中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近日，工業(yè)和信息化部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上表示，去年汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展亮點(diǎn)紛呈，交上了一份非常好的“答卷”；但在新能源汽車領(lǐng)域也存在一些無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)行為，部分地方和企業(yè)有盲目上馬、重復(fù)建設(shè)的情況，需要引起高度重視，采取有力措施來(lái)加以解決。
此前，曾有多位行業(yè)人士直言，供需不平衡成為動(dòng)力電池行業(yè)的主要矛盾之一。與以往不同的是，動(dòng)力電池已從最初的供不應(yīng)求轉(zhuǎn)為了結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩的隱憂。
01.需求放緩與產(chǎn)能加碼“錯(cuò)位”
從多方調(diào)查數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看，動(dòng)力電池行業(yè)的供需不平衡問(wèn)題日益凸顯。來(lái)自大宗商品行業(yè)數(shù)據(jù)服務(wù)商“我的鋼鐵”（Mysteel）的信息顯示，截至2023年12月底，全球鋰離子電池年產(chǎn)能達(dá)2252.1萬(wàn)噸；國(guó)內(nèi)鋰離子電池年產(chǎn)能為1787.7萬(wàn)噸，總供應(yīng)為794.82萬(wàn)噸，占全球的72.65%。
根據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)，2023年，我國(guó)動(dòng)力和其他電池合計(jì)銷量為729.7GWh；其中，動(dòng)力電池的銷量為616.3GWh，占比84.5%，同比增長(zhǎng)32.4%。而中汽中心中國(guó)汽車戰(zhàn)略與政策研究中心的數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前我國(guó)動(dòng)力電池規(guī)劃產(chǎn)能已接近5000GWh。
從企業(yè)層面看，根據(jù)相關(guān)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)的測(cè)算和統(tǒng)計(jì)，在2025年之前寧德時(shí)代的電池產(chǎn)能預(yù)計(jì)將達(dá)670GWh；同在2025年這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)上，比亞迪和蜂巢能源的電池產(chǎn)能目標(biāo)均是600GWh，中創(chuàng)新航的電池產(chǎn)能目標(biāo)為500GWh，國(guó)軒高科和億緯鋰能的電池產(chǎn)能目標(biāo)均為300GWh。也就是說(shuō)，到2025年，僅這6家動(dòng)力電池頭部企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)劃就將達(dá)到2970GWh，遠(yuǎn)超2025年國(guó)內(nèi)新能源汽車預(yù)測(cè)銷量所需的配套產(chǎn)能。
一邊是需求逐漸放緩，另一邊則是產(chǎn)能的持續(xù)擴(kuò)建。據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)的不完全統(tǒng)計(jì)，2023年，我國(guó)電池產(chǎn)業(yè)鏈投資擴(kuò)產(chǎn)（新宣布）項(xiàng)目高達(dá)403個(gè)，其中328個(gè)公布了投資金額，投資總額達(dá)1.4萬(wàn)億元，平均單個(gè)項(xiàng)目投資金額超43億元；開(kāi)工投產(chǎn)項(xiàng)目377個(gè)，其中開(kāi)工奠基項(xiàng)目235個(gè)，204個(gè)項(xiàng)目公布了投資金額，投資總額約1.03萬(wàn)億元，平均單個(gè)項(xiàng)目投資金額約50.31億元；試產(chǎn)投產(chǎn)項(xiàng)目142個(gè)，90個(gè)公布投資金額，共計(jì)投資約4587.48億元，平均每個(gè)項(xiàng)目投資金額約50.97億元。
