中國儲能網(wǎng)訊：在新能源汽車動力電池上嘗到“甜頭”的格林美，想要“賭”一把大的。
到2030年，在鋰、鈷、鎳三個新能源動力電池最核心的原料上，這個“電池回收大王”的規(guī)劃都是要比去年的出貨量增長5倍。這其中不包含鈷，因?yàn)楦窳置郎孀阍摌I(yè)務(wù)比較早，市占率已經(jīng)超過10%，提升空間有限。
格林美相當(dāng)于在礦產(chǎn)資源行業(yè)硬生生地開辟了一條新賽道——廢舊電池回收再利用。受限于三種金屬國內(nèi)資源儲備不多，都要通過在國外買礦山來解決，而需求又隨著新能源汽車的火爆而暴漲，格林美的商業(yè)模式可以直接解決問題，因此一躍成為這些稀缺資源的重要賣家。
財(cái)報(bào)顯示，格林美的新能源電池材料業(yè)務(wù)營收去年已經(jīng)達(dá)到230億元，占總營收的75.23%。其中三元前驅(qū)體業(yè)務(wù)的營收占比為57.59%，這是動力電池上最核心的模塊之一，占到電池總成本的四分之一。而格林美的年出貨量為國內(nèi)新能源汽車總裝車量的四分之一，相當(dāng)于每四輛車至少有一輛用的就是格林美提供的原材料?？上攵?，格林美在寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能這些頭部動力電池廠商那里有多受寵。
但它現(xiàn)在明顯“吃不飽”了。
競爭在急劇變大。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅2022年就有20多家回收公司拿到融資，超過一半的企業(yè)拿了過億元投資款。包括寧德時(shí)代、天能動力等電池廠也下場回收業(yè)務(wù)，而且動輒都是十億元、百億元的融資或貸款。在2018年，符合國家行業(yè)規(guī)范條件的回收企業(yè)只有5家，而現(xiàn)在已經(jīng)擴(kuò)展到了156家。
不合規(guī)的廢品回收點(diǎn)也在“搶食”，他們不追求技術(shù)和效率，只要有差價(jià)，就趨之若鶩，哪怕對應(yīng)的是粗暴加工和違規(guī)處理。
格林美的邏輯是通過快速擴(kuò)產(chǎn)，把行業(yè)門檻進(jìn)一步提高，但建造拆解工廠和電池材料工廠依然是“重資產(chǎn)”。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自從2010年格林美上市以來，僅股權(quán)融資一項(xiàng)就達(dá)到127億元。
一個十萬噸規(guī)模的電池材料工廠總投入超過10億元，廢品拆解工廠總投入也要超過6億元。格林美現(xiàn)在的年廢舊汽車拆解能力為55萬噸，如果出貨量要增長5倍，簡單計(jì)算至少需要百億元級別的資金。
而回收行業(yè)常年現(xiàn)金流不足。上游回收環(huán)節(jié)基本是“貨到付款”，下游電池廠商又設(shè)置了賬期，不借助資本市場，很難持續(xù)提升投建工廠。
格林美面前挑戰(zhàn)重重?；厥諆r(jià)格面臨競爭，產(chǎn)能在短時(shí)間內(nèi)又無法拉開差距，想要加速，就只能在商業(yè)模式上動動腦子，如何由重變輕。
今年4月，格林美上線了數(shù)字化平臺，針對C端和B端提供一鍵回收、以舊換新的服務(wù)。目前該平臺還未大規(guī)模推廣，《中國企業(yè)家》也并未從格林美方面得到更細(xì)節(jié)的服務(wù)流程方案。
看上去，它是想要構(gòu)建一條更輕的產(chǎn)業(yè)鏈，甚至跳過中間環(huán)節(jié)，直接面對客戶回收。但這是一個低頻業(yè)務(wù)，如何獲客，如何搭建大規(guī)模且能及時(shí)響應(yīng)的交付流程，這牽扯到產(chǎn)品設(shè)計(jì)、估價(jià)、物流、倉儲等多個環(huán)節(jié)?；ヂ?lián)網(wǎng)把一些環(huán)節(jié)變輕了，隨之而來的可能是更重的環(huán)節(jié)。
