中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：替“走過‘跑馬圈地’的上半場，鋰電產(chǎn)業(yè)乘風(fēng)破浪迎來下半場?！痹?023高工鋰電年會(huì)上，高工鋰電董事長張小飛表示，在新一輪發(fā)展周期上，下游需求增速下滑、產(chǎn)能利用率下降、產(chǎn)能過剩、材料價(jià)格持續(xù)下跌。
11月23日，廣州期貨交易所（以下簡稱“廣期所”）碳酸鋰期貨主力合約日內(nèi)跌超3%，跌破13萬元/噸關(guān)口，創(chuàng)下自2023年7月21日上市以來新低。
《中國經(jīng)營報(bào)》記者采訪獲悉，面對(duì)跌跌不休的市場行情，中小碳酸鋰企業(yè)及經(jīng)銷商已經(jīng)感受到了壓力，其他領(lǐng)域的企業(yè)也在密切關(guān)注著鋰礦市場的動(dòng)向，而鋰礦巨頭則在加速整合，以備戰(zhàn)產(chǎn)業(yè)的下一個(gè)階段。
跌破14萬元/噸
“在跌破20萬元/噸時(shí)，業(yè)內(nèi)有觀點(diǎn)認(rèn)為價(jià)格已觸底，然而價(jià)格卻一路猛跌，來到15萬元/噸的價(jià)位區(qū)間時(shí)，市場傳言有一定的價(jià)格支撐，但緊接著又迅速跌至14.5萬元/噸。雖經(jīng)歷短暫反彈，但好景不長，如今已經(jīng)跌下13萬元/噸?！睒I(yè)內(nèi)人士感慨，今年碳酸鋰價(jià)格可謂一路下跌。
記者注意到，11月23日，廣期所碳酸鋰期貨主力合約日內(nèi)跌超3%，跌破13萬元/噸關(guān)口，創(chuàng)下自2023年7月21日上市以來新低。上市之初，合約價(jià)格還維持在24.60萬元/噸的價(jià)格區(qū)間，然而在短短4個(gè)月內(nèi)，碳酸鋰期貨價(jià)格已接近腰斬。
對(duì)于碳酸鋰價(jià)格下跌的原因，上海東證期貨方面提到，近期碳酸鋰基本面轉(zhuǎn)弱壓力漸增，自11 月以來，隨著礦端長協(xié)定價(jià)機(jī)制松動(dòng)，外采礦的鋰鹽廠利潤修復(fù)、前期檢修減產(chǎn)的鋰鹽廠陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，此外部分鋰鹽廠也通過承接代加工訂單的方式維持開工率，碳酸鋰供應(yīng)環(huán)比回升。而隨著需求環(huán)比轉(zhuǎn)弱，當(dāng)前下游材料廠及電芯廠的長協(xié)足以覆蓋其大部分原料采購需求，零單采購需求較此前有所回落，同時(shí)隨著價(jià)格不斷下探，下游買漲不買跌的心理也使得需求弱預(yù)期持續(xù)自我兌現(xiàn)。
碳酸鋰作為鋰電池生產(chǎn)的主要原材料，近年來伴隨新能源汽車的增長迎來爆發(fā)。2022年11月，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格一度接近60萬元/噸的高點(diǎn)。隨后迅速進(jìn)入下滑通道，2023年4月電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格便降至20萬元/噸。
供需轉(zhuǎn)換是導(dǎo)致碳酸鋰價(jià)格下滑的主要因素。廣期所統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年全球碳酸鋰產(chǎn)量為60.6萬噸，其中我國產(chǎn)量37.9萬噸，占比63%。國外產(chǎn)量22.7萬噸，占比37%，主要為南美洲的智利、阿根廷鹽湖提鋰，產(chǎn)能集中在美國雅保ALB、智利SQM、美國Livent和澳大利亞Allkem（2023年Livent與Allkem進(jìn)行了合并）等公司。
記者了解到，1GWh磷酸鐵鋰中正極所需的碳酸鋰量約為587.5噸，1GWh三元523正極所需的碳酸鋰量約為690.44噸，考慮到電解液中的碳酸鋰用量，1GWh磷酸鐵鋰電池中電解液部分所需碳酸鋰約為43.75噸、三元電池需要約26.35噸。照此計(jì)算，生產(chǎn)1GWh磷酸鐵鋰電池總計(jì)需要碳酸鋰約為631.25噸，而生產(chǎn)1GWh三元523電池總計(jì)需要碳酸鋰約為716.79噸。