“從產(chǎn)能擴(kuò)張速度和需求增長(zhǎng)速度來(lái)看，2023年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)能同比增長(zhǎng)約60%，但需求（裝車量）同比增速已放緩至約32%。需求增速的下滑導(dǎo)致供需失衡加劇，產(chǎn)能錯(cuò)配現(xiàn)象持續(xù)存在，反映在價(jià)格方面，便是動(dòng)力電池的‘價(jià)格戰(zhàn)’?！奔钭稍儯═rendForce）分析師曾佑鵬對(duì)《中國(guó)汽車報(bào)》記者表示，截至2023年底，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池前10家企業(yè)合計(jì)建成的有效產(chǎn)能已超過(guò)1541GWh，如果算上它們之外的廠商，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池總產(chǎn)能接近2000GWh；但2023年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)量約680GWh，總體產(chǎn)能利用率低于40%。
上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部動(dòng)力電池分析師?？赂嬖V記者，新能源汽車產(chǎn)銷規(guī)模的增速抬高了行業(yè)整體的預(yù)期，企業(yè)投資擴(kuò)產(chǎn)提速，但受補(bǔ)貼退坡等多重因素影響，整車增速明顯放緩，產(chǎn)能擴(kuò)張及集中落地帶來(lái)供需錯(cuò)配，產(chǎn)能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過(guò)剩。下游需求的支撐力度減弱，使得整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)了產(chǎn)品價(jià)格下滑及盈利承壓。
02.結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩有待修正
事實(shí)上，從2022年開(kāi)始，企業(yè)高層、業(yè)內(nèi)專家以及調(diào)研機(jī)構(gòu)就開(kāi)始呼吁防范“大干快上”帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，去年這種呼聲愈加強(qiáng)烈。
長(zhǎng)安汽車董事長(zhǎng)朱華榮曾在2023中國(guó)汽車重慶論壇上表示，行業(yè)從過(guò)去少電（池）、缺電（池）、貴電（池）的狀態(tài)，迅速轉(zhuǎn)換為產(chǎn)能過(guò)剩的狀態(tài)。據(jù)預(yù)計(jì)，到2025年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需要的動(dòng)力電池產(chǎn)能約1000GWh，目前行業(yè)的產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到4800GWh，產(chǎn)能出現(xiàn)了嚴(yán)重的過(guò)剩，產(chǎn)業(yè)必將回歸到理性狀態(tài)。
記者了解到，隨著產(chǎn)能快速擴(kuò)張，整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)的產(chǎn)能利用率指標(biāo)堪憂。來(lái)自高工鋰電產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）的數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，鋰電產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)能利用率從2022年的87%跌破50%。
“動(dòng)力電池價(jià)格從2023年年初的1元/Wh降至現(xiàn)在的0.4元/Wh，降幅達(dá)到60%。”中國(guó)汽車戰(zhàn)略與政策研究中心技術(shù)政策研究總監(jiān)吳喜慶向記者介紹道，伴隨動(dòng)力電池的產(chǎn)能過(guò)剩，正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液等，以及產(chǎn)業(yè)鏈上游的碳酸鋰、礦產(chǎn)資源均存在不同程度的產(chǎn)能過(guò)剩。
浙商證券的研報(bào)預(yù)計(jì)，2025年，僅國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰產(chǎn)能就將達(dá)到575萬(wàn)噸，而2025年全球磷酸鐵鋰需求量或僅為約267萬(wàn)噸，產(chǎn)能過(guò)剩量將達(dá)300多萬(wàn)噸。
整體來(lái)看，當(dāng)前動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)的產(chǎn)能過(guò)剩主要是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩，高端產(chǎn)品供需仍處于動(dòng)態(tài)平衡的狀態(tài)。以前，行業(yè)供小于求，給了低端產(chǎn)能一定的生存空間，隨著目前供求轉(zhuǎn)換，低端產(chǎn)能就出現(xiàn)了過(guò)剩。
