隨著8個(gè)現(xiàn)貨試點(diǎn)地區(qū)進(jìn)入以月度為周期的連續(xù)試結(jié)算工作，“不平衡資金”這個(gè)詞越來(lái)越多被行業(yè)內(nèi)和行業(yè)外的專家提到，眾說(shuō)紛紜；各種“分析”、“結(jié)論”見(jiàn)諸各種媒體和平臺(tái)——說(shuō)市場(chǎng)設(shè)計(jì)存在問(wèn)題者有之，說(shuō)國(guó)家能源政策無(wú)法通過(guò)市場(chǎng)化方式落實(shí)者有之，說(shuō)國(guó)家能源政策沒(méi)有按照市場(chǎng)化思維落實(shí)者也有之。對(duì)“不平衡資金”的認(rèn)識(shí)大體上處于“云里霧里、盲人摸象”的狀態(tài)。到底電力市場(chǎng)里有沒(méi)有“不平衡資金”？我國(guó)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)連續(xù)試結(jié)算出現(xiàn)的“不平衡資金”是什么，原因又是什么？其他國(guó)家是否也有相同或類似原因的“不平衡資金”？這樣的“不平衡資金”發(fā)展下去會(huì)對(duì)非市場(chǎng)與市場(chǎng)參與主體產(chǎn)生什么樣的影響？弄清了這些問(wèn)題，也就弄清了讓人頭痛的“不平衡資金”到底是個(gè)什么“梗”。
電力市場(chǎng)存在真正的“不平衡資金”
“不平衡資金”通常是指找不到確切受益人的剩余資金或欠款。電力市場(chǎng)里確實(shí)存在不平衡資金。主要的不平衡資金一般來(lái)源于四個(gè)方面，一是結(jié)算過(guò)程中“四舍五入”的偏差，二是計(jì)量偏差，三是個(gè)別公司因?yàn)榈归]或其他原因而欠下的電費(fèi)或其他費(fèi)用，四是合規(guī)執(zhí)行的罰款收入。
“四舍五入”偏差是在結(jié)算過(guò)程中，為了收費(fèi)湊整，產(chǎn)生的發(fā)用兩側(cè)電費(fèi)不平衡，這很類似于“超市付款沒(méi)帶分幣”，通常會(huì)免收“零頭”的現(xiàn)象，但是這種免除的“零頭”或是湊整增加的“零頭”，由于免除和增加沖抵，總量不會(huì)太大。計(jì)量偏差指的是電表無(wú)論如何仔細(xì)進(jìn)行校正，本身一定存在的誤差范圍，大量用戶電表計(jì)量值相加，難免會(huì)與發(fā)電側(cè)表計(jì)的偏差方向不重合。與結(jié)算過(guò)程中的“四舍五入”偏差類似，由于計(jì)量誤差也會(huì)正負(fù)沖抵，所以總量也不會(huì)太大。欠費(fèi)是指市場(chǎng)參與主體突然倒閉的欠款。因?yàn)槭袌?chǎng)參與主體通常有足夠的信用擔(dān)?；蜓航?，這筆偏差費(fèi)用通常很小。罰款主要來(lái)源于對(duì)市場(chǎng)參與主體違反市場(chǎng)規(guī)則的懲罰。這筆費(fèi)用通常也很小，因?yàn)橹卮筮`規(guī)事件并不多見(jiàn)。
正是由于國(guó)外的偏差產(chǎn)生的不平衡費(fèi)用很小，一直被國(guó)內(nèi)研究人員所忽視。
需要強(qiáng)調(diào)的是，國(guó)內(nèi)“不平衡資金”含義卻不是普遍概念和經(jīng)驗(yàn)中的電力市場(chǎng)不平衡資金。上面提到的四種不平衡資金，并未在8個(gè)試點(diǎn)連續(xù)試結(jié)算的賬單上出現(xiàn)。8個(gè)試點(diǎn)地區(qū)的“不平衡資金”一般包括輔助服務(wù)費(fèi)用、啟停費(fèi)用、成本補(bǔ)償費(fèi)用、阻塞盈利、雙軌制和市場(chǎng)設(shè)計(jì)缺欠1所造成的所謂“不平衡資金”等。將這些費(fèi)用打包入“不平衡資金”，既違反了基本的市場(chǎng)設(shè)計(jì)原理，分?jǐn)偡绞皆斐傻臓?zhēng)議也進(jìn)一步加劇了電力市場(chǎng)改革的難度。
