中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：光伏內(nèi)卷加劇，疊加2024年新增裝機(jī)增長(zhǎng)失速，光伏行業(yè)進(jìn)入“雪崩”前夜。隨著成本的快速下降，“光伏+儲(chǔ)能”模式被認(rèn)為是拯救兩個(gè)行業(yè)的良藥，雖然儲(chǔ)能促進(jìn)電力平衡能一定程度增加光伏消納，但從光伏發(fā)電特性和儲(chǔ)能發(fā)展邏輯等角度考慮，光伏綁定儲(chǔ)能并非經(jīng)濟(jì)有效的能源轉(zhuǎn)型途徑。
一、光伏“淘汰賽”加劇
光伏行業(yè)的持續(xù)內(nèi)卷，到2024年呈現(xiàn)雪崩跡象。雖然去年新增裝機(jī)增速創(chuàng)新高，但賽道的擁擠依然使光伏市場(chǎng)深陷內(nèi)卷和價(jià)格戰(zhàn)。而今年以來(lái)，光伏增長(zhǎng)逐步失速，一季度我國(guó)光伏新增裝機(jī)45.75GW，同比增長(zhǎng)35.89%，但環(huán)比大幅下降。今年3月，我國(guó)光伏新增裝機(jī)同比下降32%至9.02GW，是多年來(lái)首次出現(xiàn)單月同比下降，。
整體需求的放緩，使光伏各環(huán)節(jié)價(jià)格加速下跌，光伏行業(yè)不得不面對(duì)“雙殺”的嚴(yán)峻局面。4月底，P型和N型光伏組件均跌破0.8元/W；2023年以來(lái)硅料也下跌約2/3，其中P型致密料價(jià)格已低于5萬(wàn)元/噸。根據(jù)最新披露的1季度報(bào)表，行業(yè)各環(huán)節(jié)龍頭業(yè)績(jī)整體斷崖式下跌。
表1 光伏龍頭一季度業(yè)績(jī)表
表1顯示，除陽(yáng)光電源、正泰電器外，1季度光伏各環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)在營(yíng)收、利潤(rùn)上均出現(xiàn)下滑，大多數(shù)企業(yè)利潤(rùn)更是下跌明顯，40%的企業(yè)轉(zhuǎn)虧。陽(yáng)光電源作為逆勢(shì)上揚(yáng)的光伏界特例，主要借助國(guó)際逆變器和儲(chǔ)能市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，光伏與儲(chǔ)能裝機(jī)的快速增長(zhǎng)帶來(lái)的逆變器等輔材需求量上漲，但相對(duì)陽(yáng)光電源，最能體現(xiàn)光伏企業(yè)困境的莫過(guò)于昔日一哥隆基綠能。
4月29日，隆基綠能發(fā)布年報(bào)及一季報(bào)：2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1295億元，同比增長(zhǎng)0.4%，歸母凈利潤(rùn)107.5億元，同比下降27.4%。24年1季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收176.7億元，同比下降37.6%，歸母凈虧損23.5億元。2020年隆基綠能超越晶科能源成為全球組件出貨量之冠后，2023年再次被晶科反超。今年隆基在營(yíng)收、利潤(rùn)上的掉隊(duì)，主要原因是錯(cuò)失了TOPCON的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。晶科通過(guò)短期押注TOPCON，同時(shí)憑借超額利潤(rùn)不斷降價(jià)爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。但在光伏行業(yè)進(jìn)入慘烈的淘汰賽時(shí)，晶科對(duì)具有長(zhǎng)期主義基因的隆基的暫時(shí)勝利已不再重要，整個(gè)行業(yè)的發(fā)展才是生死存亡的問(wèn)題。
