中國儲能網(wǎng)訊:進入四月,A股多家風電設(shè)備企業(yè)發(fā)布2023年年度報告。整體來看,盡管受到國際經(jīng)濟形勢的影響,風電企業(yè)營收增幅有所放緩,但整體上呈現(xiàn)復蘇態(tài)勢,多家風企營業(yè)總收入較2022年有所上漲。產(chǎn)業(yè)鏈普遍反饋,自2023年8月以來,排產(chǎn)環(huán)比加速提升,進入10月后整體交付相對飽滿。
展望未來,技術(shù)進步和規(guī)模效應(yīng)逐步顯現(xiàn),提升了風機的綜合毛利率。國內(nèi)多地海上風電重點項目清單公示,海外風電項目陸續(xù)啟動,中國風電企業(yè)積極“出海”;“千鄉(xiāng)萬村馭風行動”有望為陸上風電貢獻可觀增量。政策影響下,海上風電、分散式風電或?qū)⒊蔀樾碌耐顿Y熱點。
裝機規(guī)模擴大但競爭壓力持續(xù)
2023年,在雙碳目標指引下,我國能源轉(zhuǎn)型加速,風電新增裝機量再攀新高。根據(jù)國家能源局發(fā)布的2023年電力工業(yè)運行數(shù)據(jù),截至2023年底,風電累計裝機容量為4.41億千瓦,占總裝機比例的15%,新增裝機容量7590萬千瓦,同比增長102%,超出市場預(yù)期。
隨著風電新增裝機提速,新能源入市消納比例增加,風電企業(yè)營收實現(xiàn)提升。
記者梳理了2023年營業(yè)總收入排名前十的風電企業(yè),其營收合計超過1113.4億元。其中,金風科技營業(yè)總收入504.6億元位列第一,同比上漲8.66%。運達股份營業(yè)收入187.3億元,同比增長7.72%。時代新材營業(yè)總收入175.4億元,同比增長16.65%。禾望電氣營業(yè)總收入37.52億元,同比上漲33.56%。
在扣非凈利潤方面,金風科技12.85億元、時代新材4.212億元、禾望電氣4.209億元分別位列前三。在凈資產(chǎn)收益率方面,禾望電氣以13.62%的收益率領(lǐng)跑風電企業(yè)。歸母凈利潤方面,金風科技以13.31億元斷層領(lǐng)跑,其后禾望電氣5.022億元、運達股份4.141億元差距微弱。
然而,廣闊的發(fā)展空間與激烈的市場競爭并存。
近年來,隨著風機價格走低,整機廠商紛紛布局海上市場,海上風電的競爭大幕已全面開啟。受行業(yè)競爭及國際形勢等多重影響,風機價格持續(xù)下滑,風電產(chǎn)業(yè)鏈毛利率明顯承壓,多家企業(yè)收益率同比有所下降。
海上風電頭部企業(yè)上海電氣風電集團2023年財報中多項數(shù)據(jù)呈現(xiàn)負增長。電氣風電營業(yè)總收入101.1億,同比下降16.24%,歸母凈利潤為-12.71億,同比下降276.04%,扣非凈利潤-14.12億元,凈資產(chǎn)收益率同比降低19.55%。同樣占據(jù)海上風電裝備主要市場的明陽智能,2023年歸母凈利潤同比下降89.14%,扣非凈利潤同比降低93.31%。
上海電氣風電集團有關(guān)負責人表示,2023年由于受到各地海風規(guī)劃調(diào)整,公司海上招標量大幅下滑,導致公司新增訂單量有所下降,對電氣風電業(yè)績造成了不利影響。在競爭激烈的行業(yè)環(huán)境中,電氣風電將推動實施創(chuàng)新變革、優(yōu)化管理,從核心技術(shù)突破、產(chǎn)品升級優(yōu)化、完善供應(yīng)鏈布局、強化市場拓展、推動資源開發(fā)等方面全面發(fā)力。
海上風電或?qū)⒂瓉怼靶”l(fā)”
聯(lián)儲證券周春耕在接受中能傳媒記者采訪時指出,招標價格下滑、風機價格戰(zhàn)等因素是導致2023年海上風電企業(yè)業(yè)績低點的原因。但長遠看,海上風電發(fā)展空間依舊存在。