“站錯(cuò)隊(duì)”的“不平衡資金”
輔助服務(wù)費(fèi)用、啟停費(fèi)用、成本補(bǔ)償費(fèi)用、阻塞盈利等資金屬于典型“站錯(cuò)隊(duì)”的“不平衡資金”，因?yàn)樯鲜鲑M(fèi)用根本不是傳統(tǒng)意義的“不平衡資金”。這些費(fèi)用在電力市場(chǎng)里一定存在，并且能夠找到利益相關(guān)者，屬于“放錯(cuò)了”結(jié)算科目的費(fèi)用。在成熟的電力市場(chǎng)中，“誰(shuí)受益誰(shuí)付費(fèi)”是最基本的設(shè)計(jì)原理，將不同受益人的大量費(fèi)用打包一起分?jǐn)?，造成了?yán)重的交叉補(bǔ)貼。這樣既不公平，也無(wú)助于整體社會(huì)效益的提高。
輔助服務(wù)費(fèi)用是指現(xiàn)貨市場(chǎng)環(huán)境下，為了保證電力系統(tǒng)可靠運(yùn)行，除了正常電能生產(chǎn)使用之外，由市場(chǎng)主體提供的輔助服務(wù)，主要是調(diào)頻和備用。調(diào)頻和備用服務(wù)屬于公共產(chǎn)品，無(wú)法確認(rèn)是為某一特定用戶提供，所以產(chǎn)生的費(fèi)用應(yīng)當(dāng)由全體用戶側(cè)承擔(dān)。
啟停費(fèi)用一般是火電機(jī)組在啟動(dòng)過(guò)程中發(fā)生的有關(guān)費(fèi)用。主要由燃料費(fèi)用、廠用電費(fèi)用以及由于啟動(dòng)而對(duì)機(jī)組壽命的折損費(fèi)用三部分組成。如果機(jī)組啟動(dòng)發(fā)電過(guò)程中的收益無(wú)法彌補(bǔ)該時(shí)間段的變動(dòng)成本和啟停費(fèi)用，就需要給與補(bǔ)償，啟停機(jī)組參加機(jī)組組合是為了通過(guò)供給側(cè)整體優(yōu)化來(lái)滿足負(fù)荷的變動(dòng)，補(bǔ)償費(fèi)用理應(yīng)由用戶側(cè)負(fù)擔(dān)。如果需要細(xì)分，也可以由啟停時(shí)段的用戶側(cè)負(fù)擔(dān)。
成本補(bǔ)償費(fèi)用涉及情況很多。一般指某一機(jī)組報(bào)價(jià)高于出清價(jià)，但是啟動(dòng)后可以降低整個(gè)系統(tǒng)購(gòu)電成本，出于全系統(tǒng)優(yōu)化需要啟動(dòng)了該機(jī)組。在某些情況下，因?yàn)榫植靠煽啃砸?，該區(qū)域內(nèi)部或全部高價(jià)機(jī)組必須增加出力。因?yàn)闄C(jī)組并非自愿接受低價(jià)，因此必須對(duì)于該機(jī)組成本高于出清價(jià)部分進(jìn)行另外補(bǔ)償。如有可能，補(bǔ)償費(fèi)用應(yīng)該由該區(qū)域內(nèi)受益的用戶側(cè)負(fù)擔(dān)。但是在沒(méi)有負(fù)荷分區(qū)定價(jià)或無(wú)法精確發(fā)現(xiàn)受益負(fù)荷的情況下，也可以由全體負(fù)荷共同承擔(dān)。
阻塞盈利2指的是由于使用分區(qū)或者節(jié)點(diǎn)電價(jià)，在阻塞線路上輸送的電量，由于受端用戶按照相對(duì)于送端更高的價(jià)格結(jié)算，用戶支付電費(fèi)大于了送端機(jī)組獲得電費(fèi)，而使結(jié)算機(jī)構(gòu)獲得的盈利。這部分盈利在電力市場(chǎng)里可以由相關(guān)的市場(chǎng)主體（任何電網(wǎng)資產(chǎn)擁有者不能參加）按照擁有的金融輸電權(quán)進(jìn)行分配。在沒(méi)有輸電權(quán)的市場(chǎng)，則應(yīng)該按照合理的方式返還給用戶，因?yàn)橛脩魹殡娋W(wǎng)資產(chǎn)的最終投資者。