而且即便是把前端的業(yè)務(wù)跑通了，格林美依然要解決后端產(chǎn)能不足的問題。但至少它開始動起來了，這個前幾年“躺賺”的生意，是要有些改變了。
回收出來的“礦王”
在2021年8月之前，格林美雖然已經(jīng)進(jìn)到了新能源動力電池的產(chǎn)業(yè)鏈條中，但重要度遠(yuǎn)不及當(dāng)下，不算是原材料提供商中的“常規(guī)部隊(duì)”。
轉(zhuǎn)折點(diǎn)是鋰、鈷、鎳價(jià)格的飛速上漲。半年時(shí)間，碳酸鋰就從不到10萬元/噸漲超40萬元/噸，金屬鈷從接近40萬元/噸漲超60萬元/噸，金屬鎳從約10萬元/噸漲超30萬元/噸。三個礦產(chǎn)行業(yè)隨之爆火，贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、青山集團(tuán)、華友鈷業(yè)等相繼被股民稱為“鋰王”“鎳王”和“鈷王”。
這三種金屬有一個共通的特性——國內(nèi)資源量較少。鈷和鎳的國內(nèi)資源儲備僅占全球的百分之幾，碳酸鋰在國內(nèi)的資源儲備量也遠(yuǎn)不如南美洲等地。電池制造廠只能到國外買礦，但投資額和談判難度巨大，而且地緣政治風(fēng)險(xiǎn)也不小。比如印度尼西亞就突然宣布停止鎳礦出口，南美洲一些國家對于鋰礦進(jìn)行開采限制。
2017年，格林美在原有報(bào)廢汽車回收業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)之上，增加了動力電池回收業(yè)務(wù)。當(dāng)時(shí)，格林美有一定技術(shù)儲備，2012年它趁凱力克鈷業(yè)上市失敗，逐步收購了該公司，并借此進(jìn)入手機(jī)電池材料領(lǐng)域。所以，格林美起初的技術(shù)優(yōu)勢明顯，能從動力電池里回收出95%以上的鋰和99%以上的鎳，而業(yè)內(nèi)鋰的回收率普遍在90%以下。
金屬的高回收率使得這個商業(yè)模式完美閉環(huán)。電池廠商從國外買回礦產(chǎn)，做出電池出售，最終又流回像格林美這樣的回收公司。格林美面對著源源不斷且持續(xù)在擴(kuò)大的“城市礦山”，前端動力電池賣得越多，后邊的“礦山”就越大。
目前看，這甚至比真正的礦山開采量還要大。格林美年報(bào)顯示，去年公司回收的鎳超過2萬噸，占中國原鎳開采的20%；回收的鈷超過8000噸，市占率超過10%。在每個礦產(chǎn)領(lǐng)域，格林美都有能力至少擠入業(yè)內(nèi)第二梯隊(duì)，把優(yōu)勢明顯的幾個子業(yè)務(wù)單獨(dú)拆分上市，也有一定概率對應(yīng)百億元市值。
在進(jìn)入動力電池的“主戰(zhàn)場”之后，格林美開始受到資本市場追捧，股價(jià)用了8個月時(shí)間，直接從2020年底約5元/股飆升到約14元/股。
但隨著出貨量的增大，格林美的礦產(chǎn)原料結(jié)構(gòu)開始出現(xiàn)問題。
首先它不缺鈷，格林美就是靠回收鈷起家的。在做電池材料之前，它的主營產(chǎn)品就是超細(xì)鈷粉，主要賣給力拓、五礦集團(tuán)等用于生產(chǎn)硬質(zhì)合金。這塊業(yè)務(wù)起初利潤高達(dá)43%，現(xiàn)在也能保持在20%左右。
格林美一開始選擇三元電池材料路線時(shí)，也是因?yàn)樵阝捝嫌袃?yōu)勢。而當(dāng)時(shí)銷量更好的是磷酸鐵鋰電池，但主要原料是鐵、磷和鋰。后來三元電池在國家補(bǔ)貼之后，因?yàn)樾阅芨贸蔀槭袌鲋髁鳟a(chǎn)品，格林美算是押對了寶。
但現(xiàn)在三元電池的趨勢是“去鈷化”，以及提升鎳的重要度。據(jù)動力電池公司寧波容百的招股書顯示，其新一代三元電池平均每噸材料對應(yīng)0.4噸鎳、0.1噸鈷、0.06噸鋰，而其早期產(chǎn)品所需鎳只有一半，鈷則是3倍。
格林美去年生產(chǎn)了約18萬噸三元電池材料，大致需要7萬噸鎳。去年格林美在印度尼西亞所持有的青美邦紅土鎳礦剛剛實(shí)現(xiàn)達(dá)產(chǎn)，規(guī)劃的一期年產(chǎn)量3萬噸，最終出貨約2.7萬噸。即使加上回收業(yè)務(wù)的2萬噸鎳，缺口依然很大，需要大量外購。