光伏行業(yè)價(jià)格站的漩渦越卷越深，更多企業(yè)走到破產(chǎn)的邊緣。光伏已顯現(xiàn)出類似鋼鐵、有色等基礎(chǔ)工業(yè)的特點(diǎn)，拼的是產(chǎn)能利用率和成本優(yōu)勢(shì)，賺的是薄利多銷的“白菜錢(qián)”，周期性也將成為光伏產(chǎn)業(yè)的重要特征。但另一方面光伏創(chuàng)新特性加劇了競(jìng)爭(zhēng)，隨著光伏技術(shù)發(fā)展到深水區(qū)，研發(fā)投入成為企業(yè)避免出局的生命線。據(jù)統(tǒng)計(jì)隆基、晶科等光伏一體化巨頭每年研發(fā)投入都已達(dá)50億乃至百億之巨。一方面賺的是白菜錢(qián)，一方面研發(fā)成本高昂，產(chǎn)能迭代、技術(shù)優(yōu)化、成本控制將使光伏行業(yè)的淘汰賽尤為慘烈。
據(jù)行業(yè)分析，隨著未來(lái)產(chǎn)業(yè)集中度將更加明顯，預(yù)計(jì)未來(lái)中國(guó)光伏一體化企業(yè)將會(huì)存在3-4家絕對(duì)龍頭，掌握全球70%以上市場(chǎng)份額。同時(shí)具有細(xì)分鏈條技術(shù)優(yōu)勢(shì)的專業(yè)化企業(yè)也將并存，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)仍會(huì)存在5-6家較大的專業(yè)化企業(yè)。可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)更多公司將被淘汰出局，光伏慘烈洗牌正在進(jìn)行。
二、需求放緩加速“雪崩”
光伏產(chǎn)能過(guò)剩早就露出端倪，2023年光伏裝機(jī)的天量增長(zhǎng)（我國(guó)新增裝機(jī)達(dá)到216GW，同比增長(zhǎng)接近250%），延緩了光伏行業(yè)“雪崩”的到來(lái)，但今年一旦出現(xiàn)增長(zhǎng)失速將使光伏企業(yè)業(yè)績(jī)硬著陸。
2023年光伏增長(zhǎng)很大程度得益于第一批大基地項(xiàng)目的密集投產(chǎn)，但隨著光伏總裝機(jī)超過(guò)6億千瓦，幾乎接近全國(guó)最大負(fù)荷的一半，集中式和分布式新能源均面臨嚴(yán)峻的消納壓力，同時(shí)用地、用水受限條件增加，新的資源獲取難度增大，預(yù)計(jì)2024年光伏高增長(zhǎng)難持續(xù)。
光伏發(fā)電具有很強(qiáng)的同時(shí)性，山東、河南等地分布式光伏的急劇發(fā)展，用電負(fù)荷被光伏發(fā)電部分抵消后的凈負(fù)荷曲線，正在類似加州的“鴨形曲線”向“峽谷曲線”蛻變，體現(xiàn)在電力系統(tǒng)中就是白天電力富余和晚上電力缺口同時(shí)存在，在現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)行省份引發(fā)電價(jià)的急降急升。
近年來(lái)，原來(lái)?yè)碛斜憷尤霔l件的分布式光伏，突然也感受到來(lái)自各方的“圍追堵截”。一是越來(lái)越多的地市、縣的配電網(wǎng)可接入容量見(jiàn)頂，紛紛限制分布式光伏的快速擴(kuò)張，全國(guó)已有超過(guò)200個(gè)縣（市、區(qū)）分布式光伏無(wú)新增接入空間。二是先后有山東、河南、河北等13個(gè)省份，調(diào)整用戶側(cè)峰谷電價(jià)區(qū)間，午間執(zhí)行低谷電價(jià)，用價(jià)格手段優(yōu)化分布式光伏發(fā)展。
用戶側(cè)光伏舉步維艱，而集中式光伏則更難受。隨著全額消納緊箍咒的取消，不再不計(jì)代價(jià)地促進(jìn)綠電的消納，通過(guò)市場(chǎng)化等手段促進(jìn)低價(jià)新能源的消納成為未來(lái)發(fā)展方向。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年我國(guó)新能源參與電力市場(chǎng)化交易的比例已達(dá)到約44%，光伏發(fā)電參與電力市場(chǎng)乃至現(xiàn)貨市場(chǎng)已是大勢(shì)所趨。但由于光伏扎堆發(fā)電特性容易產(chǎn)生價(jià)格踩踏，其現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)更大。
下圖顯示，現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)行省份，光伏平均交易價(jià)格一般低于0.2元/kWh左右（內(nèi)蒙古由于電力供應(yīng)緊張，成交價(jià)格接近0.3元/kWh），而山東、甘肅更接近0.1元/kWh，遠(yuǎn)低于煤電電價(jià)，也大幅低于風(fēng)電平均電價(jià)。
