中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2024年Q1共發(fā)生102起儲(chǔ)能投融資事件，總金額超61億元。近七成為早期融資，千萬(wàn)元級(jí)融資過(guò)半，億元級(jí)超三成。系統(tǒng)集成賽道最火爆，電池管理、能源運(yùn)營(yíng)熱度上升。
儲(chǔ)能市場(chǎng)的火爆也反映在資本市場(chǎng)中，據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)、中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年Q1，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能領(lǐng)域一級(jí)市場(chǎng)共發(fā)生102起投融資事件，總金額超61億元。
近七成為早期融資
就階段分析，在2024年Q1信息明確的78起投融資事件中，有56起處于早期階段（種子輪、天使輪、Pre-A輪、 A輪、A+輪），占比69.23%，其中天使輪融資事件發(fā)生最多，占比37.18%，A輪（含Pre-A、A、A+）占比32.05%。成長(zhǎng)期（Pre-B輪、B輪、B+輪、C輪、C+輪），發(fā)生5起融資事件，占比6.41%。中后期（D輪至上市前）投融資事件有3起，占比3.85%，其中，兩起都是億元級(jí)融資。戰(zhàn)略投資共16起，占比21.51%。
早期融資
天使輪和A輪（含Pre-A、A、A+）投融資都主要集中在儲(chǔ)能系統(tǒng)集成、電池正負(fù)極材料和下一代電池領(lǐng)域，其中有6起為億元級(jí)融資。2月，國(guó)電投旗下的一個(gè)系統(tǒng)集成商融和元儲(chǔ)完成1.6億元A輪融資，該公司專注大規(guī)模儲(chǔ)能產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，同時(shí)投資、開(kāi)發(fā)及運(yùn)營(yíng)儲(chǔ)能電站。1月，貝肯新能源完成A輪近億元融資，它主要聚焦于大容量飛輪儲(chǔ)能。中國(guó)首個(gè)獨(dú)立飛輪調(diào)頻電站——山西鼎輪30MW飛輪儲(chǔ)能項(xiàng)目就是由貝肯新能源作為飛輪儲(chǔ)能系統(tǒng)供應(yīng)商。本輪融資完成后，貝肯新能源將擴(kuò)充一條飛輪設(shè)備智能制造生產(chǎn)線。
成長(zhǎng)期
成長(zhǎng)期投融資主要集中在電池安全與熱管理、儲(chǔ)能系統(tǒng)、電池回收等領(lǐng)域，其中融資金額較大的是奇點(diǎn)能源在1月完成的C輪融資，融資額達(dá)3億元。此前幾個(gè)月，奇點(diǎn)能源宣布完成超7億元B輪融資。據(jù)悉，奇點(diǎn)能源最新估值已達(dá)到準(zhǔn)獨(dú)角獸級(jí)別。
戰(zhàn)略投資
多家上市公司為其集團(tuán)內(nèi)的儲(chǔ)能或新能源項(xiàng)目開(kāi)發(fā)子公司進(jìn)行了戰(zhàn)略融資，如欣旺達(dá)、科力遠(yuǎn)數(shù)智能源、智光儲(chǔ)能、陽(yáng)光新能源等。一季度陽(yáng)光新能源相繼完成2輪億元級(jí)增資擴(kuò)股，合計(jì)達(dá)8.47億元。3月智光儲(chǔ)能增資擴(kuò)股6.18億。
千萬(wàn)元級(jí)融資過(guò)半，億元級(jí)超三成
據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)、中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，就融資額分析，2024年Q1有近半數(shù)融資事件未披露具體金額，在已披露融資金額的55起事件中，有31起是千萬(wàn)元級(jí)融資，占比56.36%，億元級(jí)的發(fā)生了18起，占比32.73%，此外還有1起十億元級(jí)投資。億元級(jí)融投資主要集中在儲(chǔ)能系統(tǒng)集成和項(xiàng)目開(kāi)發(fā)領(lǐng)域。
十億元級(jí)投資
