中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：補(bǔ)貼退坡、搶裝潮后，不少風(fēng)電企業(yè)大打“價(jià)格戰(zhàn)”。
2023年，風(fēng)電機(jī)組容量進(jìn)一步擴(kuò)大，中國風(fēng)機(jī)進(jìn)入大兆瓦競賽階段，風(fēng)電技術(shù)進(jìn)入“無人區(qū)”。陸上風(fēng)機(jī)單機(jī)容量突破10兆瓦，18-20兆瓦海上風(fēng)機(jī)下線。
從核心部件主軸承材料及制造首次實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化，到葉片主梁結(jié)構(gòu)突破性使用碳纖維材料，重量減輕百分之二十，我國超大型風(fēng)機(jī)整機(jī)國產(chǎn)化率達(dá)到95%以上，發(fā)電機(jī)、齒輪箱等關(guān)鍵核心部件國產(chǎn)化率更是接近100%。
大兆瓦風(fēng)電機(jī)組的持續(xù)革新，推動(dòng)風(fēng)機(jī)價(jià)格一路走低。2023年第四季度，陸上風(fēng)機(jī)價(jià)格最低跌破1000元/千瓦，整機(jī)商利潤持續(xù)攤薄。從2021年開始的本輪風(fēng)機(jī)價(jià)格戰(zhàn)，已綿延兩年有余。風(fēng)電全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)找嫦禄?，整機(jī)商廝殺激烈，部分小型整機(jī)商退出歷史舞臺(tái)。
出海成為不少企業(yè)的共同選擇。中國風(fēng)電主機(jī)產(chǎn)能達(dá)到全球50%以上的市場份額，關(guān)鍵零部件的產(chǎn)量達(dá)到全球市場的70%。供應(yīng)鏈建設(shè)、技術(shù)迭代帶來的快速降本，讓中國整機(jī)商在海外競標(biāo)中占得優(yōu)勢。
然而，過度內(nèi)卷引發(fā)的“價(jià)格戰(zhàn)”裹挾產(chǎn)業(yè)安全健康發(fā)展之路推向難上加難的境地。2020年、2021年分別迎來陸上風(fēng)電及海上風(fēng)電的“搶裝潮”，為保高額電價(jià)，一些良莠不齊的供應(yīng)商進(jìn)入目錄，埋下諸多質(zhì)量隱患。2021年陸上風(fēng)電平價(jià)之后，風(fēng)機(jī)起火、倒塔、葉片斷裂等安全事故愈發(fā)頻繁，更多企業(yè)從突破技術(shù)壁壘、加速產(chǎn)品迭代到關(guān)注質(zhì)量與安全隱患。
風(fēng)起的時(shí)候，帶動(dòng)的速度和規(guī)模掩蓋了很多問題。而當(dāng)潮水退去，搶裝潮的“紅利”不再，各種問題一一顯現(xiàn)。
風(fēng)機(jī)大型化加速 產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)找嫦禄?/strong>
2023年，風(fēng)電裝機(jī)實(shí)現(xiàn)高速增長，但整體需求不及年初預(yù)期，招標(biāo)量、中標(biāo)量齊齊下滑，風(fēng)機(jī)價(jià)格不斷探底，風(fēng)電項(xiàng)目整體推進(jìn)速度放緩。
國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年1-11月，全國風(fēng)電新增裝機(jī)容量41.39吉瓦，同比增長83.8%；全國風(fēng)電累計(jì)建設(shè)投資完成額為2020億元，同比增長33.7%；全國風(fēng)電利用小時(shí)數(shù)為2029小時(shí)，同比增長1.0%。
中國工業(yè)報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，2023年，各省區(qū)市發(fā)展改革委1-12月份核準(zhǔn)批復(fù)的風(fēng)電項(xiàng)目，共計(jì)核準(zhǔn)395個(gè)，規(guī)?？傆?jì)63.58吉瓦。其中，11月單月核準(zhǔn)風(fēng)電項(xiàng)目規(guī)模最大，為8.75吉瓦；8月單月核準(zhǔn)風(fēng)電項(xiàng)目數(shù)量最多，高達(dá)63個(gè)。
