中國儲能網(wǎng)訊：近日，全球光伏上市公司市值排名的動態(tài)變化引發(fā)國際市場關(guān)注。
據(jù)彭博社消息，5月17日，美國光伏組件制造商First Solar市值超越陽光電源，成為全球市值最高的光伏企業(yè)。截至5月24日，F(xiàn)irst Solar市值約267億美元（約合1937億元），陽光電源以1502億元的市值屈居第二，隆基股份以1422億元的市值位居第三。這是自2018年以來，美國光伏企業(yè)首次登頂全球光伏企業(yè)市值榜。
一時間，國際市場出現(xiàn)“中國光伏企業(yè)遭遇滑鐵盧、競爭力下滑”的紛雜聲音。然而，實際上，以First Solar為代表的美國光伏企業(yè)實現(xiàn)市值躍升，靠的是美國貿(mào)易保護主義，是一邊對華加征關(guān)稅，一邊對本土制造商發(fā)放補貼。
中國光伏企業(yè)不懼怕競爭。光伏是市場化程度非常高的行業(yè)，市場化手段更宜促進行業(yè)發(fā)展。這也是時至今日，中國光伏行業(yè)領(lǐng)先世界的原因之一。作為全球光伏市場不可或缺的力量，中國光伏企業(yè)的優(yōu)勢不會瞬間消失，中國光伏企業(yè)期待公平合理的貿(mào)易關(guān)系，持續(xù)為全球綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展貢獻中國方案。
激進扶持政策強推美國制造
對于First Solar市值短期內(nèi)實現(xiàn)快速增長，彭博社認為，近幾個月以來，美國指責(zé)中國光伏行業(yè)“產(chǎn)能過剩論”，近期更是針對中國光伏組件產(chǎn)品征收更高進口關(guān)稅，將中國光伏企業(yè)推上風(fēng)口浪尖，致使First Solar成為受益方。
5月22日，美國貿(mào)易代表辦公室就對華加征301關(guān)稅發(fā)布公告稱，對光伏電池等一系列中國進口商品大幅加征關(guān)稅的部分措施將于8月1日生效。5月16日，白宮公告表示將取消目前進口雙面光伏組件所享受的201關(guān)稅豁免。5月15日，美國商務(wù)部宣布對進口自柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南的晶體硅光伏電池發(fā)起反傾銷和反補貼調(diào)查。
中國光伏行業(yè)協(xié)會副秘書長劉譯陽指出，“雙反”調(diào)查疊加取消201關(guān)稅豁免或?qū)⒂绊懼袊髽I(yè)在東南亞基地的產(chǎn)品出口，中國企業(yè)可能需要通過轉(zhuǎn)移出口國來規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險。短期內(nèi)，有利于具備一定規(guī)模的美國本土光伏制造商。
劉譯陽進一步指出：“與此同時，我們應(yīng)該注意到，大環(huán)境下美股指數(shù)是上漲的，美國企業(yè)市值上漲也正常?！本唧w至First Solar，他表示，該公司采用薄膜技術(shù)路線，產(chǎn)品轉(zhuǎn)換率低于晶硅技術(shù)路線，從其產(chǎn)品出貨及盈利情況來看不錯。但究其本質(zhì)，實為溫室花朵。美國阻止了競爭對手的進入，并為其產(chǎn)品在市場中使用保駕護航，促使其成長。這種行為帶有壟斷性質(zhì)。
美國財政部5月發(fā)布的《通脹削減法案》附加指導(dǎo)方案中明確，光伏產(chǎn)品本土制造比例超40%的企業(yè)，可獲得補貼。另外，從2023年開始，美國本土企業(yè)生產(chǎn)制造銷售的硅片、薄膜／晶硅電池片、組件，可享受12美元/平方米、4美分/瓦和7美分/瓦的稅收抵免。
