中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)在2023年的對(duì)外貿(mào)易中展現(xiàn)了復(fù)雜多變的態(tài)勢(shì)。盡管整體出口金額略有下降，但不同細(xì)分市場(chǎng)的表現(xiàn)參差不齊。
具體來(lái)看：多晶硅的進(jìn)口金額和數(shù)量均有所減少，這主要是由于國(guó)內(nèi)產(chǎn)量的大幅增長(zhǎng)以及需求的減少。同時(shí)，光伏產(chǎn)品的出口總額也下降了近5%，其中組件和硅片的出口金額分別下降了5.8%和4.6%，而電池片的出口金額卻逆勢(shì)增長(zhǎng)了5.2%。在出口量方面，組件、電池片和硅片均實(shí)現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)，分別增長(zhǎng)了36.6%、69.4%和45.6%，但價(jià)格的普遍下跌給整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)了壓力。
業(yè)績(jī)集體下滑，股價(jià)承壓
根據(jù)多家A股光伏上市公司公布的2023年報(bào)，國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)去年保持了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。然而，行業(yè)的快速增長(zhǎng)也伴隨著價(jià)格的快速下降，給光伏制造商帶來(lái)了顯著的盈利壓力。進(jìn)入2024年第一季度，盡管全球裝機(jī)需求依然穩(wěn)固，特別是在中國(guó)和出口市場(chǎng)，但產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的持續(xù)下降加重了主要企業(yè)的盈利負(fù)擔(dān)，加之資產(chǎn)減記壓力，導(dǎo)致業(yè)績(jī)普遍下滑。
存貨跌價(jià)成為普遍現(xiàn)象，導(dǎo)致多家光伏上市公司在今年一季度業(yè)績(jī)集體遭遇重挫，由此帶來(lái)股價(jià)下跌：如TCL中環(huán)、晶澳科技、隆基綠能等企業(yè)的股價(jià)均有不同程度的下跌，盡管這些企業(yè)在出貨量上可能有所增長(zhǎng)。
那么，光伏產(chǎn)業(yè)是否真如部分市場(chǎng)觀察人士認(rèn)為的那樣“存在過(guò)剩情況”呢？筆者認(rèn)為，這需要從不同維度進(jìn)行分析。
首先，國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)在一定程度上確實(shí)存在產(chǎn)能集中釋放的問(wèn)題，尤其是在某些細(xì)分領(lǐng)域或特定時(shí)間段內(nèi)。中國(guó)的光伏產(chǎn)能已經(jīng)遠(yuǎn)超全球光伏裝機(jī)量，這表明在短期內(nèi)，部分產(chǎn)能可能未得到有效利用。造成這一局面的主要原因是，相關(guān)行業(yè)快速擴(kuò)張，企業(yè)積極擴(kuò)大生產(chǎn)能力以搶占市場(chǎng)份額，而市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)未能完全匹配產(chǎn)能的快速增長(zhǎng)。
其次，如工信部的回應(yīng)指出，光伏行業(yè)的“過(guò)?！备嗍请A段性和結(jié)構(gòu)性的。這意味著并非所有環(huán)節(jié)都過(guò)剩，而是某些特定環(huán)節(jié)或地區(qū)可能存在過(guò)剩問(wèn)題，其他環(huán)節(jié)或地區(qū)可能仍然供不應(yīng)求。技術(shù)迭代快也導(dǎo)致了新舊產(chǎn)能之間的不均衡。
再次，盡管短期存在過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，隨著全球?qū)稍偕茉葱枨蟮某掷m(xù)增長(zhǎng)，特別是考慮到各國(guó)減排承諾和能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的迫切性，光伏作為關(guān)鍵的清潔能源之一，其發(fā)展前景依然廣闊。例如，預(yù)計(jì)到2025年至2035年，中國(guó)光伏將進(jìn)入規(guī)?；铀俨渴鹌冢A(yù)示著未來(lái)有巨大的市場(chǎng)潛力待挖掘。
綜上所述，光伏產(chǎn)業(yè)目前面臨一定的產(chǎn)能過(guò)剩挑戰(zhàn)，但更多是階段性與結(jié)構(gòu)性問(wèn)題。從長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)看，隨著技術(shù)進(jìn)步、成本下降以及全球?qū)η鍧嵞茉葱枨蟮脑鲩L(zhǎng)，光伏產(chǎn)業(yè)仍有巨大的發(fā)展空間。
價(jià)格下降并不直接等同于產(chǎn)能過(guò)剩
