中國儲能網(wǎng)訊：3月10-13日，由工業(yè)和信息化部節(jié)能與綜合利用司指導(dǎo)，中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會主辦并聯(lián)合500余家機(jī)構(gòu)共同支持的第十四屆中國國際儲能大會暨展覽會（簡稱“CIES”）在杭州國際博覽中心召開。
CIES大會以“共建儲能生態(tài)鏈，共創(chuàng)儲能新發(fā)展”為主題，針對儲能產(chǎn)業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)等重點、熱點、難點問題展開充分探討，分享可持續(xù)發(fā)展政策機(jī)制、資本市場、國際市場、成本疏導(dǎo)、智能化系統(tǒng)集成技術(shù)、供應(yīng)鏈體系、商業(yè)模式、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、示范項目應(yīng)用案例、新產(chǎn)品以及解決方案的普及和深化應(yīng)用。
來自行業(yè)主管機(jī)構(gòu)、國內(nèi)外駐華機(jī)構(gòu)、科研單位、電網(wǎng)企業(yè)、發(fā)電企業(yè)、系統(tǒng)集成商、金融機(jī)構(gòu)等不同領(lǐng)域的2011余家產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈企業(yè)， 53417位線上注冊嘉賓將參加本屆CIES大會，儲能網(wǎng)視頻號線上直播11萬人參與觀看與交流。其中300余家企業(yè)集中展示了儲能產(chǎn)品，涵蓋系統(tǒng)集成、電芯、PCS、BMS、集裝箱、消防、檢測認(rèn)證、飛輪儲能、液流電池、熔鹽儲熱、壓縮空氣儲能等新型儲能全產(chǎn)業(yè)鏈。
3月12日上午，中國華能產(chǎn)業(yè)金融研究院、長城證券儲能應(yīng)用場景研究員陳梓銘受邀在儲能資本市場專場分享主題報告，報告題目為《2023年“長時儲能”產(chǎn)業(yè)發(fā)展及投融資》。以下為報告主要內(nèi)容：
陳梓銘：大家好！本次報告主題是2023年長時儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)融資，前面有三位李總已經(jīng)把長時儲能講的非常透徹了，所以就不多贅述，主要分享一下我們對長時儲能的獨(dú)到見解。
這次報告主要是從產(chǎn)業(yè)和一級市場投融資兩個角度對長時儲能進(jìn)行匯報，說到長時儲能還要贅述一下，對長時儲能的定義，像昨天下午長時儲能專場會議我聽了一下，目前大家對長時儲能沒有明確定義，自己儲能的市場主要是由電力系統(tǒng)的負(fù)荷性，新能源滲透率、調(diào)節(jié)的需求以及安全需求來額決定的。
在國際上像美國那邊基本上是把4個小時以上作為長時儲能，英國是以6個小時以上作為長時儲能，包括今年和去年一些國際上的儲能報告也是將10-36個小時作為長時儲能，整個國際社會對長時儲能的探索在不斷的邁進(jìn)。
長時儲能的應(yīng)用場景基本確定了，一個是調(diào)峰提供容量備用參與輔助服務(wù)和降低延遲和電網(wǎng)相關(guān)投資等的內(nèi)容。
目前我國主要討論以4個小時以上的長時儲能為主要技術(shù)路線，主要有液流電池、壓縮空氣包括抽蓄，還有目前比較新的重力儲能、二氧化碳儲能以及鉛酸等技術(shù)路線。
截止到2023年底，儲能裝機(jī)規(guī)模已經(jīng)到了34.5GW，74.5GWh，平均時長超過2個小時，正式邁入了長時儲能發(fā)展的階段。雖然我們整個裝機(jī)是以鋰離子電池為主，容量超過94%，但長時儲能代表性技術(shù)路線，壓縮空氣儲能和液流電池儲能裝機(jī)量在快速增長的區(qū)間內(nèi)。
這里說句題外話，今年我在對接很多投資人時他們都會問我長時儲能會不會又是你們行業(yè)編出的新概念，忽悠他們投資。這里可以保證絕對不是，我們現(xiàn)在長時儲能這個行業(yè)已經(jīng)有相當(dāng)多的產(chǎn)業(yè)和項目落地支撐行業(yè)發(fā)展。去年根據(jù)統(tǒng)計，整個2023年已經(jīng)開展的前期工作和開工的壓縮空氣項目有18個，總共裝機(jī)規(guī)模到了4.4GW，液流電池有19個，總裝機(jī)規(guī)模到了1.8GW，所有的市場基本上在4-6個小時，符合長時負(fù)荷的定義。
