中國儲能網訊：在歷經了三年的跑馬圈地、加速擴產以及行業(yè)瘋狂“內卷”后，2023年產能過剩、技術更迭、價格戰(zhàn)、資金缺口、市值下滑等接踵而至，光伏產業(yè)正面臨一個全新的十字路口。
產業(yè)擴張加速推進
當前，發(fā)展可再生能源成為全球可持續(xù)發(fā)展的共識，光伏產業(yè)因在技術及成本上取得了重大突破，成為支撐全球能源結構轉型的重要力量。
2023年，光伏行業(yè)延續(xù)了強勁的增長勢頭。國家能源局的數據顯示，1～11月，我國光伏新增裝機達163.88吉瓦，同比增長149.4%，接近2022年的兩倍，創(chuàng)下歷史新高。2023年前10個月，多晶硅、硅片、電池、組件產量均實現同比70%以上的增幅。出口方面，光伏產品位列我國外貿出口“新三樣”商品之一，成為我國外貿新的增長點。
從技術發(fā)展來看，光伏產業(yè)加速升級，其中TOPCon電池、鈣鈦礦電池的產業(yè)化進程加快，已經量產的光伏電池轉化效率和組件效率也在持續(xù)提升。從鋰電領域看，半固態(tài)電池、全固態(tài)電池等大容量、長壽命的電池研發(fā)正在加快突破，新型光儲融合一體化發(fā)展的態(tài)勢和相關解決方案持續(xù)創(chuàng)新優(yōu)化，光伏產業(yè)取得了來之不易的成績。
工業(yè)和信息化部電子信息司電子基礎處處長金磊曾提醒道，光伏相關產業(yè)在保持穩(wěn)定運行和高質量發(fā)展方面仍面臨深層次的矛盾和挑戰(zhàn)，包括對供需失衡的擔憂，行業(yè)階段性的劇烈振蕩時有發(fā)生。此外，國際經貿競爭態(tài)勢加劇，前瞻性創(chuàng)新布局仍有待加強。
2023年9月21日，中國光伏行業(yè)協(xié)會理事長、陽光電源董事長曹仁賢出席“光伏（儲能）產業(yè)供需論壇”時也表示，有必要警惕產能過剩的布局問題，光伏產業(yè)規(guī)模一直處于動態(tài)平衡的相對過剩狀態(tài)，這種狀態(tài)能夠較好地為行業(yè)的未來需求進行鋪墊，但需要避免盲目擴張和無序競爭，在沒有進行充分的市場研究和自身能力評估的情況下，過度擴張產能或者低端產品的大規(guī)模復制，將導致新一輪的行業(yè)波動。
正泰新能科技有限公司董事長陸川認為，光伏企業(yè)之所以蜂擁而上，是大家確實在短期內看到了產業(yè)鏈上的高額利潤，使得產能快速擴張。很多企業(yè)考慮到垂直一體化方案，不停地向產業(yè)鏈兩頭擴展。但從需求側的角度來看，當前光伏產業(yè)的實際產能遠超目前所需要的安裝量。
光伏行業(yè)發(fā)展過快、過熱，產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)持續(xù)快速擴張，終端需求短期內難有大幅躍升，光伏產能階段性過剩趨勢難改。
從需求側看，全球多國光伏新增裝機同比大漲，歐美國家的固態(tài)儲能需求近幾年來快速釋放，部分國家及地區(qū)也出臺了相應的政策以推動光伏裝機進一步提升。我國大基地建設和分布式光伏應用穩(wěn)步推進，推動了光伏與儲能裝機量的快速提升。不過，國內電網消納能力有限，短期內下游光伏裝機需求難有跨越式增長。
從供給側看，產業(yè)擴張加速推進。過去兩年，超2萬億資本涌入光伏產業(yè)，使得光伏產業(yè)各環(huán)節(jié)的產能擴張達2～3倍。隆基綠能、晶科能源、天合光能、通威股份等主要光伏龍頭企業(yè)持續(xù)擴產，不少地方加大招商引資力度，將光儲產業(yè)列為發(fā)展重點，在全球本土化生產導向和高額補貼的雙重刺激下，光伏產能不斷擴大。
2023年上半年，新增裝機推動了A股光伏公司業(yè)績大幅增長，光伏產業(yè)迎來業(yè)績爆發(fā)。然而，硅料價格的下跌引發(fā)光伏市場供需失衡，產能過剩問題凸顯。到了下半年，硅料、硅片價格的崩盤影響到電池片與組件廠商，光伏產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)盈利下滑，企業(yè)利潤遭受壓縮。最終形成上游原料產能對下游電池、組件需求的結構性產能過剩，下游組件產能對終端裝機需求的階段性產能過剩等，如此“層層疊加”的過剩局面。
不過，行業(yè)發(fā)展具有慣性，未來幾年，光伏產業(yè)將會呈現一種怎樣的局面，對現在的我們亦非常關鍵。在近期舉行的2023光伏行業(yè)年度大會上，中國光伏行業(yè)協(xié)會第二次上調了2023年裝機預測，全球光伏新增裝機容量預計上調至345～390吉瓦。
