中國儲能網(wǎng)訊：在歷經(jīng)了三年的跑馬圈地、加速擴產(chǎn)以及行業(yè)瘋狂“內(nèi)卷”后，2023年產(chǎn)能過剩、技術(shù)更迭、價格戰(zhàn)、資金缺口、市值下滑等接踵而至，光伏產(chǎn)業(yè)正面臨一個全新的十字路口。
產(chǎn)業(yè)擴張加速推進(jìn)
當(dāng)前，發(fā)展可再生能源成為全球可持續(xù)發(fā)展的共識，光伏產(chǎn)業(yè)因在技術(shù)及成本上取得了重大突破，成為支撐全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要力量。
2023年，光伏行業(yè)延續(xù)了強勁的增長勢頭。國家能源局的數(shù)據(jù)顯示，1～11月，我國光伏新增裝機達(dá)163.88吉瓦，同比增長149.4%，接近2022年的兩倍，創(chuàng)下歷史新高。2023年前10個月，多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量均實現(xiàn)同比70%以上的增幅。出口方面，光伏產(chǎn)品位列我國外貿(mào)出口“新三樣”商品之一，成為我國外貿(mào)新的增長點。
從技術(shù)發(fā)展來看，光伏產(chǎn)業(yè)加速升級，其中TOPCon電池、鈣鈦礦電池的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加快，已經(jīng)量產(chǎn)的光伏電池轉(zhuǎn)化效率和組件效率也在持續(xù)提升。從鋰電領(lǐng)域看，半固態(tài)電池、全固態(tài)電池等大容量、長壽命的電池研發(fā)正在加快突破，新型光儲融合一體化發(fā)展的態(tài)勢和相關(guān)解決方案持續(xù)創(chuàng)新優(yōu)化，光伏產(chǎn)業(yè)取得了來之不易的成績。
工業(yè)和信息化部電子信息司電子基礎(chǔ)處處長金磊曾提醒道，光伏相關(guān)產(chǎn)業(yè)在保持穩(wěn)定運行和高質(zhì)量發(fā)展方面仍面臨深層次的矛盾和挑戰(zhàn)，包括對供需失衡的擔(dān)憂，行業(yè)階段性的劇烈振蕩時有發(fā)生。此外，國際經(jīng)貿(mào)競爭態(tài)勢加劇，前瞻性創(chuàng)新布局仍有待加強。
2023年9月21日，中國光伏行業(yè)協(xié)會理事長、陽光電源董事長曹仁賢出席“光伏（儲能）產(chǎn)業(yè)供需論壇”時也表示，有必要警惕產(chǎn)能過剩的布局問題，光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模一直處于動態(tài)平衡的相對過剩狀態(tài)，這種狀態(tài)能夠較好地為行業(yè)的未來需求進(jìn)行鋪墊，但需要避免盲目擴張和無序競爭，在沒有進(jìn)行充分的市場研究和自身能力評估的情況下，過度擴張產(chǎn)能或者低端產(chǎn)品的大規(guī)模復(fù)制，將導(dǎo)致新一輪的行業(yè)波動。
正泰新能科技有限公司董事長陸川認(rèn)為，光伏企業(yè)之所以蜂擁而上，是大家確實在短期內(nèi)看到了產(chǎn)業(yè)鏈上的高額利潤，使得產(chǎn)能快速擴張。很多企業(yè)考慮到垂直一體化方案，不停地向產(chǎn)業(yè)鏈兩頭擴展。但從需求側(cè)的角度來看，當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)的實際產(chǎn)能遠(yuǎn)超目前所需要的安裝量。
