中國儲能網(wǎng)訊：今天發(fā)一則簡短的美國戶儲、光伏和逆變器市場上半年總結(jié)信息。除非有重大的行業(yè)事件，近期將不再進(jìn)行美國市場戶儲相關(guān)的更新。從去年底到今年上半年以來，幾乎所有主流行業(yè)和投研機(jī)構(gòu)都對2023和2024年的美國戶儲市場持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度。主要原因之前有過論述：絕對主力市場加州的“凈計量3.0”政策和美聯(lián)儲持續(xù)高利率政策的雙重抑制。但是，在大環(huán)境相對逆境，賽道頭部企業(yè)紛紛國際化分散風(fēng)險的情況下，仍然有企業(yè)在逆勢突圍。雖然其長期表現(xiàn)尚有待觀察，但路徑值得探究。
1.光儲系統(tǒng)價格仍上漲，但增速放緩
基于美國能源部資助的全美最大戶用光儲系統(tǒng)比價和交易平臺數(shù)據(jù)，在過去4個持續(xù)半年度統(tǒng)計周期內(nèi)，美國全市場上的太陽能價格一直維護(hù)上漲態(tài)勢，但2023年上半年的增速顯著減緩，達(dá)到每瓦2.90美元，增長1.8%。同期報價的儲能系統(tǒng)價格增長了1%。值得注意的是，7月和8月，平臺的價格開始下降，早期的第三季度價格數(shù)據(jù)顯示，與2023年上半年相比，價格下降了3.5%。
2.光伏融資條款隨著利率上漲而上升
在2022年下半年和2023年上半年之間，最常被報價的太陽能貸款從25年期、1.99%的利率變?yōu)?5年期、3.99%的利率。若以平臺報價的平均容量的光伏系統(tǒng)計算，這意味著2023年上半年的月付款將比2022年下半年高出30美元。
3.頭部品牌優(yōu)勢明顯，中印新勢力嶄露頭角
在平臺最受歡迎的品牌選擇方面，最常被報價的光伏品牌仍然是Q CELLS的太陽能電池板和Enphase的逆變器和儲能電池。與此同時，一些新品牌進(jìn)入了前10名最常被報價的品牌，或在不同類別中獲得了市場份額，包括Waaree太陽能電池板、Hoymiles逆變器和FranklinWH電池。以下，我們簡要看一下這三個品牌的背景和近期動向。
Waaree：中國光伏制造挑戰(zhàn)者？
Waaree能源是印度最大的垂直一體化新能源公司之一，成立于1989 年，總部位于印度孟買，歸屬于 Waaree集團(tuán)。該公司擁有印度最大的太陽能電池板制造能力，達(dá)到 12GW，并且是 EPC 服務(wù)、項目開發(fā)、太陽能屋頂解決方案、太陽能逆變器和太陽能水泵領(lǐng)域的頭部企業(yè)，同時也是一家獨立電力生產(chǎn)商。
自去年4月開始對中國的光伏電池和組件產(chǎn)品開出25%和40%的關(guān)稅以來，印度政府開始大力扶持本土的光伏電池和組件制造能力。因此雖然中國對印光伏電池和組件出口劇幅下滑，但組件生產(chǎn)生產(chǎn)和組裝設(shè)備出口卻受益頗多?？紤]到印度本土光伏發(fā)電部署的規(guī)模和速度相對受限，印度光伏組件企業(yè)一起步就將目光鎖定同樣有著強(qiáng)烈“降低中國依賴”的美國市場。
Waaree本次在美國戶用光伏市場的曝光只是其努力開拓美國市場活動的冰山一角，實際上2022年彭博社就有新聞報道說Waaree正在就一個2 GW組件工廠投資項目與美國地方政府進(jìn)行談判。IRA法案對大型公用事業(yè)級光伏項目申請補(bǔ)貼的在本土化生產(chǎn)比例的要求已經(jīng)對全球的光伏電池片和組件生產(chǎn)格局產(chǎn)生全面的影響。