上述幾項(xiàng)費(fèi)用被“放錯(cuò)位置”的原因，主要是我國(guó)原計(jì)劃體制下的目錄電價(jià)是一個(gè)綜合電價(jià)，結(jié)算機(jī)構(gòu)習(xí)慣性地按照一個(gè)電價(jià)乘以電量去收電費(fèi)?，F(xiàn)貨市場(chǎng)結(jié)算過(guò)程中，部分結(jié)算機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)單將現(xiàn)貨價(jià)格對(duì)等于目錄電價(jià)，以為應(yīng)該“按照現(xiàn)貨價(jià)格去收電費(fèi)”，但是卻“忘記了”在實(shí)際運(yùn)行和結(jié)算過(guò)程中，現(xiàn)貨市場(chǎng)的結(jié)算價(jià)格應(yīng)該包括現(xiàn)貨價(jià)格加上上述費(fèi)用的分?jǐn)偦蛘叻颠€價(jià)格。“誰(shuí)受益誰(shuí)付費(fèi)”是電力市場(chǎng)最基本的原則，大雜燴式的“不平衡資金”造就了電力市場(chǎng)中新的交叉補(bǔ)貼。
非市場(chǎng)化方式執(zhí)行產(chǎn)業(yè)政策形成的“不平衡費(fèi)用”
除了以上被放錯(cuò)位置的“不平衡資金”外，雙軌制也造就了大量的所謂“不平衡資金”。這些資金是由于按照非市場(chǎng)化方式（計(jì)劃調(diào)度執(zhí)行的邊界條件）執(zhí)行產(chǎn)業(yè)政策造成的收支不平衡。
在8個(gè)現(xiàn)貨試點(diǎn)地區(qū)，目前存在兩類中長(zhǎng)期交易，一類是電力現(xiàn)貨市場(chǎng)配套的市場(chǎng)化中長(zhǎng)期交易，一類是優(yōu)先發(fā)電政策（含計(jì)劃分配的基數(shù)電量，下同）下的廠網(wǎng)購(gòu)售電交易。后一類交易主要是為了滿足優(yōu)先購(gòu)電用戶和未進(jìn)入市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)性用戶用電需要，從電源種類上分，一般包含可再生能源、核電、外來(lái)電的廠網(wǎng)購(gòu)售電交易；從交易價(jià)格上一般執(zhí)行政府核定電價(jià)，外來(lái)電廠網(wǎng)購(gòu)售電價(jià)格對(duì)電網(wǎng)企業(yè)有一定下浮。
優(yōu)先發(fā)電政策本意是通過(guò)一定的產(chǎn)業(yè)或地域政策傾斜，對(duì)于國(guó)家能源政策鼓勵(lì)的電源給予一定的“照顧”，很多電力市場(chǎng)設(shè)計(jì)者“主動(dòng)”或“被動(dòng)”將優(yōu)先發(fā)電政策同樣作為電力現(xiàn)貨市場(chǎng)的邊界（很遺憾這個(gè)邊界是隨時(shí)變化的），希望計(jì)劃模式的“廠網(wǎng)購(gòu)售電合同+計(jì)劃調(diào)度”與市場(chǎng)模式的“中長(zhǎng)期交易+現(xiàn)貨交易”兩種模式是能夠各自閉環(huán)，或者平行運(yùn)行。但在現(xiàn)實(shí)情況中，兩種模式的運(yùn)行不但不是、而且也不可能是平行運(yùn)行，因?yàn)楣╇姾陀秒姸及l(fā)生在同一平臺(tái)——就好比A和B同時(shí)在同一水庫(kù)養(yǎng)同一種魚(yú)，最終誰(shuí)也無(wú)法分清誰(shuí)是誰(shuí)的魚(yú)。事實(shí)上，在市場(chǎng)出清階段，計(jì)劃和市場(chǎng)兩個(gè)模式是緊密耦合的，自然而然產(chǎn)生了無(wú)法避免的“不平衡費(fèi)用”。道理很簡(jiǎn)單，市場(chǎng)化的電量，無(wú)論中長(zhǎng)期交易還是現(xiàn)貨交易，發(fā)/用雙方作為一個(gè)整體，都要保持5-15分鐘的實(shí)時(shí)電量（電力）平衡，否則結(jié)算便會(huì)因?yàn)榱康牟煌a(chǎn)生資金剩余或赤字。如果廠網(wǎng)購(gòu)售電合同只是作為邊界條件（也就是采用計(jì)劃調(diào)度而非一視同仁通過(guò)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行實(shí)物交割），則必然導(dǎo)致市場(chǎng)化發(fā)/用電量的不一致。