裝機(jī)量大幅增長，基本符合年初預(yù)期。2023年二季度，國內(nèi)陸上風(fēng)電和海上風(fēng)電開工量略低于預(yù)期，相關(guān)企業(yè)業(yè)績受到影響。去年三季度以來，裝機(jī)量明顯回升，6月之后逐月累計(jì)增速維持在70%以上，個(gè)別單月同比增長超過100%。對(duì)比我國風(fēng)電歷年新增裝機(jī)，2020年新增裝機(jī)為歷史最高，達(dá)到71.67吉瓦。業(yè)內(nèi)預(yù)測，2023年風(fēng)電新增裝機(jī)與2020年相比，或不相上下，甚至有望超越2020年，創(chuàng)歷史新高。
風(fēng)機(jī)大型化加速，產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)找嫦禄??！白龈咚病⒗L葉片”，為快速提升風(fēng)機(jī)發(fā)電量，風(fēng)機(jī)大型化進(jìn)程持續(xù)加速。2023年主力裝機(jī)機(jī)型進(jìn)一步提升至6兆瓦平臺(tái)，帶動(dòng)單機(jī)容量進(jìn)一步快速提升。
風(fēng)電行業(yè)成本下降的同時(shí)，整機(jī)商利潤亦在下滑。
2023年前三季度，中國中車（601766.SH）、東方電氣（600875.SH）、金風(fēng)科技（002202.SZ）、明陽智能（601615.SH）、運(yùn)達(dá)股份（300772.SZ）、三一重能（688349.SH）、電氣風(fēng)電（688660.SH）、湘電股份（600416.SH）、*ST華儀等9家頭部風(fēng)電整機(jī)商，凈利潤總計(jì)123.071億元。其中，金風(fēng)科技、明陽智能、運(yùn)達(dá)股份、三一重能、電氣風(fēng)電、*ST華儀6家企業(yè)凈利潤同比呈現(xiàn)不同程度的下滑。尤以電氣風(fēng)電下滑幅度最大，同比下滑6110.3%。電氣風(fēng)電和*ST華儀兩家出現(xiàn)業(yè)績虧損。1月16日，*ST華儀終止上市并摘牌，成為2024年A股退市“第一股”。風(fēng)電整機(jī)商“內(nèi)卷”進(jìn)一步加劇。
大型化沖擊顯現(xiàn)，風(fēng)機(jī)交付均價(jià)顯著下滑。2021年下半年，主機(jī)交付價(jià)格開始下行，機(jī)組大型化的市場沖擊開始顯現(xiàn)。2023年上半年，各家主機(jī)廠風(fēng)機(jī)單位售價(jià)（不含稅）較2021年下半年下降29%-37%。相對(duì)應(yīng)，主機(jī)廠風(fēng)機(jī)產(chǎn)品毛利率也出現(xiàn)了不同程度的下滑。在機(jī)組大型化降本過程中，主機(jī)廠報(bào)價(jià)提前預(yù)支了降本和降價(jià)空間，但機(jī)型的快速迭代造成規(guī)模化效應(yīng)減弱，其結(jié)果是成本降幅慢于價(jià)格，造成了風(fēng)機(jī)階段性的盈利壓縮。
2022年海陸風(fēng)招標(biāo)的爆發(fā)式增長，導(dǎo)致2023全年市場以消化為主，風(fēng)電項(xiàng)目招標(biāo)量、中標(biāo)量齊齊下滑。
華創(chuàng)證券統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年風(fēng)電招標(biāo)量達(dá)64.3吉瓦，同比下滑30.3%。分類來看，2023年，海上風(fēng)電、陸上風(fēng)電招標(biāo)量分別為8.9吉瓦、55.4吉瓦，同比下40.6%、28.3%。2023年風(fēng)電招標(biāo)項(xiàng)目涉及開發(fā)商共59家，其中，國家能源位列第一，招標(biāo)規(guī)模達(dá)12吉瓦，占比18.7%。2023年風(fēng)電中標(biāo)量達(dá)69.9吉瓦，同比下滑15%。分類來看，2023年，海上風(fēng)電、陸上風(fēng)電中標(biāo)量分別為9.1吉瓦、60.8吉瓦，同比下滑33.8%、11.2%。2023年，整機(jī)商金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源、明陽智能、運(yùn)達(dá)股份位列前四，中標(biāo)規(guī)模分別為12.2吉瓦、10.5吉瓦、9.6吉瓦、8.6吉瓦，占比18.3%、15.8%、14.4%、12.9%。