按照公司今年的經(jīng)營目標(biāo)，三元電池材料產(chǎn)能要達(dá)到22萬噸左右，約需9萬噸鎳。作為應(yīng)對，格林美將印尼鎳礦產(chǎn)量調(diào)高為6萬噸/年，回收業(yè)務(wù)也要加大，盡量降低外購比例。
最終能實(shí)現(xiàn)自給自足，可能需要等到2030年。印尼鎳礦在那時(shí)可以實(shí)現(xiàn)20萬噸的產(chǎn)能，這可以支撐格林美的電池材料產(chǎn)能超過65萬噸。當(dāng)然，在內(nèi)部規(guī)劃中回收業(yè)務(wù)要構(gòu)成“雙保險(xiǎn)”，確保格林美可以穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)行業(yè)頭名?？瓷先ジ窳置佬判氖?，它甚至還規(guī)劃了“剩余”產(chǎn)能，除了供應(yīng)動力電池之外，還想要進(jìn)入性能要求更低的儲能電站、電動叉車等領(lǐng)域。
原料不好找
所以，格林美還是要全力進(jìn)攻回收業(yè)務(wù)。即便是行業(yè)在去年因?yàn)檫M(jìn)入公司太多，已經(jīng)出現(xiàn)了一些產(chǎn)能過剩的情況。格林美內(nèi)部對業(yè)務(wù)的堅(jiān)決程度，使得他們認(rèn)為自己的擴(kuò)張速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于退役電池的增長速度，否則市場優(yōu)勢會明顯得多。
后端加工環(huán)節(jié)的落地實(shí)在太重了。拆解工廠需要巨大的場地，報(bào)廢汽車通常都要分開放置，以免內(nèi)部零部件損壞。一輛大車的標(biāo)準(zhǔn)停車位為28~40平方米，一輛小車的標(biāo)準(zhǔn)停車位為11~13平方米。以一個拆解工廠年拆解4萬輛汽車計(jì)算，如果不計(jì)入周轉(zhuǎn)的空間，這個工廠大約需要120萬平方米的停車位，約相當(dāng)于兩個故宮那么大。實(shí)際面積應(yīng)該要比這個更大，而格林美的年拆解產(chǎn)能為55萬噸（一輛廢舊汽車平均一噸），需要十幾個這樣面積的場地。
而且這些場地都需要特殊處理。格林美相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《中國企業(yè)家》，停放報(bào)廢汽車的地面都要做硬化處理，以防止里面的有毒物質(zhì)滲入到土壤里?，F(xiàn)在通用的廢舊鋰電池中的電解液部分含有氟化物，不經(jīng)過處理排放到環(huán)境中有巨大危害，都需要額外安裝去氟反應(yīng)器。
包括廢舊鋰電池有起火風(fēng)險(xiǎn)，在儲存和處理的過程中必須進(jìn)行防火處理。在格林美武漢園區(qū)里，每個電池都被放進(jìn)了分開的柜子里。上述相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹時(shí)說，“不會一燒就燒一大片。”拆解廠的一些標(biāo)準(zhǔn)完全有悖于常規(guī)理解中的“廢品回收”行業(yè)，非常嚴(yán)格，比如整個工廠都配置了智能消防系統(tǒng)，靈敏度夸張到把保溫杯拿到工廠里，散出來的熱氣都會觸發(fā)警報(bào)系統(tǒng)。
按照行業(yè)的常規(guī)工廠投資標(biāo)準(zhǔn)，一個10萬噸規(guī)模的汽車拆解工廠，在6億元的總投入中，設(shè)備投入占到四分之一，而加入了大量環(huán)保改造模塊的建設(shè)投入要占到三成。電池材料工廠要求更嚴(yán)格，同樣10萬噸規(guī)模的總投入要高于10億元，這其中設(shè)備投入接近四成，建筑投入更是超過四成。