1月，蘇鹽井神公告，擬與國(guó)信集團(tuán)、淮安產(chǎn)投共同投資成立江蘇國(guó)信蘇鹽（淮安）儲(chǔ)能發(fā)電有限公司，該公司注冊(cè)資本12.5億元，其中，國(guó)信集團(tuán)出資7.5億元，占比60%；公司出資4.25億元，占比34%；淮安產(chǎn)投出資7500萬(wàn)元，占比6%。新公司主要業(yè)務(wù)是合作建設(shè)壓縮空氣儲(chǔ)能項(xiàng)目，該項(xiàng)目計(jì)劃建設(shè)2套250MW壓縮空氣儲(chǔ)能機(jī)組設(shè)備，總儲(chǔ)能容量2250MWh，計(jì)劃總投資約35.7億元。
投后估值在1億-10億的企業(yè)超六成
據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)、中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年Q1融資的100家儲(chǔ)能相關(guān)公司中，有53家披露了最新輪次融資的估值。投后估值小于1億的公司有10家，占比18.52%。在1億-10億區(qū)間內(nèi)的公司數(shù)量最多，有34家，占比62.96%。10億-100億區(qū)間的公司有8家，占比14.81%。投后估值大于100億的為兩家，占比3.7%。
投后估值超100億的企業(yè)有陽(yáng)光新能源、美克生能源，超50億的有奇點(diǎn)能源、常州鋰源新能源等。
江蘇儲(chǔ)能融資最活躍
據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)、中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年Q1一級(jí)市場(chǎng)儲(chǔ)能融資事件主要分布在東部沿海地區(qū)，江蘇省是儲(chǔ)能相關(guān)公司最多且融資最為活躍的地方，融資金額超16億，共有23家儲(chǔ)能相關(guān)公司進(jìn)行了融資，數(shù)量占比22.55%。
廣東以18起融資事件位列第二，占比17.65%，融資金額超9億元。浙江和上海均有11起，分別占比10.78%，并列第三。前三名省份的儲(chǔ)能公司數(shù)量占比超過(guò)60%。
由于高校、科研院所聚集，國(guó)家級(jí)的基金等投資機(jī)構(gòu)眾多，北京以8起融投資事件排名第五，安徽7起緊隨其后，此外，北京、安徽儲(chǔ)能一級(jí)市場(chǎng)融資金額均超8億元。
儲(chǔ)能系統(tǒng)集成最吸金
電池管理、能源運(yùn)營(yíng)熱度上升
據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)、中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，從儲(chǔ)能賽道分析，儲(chǔ)能系統(tǒng)集成以23起融資事件，成為2024年Q1的最熱門賽道，融資金額超21億。新能源與儲(chǔ)能項(xiàng)目開(kāi)發(fā)次之。
值得關(guān)注的是，隨著儲(chǔ)能安全的重要性與日俱增，與電池安全監(jiān)測(cè)、熱管理相關(guān)的企業(yè)受到資本青睞，成為一季度投融資的亮點(diǎn)之一。
同時(shí)，以鈉電池、固態(tài)電池為代表的下一代電池技術(shù)也成為資本追逐的又一方向，融資熱度上升。
此外，能源運(yùn)營(yíng)方向也開(kāi)始嶄露頭角。
儲(chǔ)能系統(tǒng)集成
2024年Q1完成融資的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成企業(yè)有23家，主要業(yè)務(wù)包括大規(guī)模儲(chǔ)能系統(tǒng)、集裝箱儲(chǔ)能、工商業(yè)儲(chǔ)能、戶用儲(chǔ)能、便攜式儲(chǔ)能、二氧化碳儲(chǔ)能系統(tǒng)等。
融資金額在億元級(jí)的大多是大規(guī)模儲(chǔ)能系統(tǒng)集成企業(yè)，如陽(yáng)光新能源、欣旺達(dá)、智光儲(chǔ)能、融和元儲(chǔ)、永泰數(shù)能等。
從事工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)業(yè)務(wù)的企業(yè)有洛希能源、Vilion未藍(lán)、奔流能源、明度新能源、華致能源、偉創(chuàng)有電等，融資金額多為千萬(wàn)元級(jí)，融資輪次多為早期階段。在Q1融資的工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)集成企業(yè)中，投后估值最大的企業(yè)為洛希能源。值得一提的是，Vilion未藍(lán)于1月完成了數(shù)千萬(wàn)元的Pre-A輪融資，Vilion未藍(lán)專注于工商業(yè)電池儲(chǔ)能，其創(chuàng)始人及核心團(tuán)隊(duì)成員均來(lái)自比亞迪儲(chǔ)能業(yè)務(wù)板塊（EPRI）。此外，明度新能源是一家國(guó)有資本注資入股的企業(yè)，專注于工商業(yè)側(cè)和戶用儲(chǔ)能，于1月完成千萬(wàn)元級(jí)A輪融資。