風(fēng)電機(jī)組中標(biāo)價(jià)格不斷探底。2023年，陸風(fēng)機(jī)組全年投標(biāo)均價(jià)約在1584元/千瓦（不含塔筒、含稅），同比下降約14%。海風(fēng)機(jī)組價(jià)格下降至約2936元/千瓦（不含塔筒、含稅）。2021年至今，國內(nèi)風(fēng)機(jī)價(jià)格近乎腰斬。對(duì)于風(fēng)機(jī)價(jià)格走勢，有整機(jī)商曾公開表示，目前，陸上風(fēng)機(jī)的招標(biāo)價(jià)除了個(gè)別大基地項(xiàng)目、大機(jī)型項(xiàng)目外已基本觸底。根據(jù)中國可再生能源學(xué)會(huì)風(fēng)能專業(yè)委員會(huì)的統(tǒng)計(jì)，陸上風(fēng)機(jī)價(jià)格2021年起即進(jìn)入跌勢，兩年內(nèi)跌去5成左右，2023年價(jià)格波動(dòng)較小，但始終處于低谷；海上風(fēng)機(jī)平均招標(biāo)價(jià)格則在一年內(nèi)從7000元/千瓦左右的水平降至了目前的3500元/千瓦左右的低點(diǎn)。
值得一提的是，國內(nèi)與海外風(fēng)機(jī)廠交付價(jià)格正呈現(xiàn)嚴(yán)重分化。2020年四季度，維斯塔斯風(fēng)機(jī)交付價(jià)格為71萬歐元/兆瓦，到2023年三季度提高至105萬歐元/兆瓦，增長48%。而同期，金風(fēng)科技風(fēng)機(jī)交付均價(jià)從3634元/兆瓦下降至2200元/兆瓦左右，下降幅度接近40%。以目前的數(shù)據(jù)來看，海外主機(jī)廠商用風(fēng)機(jī)價(jià)格已是我國主機(jī)廠的3.5倍以上。
結(jié)束陣痛期 海風(fēng)將迎省補(bǔ)“搶裝潮”
相較有所放緩的2024年光伏新增裝機(jī)增速，經(jīng)過3年平價(jià)陣痛后的海上風(fēng)電或在2024年迎來省補(bǔ)“搶裝潮”，全年風(fēng)電裝機(jī)有望實(shí)現(xiàn)增速。
2023年12月21日，2024年全國能源工作會(huì)議在北京召開。會(huì)議指出，截至2023年12月，大型風(fēng)電光伏基地第一批已建成并網(wǎng)4516萬千瓦，第二批、第三批已核準(zhǔn)超過5000萬千瓦。2024年，全國風(fēng)電光伏新增裝機(jī)將在2億千瓦左右。
2024年，陸上風(fēng)電有望繼續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，其中風(fēng)光大基地建設(shè)、分散式風(fēng)電發(fā)展，成為最大亮點(diǎn)。與此同時(shí)，《風(fēng)電場改造升級(jí)和退役管理辦法》的出臺(tái)有望推動(dòng)“以大代小”——老舊風(fēng)機(jī)的改造升級(jí)，釋放存量風(fēng)能資源。
從各地規(guī)劃的“十四五”海風(fēng)裝機(jī)目標(biāo)總計(jì)超50吉瓦來看，當(dāng)前完成度尚不到一半的海上風(fēng)電，也將進(jìn)一步提速。據(jù)瑞達(dá)恒研究院不完全統(tǒng)計(jì)，沿海地區(qū)規(guī)劃了16個(gè)產(chǎn)業(yè)集群，國內(nèi)海上風(fēng)電大型產(chǎn)業(yè)基地總產(chǎn)值已逼近萬億元水平。