由于建造成本過高，很多企業(yè)因前期投資大而不堪重負(fù)?！安糠制髽I(yè)面臨產(chǎn)品附加值低、管理成本高、稅負(fù)高等問題，導(dǎo)致行業(yè)中不少企業(yè)還處于財(cái)務(wù)虧損狀態(tài)。”格林美相關(guān)負(fù)責(zé)人說。
從2016年到2023年，格林美的自有現(xiàn)金流基本都是負(fù)數(shù)，去年的資本支出高達(dá)約54億元。能達(dá)到現(xiàn)在的規(guī)模，格林美已經(jīng)把資本工具用到極致了，但這離市場需求還有很大差距。
根據(jù)公安部數(shù)據(jù)，2023年汽車報(bào)廢量為756萬輛，行業(yè)都認(rèn)為這個數(shù)字的峰值很快會超過1000萬輛。以此為市場規(guī)模，格林美目前的產(chǎn)能還不及十分之一。
有些麻煩的是，去年電池回收市場競爭極度加劇。
在2021年之前，市場上退役的動力電池只有不到30萬噸，格林美一家有21.5萬噸的電池拆解產(chǎn)能，其他公司的產(chǎn)能都還在陸續(xù)建設(shè)中，格林美的工廠可以滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。但到了去年，眾多新進(jìn)入公司的工廠落地，全行業(yè)的名義產(chǎn)能近400萬噸/年，所以，整個行業(yè)的產(chǎn)能利用率只有16%。
上游的各級廢品回收站也因?yàn)榈V產(chǎn)價(jià)格暴漲動了“歪心思”，他們有的囤積居奇，向下游回收廠商開高價(jià)。有的甚至繞過正規(guī)的建廠審批，自己私下處理回收來的汽車和電池，但只是簡單拆卸，不做任何提取，直接售賣電池里面的金屬粉末。
格林美陷入了一個尷尬的境地，自己有技術(shù)，市場也在快速增長，貨卻越來越不好收，而且它還規(guī)劃要冒著產(chǎn)能過剩的風(fēng)險(xiǎn)大量建廠。
更輕、更廣的回收
在格林美內(nèi)部，更多認(rèn)為去年只是周期中的一個“波谷”。這幾年隨著退役電池的增加，以及國家對行業(yè)的規(guī)范要求，市場還將回到一個“供不應(yīng)求”的狀態(tài)。
格林美這次推出的數(shù)字化平臺，本質(zhì)上就是想要重塑整個供給鏈條，讓自己變得更輕的同時(shí)，也能覆蓋更多的人群，這會明顯增加它在上游環(huán)節(jié)的話語權(quán)。
原有的廢品回收流程比較復(fù)雜。由收廢品人員從家庭中把廢品收走，交給廢品回收站，再由廢品回收站匯總到區(qū)域或者城市里的大型回收站，大型回收站進(jìn)行簡單的分類后，交給格林美，大致是“個人—廢品站—大型回收站—格林美”的四級處理過程。
實(shí)際上，這個流程幫格林美實(shí)現(xiàn)了一定程度的“輕資產(chǎn)”。各級回收站點(diǎn)不同程度地完成了廢品搜集、分揀、倉儲和轉(zhuǎn)運(yùn)等工作，這減少了格林美的工作量，否則會需要幾倍于現(xiàn)在的人員配置和工廠配置。但缺點(diǎn)就是太不可控，每級回收網(wǎng)點(diǎn)都會因?yàn)椤靶《餍』荨保沿涋D(zhuǎn)賣給別家。
新的模式下，格林美希望直接對接消費(fèi)者。線上下單后，跟格林美合作的京東快遞小哥就會上門取廢品，然后運(yùn)到指定的地點(diǎn)，變成“個人—格林美”的兩級處理過程。
“格林美能夠通過后端的處理，把廢品變得更值錢，再把這部分錢轉(zhuǎn)移到收購價(jià)上，實(shí)現(xiàn)價(jià)格優(yōu)勢。為了確保個人能拿到廢品的合理價(jià)值，我們還提供真人遠(yuǎn)程估價(jià)，一貨一估。”格林美相關(guān)負(fù)責(zé)人說。
“我們是終端處理商，一個廢品能賣多少錢，都是有數(shù)的，如果其他人開更高的價(jià)格，后面一定賣不出去。我們的產(chǎn)品還能實(shí)時(shí)顯示終端客戶愿意出的價(jià)格，把信息弄透明，就不會有人囤積居奇了。”