在車夫咨詢合伙人曹廣平看來(lái)，動(dòng)力電池存在結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩，本質(zhì)上是新能源汽車銷量增長(zhǎng)拉動(dòng)電池行業(yè)突擊上馬項(xiàng)目或擴(kuò)產(chǎn)，但電池技術(shù)發(fā)展卻難以支撐得起這樣快速發(fā)展局面所造成的?！耙环矫媸钦哌^(guò)度引導(dǎo)電動(dòng)汽車推廣造成的；另一方面也有行業(yè)投融資體制的因素，包括地方政府熱衷于大的投資項(xiàng)目拉動(dòng)，熱錢尋求投融資的短期回報(bào)，企業(yè)追求短期獲得巨額融資等?！彼f(shuō)。
隨著新能源汽車的爆發(fā)式增長(zhǎng)，動(dòng)力電池?cái)U(kuò)產(chǎn)潮也隨之而來(lái)，加速了原材料價(jià)格呈現(xiàn)過(guò)山車式的變化：從2021年年底開(kāi)始，碳酸鋰的價(jià)格開(kāi)始飆升；但進(jìn)入2023年后，碳酸鋰的價(jià)格又持續(xù)走低。
從某種意義上說(shuō)，目前動(dòng)力電池產(chǎn)能過(guò)剩、“內(nèi)卷”加劇等現(xiàn)象也是供需不平衡導(dǎo)致的?！耙环矫?，新能源汽車行業(yè)進(jìn)入規(guī)?；l(fā)展的新階段，增速逐漸放緩。2023年，國(guó)內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成958.7萬(wàn)輛和949.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35.8%和37.9%，預(yù)計(jì)2024年市場(chǎng)增速將降至30%以下。另一方面，近年來(lái)由于電池原材料價(jià)格上漲、供應(yīng)緊張，動(dòng)力電池企業(yè)、原材料企業(yè)甚至跨域企業(yè)加大了對(duì)電池領(lǐng)域的投資投入，同時(shí)疊加資本市場(chǎng)、地方招商等因素，動(dòng)力電池產(chǎn)能快速溢出。兩重因素疊加，導(dǎo)致動(dòng)力電池行業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題?！眳窍矐c認(rèn)為。
03.去庫(kù)存與“價(jià)格戰(zhàn)”同時(shí)啟動(dòng)
動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能過(guò)剩跡象，前幾年就有所顯露。彼時(shí)，全球新能源汽車快速增長(zhǎng)引發(fā)“電池荒”，整車預(yù)期需求大幅增長(zhǎng)，市場(chǎng)表現(xiàn)接連超出預(yù)期。有鑒于此，對(duì)動(dòng)力電池企業(yè)來(lái)說(shuō)，上馬新項(xiàng)目，擴(kuò)建新產(chǎn)能，搶占市場(chǎng)訂單成為了必選項(xiàng)，尤以主流供應(yīng)商的決心最大。
同時(shí)，地方政府大力推動(dòng)包括動(dòng)力電池在內(nèi)的新能源產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目入駐，不斷進(jìn)行招商引資，也在一定程度上催化了產(chǎn)能的建設(shè)。
此外，火熱的動(dòng)力電池市場(chǎng)也吸引很多資本以及跨界投資者的到來(lái)，布局原材料、電池制造等環(huán)節(jié)，進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。隨著眾多企業(yè)加入動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈，市場(chǎng)“價(jià)格戰(zhàn)”一觸即發(fā)。而部分材料廠商訂單不足，繼而開(kāi)始出現(xiàn)一些低價(jià)搶單的情況，進(jìn)一步加劇行業(yè)“內(nèi)卷”。
在此背景下，整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)迎來(lái)去庫(kù)存的發(fā)展階段。首先，企業(yè)對(duì)待擴(kuò)產(chǎn)的態(tài)度更加謹(jǐn)慎，開(kāi)始適度調(diào)整產(chǎn)能擴(kuò)張速度；其次，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，提高產(chǎn)能利用率。此外，在材料端，項(xiàng)目終止的案例比比皆是。據(jù)悉，2023年，天齊鋰業(yè)、中礦資源、協(xié)鑫能科等企業(yè)相繼發(fā)布公告，終止收購(gòu)海外鋰礦項(xiàng)目；寒銳鈷業(yè)也在去年12月終止了“6萬(wàn)金屬噸鎳高壓浸出項(xiàng)目”以及“26000噸/年三元前驅(qū)體項(xiàng)目”兩個(gè)鋰電項(xiàng)目；云天化則終止了用于投建20萬(wàn)噸/年磷酸鐵電池新材料前驅(qū)體等項(xiàng)目的50億元定增事項(xiàng)。