電池安全與熱管理
2024年Q1電池管理方面投融資事件共發(fā)生9起，主要業(yè)務(wù)涵蓋了電池監(jiān)測(cè)、熱管理、電池管理系統(tǒng)（BMS）等。
在熱管理方向，融資事件達(dá)5起。其中，清安能源、聯(lián)穎新能源均于1月完成數(shù)千萬(wàn)元A輪融資。
BMS領(lǐng)域完成3起融資事件，主要企業(yè)為杭州高特電子、杭州協(xié)能科技、深圳天邦達(dá)。杭州高特電子是一家電池檢測(cè)設(shè)備和管理系統(tǒng)研發(fā)商，于1月完成了超億元的Pre-IPO輪融資。
能源運(yùn)營(yíng)
隨著電力市場(chǎng)化改革深入推進(jìn)，“數(shù)智+能源”的深度融合，能源運(yùn)營(yíng)方向融資熱度也開(kāi)始上升。
據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)、中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年Q1能源運(yùn)營(yíng)方向共完成7起融資。其中，作為儲(chǔ)能安全與數(shù)字能源領(lǐng)域的獨(dú)角獸，美克生能源融資金額最大，D輪融資達(dá)數(shù)億元。本輪融資由國(guó)家綠色發(fā)展基金領(lǐng)投，老股東君聯(lián)資本跟投。據(jù)悉，此輪領(lǐng)投方國(guó)家綠色發(fā)展基金是國(guó)家級(jí)股權(quán)投資基金，由國(guó)家財(cái)政部、生態(tài)環(huán)境部以及上海市人民政府三方共同發(fā)起設(shè)立，服務(wù)于長(zhǎng)江大保護(hù)、“雙碳”等國(guó)家戰(zhàn)略。
此外，一季度完成融資的能源運(yùn)營(yíng)企業(yè)還有華潤(rùn)智慧能源、峰頻能源、生利新能、睿能世紀(jì)、眸迪智慧、中能坤宇等。
峰頻能源主要專注于儲(chǔ)能自動(dòng)化控制系統(tǒng)及服務(wù)，面向電力市場(chǎng)及相關(guān)電力工業(yè)領(lǐng)域，從事決策控制算法技術(shù)開(kāi)發(fā)、電力交易技術(shù)服務(wù)、儲(chǔ)能智能控制系統(tǒng)研發(fā)。
生利新能是一家數(shù)字化儲(chǔ)能解決方案提供商，專注于“工商業(yè)電力運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)服務(wù)、分布式儲(chǔ)能、虛擬電廠，碳管理”四大業(yè)務(wù)，于2月完成1180萬(wàn)戰(zhàn)略融資，投資方為江蘇北人。
183家投資機(jī)構(gòu)參與
據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)、中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年Q1共183家投資機(jī)構(gòu)參與了儲(chǔ)能相關(guān)領(lǐng)域投資，主要分為三類：市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)、國(guó)資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)內(nèi)基金或公司。
多家機(jī)構(gòu)投資超兩次，比如，中科創(chuàng)星、同創(chuàng)偉業(yè)、金雨茂物、云暉資本等。1月，中科創(chuàng)星加投了主攻電池聲學(xué)檢測(cè)與監(jiān)測(cè)技術(shù)的無(wú)錫領(lǐng)聲科技有限公司，在3月又投資了鋰電池材料研發(fā)商藍(lán)廷新能源。同創(chuàng)偉業(yè)在1月領(lǐng)投了聯(lián)穎新能源數(shù)千萬(wàn)元的A輪融資；2月同創(chuàng)偉業(yè)參與了坎德拉新能源Pre-A輪融資，3月又獨(dú)家對(duì)升容科技進(jìn)行了數(shù)千萬(wàn)元投資。
