中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近日，彭博社發(fā)文表示：由于許多押注于氫能未來(lái)的公司已開(kāi)始銷售電解槽，根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)（BloombergNEF）的分析，現(xiàn)在潛在的供應(yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)需求。
根據(jù)BNEF周二發(fā)布的報(bào)告，全球電解槽工廠，其中包括許多剛剛建成的工廠，每年可以生產(chǎn)31.7吉瓦的電解槽設(shè)備，這是2024年全球電解槽預(yù)計(jì)銷售量的7.4倍。意味著產(chǎn)能已經(jīng)嚴(yán)重過(guò)剩。
而且，中國(guó)、歐洲和美國(guó)還有更多的工廠正在建設(shè)中，這加劇了產(chǎn)能過(guò)剩的情況?，F(xiàn)在有超過(guò)100家公司——包括Bloom Energy Corp.、隆基和Plug Power Inc.——正在銷售電解槽。
BNEF警告稱，到2024年底，中國(guó)將擁有超過(guò)40GW的電解槽生產(chǎn)能力，這一數(shù)字遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了2025年大約10GW的可預(yù)見(jiàn)全球需求。一場(chǎng)洗牌很可能即將到來(lái)。
“并非所有制造商都能存活下來(lái)。”
全球過(guò)剩
不止一家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)全球電解槽將迎來(lái)過(guò)剩，今年2月份，清潔能源協(xié)會(huì)（CEA）發(fā)布了的Green Hydrogen Supply, Technology, and Policy Report給出了類似的預(yù)測(cè)。
報(bào)告稱，到2030年，全球電解槽產(chǎn)能將在2027年達(dá)到54吉瓦，這個(gè)數(shù)字是需求數(shù)量的約2倍。
此外，電解槽需求具有很高的不確定性，因?yàn)樗赡苁艿秸邔?shí)施、下游行業(yè)發(fā)展、低成本可再生能源可用性和現(xiàn)有項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的影響。由于市場(chǎng)不確定性，實(shí)際產(chǎn)能約為銘牌產(chǎn)能的60%。
清潔能源協(xié)會(huì)（CEA）Green Hydrogen Supply, Technology, and Policy Report
為了確定其需求估計(jì)，CEA 將 40% 和 65% 的容量系數(shù)應(yīng)用于國(guó)際能源署的STEP 綠色氫需求情景。CEA表示，在這兩種情況下，“銘牌產(chǎn)能與年需求之間都存在差距。”
報(bào)告預(yù)測(cè)，到2027年，中國(guó)將繼續(xù)占據(jù)全球產(chǎn)能的近一半。中國(guó)、北美和歐洲將共占全球電解槽產(chǎn)能的93%市場(chǎng)份額；由于完整的供應(yīng)鏈和低成本，中國(guó)目前占全球制造能力的約61%，并將繼續(xù)占到2025年和2027年總產(chǎn)能的大約一半。
清潔能源協(xié)會(huì)（CEA）Green Hydrogen Supply, Technology, and Policy Report
另?yè)?jù)國(guó)際氫能媒體hydrogeninsight去年年底的報(bào)道，有分析師警告稱，全球電解槽制造商已經(jīng)面臨許多市場(chǎng)不確定性，將迎來(lái)巨大的沖擊。
hydrogeninsight援引BNEF和美國(guó)花旗集團(tuán)的分析師的觀點(diǎn)認(rèn)為，到2025年，電解槽市場(chǎng)將飽和且飽和到令人震驚的程度，有大約61GW的電解槽供應(yīng)過(guò)剩，中國(guó)制造的堿性電解槽會(huì)占領(lǐng)市場(chǎng)，覆蓋預(yù)期的10GW電解槽需求。