GGII的研究報(bào)告指出，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)歷2020~2022年的急速擴(kuò)張后，在2023年漸顯疲軟，主要體現(xiàn)在新招標(biāo)項(xiàng)目大幅減少、企業(yè)目標(biāo)完成率低，以及產(chǎn)品價(jià)格“腰斬”3個(gè)方面。
吳喜慶向記者表示，動(dòng)力電池產(chǎn)能過(guò)剩帶來(lái)價(jià)格“內(nèi)卷”，從2023年開(kāi)始，所需的關(guān)鍵原材料電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)性大幅下降，價(jià)格從當(dāng)年年初的45萬(wàn)元/噸降至目前的10萬(wàn)元/噸，最低時(shí)接近5萬(wàn)元/噸。
面對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩、競(jìng)爭(zhēng)加劇等問(wèn)題，行業(yè)和企業(yè)紛紛尋求破解之道。比如，采取差異化競(jìng)爭(zhēng)策略，提高產(chǎn)品品質(zhì)和性能，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化；優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品性價(jià)比等；同時(shí)，加強(qiáng)與下游企業(yè)的溝通與協(xié)作。此外，企業(yè)還將目光投向海外，紛紛擴(kuò)大對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的布局。
“產(chǎn)能過(guò)剩帶來(lái)的一些影響逐漸顯現(xiàn)，在頭部企業(yè)的持續(xù)降本下，電池價(jià)格跌破0.3元/Wh指日可待，在‘價(jià)格戰(zhàn)’面前幾乎沒(méi)有真正的贏家，哪怕是行業(yè)巨頭也有可能遭遇重?fù)?。目前，多?shù)二三線廠商幾乎都處于虧損狀態(tài)，部分企業(yè)可能熬不過(guò)此輪行業(yè)‘洗牌’周期，而競(jìng)爭(zhēng)成敗會(huì)對(duì)未來(lái)行業(yè)格局與發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，加速二三線電池廠商進(jìn)入產(chǎn)能整合與優(yōu)勝劣汰階段?！背？聦?duì)記者說(shuō)。
04.苦練“內(nèi)功”應(yīng)對(duì)市場(chǎng)格局重塑
應(yīng)該說(shuō)，產(chǎn)能過(guò)剩是產(chǎn)業(yè)初期發(fā)展過(guò)程中的一種正?，F(xiàn)象，但產(chǎn)能的過(guò)度擴(kuò)張可能導(dǎo)致行業(yè)前行受阻。隨著動(dòng)力電池行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、競(jìng)爭(zhēng)加劇，一些企業(yè)越來(lái)越感受到生存的壓力。不過(guò)，對(duì)于那些具備核心競(jìng)爭(zhēng)力和技術(shù)創(chuàng)新能力的企業(yè)來(lái)說(shuō)，行業(yè)集中度的進(jìn)一步提升意味著更多的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
吳喜慶表示，產(chǎn)能過(guò)剩將使動(dòng)力電池的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，有可能引發(fā)新一輪“價(jià)格戰(zhàn)”，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局或被重塑。首先，二線電池企業(yè)將受到更大的沖擊，由于它們主要采取低價(jià)策略搶占市場(chǎng)，對(duì)市場(chǎng)沖擊的應(yīng)對(duì)能力較弱，部分廠商可能淘汰出局；其次，在產(chǎn)業(yè)整體環(huán)境下，頭部企業(yè)也面臨裝機(jī)量下滑的風(fēng)險(xiǎn)；最后，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游也將受到聯(lián)動(dòng)影響，擁有高競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)品的企業(yè)有望脫穎而出。