筆者認(rèn)為，產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)受到多種因素的影響，包括但不限于原材料價(jià)格波動(dòng)、技術(shù)進(jìn)步與效率提升、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、需求變化以及庫(kù)存管理。
產(chǎn)能過(guò)剩確實(shí)是導(dǎo)致價(jià)格下降的一個(gè)常見(jiàn)因素，因?yàn)樗馕吨袌?chǎng)上提供的商品或服務(wù)超出了需求，迫使生產(chǎn)者降價(jià)以求銷售。但要確定價(jià)格下降的確切原因，需要綜合考慮上述及其他可能的因素。
海關(guān)總署的觀點(diǎn)也強(qiáng)調(diào)了這一點(diǎn)，即生產(chǎn)者價(jià)格下跌不能簡(jiǎn)單歸因于產(chǎn)能過(guò)剩，而是應(yīng)該綜合考量多種因素。筆者認(rèn)為，光伏的景氣度能夠得到長(zhǎng)期支撐。
從長(zhǎng)期和全球能源轉(zhuǎn)型的角度來(lái)看，光伏能源作為可持續(xù)、清潔的能源形式，其重要性和需求量預(yù)計(jì)將持續(xù)上升。以下幾個(gè)因素支持了這一觀點(diǎn)：
一是全球能源需求增長(zhǎng)：隨著人口增加和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，全球?qū)τ谀茉吹男枨蟪掷m(xù)增長(zhǎng)。尤其是新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家，對(duì)電力的需求急劇上升，為光伏等可再生能源提供了廣闊的市場(chǎng)空間。
二是脫碳目標(biāo)：世界各國(guó)為了應(yīng)對(duì)氣候變化，紛紛設(shè)定了雄心勃勃的碳中和或減排目標(biāo)，這要求大幅度提高非化石能源在能源結(jié)構(gòu)中的比例。光伏作為成熟且成本效益日益提高的清潔能源技術(shù)，將在這一過(guò)程中扮演關(guān)鍵角色。
三是技術(shù)創(chuàng)新與成本下降：光伏技術(shù)的不斷進(jìn)步和規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)導(dǎo)致成本快速下降，使得光伏發(fā)電在全球越來(lái)越多的地區(qū)成為最具競(jìng)爭(zhēng)力的電源之一。成本的降低將進(jìn)一步刺激需求，消化現(xiàn)有產(chǎn)能并吸引新的投資。
四是分布式能源與微電網(wǎng)的發(fā)展：除了大規(guī)模地面電站外，分布式光伏系統(tǒng)（如屋頂太陽(yáng)能）和微電網(wǎng)的應(yīng)用也在迅速增長(zhǎng)，這為光伏產(chǎn)業(yè)開(kāi)辟了新的市場(chǎng)領(lǐng)域，增加了需求的多樣性。
因此，從這些角度來(lái)看，盡管局部或短期內(nèi)可能出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)象，但整體而言，光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?jié)摿薮?，從長(zhǎng)遠(yuǎn)視角看并不算是“過(guò)剩”。
創(chuàng)新是中國(guó)光伏企業(yè)發(fā)展的必由之路
中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)躍升為國(guó)際貿(mào)易的“新寵”是有原因的。從之前的原材料、設(shè)備、市場(chǎng)嚴(yán)重依賴外部，到如今擁有全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)鏈并為全球能源轉(zhuǎn)型做出重大貢獻(xiàn)，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)在全球市場(chǎng)大放異彩，正是因?yàn)殚L(zhǎng)期堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新。
近年來(lái)，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)在PERC、TOPCon、HJT、IBC等高效晶硅電池技術(shù)方面不斷取得突破，半片、雙面、疊瓦、多主柵、大尺寸等技術(shù)相繼成熟并推廣應(yīng)用，各類關(guān)鍵設(shè)備和主輔料國(guó)產(chǎn)化水平也逐年提升。一批具有世界影響力的龍頭企業(yè)脫穎而出，建立了包含上下游各環(huán)節(jié)的完整產(chǎn)業(yè)鏈，中國(guó)光伏已在全球范圍內(nèi)形成領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)規(guī)模和難以撼動(dòng)的效率、成本優(yōu)勢(shì)。
技術(shù)創(chuàng)新是推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。如今大環(huán)境發(fā)生了很大的變化，持續(xù)推動(dòng)光伏行業(yè)發(fā)展，就必須要繼續(xù)專注于技術(shù)研發(fā)，發(fā)揮成本、科技創(chuàng)新等多重優(yōu)勢(shì)，為全球市場(chǎng)提供清潔、高質(zhì)量的中國(guó)產(chǎn)品和中國(guó)方案。