據(jù)悉，許多歐洲和美國(guó)制造商正悄悄地縮減他們的擴(kuò)張計(jì)劃，直到需求變得更加穩(wěn)定或綠氫買家準(zhǔn)備好在協(xié)議上簽字，以確保大型項(xiàng)目的建設(shè)。
當(dāng)時(shí)丹麥化學(xué)工程公司和固體氧化物電解槽（SOE）制造商Topsoe的首席執(zhí)行官Roeland Baan接受了hydrogeninsight的采訪，但他認(rèn)為事實(shí)并非如此。
Baan對(duì)數(shù)據(jù)的爭(zhēng)議部分源于對(duì)需求的看法，他認(rèn)為實(shí)際需求將遠(yuǎn)高于分析師的預(yù)期，他說(shuō)這是基于綠氫生產(chǎn)商也就是項(xiàng)目業(yè)主將搶購(gòu)價(jià)格較低的中國(guó)電解槽而非西方競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的預(yù)期。
“BNEF談?wù)摰暮芏喈a(chǎn)能是中國(guó)的產(chǎn)能，但是這些產(chǎn)能的效率相當(dāng)?shù)?，可靠性也不是那么好，我們從已?jīng)實(shí)際安裝了中國(guó)電解槽的人士那里聽(tīng)到了這些，因此中國(guó)的電解槽產(chǎn)能并不一定能反映出市場(chǎng)實(shí)際能夠接受和消化這些產(chǎn)能的程度。”
在需求方面，他指出由于歐盟目標(biāo)以及像BP的26GW澳大利亞可再生能源中心這樣的重大項(xiàng)目，電解槽的需求增長(zhǎng)正在加速。
瘋狂擴(kuò)產(chǎn)
2023年以來(lái)，國(guó)內(nèi)綠氫項(xiàng)目的推進(jìn)速度加快，隨著綠氫項(xiàng)目逐步開(kāi)工建設(shè)，電解槽招標(biāo)需求隨之迎來(lái)大幅增長(zhǎng)。據(jù)相關(guān)媒體統(tǒng)計(jì)，2023年中國(guó)電解槽招標(biāo)量約為1.812MW，同比增長(zhǎng)127%。
中金公司研究認(rèn)為：各地積極規(guī)劃可再生能源制氫，23年有大量綠氫項(xiàng)目申報(bào)立項(xiàng)，國(guó)內(nèi)立項(xiàng)的綠氫產(chǎn)能超400萬(wàn)噸，年末落地項(xiàng)目?jī)H5萬(wàn)多噸產(chǎn)能，預(yù)計(jì)2024年電解槽需求量有望保持翻倍增速。
需求高增，電解槽廠商擴(kuò)產(chǎn)也極為迅速，超前規(guī)劃產(chǎn)能。
據(jù)高工氫電產(chǎn)業(yè)研究所（GGII）統(tǒng)計(jì)，截至2023年底，國(guó)內(nèi)電解水制氫設(shè)備廠商總產(chǎn)能（名義產(chǎn)能，含規(guī)劃2023年底建成產(chǎn)能，下同）達(dá)到38GW，同比2022年新增23GW以上。
然而2023年國(guó)內(nèi)電解槽出貨量?jī)H僅有1.5GW左右，GGII認(rèn)為，目前行業(yè)產(chǎn)能已經(jīng)從2021年的“供不應(yīng)求”進(jìn)入“嚴(yán)重過(guò)剩”。
目前國(guó)內(nèi)隆基、派瑞氫能、陽(yáng)光氫能等堿性電解槽生產(chǎn)商已經(jīng)具備GW級(jí)別的名義產(chǎn)能，隆基氫能提出2025年總產(chǎn)能規(guī)劃為5-10GW，派瑞氫能2025年總產(chǎn)能規(guī)劃為6GW。
2024年以來(lái)，遠(yuǎn)景能源（1.5GW）、佛鐵制氫（300套）、明陽(yáng)（2GW）等均宣布了制氫設(shè)備擴(kuò)產(chǎn)消息。
不過(guò)有專業(yè)人士對(duì)筆者指出：各個(gè)廠家的標(biāo)稱值都比較大，實(shí)際都沒(méi)有那么大的產(chǎn)能，他預(yù)計(jì)2024年電解槽招標(biāo)量估計(jì)在4GW左右，較去年的1.8GW翻倍。
不僅有老玩家的擴(kuò)產(chǎn)，還有大量新玩家涌入電解槽市場(chǎng)。近期，比亞迪、豐田也宣布進(jìn)軍電解槽行業(yè)；國(guó)內(nèi)已有超300家電解槽企業(yè)，2023年超40家企業(yè)發(fā)布新品，在技術(shù)拉不開(kāi)差距的情況下，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。