有專家指出,2023年海上風電只是暫時低迷。隨著全球最大18兆瓦直驅(qū)海上風電機組順利下線,風電整機制造產(chǎn)能不斷攀升,行業(yè)全面進入“大”風機時代。2024年以來,海上風電利好消息不斷,業(yè)內(nèi)普遍認為海上風電即將迎來“小爆發(fā)”,在海上風電裝備制造領(lǐng)域有所長的企業(yè)有望伴隨行業(yè)成長契機迎來底部復蘇。
從今年沿海省份發(fā)布的2024年政府工作報告和投資性政策來看,海上風電無疑成為“熱詞”。年初以來江蘇、山東、福建、海南、浙江分別發(fā)布2024年重大項目情況,其中涵蓋海風項目28個,合計容量超1700萬千瓦;廣東、上海等地區(qū)也已開啟競配。山東、江蘇、浙江、廣東等海風大省已規(guī)劃/核準項目的開工建設(shè),各種跡象表明前期限制海風發(fā)展的影響因素逐步減弱。同時,各大型能源開發(fā)商布局的海上風電項目更是蓄勢待發(fā),海上風電裝機量有望大幅提升。
各大研究機構(gòu)對未來兩年海上風電新增裝機預(yù)期整體保持樂觀。中郵證券認為,隨著存量項目加快審批和開工提速,預(yù)計2024年海上風電項目開工規(guī)模將超1500萬千瓦,并網(wǎng)規(guī)模將超1000萬千瓦。據(jù)中信證券統(tǒng)計,目前計劃在2024年進行吊裝或并網(wǎng)的國內(nèi)海風項目規(guī)模超1600萬千瓦,其中約1170萬千瓦項目已完成風機招標,有望于2024年基本完成裝機。而2025年作為“十四五”收官之年,預(yù)計國內(nèi)海風建設(shè)將迎來階段性搶裝,裝機規(guī)?;蜻_1600萬千瓦以上。
隨著國內(nèi)海風持續(xù)受到政策端、建設(shè)端的催化,項目儲備量不斷增加,行業(yè)基本面拐點明確,2024年海風裝機量確定性較強,風電整機商有望率先受益。
全球風電裝機需求看漲
過去幾年,風電行業(yè)受國家政策扶持及高利潤驅(qū)使經(jīng)歷了一輪“瘋長”,“搶裝潮”退卻,產(chǎn)能過剩成為風電裝備企業(yè)不得不面對的問題。
記者通過梳理風電企業(yè)近三年的年報發(fā)現(xiàn),自2021年底以來,國內(nèi)風電裝備制造企業(yè)的發(fā)展步伐逐漸放慢。
中投集團分析師李玲認為,在傳統(tǒng)陸上風電遇冷、國內(nèi)市場近乎飽和的情況下,發(fā)展海上風電及進軍海外市場或?qū)⒊蔀槲磥戆l(fā)展趨勢。
在全球能源綠色轉(zhuǎn)型的背景下,海外各國紛紛上調(diào)新能源目標計劃,為國內(nèi)“風機出?!碧峁┝肆己玫陌l(fā)展機遇。對于國內(nèi)風電整機制造商而言,海外風電市場潛力大、利潤高,是不可多得的“藍海市場”,可繪就國內(nèi)風電企業(yè)發(fā)展的第二增長曲線。
如今,風電產(chǎn)業(yè)已高度全球化,遍布世界的風電產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈緊密交織。在全球經(jīng)濟復蘇乏力與全球貿(mào)易低迷的大背景下,2024年風電企業(yè)海外市場布局將繼續(xù)深化,有望憑借高效可靠平價的風機產(chǎn)品打開海外市場空間。
中金公司研報分析認為,目前國產(chǎn)風機出海正面臨發(fā)展窗口期,看好海風整機發(fā)展前景。海外風電整機企業(yè)的風機價格處于相對高位,與國內(nèi)風機價格差仍在持續(xù)走闊通道,國內(nèi)風電整機企業(yè)成本優(yōu)勢在持續(xù)強化。