以隆基綠能為例，該公司連續(xù)九年保持單晶硅全球出貨量第一，公司新開(kāi)發(fā)的“泰?！惫杵瑢?shí)現(xiàn)行業(yè)單晶硅片領(lǐng)域近十年首次性能突破，大幅提高電阻率均勻性并支撐全平臺(tái)主流技術(shù)路線的電池端效率提升。另外，多項(xiàng)行業(yè)首創(chuàng)數(shù)字化技術(shù)實(shí)現(xiàn)包括單位制造成本在內(nèi)的多項(xiàng)技術(shù)優(yōu)化，引領(lǐng)光伏行業(yè)智造和數(shù)字化的最高水平。
通威股份的電池新技術(shù)持續(xù)突破。2023年，公司THC中試線成功導(dǎo)入110微米薄硅片、低濕重銀包銅漿料、0BB技術(shù)等降本方案，并同步在銅互連技術(shù)上尋求差異化突破，分別在圖形化、金屬化、產(chǎn)品可靠性等環(huán)節(jié)取得積極進(jìn)展。
創(chuàng)新，不僅僅發(fā)生在行業(yè)“老牌”龍頭身上，行業(yè)“新生力”雙良節(jié)能也展現(xiàn)了在逆境遇挑戰(zhàn)下的策略調(diào)整與布局，一方面通過(guò)多元化業(yè)務(wù)抵御硅片業(yè)務(wù)短期不利，另一方面抓住行業(yè)低谷期擴(kuò)張，同時(shí)加強(qiáng)節(jié)水和新能源及氫能等新業(yè)務(wù)。該公司的綠電智能制氫裝備在今年先后成功中標(biāo)阿曼、歐洲項(xiàng)目，標(biāo)志著成功邁入中東、歐洲市場(chǎng)，國(guó)際業(yè)務(wù)取得新拓展。
應(yīng)極力避免低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)
光伏產(chǎn)業(yè)在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，行業(yè)整合加速，企業(yè)需注重技術(shù)創(chuàng)新、海外布局優(yōu)化和供應(yīng)鏈管理，以應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易環(huán)境變化。
在碳中和的大背景下，光伏新能源產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，但也面臨著產(chǎn)能過(guò)剩和市場(chǎng)飽和的挑戰(zhàn)。隨著行業(yè)的快速擴(kuò)張和技術(shù)的迅速進(jìn)步，光伏組件的生產(chǎn)能力得到了大幅提升，導(dǎo)致供應(yīng)能力在某些時(shí)段超出了市場(chǎng)的實(shí)際需求，這種供需失衡在一定程度上壓縮了市場(chǎng)空間，使得光伏產(chǎn)品價(jià)格呈現(xiàn)出下降趨勢(shì)。
低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)在一定程度上影響了行業(yè)的健康發(fā)展，也使得企業(yè)在研發(fā)和創(chuàng)新上的投入受到限制，從而影響了長(zhǎng)期的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。此外，這種情況可能導(dǎo)致資源配置的效率降低，這不僅會(huì)在市場(chǎng)層面造成資源的浪費(fèi)，也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)壓力。
在市場(chǎng)飽和的環(huán)境中，企業(yè)的發(fā)展策略和市場(chǎng)定位的重要性愈加凸顯，光伏行業(yè)需要在保持良性競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)，以避免陷入低利潤(rùn)的惡性循環(huán)。不過(guò)，多家分析機(jī)構(gòu)認(rèn)為，長(zhǎng)期來(lái)看，光伏產(chǎn)品價(jià)格下跌幅度有限。
在碳中和戰(zhàn)略引領(lǐng)下，光伏新能源產(chǎn)業(yè)要實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，必須探索創(chuàng)新路徑，推動(dòng)光伏與其他能源的互補(bǔ)，構(gòu)建多元能源網(wǎng)絡(luò)，開(kāi)發(fā)智能電網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)光伏與風(fēng)能、水能、生物質(zhì)能等可再生能源的集成管理，提高能源系統(tǒng)的靈活性與穩(wěn)定性。這不僅促進(jìn)了能源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，也提升了整個(gè)能源系統(tǒng)的可靠性和效率，為碳中和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供了堅(jiān)實(shí)支撐。