第一個(gè)不一致是以年度平衡為目標(biāo)的廠網(wǎng)購(gòu)售電合同與優(yōu)先購(gòu)電合同，和以5-15分鐘電量（電力）平衡的市場(chǎng)化發(fā)/用電的不一致。其次是優(yōu)先發(fā)電/外來(lái)電與不可預(yù)測(cè)的優(yōu)先用電的內(nèi)在不一致。尤其是優(yōu)先發(fā)電涉及的機(jī)組類型多為不可調(diào)節(jié)機(jī)組，外來(lái)電由于不同調(diào)度關(guān)系，送電曲線多考慮通道利用率問(wèn)題，很少考慮與優(yōu)先購(gòu)電曲線配合。即使勉強(qiáng)配合，由于優(yōu)先購(gòu)電用戶多為曲線形狀難以預(yù)測(cè)和控制的居民、農(nóng)業(yè)用電，優(yōu)先發(fā)電和優(yōu)先用電根本無(wú)法在實(shí)時(shí)市場(chǎng)的5-15分鐘的短期內(nèi)來(lái)平衡。一旦優(yōu)先發(fā)電和優(yōu)先用電出現(xiàn)功率的不平衡（該周期電量出現(xiàn)不匹配），就意味著具有調(diào)節(jié)能力的市場(chǎng)化機(jī)組必須跟進(jìn)（調(diào)升或調(diào)降），導(dǎo)致市場(chǎng)化發(fā)電量與用電量的不匹配。其最終結(jié)果是，“計(jì)劃”與“市場(chǎng)”在全電量出清的環(huán)境中無(wú)法獨(dú)立運(yùn)行，廠網(wǎng)購(gòu)售電合同價(jià)與中長(zhǎng)期/現(xiàn)貨交易價(jià)的差異必然導(dǎo)致了“不平衡資金”的出現(xiàn)。
一般情況下，國(guó)內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)的“不匹配”現(xiàn)象多發(fā)生在優(yōu)先購(gòu)電用戶的用電低谷，此時(shí)優(yōu)先發(fā)電量超過(guò)了優(yōu)先購(gòu)電用戶的用電量。這是一個(gè)囚徒困境：如果具有調(diào)節(jié)能力的市場(chǎng)化機(jī)組降低功率，意味著優(yōu)先發(fā)電“計(jì)劃”融入了“市場(chǎng)”，為市場(chǎng)化用戶提供了電量，理論上講應(yīng)該接受此時(shí)較低的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格；但是，如果具有調(diào)節(jié)能力的市場(chǎng)化機(jī)組不降低功率（比如通過(guò)報(bào)低價(jià)），就會(huì)造成可再生能源、核電、外來(lái)電無(wú)法消納。
實(shí)操過(guò)程中，具有調(diào)節(jié)能力的機(jī)組并不知道自己在為消納可再生能源、核電和外來(lái)電降低功率。它們只是觀察到市場(chǎng)價(jià)格低于自身報(bào)價(jià)（通常接近變動(dòng)成本），因此在現(xiàn)貨市場(chǎng)中沒(méi)有中標(biāo)。如果外來(lái)電和優(yōu)先發(fā)電電源的成本低于市場(chǎng)出清價(jià)，市場(chǎng)機(jī)組沒(méi)有中標(biāo)的結(jié)果恰恰反映了現(xiàn)貨市場(chǎng)達(dá)到了設(shè)定的最優(yōu)化目標(biāo)。而且，未中標(biāo)機(jī)組短期內(nèi)也節(jié)省了成本，因?yàn)樗梢詮默F(xiàn)貨市場(chǎng)中以低于自己發(fā)電成本的價(jià)格購(gòu)買電量來(lái)兌付合同。