光伏行業(yè)發(fā)展過快、過熱，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)持續(xù)快速擴張，終端需求短期內(nèi)難有大幅躍升，光伏產(chǎn)能階段性過剩趨勢難改。
從需求側(cè)看，全球多國光伏新增裝機同比大漲，歐美國家的固態(tài)儲能需求近幾年來快速釋放，部分國家及地區(qū)也出臺了相應(yīng)的政策以推動光伏裝機進(jìn)一步提升。我國大基地建設(shè)和分布式光伏應(yīng)用穩(wěn)步推進(jìn)，推動了光伏與儲能裝機量的快速提升。不過，國內(nèi)電網(wǎng)消納能力有限，短期內(nèi)下游光伏裝機需求難有跨越式增長。
從供給側(cè)看，產(chǎn)業(yè)擴張加速推進(jìn)。過去兩年，超2萬億資本涌入光伏產(chǎn)業(yè)，使得光伏產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)的產(chǎn)能擴張達(dá)2～3倍。隆基綠能、晶科能源、天合光能、通威股份等主要光伏龍頭企業(yè)持續(xù)擴產(chǎn)，不少地方加大招商引資力度，將光儲產(chǎn)業(yè)列為發(fā)展重點，在全球本土化生產(chǎn)導(dǎo)向和高額補貼的雙重刺激下，光伏產(chǎn)能不斷擴大。
2023年上半年，新增裝機推動了A股光伏公司業(yè)績大幅增長，光伏產(chǎn)業(yè)迎來業(yè)績爆發(fā)。然而，硅料價格的下跌引發(fā)光伏市場供需失衡，產(chǎn)能過剩問題凸顯。到了下半年，硅料、硅片價格的崩盤影響到電池片與組件廠商，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)盈利下滑，企業(yè)利潤遭受壓縮。最終形成上游原料產(chǎn)能對下游電池、組件需求的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩，下游組件產(chǎn)能對終端裝機需求的階段性產(chǎn)能過剩等，如此“層層疊加”的過剩局面。
不過，行業(yè)發(fā)展具有慣性，未來幾年，光伏產(chǎn)業(yè)將會呈現(xiàn)一種怎樣的局面，對現(xiàn)在的我們亦非常關(guān)鍵。在近期舉行的2023光伏行業(yè)年度大會上，中國光伏行業(yè)協(xié)會第二次上調(diào)了2023年裝機預(yù)測，全球光伏新增裝機容量預(yù)計上調(diào)至345～390吉瓦。
2024年，光伏需求增長速度恐將受到?jīng)_擊。在彭博新能源、集邦咨詢等機構(gòu)的預(yù)測中，2024年我國光伏需求增速將大幅放緩。而從全球來看，對2024年全球光伏裝機增速的預(yù)測普遍未超過30%。如果上游過剩的產(chǎn)能無法妥善安置，那么供需問題恐將進(jìn)一步加劇。
光伏投資減速降溫
擴產(chǎn)投資—產(chǎn)能過?！当驹鲂А枨笤鲩L，這條循環(huán)往復(fù)的發(fā)展規(guī)律，始終推動各產(chǎn)業(yè)周期起伏。光伏也不例外。
2023年，中國光伏產(chǎn)業(yè)格局迎來重大變化。在經(jīng)歷了2018年補貼退潮以及2020年實現(xiàn)平價上網(wǎng)后，我國光伏行業(yè)開啟了市場化競爭，行業(yè)產(chǎn)能過剩預(yù)警再起。
面對光伏產(chǎn)能過剩，正泰新能源科技有限公司董事長陸川表示：“光伏行業(yè)中，制造業(yè)大多是民營企業(yè)，而民營企業(yè)的決策相對靈活，一旦看到市場真正產(chǎn)能過剩了，便會很快停止生產(chǎn)，嚴(yán)重過剩時還會主動去掉一些落后產(chǎn)能。希望市場機制能真正發(fā)揮作用?！?