2022年和2023年，由于受疫情、用海政策調(diào)整以及軍事、航道等限制性因素的影響，海上風(fēng)電項(xiàng)目推進(jìn)緩慢。截至2023年第三季度，“十四五”海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)僅22吉瓦，完成度不到一半。如果要圓滿完成各省區(qū)市制定的“十四五”目標(biāo)，2024-2025年的海上風(fēng)電開發(fā)建設(shè)必將明顯提速，迎來一波裝機(jī)小高峰。
對(duì)此，中郵證券保守預(yù)測，2024年海上風(fēng)電裝機(jī)量有望提升至8-10吉瓦；國海證券認(rèn)為，2024年海上風(fēng)電裝機(jī)量有望達(dá)到10吉瓦以上；華福證券最為樂觀，預(yù)測海風(fēng)有望迎來開工和裝機(jī)的大年，新增裝機(jī)將達(dá)10-15吉瓦。
中國海上風(fēng)電正處于向平價(jià)上網(wǎng)過渡的關(guān)鍵階段，大型化和深遠(yuǎn)海成兩大趨勢。
風(fēng)機(jī)大型化進(jìn)程加速，價(jià)格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向質(zhì)量戰(zhàn)。作為整機(jī)降本增效的重要途徑，機(jī)組大型化體現(xiàn)整機(jī)廠技術(shù)競爭力，將對(duì)風(fēng)電塔筒/管樁、主軸等核心零部件提出更高要求，風(fēng)電整機(jī)及核心零部件龍頭的競爭優(yōu)勢顯著。
中國深遠(yuǎn)海海上風(fēng)電發(fā)展前景廣闊，亟需自己“蹚”路。
一方面，離岸距離逐步提升，柔性直流技術(shù)逐步起量；
另一方面，風(fēng)電基礎(chǔ)逐步從樁基、導(dǎo)管架發(fā)展到漂浮式基礎(chǔ)。其中，漂浮式技術(shù)度電成本高，仍處于商業(yè)化的前期。
產(chǎn)能供應(yīng)過剩，風(fēng)機(jī)出口或進(jìn)一步增長。機(jī)組大型化和成熟的供應(yīng)鏈助力中國陸上風(fēng)電市場發(fā)展。風(fēng)機(jī)零部件供應(yīng)商也在持續(xù)進(jìn)行產(chǎn)能升級(jí)及擴(kuò)張，以滿足日益增長的國內(nèi)市場需求，實(shí)現(xiàn)新一代風(fēng)機(jī)的部署應(yīng)用。數(shù)據(jù)顯示，中國風(fēng)機(jī)主要零部件的產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到未來十年平均國內(nèi)市場需求的兩倍。產(chǎn)能供應(yīng)過剩，加之國內(nèi)市場的激烈競爭，將進(jìn)一步促進(jìn)風(fēng)機(jī)及其相關(guān)大部件的出口。中國可再生能源學(xué)會(huì)風(fēng)能專業(yè)委員會(huì)秘書長、世界風(fēng)能協(xié)會(huì)副主席、北京鑒衡認(rèn)證中心主任秦海巖提醒，與家電等產(chǎn)品的出口不同，整機(jī)商“出海”并非止于“賣風(fēng)機(jī)”，更關(guān)鍵的是完成風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)，這意味著企業(yè)不僅需要熟悉各國的政策法規(guī)環(huán)境，還需要參與融資、認(rèn)證、物流、施工安裝等其他諸多環(huán)節(jié)。
1月8日發(fā)布的《中國碳中和目標(biāo)下的風(fēng)光技術(shù)展望》提醒，應(yīng)進(jìn)一步提升基礎(chǔ)制造業(yè)工藝水平和材料制造水平，加強(qiáng)國產(chǎn)品牌替代應(yīng)用。重點(diǎn)集中在大型化輕量化的葉片、模塊化智能化的齒輪箱、集成化和子系統(tǒng)模塊化的變流器控制系統(tǒng)。同時(shí)，進(jìn)一步調(diào)動(dòng)開發(fā)企業(yè)應(yīng)用國產(chǎn)主軸軸承的積極性，尤其針對(duì)大兆瓦機(jī)組，鼓勵(lì)風(fēng)電場風(fēng)機(jī)招標(biāo)文件中增加使用配套國產(chǎn)品牌的條款。風(fēng)電軸承研發(fā)投入巨大，涉及基礎(chǔ)理論、材料、設(shè)計(jì)制造和試驗(yàn)應(yīng)用等專有技術(shù)，建議國家持續(xù)支持技術(shù)研發(fā)。
