(jìn)，計(jì)劃于2024年下半年完成施工建設(shè)；三期年產(chǎn)8萬(wàn)噸產(chǎn)能預(yù)計(jì)于2025年逐步建成投產(chǎn)。2023年公司負(fù)極材料收入為66.11億元，同比減少16.01%。下游主要客戶(hù)為L(zhǎng)G化學(xué)、寧德時(shí)代、ATL、三星SDI、珠海冠宇等企業(yè)。
凱金新能源
公司成立于2012年，總部位于廣東省東莞市。公司專(zhuān)注于人造石墨和復(fù)合石墨等負(fù)極材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售。截至2023年底，公司負(fù)極材料有效產(chǎn)能達(dá)25萬(wàn)噸，下游客戶(hù)主要為寧德時(shí)代、孚能科技、天津力神、國(guó)軒高科等企業(yè)。
尚太科技
公司成立于2008年，位于河北省石家莊市，并于2022年12月在深圳證券交易所主板上市。公司主要從事人造石墨負(fù)極材料的自主研發(fā)生產(chǎn)，并圍繞石墨化爐這一關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備，提供負(fù)極材料石墨化工序的受托加工業(yè)務(wù)。公司同時(shí)從事碳素制品金剛石碳源的生產(chǎn)，以及其他碳素制品相關(guān)受托加工業(yè)務(wù)。2023年公司負(fù)極材料收入為37.36億元，同比下降11.01%。