然而，優(yōu)先發(fā)電和外來(lái)電的發(fā)電成本往往遠(yuǎn)高于此時(shí)的市場(chǎng)出清價(jià)（即市場(chǎng)機(jī)組的邊際可變成本），因此整個(gè)市場(chǎng)的社會(huì)福利其實(shí)是在降低。同時(shí)，低市場(chǎng)價(jià)也給市場(chǎng)化用戶和機(jī)組提供了一個(gè)錯(cuò)誤的信息,讓他們以為此時(shí)的發(fā)電成本就是很低，這會(huì)影響到他們未來(lái)的中長(zhǎng)期交易的簽訂和電廠的長(zhǎng)期規(guī)劃與投資。扭曲的市場(chǎng)價(jià)格必然會(huì)對(duì)長(zhǎng)期社會(huì)效益產(chǎn)生負(fù)面影響。
按照市場(chǎng)的規(guī)則，此時(shí)優(yōu)先發(fā)電超越優(yōu)先購(gòu)電功率，擠占了市場(chǎng)化電源的電量，理應(yīng)按照當(dāng)時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)結(jié)算。但是，這些優(yōu)先發(fā)電與電網(wǎng)企業(yè)簽訂的合同價(jià)格一般高于當(dāng)時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格，最終形成了電網(wǎng)企業(yè)的收支不平衡（虧損），即“不平衡資金”。廣東、山東、浙江三個(gè)負(fù)荷中心在市場(chǎng)設(shè)計(jì)過(guò)程中已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了這個(gè)問(wèn)題，采用了事后調(diào)整市場(chǎng)化機(jī)組擁有的優(yōu)先發(fā)電合同電量的方式，即事后減少形成“不平衡資金”時(shí)段內(nèi)市場(chǎng)化機(jī)組擁有的優(yōu)先發(fā)電電量，強(qiáng)行使市場(chǎng)化機(jī)組生產(chǎn)的電量與市場(chǎng)化用戶匹配，減少由于優(yōu)先發(fā)電功率大于優(yōu)先用電功率產(chǎn)生的不平衡資金。當(dāng)然，這種人為操控不平衡資金的做法本質(zhì)上減少了發(fā)電企業(yè)通過(guò)購(gòu)買低價(jià)市場(chǎng)電兌付簽訂合同的合理收益。這種被稱為“以用定發(fā)”減少不平衡資金的方式，做到極致就是結(jié)算過(guò)程中給市場(chǎng)化發(fā)電企業(yè)結(jié)出“負(fù)基數(shù)”，即要求市場(chǎng)化的發(fā)電機(jī)組購(gòu)買核定電價(jià)的優(yōu)先發(fā)電（優(yōu)先發(fā)電超過(guò)同時(shí)段優(yōu)先用電的電量部分）。這種方法雖然不公平，但是在市場(chǎng)化機(jī)組仍然擁有部分優(yōu)先發(fā)電合同的時(shí)候，能夠大幅降低結(jié)算過(guò)程中的“不平衡資金”。需要指出的是，這種方法是不可持續(xù)的：一旦沒(méi)有足夠的優(yōu)先發(fā)電合同電量，市場(chǎng)化機(jī)組將“調(diào)無(wú)可調(diào)”。隨著用戶不斷進(jìn)入市場(chǎng)，市場(chǎng)化機(jī)組不再擁有優(yōu)先發(fā)電合同是歷史的必然。
山東曾經(jīng)在第三次試結(jié)算過(guò)程中出現(xiàn)的大量“不平衡資金”就屬于這種雙軌制情況，外界分析的總量不平衡3、容量機(jī)制設(shè)計(jì)有缺欠4并非主因。
非市場(chǎng)化方式執(zhí)行產(chǎn)業(yè)政策產(chǎn)生的雙軌制“不平衡資金”，占負(fù)荷中心地區(qū)的“不平衡資金”總量的絕大多數(shù)。當(dāng)然，這種“不平衡資金”也暴露了許多問(wèn)題，對(duì)我們深入認(rèn)識(shí)現(xiàn)貨市場(chǎng)有著非常積極的意義：雙軌制導(dǎo)致了高成本的優(yōu)先發(fā)電和外來(lái)電替代了低成本的市場(chǎng)化發(fā)電。無(wú)論是從負(fù)荷方面還是從社會(huì)效益方面講，這種低效率的體制就應(yīng)該盡快改革。