新能源現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格統(tǒng)計(jì)（2024年）
數(shù)據(jù)截止至4月21日，來(lái)源：蘭木達(dá)電力現(xiàn)貨，https://mp.weixin.qq.com/s/uGX_knsZzP956gOgn1QSzA
光伏并網(wǎng)與消納問(wèn)題加劇，使2024年新增裝機(jī)潛力具有很大的不確定性，維持2023年高位裝機(jī)規(guī)模已有難度，遑論再現(xiàn)高增長(zhǎng)。根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的預(yù)測(cè)，2024年我國(guó)光伏新增裝機(jī)為190-220GW，中值略低于2023年。而彭博新能源預(yù)測(cè)，2024年全球新增光伏裝機(jī)規(guī)模約511GW，比2023年同比增長(zhǎng)約20%；但伍德麥肯茲(Wood Mackenzie)認(rèn)為，從2024年至2028年，全球光伏裝機(jī)的年均增長(zhǎng)率將約為0。而根據(jù)PVInfolink的統(tǒng)計(jì)，2024年我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈中各個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)能均超1TW！
隨著光伏新增裝機(jī)增長(zhǎng)失速，產(chǎn)能過(guò)剩更加嚴(yán)峻，預(yù)示著光伏的寒冬將更加猛烈且漫長(zhǎng)！
三、儲(chǔ)能拯救光伏？
無(wú)獨(dú)有偶，光伏價(jià)格快速下跌的同時(shí)，儲(chǔ)能也陷入內(nèi)卷降價(jià)通道，行業(yè)寄望通過(guò)“光伏+儲(chǔ)能”綁定發(fā)展，來(lái)解決光伏長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展問(wèn)題。第十二屆儲(chǔ)能?chē)?guó)際峰會(huì)暨展覽會(huì)期間，就有行業(yè)大咖提出：未來(lái)儲(chǔ)能度電成本會(huì)到0.1元以下，新能源+儲(chǔ)能的度電成本0.3元以下，真正的能源革命就能夠?qū)崿F(xiàn)。
言外之意，要達(dá)到該目標(biāo)，新能源和儲(chǔ)能行業(yè)的內(nèi)卷仍將持續(xù)下去。而筆者認(rèn)為靠“卷”成本和光儲(chǔ)一體化難以解決光伏、儲(chǔ)能高質(zhì)量發(fā)展的問(wèn)題，因?yàn)檫@并未觸及光伏、儲(chǔ)能發(fā)展的核心系統(tǒng)邏輯，行業(yè)為內(nèi)卷付出高昂代價(jià)也不是可持續(xù)發(fā)展之道。
（一）光伏的價(jià)值錯(cuò)配
新能源+儲(chǔ)能的度電成本取得優(yōu)勢(shì)，在短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)，靠?jī)?nèi)卷驅(qū)動(dòng)價(jià)格下降，既不利于行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，也帶來(lái)質(zhì)量良莠不齊等問(wèn)題，難以適應(yīng)電力工業(yè)對(duì)安全的要求。
光伏不是成本最低，但卻是價(jià)值最低的發(fā)電類型。幾年前，光伏被認(rèn)為最有潛力成為成本最低的可再生能源發(fā)電，但近年的發(fā)展卻并非如此。目前相對(duì)于風(fēng)電，光伏的LCOE更高，而兩者在電力市場(chǎng)上的價(jià)格又正好相反。由于光伏具有極強(qiáng)的發(fā)電同時(shí)性和間歇性，隨著光伏滲透率的大幅提高，其集中發(fā)電時(shí)段電價(jià)將降到零甚至是負(fù)值，其資產(chǎn)價(jià)值越低，從投資收益比來(lái)看其價(jià)值為負(fù)。而風(fēng)電的價(jià)格捕獲能力和容量?jī)r(jià)值更高，圖1的平均價(jià)格驗(yàn)證了該觀點(diǎn)。