激進的扶持政策讓First Solar業(yè)績驚人。2023年，F(xiàn)irst Solar凈利潤為8.31億美元，其中6.6億美元來自補貼，占比超80%。今年第一季度，F(xiàn)irst Solar凈利潤為2.37億美元，補貼為2.81億元。這意味著，如果沒有補貼，第一季度First Solar是虧損狀態(tài)。
中國光伏行業(yè)協(xié)會咨詢專家呂錦標(biāo)總結(jié)，F(xiàn)irst Solar薄膜光伏組件成本折合約2元/瓦，是中國產(chǎn)晶體硅光伏組件的兩倍。其之所以可以服務(wù)美國市場，不是因為其產(chǎn)品有競爭優(yōu)勢，而是一方面獲得了美國政府提供的補貼，另一方面利用關(guān)稅阻止中國光伏產(chǎn)品進入美國市場與其競爭。資本市場由此看到美國企業(yè)相較于中國企業(yè)的“競爭力”，“如果美國政府無法持續(xù)補貼，或美國市場無法接受過高的價格，資本市場就會用腳投票。”
保護落后產(chǎn)能無視氣候合作
彭博社指出，市值變化只是衡量企業(yè)價值的一個方面。從其他維度來看，特別是“能否生產(chǎn)足夠的清潔能源以應(yīng)對氣候變化”這一至關(guān)重要的指標(biāo)，F(xiàn)irst Solar要趕上中國企業(yè)仍有一段路要走。
“目前，中國已成為全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈最完整、競爭力強、規(guī)模最大、技術(shù)領(lǐng)先、光伏裝機量第一的光伏強國，并擁有全球最大的光伏市場?！眲⒆g陽擺出了一組直觀數(shù)據(jù)，從產(chǎn)能規(guī)模來看，中國在光伏各主要環(huán)節(jié)產(chǎn)能的全球占比均超過80%，生產(chǎn)了全球90%以上的多晶硅、約98%的硅片、90%以上的光伏電池，和80%以上的組件。從技術(shù)角度來看，2014年至今，我國企業(yè)、研究機構(gòu)共打破光伏電池片實驗室效率世界紀(jì)錄62次。截至目前，電池類型涵蓋晶硅、薄膜、鈣鈦礦，技術(shù)創(chuàng)新多元態(tài)勢明顯。
國際能源署在5月發(fā)布的《先進清潔技術(shù)制造》報告中指出，2023年，中國太陽能制造領(lǐng)域投資增長尤為迅猛，中國企業(yè)產(chǎn)能布局領(lǐng)先。同時，中國也是光伏產(chǎn)品制造成本最低的地區(qū)。
公開信息顯示，F(xiàn)irst Solar產(chǎn)能僅約12吉瓦，其新一代Series7組件轉(zhuǎn)換效率為19.7%，售價為0.3美元/瓦至0.33美元/瓦。而中國產(chǎn)n型晶硅組件在美國的平均售價約0.25美元/瓦至0.28美元/瓦，轉(zhuǎn)換效率超23%。
劉譯陽直言：“從以上數(shù)據(jù)對比可以看出，F(xiàn)irst Solar產(chǎn)品價格不僅高于中國產(chǎn)晶硅組件，轉(zhuǎn)換率也無競爭力，美國利用關(guān)稅等貿(mào)易壁壘保護的其實是落后產(chǎn)能?！?
美國有線電視新聞網(wǎng)（CNN）對此也有所察覺。據(jù)其報道，盡管美國政府一再強調(diào)新的關(guān)稅政策不會對美國消費者造成傷害，但仍遭到了美國經(jīng)濟學(xué)者質(zhì)疑。國際投資機構(gòu)高盛近日告訴客戶，特朗普任期內(nèi)對中國企業(yè)加征的關(guān)稅顯然提高了價格，這“幾乎完全由美國企業(yè)和家庭承擔(dān)”，而不是中國出口商。
彼得森國際經(jīng)濟研究所高級研究員莫里·奧布斯特菲爾德同樣駁斥了美國政府的說法：“更高的關(guān)稅在很大程度上加的是美國人的稅，而不是外國人的稅。美國政府提出的新關(guān)稅將加劇該國通貨膨脹?！?