價(jià)格下探
據(jù)國(guó)金證券最新報(bào)告，綜合綠氫項(xiàng)目開(kāi)工及 EPC 招標(biāo)情況，目前共有18.07萬(wàn)噸綠氫項(xiàng)目已開(kāi)工，546,390Nm3/h、近735套電解槽將陸續(xù)迎來(lái)招標(biāo)。
今年一季度，已公開(kāi)招標(biāo)電解槽的綠氫項(xiàng)目共3個(gè)，合計(jì)電解槽招標(biāo)量達(dá)67MW。
派瑞氫能、隆基氫能、陽(yáng)光電源位三家龍頭中標(biāo)份額位列前三，入選和第一中標(biāo)候選人的堿性電解槽價(jià)格平均/中位數(shù)分別為 789.59/700萬(wàn)元/套和 733.75/699.86 萬(wàn)元/套（1000 Nm3/h）；PEM電解槽價(jià)格平均/中位數(shù)均分別為 726.49/714.38 萬(wàn)元套（200Nm3/h）。價(jià)格逐漸向700萬(wàn)/套靠攏。
如果挑選去年較大規(guī)模的電解槽招標(biāo)項(xiàng)目，價(jià)格下探會(huì)更明顯。去年12月，中國(guó)能建公布125套電解槽采購(gòu)項(xiàng)目中標(biāo)候選人名單，14家企業(yè)中有11家中標(biāo)5MW堿性電解槽，平均每臺(tái)電解槽約750萬(wàn)人民幣（約合105萬(wàn)美元），即每MW21萬(wàn)美元。
有5家企業(yè)中標(biāo)1MW的PEM電解槽，平均每臺(tái)約合567萬(wàn)人民幣（約合63萬(wàn)美元）。
此前，深能北方光伏制氫項(xiàng)目、國(guó)電投的大安項(xiàng)目，陽(yáng)光氫能分別報(bào)價(jià)997.6萬(wàn)和748.86萬(wàn)。而到了中能建項(xiàng)目，陽(yáng)光氫能1000 Nm3/h堿性電解槽報(bào)價(jià)已低至627.6萬(wàn)元。
另一巨頭派瑞氫能在中石化庫(kù)車項(xiàng)目、國(guó)電投大安項(xiàng)目，國(guó)能寧東項(xiàng)目分別報(bào)出了674.76萬(wàn)、770.15萬(wàn)、680.50萬(wàn)、718萬(wàn)的價(jià)格，平均710萬(wàn)。
據(jù)香橙會(huì)氫能數(shù)據(jù)庫(kù)，1000Nm3/h的堿性電解槽投標(biāo)均價(jià)已由2023年年初的近1000萬(wàn)元降至680萬(wàn)元左右，企業(yè)盈利空間已經(jīng)所剩無(wú)幾。
中國(guó)電解槽的低價(jià)讓歐美開(kāi)始擔(dān)憂市場(chǎng)被占領(lǐng)的風(fēng)險(xiǎn)。歐洲制造商N(yùn)el的首席執(zhí)行官警告說(shuō)，由于中國(guó)電解槽進(jìn)口廉價(jià)，歐洲氫電解槽行業(yè)面臨崩潰的風(fēng)險(xiǎn)，他認(rèn)為歐洲可能會(huì)看到其電解槽制造業(yè)萎縮，就像曾經(jīng)世界領(lǐng)先的歐洲光伏行業(yè)在 2000 年代后期被更便宜的中國(guó)組件充斥市場(chǎng)時(shí)幾年內(nèi)分崩離析一樣。
在2月份的一份報(bào)告中，財(cái)務(wù)咨詢公司安永（EY）將堿性電解槽的平均成本定為每千瓦700-1,100美元（每兆瓦700,000萬(wàn)-1.100萬(wàn)美元），比中國(guó)能源招標(biāo)中平均每兆瓦21萬(wàn)美元高出約三到五倍。
外媒一直對(duì)中國(guó)電解槽的質(zhì)量頗有微詞，hydrogeninsight分析稱：因?yàn)椴煌碾娊獠劬哂胁煌男?、工作范圍、電流密度和壽命，因此僅比較前期成本對(duì)于了解氫氣生產(chǎn)的真實(shí)平準(zhǔn)化成本 （LCOH） 并不是特別有幫助。
事實(shí)上，據(jù)說(shuō)更昂貴的電解槽在項(xiàng)目生命周期內(nèi)比最便宜的機(jī)器提供更低的 LCOH。