對(duì)此，曾佑鵬也認(rèn)為，一方面，產(chǎn)能過(guò)剩將導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，企業(yè)新建產(chǎn)線只有維持一定的開(kāi)工率才能體現(xiàn)出規(guī)模效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)性，因此不具備成本優(yōu)勢(shì)的企業(yè)可能由于訂單缺乏而陷入經(jīng)營(yíng)困境，在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰出局，部分產(chǎn)能出清；另一方面，產(chǎn)能過(guò)剩的局面也將倒逼企業(yè)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，注重和加快新產(chǎn)品的研發(fā)，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新突圍出去，比如下一代動(dòng)力電池技術(shù)，就具有更高的行業(yè)準(zhǔn)入門檻。
?？赂嬖V記者，整體來(lái)看，2023年動(dòng)力電池企業(yè)的市場(chǎng)份額主要來(lái)自配套整車的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，龍頭企業(yè)持續(xù)鞏固地位，上市公司不停融資用以擴(kuò)張產(chǎn)能；但最重要的是實(shí)現(xiàn)盈利，企業(yè)不停地“降本增效”，市場(chǎng)出現(xiàn)了“價(jià)格戰(zhàn)”等現(xiàn)象，二三線梯隊(duì)企業(yè)分化加??；除了產(chǎn)能擴(kuò)張以外，技術(shù)研發(fā)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)也在加劇，比如4C快充、固態(tài)電池、疊片電池、鋰硫電池等，行業(yè)將在不斷地“洗牌”中“剩者為王”。
需要指出的是，盡管當(dāng)前動(dòng)力電池行業(yè)面臨產(chǎn)能過(guò)剩、競(jìng)爭(zhēng)加劇等問(wèn)題，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，新能源汽車上下游產(chǎn)業(yè)鏈依然充滿發(fā)展機(jī)遇。隨著全球范圍內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，動(dòng)力電池需求將持續(xù)增長(zhǎng)。為應(yīng)對(duì)這一市場(chǎng)需求，企業(yè)應(yīng)在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品品質(zhì)、產(chǎn)能調(diào)整等方面做好準(zhǔn)備。
在吳喜慶看來(lái)，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)正進(jìn)入新的競(jìng)合階段和技術(shù)迭代期，他建議企業(yè)從以下幾個(gè)方面強(qiáng)化布局、有效應(yīng)對(duì)：一是強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局，強(qiáng)化對(duì)上下游關(guān)鍵環(huán)節(jié)的掌控能力，提高綜合經(jīng)濟(jì)效益；二是加強(qiáng)“合縱連橫”，與整車、材料、技術(shù)、資本等不同領(lǐng)域的企業(yè)建立新型合作關(guān)系，共同應(yīng)對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展新趨勢(shì)、新問(wèn)題；三是積極拓展全球化布局，調(diào)整動(dòng)力電池產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，有效消化國(guó)內(nèi)過(guò)剩產(chǎn)能，建立海外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)；四是加強(qiáng)核心技術(shù)創(chuàng)新，加大對(duì)動(dòng)力電池材料、結(jié)構(gòu)、工藝等關(guān)鍵技術(shù)的投入，提高產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力，提高優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能供給。
“動(dòng)力電池企業(yè)未來(lái)需要圍繞‘安全、高能量密度、快充、低成本、資源整合、產(chǎn)能配套’等方向不斷發(fā)力，根據(jù)自身情況和市場(chǎng)形勢(shì)，進(jìn)行多元化布局，儲(chǔ)能和“出?！笔钱?dāng)下的‘最優(yōu)解’，應(yīng)適當(dāng)調(diào)整產(chǎn)能，積極開(kāi)辟新賽道。據(jù)預(yù)計(jì)，2024年我國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)需求將保持10%左右的增長(zhǎng)，隨著產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的去庫(kù)存，有望在今年二季度恢復(fù)景氣度?！背？抡f(shuō)。