如果維持優(yōu)先發(fā)電政策不變，這種“不平衡資金”就不應(yīng)該由部分電源或購(gòu)買該部分優(yōu)先發(fā)電的電網(wǎng)企業(yè)承擔(dān)，因?yàn)樗鼈冎皇锹男懈髯缘陌l(fā)電“合同”。那么，該誰(shuí)來(lái)承擔(dān)這些“不平衡資金”呢？無(wú)獨(dú)有偶，加拿大的安大略省電力市場(chǎng)給出了參考答案。
“不平衡資金”的安大略省實(shí)踐
安大略省是加拿大人口最多的省份，也是加拿大的工商業(yè)中心。安大略省目前輸電系統(tǒng)裝機(jī)（相當(dāng)于我國(guó)統(tǒng)調(diào)機(jī)組）容量為3860萬(wàn)千瓦，配電系統(tǒng)裝機(jī)（相當(dāng)于我國(guó)地調(diào)機(jī)組）容量為348萬(wàn)千瓦。
2005年，安大略省為增加電源投資，成立了一家獨(dú)立的省府代理公司“安省能源局”（Ontario Power Authority），專門(mén)代理政府簽訂供電合同（絕大部分類似于優(yōu)先購(gòu)電，以下簡(jiǎn)稱“優(yōu)先購(gòu)電”）。到目前為止，安大略省共簽訂了3.4萬(wàn)個(gè)該類“優(yōu)先購(gòu)電”合同5，合同電量來(lái)源涉及核電、水電、可再生能源和天然氣電廠。“優(yōu)先購(gòu)電”有助于實(shí)現(xiàn)保證適度容量充裕度的電力系統(tǒng)可靠性目標(biāo)，更多的是達(dá)成減少溫室氣體排放的環(huán)境政策目標(biāo)，且優(yōu)先購(gòu)電價(jià)通常為固定價(jià)格。
另外，安大略省還有一家大型的國(guó)有發(fā)電公司——安省電力公司（Ontario Power Generation），擁有1888萬(wàn)千瓦裝機(jī)容量，其中36萬(wàn)千瓦與安省能源局有合同關(guān)系，1532萬(wàn)千瓦接受政府授權(quán)合同（類似于國(guó)內(nèi)的優(yōu)先發(fā)電，以下簡(jiǎn)稱“優(yōu)先發(fā)電”）。但安省電力公司的授權(quán)合同是不得已為之，因?yàn)榘彩‰娏驹谄渌蠖鄶?shù)私有供電公司都有合同的情況下無(wú)法平等競(jìng)爭(zhēng)。這些授權(quán)合同基本上是為保證安省電力公司有足夠的收入以生存。安省“優(yōu)先發(fā)電”主要有兩種定價(jià)形式：一種是固定價(jià)格（相當(dāng)于優(yōu)先發(fā)電核定電價(jià)），另一種是固定價(jià)格加價(jià)格響應(yīng)利潤(rùn)分成。
安省“優(yōu)先購(gòu)電價(jià)”和“優(yōu)先發(fā)電價(jià)”與現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)的價(jià)差即為安大略省的“不平衡資金”。安省的情況與國(guó)內(nèi)優(yōu)先發(fā)電和電網(wǎng)簽訂優(yōu)先發(fā)電價(jià)格類似，部分時(shí)段“沖進(jìn)”市場(chǎng)的用戶用電空間以現(xiàn)貨價(jià)格結(jié)算，形成價(jià)差造成“不平衡資金”。
“不平衡資金”在安省一開(kāi)始是盈余的。在2005以前，安省電力公司與安大略省政府有一份叫做“市場(chǎng)力控制協(xié)議”。該協(xié)議規(guī)定，當(dāng)該月市場(chǎng)平均價(jià)高于每千瓦時(shí)0.19元人民幣（以下均為人民幣計(jì)價(jià)）時(shí)，安省電力必須將高于0.19元的90%收入返還給用戶。由于當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)通常高于0.19元/千瓦時(shí)，因此在2002-2005期間，“不平衡資金”往往是向用戶返還的資金。