事實上，歷史上光伏產(chǎn)能過剩最為嚴(yán)重的時期出現(xiàn)在2012年，之后國家出臺了相關(guān)的補貼政策，國內(nèi)真正的光伏市場開始啟動。十年后的今天，光伏產(chǎn)業(yè)又面臨著同樣的節(jié)點。而如何應(yīng)對周期性，如何應(yīng)對產(chǎn)業(yè)寒冬，是所有企業(yè)的必修課題。
回顧光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展二十載，其成長性、變化性，往往與周期性緊密相聯(lián)：光伏產(chǎn)業(yè)除了要跟隨大環(huán)境的經(jīng)濟周期，還將面臨補貼退坡、技術(shù)迭代帶來的行業(yè)內(nèi)獨有的周期。具體體現(xiàn)為庫存變化帶來的庫存周期、產(chǎn)能變化帶來的產(chǎn)能周期，以及技術(shù)變革帶來的經(jīng)濟周期。加之國際貿(mào)易摩擦、政策劇變等因素，行業(yè)周期往往又伴隨產(chǎn)業(yè)洗牌。一旦激烈洗牌，一些在“溫水”中的企業(yè)將迅速倒閉，快速隕落，而另一些企業(yè)將加速崛起，在行業(yè)中脫穎而出。
一半是火焰，一半是海水?！斑^?！蓖ǔＪ歉偁幨袌龅某B(tài)，但“絕對的過?！被蚓蘖康倪^剩，特別是落后產(chǎn)能的巨量過剩，必將引起激烈競爭和新一輪洗牌。
據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計，截至2023年9月末，我國118家光伏企業(yè)總負(fù)債規(guī)模合計達(dá)17629.13億元，同比增長了約23.53%。其中39家企業(yè)總負(fù)債規(guī)模在100億元以上，11家企業(yè)總負(fù)債規(guī)模超500億元。三峽能源、特變電工與隆基綠能位居前三位。有24家企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率超過70%，其中4家企業(yè)更是超過90%，依次為金剛光伏、嘉寓股份、ST天龍、ST中利。
此外，截至2023年9月末，這118家光伏企業(yè)的資金儲備規(guī)模為5036.67億元，與其長短期有息負(fù)債規(guī)模有著2483.92億元的資金缺口，而具體到企業(yè)層面，多數(shù)資本都掌控在少數(shù)巨頭手中，很多中小企業(yè)面臨的資金壓力可能超出很多人的想象。
隨著過剩趨勢逐漸顯現(xiàn)，2023年上半年光伏各環(huán)節(jié)價格戰(zhàn)全面打響，硅料、硅片、電池片、組件的降價幅度分別達(dá)到77%、48%、35%、27%，市場價格逼近部分企業(yè)成本線。
“光伏產(chǎn)業(yè)的需求還在持續(xù)上升，甚至不斷出現(xiàn)一些新的應(yīng)用場景，這種情況下我愿意用‘階段性的產(chǎn)能過?！瘉硇稳?。”在光伏行業(yè)資深人士紅煒看來，新一輪中小光伏廠商破產(chǎn)潮預(yù)計在2024年到來。由于新的需求在不斷增長，或許會把產(chǎn)業(yè)整合的爆發(fā)時間向后推延。
隆基綠能總裁李振國也表示，就像2012～2014年的光伏行業(yè)洗牌一樣，今后兩三年會有超過一半的企業(yè)被淘汰出局。在這個過程中，財務(wù)脆弱的、技術(shù)不夠領(lǐng)先的、早期品牌通道不夠完善的企業(yè)可能首先受到傷害，能否在洗牌過程中活下來將存疑。
當(dāng)前，光伏電池技術(shù)正加速從傳統(tǒng)的P型PERC技術(shù)向N型電池技術(shù)迭代，后者以TOPCon、HJT、IBC三種路線為主。作為下一代電池技術(shù)發(fā)展方向，隨著N型電池大規(guī)模量產(chǎn)，有望推動我國光伏產(chǎn)業(yè)從成熟期進(jìn)入蛻變期，開啟未來5～10年的新一輪光伏產(chǎn)業(yè)生命周期。
光伏投資減速降溫，短期內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)階段性過剩已是定局，地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展思路應(yīng)從“擴規(guī)?！毕颉疤崮芗墶鞭D(zhuǎn)變，把握N型電池全面替代和行業(yè)資源整合窗口期搶先布局；短期內(nèi)盡量避免對單一技術(shù)路線過度依賴，應(yīng)前瞻布局鈣鈦礦等高效薄膜電池技術(shù)的研發(fā)及中試線；構(gòu)建光伏產(chǎn)業(yè)生態(tài)，還應(yīng)積極探索光伏與其他產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，推動光儲直柔、農(nóng)光一體、水光一體、光伏旅游等新型商業(yè)模式從示范試點走向應(yīng)用推廣，促進(jìn)光伏企業(yè)從危機中抓住“新機”，推動新一輪光伏產(chǎn)業(yè)周期重啟。