這勢必會沖擊到原有上游合作伙伴的利益，但格林美內(nèi)部的邏輯肯定不是“打掉中間商”，這會使得整個回收鏈條瞬間崩潰，還是要“合作”。通過格林美的數(shù)字化平臺，一方面幫合作伙伴擴(kuò)大貨源，另一方面也能讓其廢品回收更加規(guī)范，讓原先不正規(guī)的廢品變成正規(guī)的，最終具備進(jìn)入正規(guī)市場的資質(zhì)。
格林美的期望是逐步擴(kuò)建超過10個區(qū)域級的拆解再加工基地，超過100個中轉(zhuǎn)網(wǎng)點(diǎn)和超過10000家的合作伙伴。它還為自己的數(shù)字化平臺定下了一個頗具雄心的目標(biāo)：到2027年平臺回收量超4000萬噸，GMV超過1200億元；到2030年，回收量達(dá)到5000萬噸，GMV達(dá)1500億元。
格林美并沒有針對該目標(biāo)有更細(xì)致的品類拆解，但如果具備這個量級的回收和處理能力，它將有足夠能力“壟斷”動力電池回收市場。不少從業(yè)者認(rèn)為格林美只是拋出了一個概念，整個流程都還沒有完全跑通，離規(guī)?；瘡?fù)制更是很遠(yuǎn)。這也是挑戰(zhàn)“人性”的商業(yè)模式，只要違規(guī)變賣廢品依然有賺錢空間，就肯定會有人鋌而走險(xiǎn)。
格林美的“自信”來自于技術(shù)實(shí)力——“拆得了”和“拆得精”。據(jù)上述相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，近期公司又攻關(guān)了兩個技術(shù)難點(diǎn)，首先是相繼開發(fā)了8種解膠劑，原先一天才能解開的電池包，現(xiàn)在4個小時(shí)左右就能解開，這極大地解決了現(xiàn)在新能源汽車電池包和汽車底盤一體化所導(dǎo)致的使用膠膜越來越多的問題。
另外是通過大數(shù)據(jù)與人工智能，實(shí)現(xiàn)多品類廢品的快速識別與拆解。目前市面上電池包種類超過5000種，這意味著要對應(yīng)相應(yīng)數(shù)量的拆解方法，格林美自己研發(fā)的智能生產(chǎn)線只需要“掃一下”電池包，就自己生成拆解方式，這可以提升線上估價(jià)和后續(xù)處理分類能力。類似這樣的技術(shù)創(chuàng)新，讓格林美認(rèn)為他們能最大程度地提高廢品變現(xiàn)能力，使得整個產(chǎn)業(yè)鏈有更多的利益可分配。
目前，格林美在武漢市開啟了試點(diǎn)，在全市建了5000多個不同形態(tài)的回收網(wǎng)點(diǎn)，進(jìn)行居民生活和企事業(yè)機(jī)關(guān)單位的垃圾回收。
武漢的部署情況也是格林美新流程里所有問題的濃縮體現(xiàn)。如果僅一個城市就需要這個量級的回收網(wǎng)點(diǎn)，那覆蓋全國就要達(dá)到百萬級別。從前端的“格林美回收”小程序看，北京只有在郊區(qū)有一個和供應(yīng)商合作的共建共享網(wǎng)點(diǎn)。
京東物流能在一定程度上解決運(yùn)輸問題，但帶來的是一系列倉儲問題。如果配送時(shí)效不及時(shí)，就牽扯到快遞站點(diǎn)的存放。現(xiàn)有大部分的快遞物流站點(diǎn)都不具備相關(guān)條件，需要進(jìn)一步投入，這勢必會影響京東快遞對該業(yè)務(wù)的熱情度。
消費(fèi)者端如何估價(jià)也是大問題。大數(shù)據(jù)和人工智能能提高廢品的分類效率，但想要實(shí)現(xiàn)“一貨一估”和更精準(zhǔn)的報(bào)價(jià)體系，還是需要大量的人員參與進(jìn)來，因?yàn)槠囘@種類型的廢品太復(fù)雜了。
隨著數(shù)字化平臺的推廣，更多組織架構(gòu)設(shè)置和流程再造層面的問題會凸顯出來?！艾F(xiàn)在平臺剛剛發(fā)布，正在逐步完善，要找到更多的解決方案，也在尋找更多的合作伙伴?！备窳置老嚓P(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。
但核心還是要打贏動力電池回收這場仗，這決定了格林美是否能從一個“廢品回收公司”進(jìn)化成為“礦王”。至少在他們心中，機(jī)會肯定是有的，即使“賭”一把也要硬著頭皮上。