其他幾個比較冷門的長時儲能技術(shù)路線包括重力儲能項目有三個基本都在兆瓦級別，還有液態(tài)空氣儲能，是李總關(guān)注的方向，包括二氧化碳儲能項目，最長的時間到了10個小時，據(jù)不完全統(tǒng)計，現(xiàn)在的長時儲能項目儲備已經(jīng)超過了20GW。
下面進(jìn)入資本市場。2023年一級市場長時儲能背投企業(yè)一共有20家，據(jù)不完全統(tǒng)計，投資總金額到了49.35億，和李總預(yù)估的數(shù)字很接近。投資機(jī)構(gòu)一共有103家，2022年的數(shù)據(jù)，長時儲能領(lǐng)域投資是6.6個億，相比2023年實現(xiàn)了600%-700%的增長，可以說來到了長時儲能投資的原點性階段。
2023年長時儲能投資以一流電池投融資為最多，一共有15次，融資金額高達(dá)29.8億元。壓縮空氣主要是由中儲國能為行業(yè)的龍頭代表，融資額超過10億元。另外2023年有兩家鉛炭電池企業(yè)，主要是以機(jī)電股份等為代表，投資額超過了3億元，這里提一下遷徙機(jī)的建設(shè)，前幾年被行業(yè)認(rèn)為是快要被淘汰的技術(shù)路線，最近隨著長時儲能技術(shù)的爆發(fā)，低成本、安全性和充放電倍率比較低，也契合了長時儲能需求，遷徙電化學(xué)電池也受到了行業(yè)關(guān)注。
另外兩個比較冷門的路線液態(tài)空氣和重力儲能，液態(tài)空氣主要是由綠發(fā)集團(tuán)央企重點攻關(guān)，重力儲能是由中國天楹這樣的上市公司來進(jìn)行布局，目前南通項目也在調(diào)試階段當(dāng)中。其他還有布局二氧化碳儲能公司是博瑞鼎能（音）開始了千萬級別的融資。
前面可以看到長時儲能目前是以液流電池為主力，對液流電池的融資事件進(jìn)行了細(xì)分，可以看到液流電池融資事件分布在1億金額以下，其中以3000萬-1個億為主，占比超過了43%，這樣和液流電池技術(shù)發(fā)展階段是相符的。
目前看到這些融資數(shù)據(jù)和項目公司的項目落地和產(chǎn)線落地比較匹配，也印證了它的發(fā)展是具有產(chǎn)業(yè)支持的。對液流電池公司技術(shù)路線進(jìn)行細(xì)分，目前主力主要是全礬液流電池公司技術(shù)路線比較成熟，也有產(chǎn)業(yè)化和商業(yè)化的趨勢，其他的幾個液流電池路線各有特色，他們也有各自的公司進(jìn)行布局，目前屬于多點開花的階段。
看到我們的投資機(jī)構(gòu)，去年一共有103家企業(yè)參與到長時儲能的投資當(dāng)中，排名靠前的是中科創(chuàng)新、華控基金等，這些都是儲能行業(yè)老玩家了，從電動汽車到鋰電儲能一直到長時儲能陪伴我們走過來，包括也有很多新的產(chǎn)業(yè)基地，有科研孵化的需求，進(jìn)入到一級市場投資的領(lǐng)域。
下面列舉幾個去年比較具有代表性的長時儲能投資案例，首先是大連融科作為液流電池行業(yè)老前輩，從零幾年就從事液流電池行業(yè)的研發(fā)及從2021年開始了自己的融資之路。去年4月份完成了B+輪的11億融資，現(xiàn)在估值達(dá)到了百億級別，目前處于上市輔導(dǎo)的階段。去年他們獲得了很多幾十兆瓦級別的訂單。
去年上半年，維景是液流電池行業(yè)明星的企業(yè)，采用的是新鐵技術(shù)路線，比較新穎。維景的思路主要是想通過智能制造和大規(guī)模訂單的落地實現(xiàn)液流電池公司的降本，但是技術(shù)路線還是比較新，到底能不能走通需要觀察示范項目。他們于去年3月份完成了6億融資，估值達(dá)到了幾十億的級別。
去年下半年新能作為液流電池行業(yè)新玩家是行業(yè)里關(guān)注的重點，作為行業(yè)新玩家背后資本很豪華了，有國電投、五礦多家實力非常強(qiáng)大的戰(zhàn)略投資。目前估值達(dá)到了幾十億的規(guī)模，后面走的怎么樣，觀察今年的產(chǎn)線和項目落地的 情況。
這里提一下中儲國能，他們作為壓縮空氣行業(yè)領(lǐng)頭大哥，去年完成了10億元的融資，目前這樣的估值也達(dá)到了幾十億的規(guī)模。
對長時儲能這樣的行業(yè)進(jìn)行一下總結(jié)，這個行業(yè)由于目前市場規(guī)模比較小，產(chǎn)業(yè)鏈也不是很成熟有一定的技術(shù)門檻，沒有像鋰電這個行業(yè)一樣出現(xiàn)出身即是紅海的現(xiàn)象，比較好的避免了資本無序擴(kuò)張，對于長時儲能它的長期發(fā)展是比較好的現(xiàn)象。