隨著優(yōu)先購(gòu)電合同電量的增加、安省電力監(jiān)管方式的改變（比如用“優(yōu)先發(fā)電”替代“市場(chǎng)力控制協(xié)議”）以及安省現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格逐年下降，安省“優(yōu)先購(gòu)電”和“優(yōu)先發(fā)電”價(jià)格與現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)逐漸拉開(kāi)，“不平衡資金”開(kāi)始由盈轉(zhuǎn)虧，且規(guī)模越來(lái)越大。如下圖所示，在2009年，批發(fā)市場(chǎng)價(jià)為0.155元/千瓦時(shí)，不平衡資金約為0.16元/千瓦時(shí)。但到2019年，批發(fā)市場(chǎng)價(jià)則下降為0.09元/千瓦時(shí)，而不平衡資金價(jià)格上升到了空前的0.64元/千瓦時(shí)。2019年的“不平衡資金”達(dá)到驚人的約650億元，是同年市場(chǎng)電費(fèi)的6倍以上。
羊毛自然出在羊身上，安大略省“不平衡資金”的分?jǐn)偼耆捎脩舫袚?dān)。分?jǐn)偡绞椒譃閮蓚€(gè)階段：2011年以前和以后。在2011年以前，“不平衡資金”按所有用戶的用電量平攤。雖然公平，但也欠缺效率，因?yàn)槠骄謹(jǐn)偛荒芄膭?lì)負(fù)荷削峰填谷，減少不必要的高峰負(fù)荷機(jī)組投資。安大略省政府在2011年以后，將用戶分為A類（大用戶）和B類（小用戶）。A類用戶的分?jǐn)傎M(fèi)用按其高峰用電量的比例計(jì)算，剩下的“不平衡資金”則由B類用戶按實(shí)際用電量平攤。不管何種分?jǐn)偡绞?，“不平衡資金”最終都由用戶承擔(dān)，相當(dāng)于向全體用戶收稅，業(yè)內(nèi)戲稱為“不平衡資金稅”（甚至還有用戶將這種“不合理的稅”告上了法庭）。當(dāng)然，因?yàn)殡p軌制的“不平衡資金”太大，安省市場(chǎng)監(jiān)測(cè)委員會(huì)（Market Surveillance Panel）在專業(yè)報(bào)告中表達(dá)了對(duì)“不平衡資金”及其分?jǐn)偡绞降念櫦?，認(rèn)為它可能“導(dǎo)致了公平和社會(huì)福利損失”。
解決“不平衡資金”的正解
看清“不平衡資金”的目的和來(lái)源，是要解決“不平衡資金”，取消“不平衡資金池”。下一步應(yīng)當(dāng)開(kāi)展以下四方面的工作。
一是規(guī)范結(jié)算科目做到“應(yīng)收盡收、應(yīng)結(jié)盡結(jié)”。對(duì)于輔助服務(wù)費(fèi)用、啟停費(fèi)用、成本補(bǔ)償費(fèi)用、阻塞盈利等被放錯(cuò)位置的科目，按照“誰(shuí)受益誰(shuí)付費(fèi)”的原則分別收費(fèi)，不要繼續(xù)放入“資金池”，人為地創(chuàng)造新的交叉補(bǔ)貼。
二是推動(dòng)全體電源（含外來(lái)電）參與市場(chǎng)。將產(chǎn)業(yè)政策的照顧放在中長(zhǎng)期交易或其他形式的、不扭曲競(jìng)爭(zhēng)行為的場(chǎng)外補(bǔ)償過(guò)程中，推動(dòng)全體電源參與現(xiàn)貨市場(chǎng)出清，是解決非市場(chǎng)化手段執(zhí)行產(chǎn)業(yè)政策造成雙軌制“不平衡資金”的根本辦法。當(dāng)所有電源按照同一規(guī)則出清結(jié)算時(shí)，現(xiàn)貨市場(chǎng)本身就不會(huì)再產(chǎn)生由于執(zhí)行不同規(guī)則產(chǎn)生雙軌制“不平衡資金”。