在上述背景下，國際能源署認為，未來美國產(chǎn)能不足問題將進一步凸顯。美國現(xiàn)有本土光伏制造產(chǎn)能無法滿足達成氣候目標(biāo)所需。
呂錦標(biāo)指出，美國《通脹削減法案》旨在推動本土制造業(yè)復(fù)蘇，封鎖中國光伏產(chǎn)品是配套政策。但美國本土產(chǎn)能還遠未形成，目前其體量無法滿足裝機需求。對進口組件的限制，可能影響美國裝機需求。新一輪“雙反”調(diào)查等政策會因本土產(chǎn)品供應(yīng)不足而影響各州投資，在實現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型方面難以支撐美國作出的承諾。
中國企業(yè)憑實力貢獻綠色力量
中國現(xiàn)代國際關(guān)系研究院美國研究所經(jīng)濟研究室主任、副研究員馬雪指出，拜登政府對華關(guān)稅審查了三年，直到臨近2024年美國大選才推出審查結(jié)果并提高關(guān)稅，這無疑有其為大選造勢、動員、拉票的政治意圖。但此舉又非簡單的選舉作秀，進一步打壓中國新興產(chǎn)業(yè)，在綠色能源領(lǐng)域抑制中國的目的尤為明顯。
“美國政府不僅針對不同產(chǎn)品的征稅幅度不同，對征稅的起止時間也做了明確規(guī)定，旨在根據(jù)中國產(chǎn)品的國際競爭力，削弱中國的市場實力，以拖住中國先進技術(shù)的發(fā)展空間和速度?！瘪R雪說。
在呂錦標(biāo)看來，與全球光伏市場競爭力相比，中國企業(yè)在技術(shù)水平、規(guī)模優(yōu)勢、產(chǎn)業(yè)鏈配套等綜合實力上遙遙領(lǐng)先。但在政府干預(yù)下的美國市場，中國企業(yè)難以施展，只能在美國之外的市場公平競爭，保持全球供應(yīng)鏈主導(dǎo)地位，彌補全球新能源供需缺口，助力全球節(jié)能減排降碳。
“《通脹削減法案》被美國政客過分地政治化，變得更像是對中國崛起的不合理擔(dān)憂和不公平遏制。這種保護主義行為破壞了自由貿(mào)易原則，明顯違反世貿(mào)組織規(guī)則和市場經(jīng)濟原則。這些短視和自私的行為，說明其未能合理認識到中國對綠色能源轉(zhuǎn)型的貢獻，也體現(xiàn)其在氣候緊急狀態(tài)下缺乏大國擔(dān)當(dāng)。”劉譯陽進一步說：“中國支持企業(yè)中試和產(chǎn)業(yè)化，促進全球光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展。而美方的《通脹削減法案》及其實施細則，則會扭曲公平競爭，擾亂全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈?！?
面對這些不合理的貿(mào)易壁壘和競爭手段，劉譯陽提出，從國內(nèi)角度來看，應(yīng)持續(xù)加大研發(fā)投入，提升產(chǎn)品技術(shù)和質(zhì)量，加強行業(yè)引導(dǎo)和自律，保障國內(nèi)光伏制造業(yè)和應(yīng)用市場穩(wěn)定增長；國際上，應(yīng)加強與國際綠色標(biāo)準(zhǔn)的對接和互認，同時拓展在新興市場的機遇，積極主動了解和應(yīng)對政策變化。
劉譯陽強調(diào)：“僅靠這些不合理的貿(mào)易壁壘手段不能改變市場格局。美國企業(yè)不會對中國企業(yè)在全球供應(yīng)鏈中的地位產(chǎn)生威脅。中國光伏行業(yè)將一如既往地迎難而上，為全球能源轉(zhuǎn)型貢獻力量?！?