光伏滲透率的提升，使儲(chǔ)能能有更多機(jī)會(huì)以低電價(jià)充電，降低了儲(chǔ)能的充電成本，提升了儲(chǔ)能的價(jià)值?！肮夥?儲(chǔ)能”的運(yùn)行模式貌似成為一種可行的商業(yè)模式，但兩者的綁定并不是必然的邏輯。在電力市場(chǎng)健全的情況下，盡管光伏造成了低電價(jià)，但單一儲(chǔ)能主體參與電力市場(chǎng)，其低價(jià)充電來(lái)自于電力市場(chǎng)交易，光伏綁定并不是低電價(jià)的必然來(lái)源。儲(chǔ)能投資方投資獨(dú)立儲(chǔ)能即可，而無(wú)需綁上光伏這一負(fù)資產(chǎn)的包袱。
當(dāng)然從宏觀角度來(lái)看，儲(chǔ)能比例越高，對(duì)于光伏的消納和價(jià)值的提升是有利的，儲(chǔ)能價(jià)值和光伏價(jià)值將成為一對(duì)蹺蹺板。但直接決定儲(chǔ)能發(fā)展模式的，是電力市場(chǎng)的邊際電價(jià)，而不是與新能源的簡(jiǎn)單綁定。
（二）儲(chǔ)能主要服務(wù)整個(gè)電力系統(tǒng)，而不是單一電源
儲(chǔ)能的高質(zhì)量發(fā)展應(yīng)建立在系統(tǒng)思維基礎(chǔ)上。建立電力系統(tǒng)的一個(gè)重要原因，是發(fā)揮電力供應(yīng)規(guī)模優(yōu)勢(shì)，通過(guò)共享系統(tǒng)備用方式降低單體電源、負(fù)荷的備用，既降低了電力成本也大幅提高了安全水平。儲(chǔ)能作為一種重要的系統(tǒng)備用資源，也應(yīng)以公用及“共享”的方式發(fā)展。新能源按比例配儲(chǔ)能的方式，無(wú)疑違背了該規(guī)律，行政強(qiáng)配的手段已證明是一個(gè)失敗。
而以市場(chǎng)的模式，促使“光儲(chǔ)”聯(lián)合成本最低，最終替代煤電的思路，只會(huì)是促進(jìn)光儲(chǔ)發(fā)展的一個(gè)概念和宣言，最終也將難以落到普遍的商業(yè)模式實(shí)踐上，也因?yàn)椴环想娏ο到y(tǒng)的上述原則。設(shè)想一個(gè)獨(dú)立的，以光伏電源為主的孤網(wǎng)，僅考慮日內(nèi)平衡，都需要配置8-10小時(shí)的電儲(chǔ)能；而考慮多日陰雨天氣，配置時(shí)長(zhǎng)可能要到50小時(shí)以上，即便光伏、儲(chǔ)能成本下降至非常低，其成本仍將高于電力系統(tǒng)供電模式。
所以度電成本的計(jì)算并不簡(jiǎn)單，不但跟投資相關(guān)也與運(yùn)行頻次相關(guān)。所謂“好鋼用在刀刃上”，只有從電網(wǎng)平衡角度，使新能源發(fā)揮綠色發(fā)電優(yōu)勢(shì)，電儲(chǔ)能實(shí)現(xiàn)較高頻次的日內(nèi)調(diào)節(jié)，化石能源（未來(lái)可能是綠氫、綠氨、綠醇）發(fā)電實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)調(diào)節(jié)，通過(guò)各級(jí)優(yōu)化配置，才能使儲(chǔ)能配置時(shí)長(zhǎng)更優(yōu)，利用次數(shù)更長(zhǎng)，最大程度發(fā)揮儲(chǔ)能價(jià)值。
所以，儲(chǔ)能拯救的不是光伏，而是用于電力系統(tǒng)的整體平衡。新能源配儲(chǔ)應(yīng)以滿足電站并網(wǎng)運(yùn)行要求（如實(shí)現(xiàn)一次調(diào)頻、二次調(diào)頻、功率波動(dòng)抑制等）為主要目標(biāo)，不盲目擴(kuò)大單體配置的比例，其比例可能不高于新能源功率的10%/0.5小時(shí)。而儲(chǔ)能發(fā)展的主力軍應(yīng)用于電力系統(tǒng)平衡，其主要導(dǎo)入力量為市場(chǎng)，同時(shí)納入電網(wǎng)規(guī)劃與統(tǒng)一運(yùn)行，收益模式為現(xiàn)貨市場(chǎng)電價(jià)差和容量收益，重點(diǎn)發(fā)展方向?yàn)楠?dú)立、長(zhǎng)時(shí)、標(biāo)準(zhǔn)化的獨(dú)立儲(chǔ)能電站。