Waaree當(dāng)下的產(chǎn)能和對上游設(shè)備與材料的依賴尚未對國內(nèi)光伏電池和組件企業(yè)形成實質(zhì)性威脅，但背靠對清潔能源轉(zhuǎn)型有更緊迫需求的印度本土市場和美國，其對中國平價光伏制造產(chǎn)業(yè)的影響值得關(guān)注。
Hoymiles：成功挖Enphase墻角？
在剛剛過去RE+2023展上，禾邁不僅秀了自己核心微逆產(chǎn)品的肌肉，還高調(diào)宣布將在美國推出戶儲產(chǎn)品。此舉當(dāng)有提振投資者信心的成分在里面，但也顯示其進(jìn)一步向頭部逆變廠商學(xué)習(xí)和跟進(jìn)的節(jié)奏在加快。
此前，禾邁憑借其成本優(yōu)勢明顯的“一拖四”微逆產(chǎn)品1500系列成功分流了一部分安裝商和用戶對Enphase的關(guān)注。未來，補(bǔ)足儲能產(chǎn)品后，能否利用產(chǎn)品融合形態(tài)從Tesla和Enphase手中搶下更多價格敏感型客戶將會是一個有意思的話題。畢竟，通脹似乎還沒看到結(jié)束的跡象。
在微逆的最重頭市場獲得充分曝光，禾邁的表現(xiàn)還是有值得點贊的地方，但是禾邁也有其不得不面對的大挑戰(zhàn)。自2021年12月以557.80元/股發(fā)行價登陸科創(chuàng)板，刷新了國內(nèi)最高發(fā)行價格紀(jì)錄后，其股價和市值開啟了瘋狂過山車式的起伏。2022年9月3日，其股價一度到達(dá)889.74元，但截至近期的9月底，其股價已經(jīng)一路下行并長期盤桓在250到270左右。從剛公布的2023年上半年營收和利潤信息來看，雖然營收同比增長超過了100%，但凈利潤的同比增長只有72%。
在能源危機(jī)相對緩解，賽道競爭日益激烈的情況下，行業(yè)內(nèi)任何一家企業(yè)都很難再復(fù)制2022年相似的業(yè)績成長神話。那些在二級市場高位進(jìn)場的禾邁投資者們何時能解套退出，恐怕只有交給時間來回答了。
FranklinWH：別樣的“德州”探險？
圈內(nèi)人應(yīng)該都已經(jīng)對FranklinWH不陌生了。作為一家不怎么在國內(nèi)行業(yè)曝光，卻在境外展會吸睛眾多業(yè)內(nèi)專業(yè)人士的成長型品牌，其運營實體富蘭瓦時有著與一眾base國內(nèi)做國際業(yè)務(wù)的公司有著完全不同的風(fēng)格。
扎實的產(chǎn)品，本地化的品牌溝通以及大膽前沿的市場拓展方式是我最直觀的感受。在絕大多數(shù)企業(yè)近乎千篇一律的在加州卷著同質(zhì)化的“微逆”“LFP”時，F(xiàn)ranklinWH在官網(wǎng)和社媒渠道傳播的卻是德州、佛州甚至偏內(nèi)陸州阿肯色的用戶故事。在戶用光儲這樣關(guān)系家庭能源獨立和穩(wěn)定性的消費決策上，一系列鮮活地通過使用產(chǎn)品度過颶風(fēng)、寒潮與洪水的故事經(jīng)歷將比空洞的技術(shù)術(shù)語和價格更有感染力。
總體來看，雖然美國的戶儲市場當(dāng)下面臨一些挑戰(zhàn)，但不出意外的話，F(xiàn)ranklinWH是有有望成為蹚過挑戰(zhàn)那一批。至少從目前看，他們是在品牌溝通和市場拓展上最本地化的外國品牌之一（“之一”好像可以去掉）。補(bǔ)充一句，業(yè)者從社交媒體注意到，F(xiàn)ranklinWH似乎已于近期開始拓展另一個戶儲高溢價地區(qū)——澳大利亞：步步緊貼頭部企業(yè)，步步領(lǐng)先追兵。