這里表達(dá)一下我們對長時儲能市場的觀點，首先是長時儲能天生就是為了電力系統(tǒng)轉(zhuǎn)型的目的而誕生的，所以發(fā)展主要受到電力系統(tǒng)的發(fā)展節(jié)奏和轉(zhuǎn)型步伐影響。掌握未來我們對長時儲能行業(yè)保持很樂觀的態(tài)度，出于對投資人負(fù)責(zé)的角度出發(fā)，需要提一些對長時儲能市場的顧慮。
首先是長時儲能市場的需求，我們覺得目前沒有到達(dá)爆發(fā)的時日，還是以美國市場為參考。像美國儲能由于電力市場化比較靠前，所以長時儲能的應(yīng)用爆發(fā)比我們早，就算這樣，在加州紐約這樣的地方，對6小時、8小時的需求，也屬于探討的過程中。
美國那邊的研究表明，當(dāng)光伏滲透率超過5%的時候，電力系統(tǒng)對長時儲能的需求與新能源裝機(jī)量是同步增長的。目前我國新能源滲透率達(dá)到了6.6，大于5%的關(guān)口，說明對長時儲能的成長有了培養(yǎng)的土壤。同樣的數(shù)據(jù)顯示長時儲能長時的部分與光伏滲透是反比的，在真正市場成熟以后，一年當(dāng)中超過6小時10個小時的需求一年也就幾十次，這方面是值得我們警惕的。
還有我國的電網(wǎng)，年輸送能力比較強(qiáng)，火電的裝機(jī)量比較大，而且很多火電具備了優(yōu)秀調(diào)節(jié)能力，所以目前我國市場對標(biāo)美國市場對長時儲能需求爆發(fā)的沒有那么快。
根據(jù)自己的模型測算，我們的預(yù)估是在長時儲能需求的集中釋放，是在2027-2030年的階段，同時市場更多集中于青海、寧夏、甘肅這樣西北的地區(qū)。
另外談到商業(yè)模式這樣的方向，目前我國儲能主要是通過容量租賃、充放電價和輔助服務(wù)獲得收益，根據(jù)我們對各個儲能項目的調(diào)研，現(xiàn)在主要是靠充放電價差和輔助服務(wù)獲得營收，這種營收對長時儲能來說肯定是不行的。像美國那邊的市場，很多長時儲能的項目，容量租賃收入占比要超過50%。雖然李總提到國家容量電價政策走的很坎坷，但對長時儲能要想健康發(fā)展，容量電價政策是非常必要的。美國很多地方也是要討論，考慮給長時儲能項目和燃機(jī)相同電價的補(bǔ)貼。
最后是成本方面的問題，目前4個小時鋰離子電池系統(tǒng)成本達(dá)到了8毛錢以下，EPC成本達(dá)到了1塊5以下，相比而言同比的壓縮空氣成本還在1塊錢，液流電池成本高達(dá)2塊錢，這樣對比鋰離子電池是不行的。這邊發(fā)表一下不成熟的觀點，提到長時儲能的時候，大家都習(xí)慣性把鋰離子電池排除在外。我們覺得要持保留意見，因為做過項目都知道，鋰電池只要PCS低配一下，把容量擴(kuò)大一下，讓電芯處于饋電運(yùn)行的狀態(tài)，也是可以滿足長時儲能的需求。
像美國DOE研究所研究結(jié)果表示，如果2030年之前鋰離子電池能在現(xiàn)有基礎(chǔ)上再建50%，很有可能10小時以下的市場將完全被鋰離子電池占據(jù)，后面長時儲能更多會卷10小時以上的市場，最后誰能占優(yōu)就取決于各自的技術(shù)進(jìn)步和降本空間。
最后我們也呼吁大家關(guān)注表后的儲能機(jī)會，比如說V2G、直流充電樁這些，可以和長時儲能有機(jī)結(jié)合。
最后介紹一下我們的部門，我們部門有兩塊牌照，對于金融行業(yè)來說我們就是長城證券，對產(chǎn)業(yè)來說我們就是華能產(chǎn)業(yè)金融研究院，我們也是從長城證券研究所改制而來，成為華能集團(tuán)里第六家掛牌研究院牌照的公司。
我們的特色是打造綜合性能源特色的研究服務(wù)平臺，業(yè)務(wù)主要分為這些。首先是結(jié)合自己的服務(wù)，為客戶提供能源特色的研究服務(wù)，還可以依托華能產(chǎn)業(yè)鏈，為優(yōu)秀能源行業(yè)初創(chuàng)企業(yè)提供FA戰(zhàn)略咨詢，融資以及IPO等全面金融服務(wù)。最后結(jié)合國家相關(guān)政策和市場需求設(shè)計一些電力行業(yè)的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品。
這是公司成立到現(xiàn)在具有代表性的業(yè)績表現(xiàn)，感興趣的領(lǐng)導(dǎo)會下和我們多多交流。我的匯報到此為止，謝謝大家。