更重要的是，當(dāng)所有電源在平等基礎(chǔ)上競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，社會(huì)效益才能提高，真正達(dá)到電改所要求的目標(biāo)。如果不能完全達(dá)到優(yōu)先購(gòu)電和優(yōu)先發(fā)電與市場(chǎng)發(fā)電平等競(jìng)爭(zhēng)，也要至少做到優(yōu)先購(gòu)電和優(yōu)先發(fā)電時(shí)段不平衡部分，按照現(xiàn)貨價(jià)格結(jié)算，讓優(yōu)先購(gòu)電和優(yōu)先發(fā)電承擔(dān)部分現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（如果現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)高于優(yōu)先購(gòu)電和優(yōu)先發(fā)電價(jià)，這些電源其實(shí)是收益者）。
三是研究現(xiàn)有“不平衡資金”涉及電源項(xiàng)目和送電規(guī)劃調(diào)整。電力現(xiàn)貨市場(chǎng)是手段，不是目的。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生的紅利，無(wú)法抵消規(guī)劃失誤的損失。由于電力現(xiàn)貨市場(chǎng)產(chǎn)生的“不平衡資金”也是項(xiàng)目和送電規(guī)劃需要完善的投影，在規(guī)劃層面加以解決是長(zhǎng)效辦法。對(duì)于產(chǎn)生“不平衡資金”時(shí)段，大量發(fā)電的可再生能源項(xiàng)目和大量輸送的外來(lái)電規(guī)劃，應(yīng)當(dāng)慎之又慎，否則安省海量的不平衡資金就殷鑒不遠(yuǎn)。
四是壓實(shí)各方責(zé)任是過(guò)渡期的必需措施。電網(wǎng)企業(yè)代理優(yōu)先購(gòu)電，在購(gòu)買優(yōu)先發(fā)電過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)精心安排運(yùn)行方式，努力匹配優(yōu)先發(fā)電和優(yōu)先購(gòu)電各時(shí)段電量?？紤]到省內(nèi)優(yōu)先發(fā)電多無(wú)調(diào)節(jié)能力，電網(wǎng)企業(yè)在購(gòu)買外來(lái)電量的同時(shí)，應(yīng)更加重視購(gòu)買調(diào)節(jié)能力，起碼做到外來(lái)電曲線與優(yōu)先購(gòu)電曲線形狀盡量接近。電網(wǎng)企業(yè)作為外來(lái)電的購(gòu)買方，為電網(wǎng)企業(yè)負(fù)起匹配外來(lái)電和省內(nèi)優(yōu)先購(gòu)電的責(zé)任，可考慮強(qiáng)制電網(wǎng)企業(yè)承擔(dān)一定比例的雙軌制“不平衡費(fèi)用”。電網(wǎng)企業(yè)和優(yōu)先發(fā)電參與分?jǐn)偲湓斐伞安黄胶赓M(fèi)用”可以作為解決問(wèn)題的過(guò)渡辦法。
電力現(xiàn)貨市場(chǎng)是我國(guó)電力市場(chǎng)化改革的新生事物，電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)是探尋傳統(tǒng)政策與市場(chǎng)化配置資源為主所產(chǎn)生不協(xié)調(diào)的一根“探針”，未來(lái)我們還會(huì)看到更多有趣的“新現(xiàn)象”，不過(guò)辦法總比困難多，只要堅(jiān)持黨中央、國(guó)務(wù)院要求的電力市場(chǎng)化方向，一定能夠推動(dòng)電力市場(chǎng)建設(shè)不斷進(jìn)步。
本文刊載于《中國(guó)電力企業(yè)管理》2020年9期，作者系本刊特約撰稿人。