2024年，光伏需求增長速度恐將受到沖擊。在彭博新能源、集邦咨詢等機構的預測中，2024年我國光伏需求增速將大幅放緩。而從全球來看，對2024年全球光伏裝機增速的預測普遍未超過30%。如果上游過剩的產能無法妥善安置，那么供需問題恐將進一步加劇。
光伏投資減速降溫
擴產投資—產能過?！当驹鲂А枨笤鲩L，這條循環(huán)往復的發(fā)展規(guī)律，始終推動各產業(yè)周期起伏。光伏也不例外。
2023年，中國光伏產業(yè)格局迎來重大變化。在經歷了2018年補貼退潮以及2020年實現平價上網后，我國光伏行業(yè)開啟了市場化競爭，行業(yè)產能過剩預警再起。
面對光伏產能過剩，正泰新能源科技有限公司董事長陸川表示：“光伏行業(yè)中，制造業(yè)大多是民營企業(yè)，而民營企業(yè)的決策相對靈活，一旦看到市場真正產能過剩了，便會很快停止生產，嚴重過剩時還會主動去掉一些落后產能。希望市場機制能真正發(fā)揮作用。”
事實上，歷史上光伏產能過剩最為嚴重的時期出現在2012年，之后國家出臺了相關的補貼政策，國內真正的光伏市場開始啟動。十年后的今天，光伏產業(yè)又面臨著同樣的節(jié)點。而如何應對周期性，如何應對產業(yè)寒冬，是所有企業(yè)的必修課題。
回顧光伏產業(yè)發(fā)展二十載，其成長性、變化性，往往與周期性緊密相聯(lián)：光伏產業(yè)除了要跟隨大環(huán)境的經濟周期，還將面臨補貼退坡、技術迭代帶來的行業(yè)內獨有的周期。具體體現為庫存變化帶來的庫存周期、產能變化帶來的產能周期，以及技術變革帶來的經濟周期。加之國際貿易摩擦、政策劇變等因素，行業(yè)周期往往又伴隨產業(yè)洗牌。一旦激烈洗牌，一些在“溫水”中的企業(yè)將迅速倒閉，快速隕落，而另一些企業(yè)將加速崛起，在行業(yè)中脫穎而出。
一半是火焰，一半是海水?！斑^?！蓖ǔＪ歉偁幨袌龅某B(tài)，但“絕對的過?！被蚓蘖康倪^剩，特別是落后產能的巨量過剩，必將引起激烈競爭和新一輪洗牌。
據業(yè)內統(tǒng)計，截至2023年9月末，我國118家光伏企業(yè)總負債規(guī)模合計達17629.13億元，同比增長了約23.53%。其中39家企業(yè)總負債規(guī)模在100億元以上，11家企業(yè)總負債規(guī)模超500億元。三峽能源、特變電工與隆基綠能位居前三位。有24家企業(yè)資產負債率超過70%，其中4家企業(yè)更是超過90%，依次為金剛光伏、嘉寓股份、ST天龍、ST中利。
此外，截至2023年9月末，這118家光伏企業(yè)的資金儲備規(guī)模為5036.67億元，與其長短期有息負債規(guī)模有著2483.92億元的資金缺口，而具體到企業(yè)層面，多數資本都掌控在少數巨頭手中，很多中小企業(yè)面臨的資金壓力可能超出很多人的想象。
隨著過剩趨勢逐漸顯現，2023年上半年光伏各環(huán)節(jié)價格戰(zhàn)全面打響，硅料、硅片、電池片、組件的降價幅度分別達到77%、48%、35%、27%，市場價格逼近部分企業(yè)成本線。
“光伏產業(yè)的需求還在持續(xù)上升，甚至不斷出現一些新的應用場景，這種情況下我愿意用‘階段性的產能過?！瘉硇稳荨！痹诠夥袠I(yè)資深人士紅煒看來，新一輪中小光伏廠商破產潮預計在2024年到來。由于新的需求在不斷增長，或許會把產業(yè)整合的爆發(fā)時間向后推延。
隆基綠能總裁李振國也表示，就像2012～2014年的光伏行業(yè)洗牌一樣，今后兩三年會有超過一半的企業(yè)被淘汰出局。在這個過程中，財務脆弱的、技術不夠領先的、早期品牌通道不夠完善的企業(yè)可能首先受到傷害，能否在洗牌過程中活下來將存疑。
當前，光伏電池技術正加速從傳統(tǒng)的P型PERC技術向N型電池技術迭代，后者以TOPCon、HJT、IBC三種路線為主。作為下一代電池技術發(fā)展方向，隨著N型電池大規(guī)模量產，有望推動我國光伏產業(yè)從成熟期進入蛻變期，開啟未來5～10年的新一輪光伏產業(yè)生命周期。
光伏投資減速降溫，短期內光伏產業(yè)階段性過剩已是定局，地方產業(yè)發(fā)展思路應從“擴規(guī)模”向“提能級”轉變，把握N型電池全面替代和行業(yè)資源整合窗口期搶先布局；短期內盡量避免對單一技術路線過度依賴，應前瞻布局鈣鈦礦等高效薄膜電池技術的研發(fā)及中試線；構建光伏產業(yè)生態(tài)，還應積極探索光伏與其他產業(yè)融合發(fā)展，推動光儲直柔、農光一體、水光一體、光伏旅游等新型商業(yè)模式從示范試點走向應用推廣，促進光伏企業(yè)從危機中抓住“新機”，推動新一輪光伏產業(yè)周期重啟。