按照2022年60.6萬噸碳酸鋰產(chǎn)量計(jì)算，可支撐960GW磷酸鐵鋰電池或845GWh三元523電池。高工鋰電統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1～10月，磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車量達(dá)到200.7GWh，占總裝車量的68.1%?？梢?，今年前10個(gè)月鋰電池總裝車量約為294.7GWh。而根據(jù)高工產(chǎn)研（GGII）發(fā)布的《2023中國大圓柱鋰電池行業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2023年10月，全球大圓柱電池已布局產(chǎn)能超450GWh，顯然低于當(dāng)前碳酸鋰可支撐的鋰電池產(chǎn)能。
當(dāng)前，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，鋰電產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷從舊產(chǎn)能到新產(chǎn)能的進(jìn)化，在此過程中，伴隨著產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩，舊產(chǎn)能快速出清，價(jià)格戰(zhàn)長期存在等特征。隨著產(chǎn)能過剩的到來，包括隔膜、碳酸鋰、石墨等鋰電池相關(guān)原材料價(jià)格均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。
價(jià)格或持續(xù)下探
“據(jù)我們判斷，碳酸鋰的底部可能在10萬/噸?，F(xiàn)在的期貨價(jià)格已經(jīng)快要接近觸底了?！蹦充圎}生產(chǎn)企業(yè)人士透露。
真鋰研究首席分析師墨柯則預(yù)測，隨著2024年碳酸鋰的供給繼續(xù)增加，其價(jià)格仍將繼續(xù)下滑?！斑@個(gè)勢(shì)頭或許將持續(xù)到2025年，屆時(shí)最低的價(jià)格或?qū)淼?萬～6萬元/噸?！蹦抡f道。
在碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下探之際，行業(yè)格局也正在發(fā)生分化。“一些經(jīng)銷商現(xiàn)在已經(jīng)開始賠錢賣貨了。據(jù)我們了解，一些碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)的成本價(jià)在16萬/噸左右，現(xiàn)在的價(jià)格加上人工等其他成本，部分生產(chǎn)企業(yè)難以覆蓋成本。”業(yè)內(nèi)人士表示。
記者注意到，從生產(chǎn)企業(yè)看，目前我國碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)約50～60家，2022年全國產(chǎn)量居前十位的企業(yè)碳酸鋰產(chǎn)量合計(jì)為19.9萬噸，約占行業(yè)總產(chǎn)量的53%，生產(chǎn)格局較為集中。
“對(duì)于有自有鋰礦資源、產(chǎn)銷一體的企業(yè)（如天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)），他們生產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰的成本大約是10萬元/噸，目前還不至于虧本賣，但到了2024年，預(yù)計(jì)碳酸鋰價(jià)格會(huì)進(jìn)一步下探。”業(yè)內(nèi)人士說道。
上海東證期貨方面認(rèn)為，中長期來看，鋰價(jià)難言已經(jīng)見底，未來大概率需要通過跌價(jià)擠出高成本的邊際產(chǎn)能，以實(shí)現(xiàn)平衡表的修復(fù)。
同時(shí)，也有業(yè)內(nèi)人士指出，從供需關(guān)系看，下跌是趨勢(shì)。從庫存看，對(duì)比往年也不算高值，但補(bǔ)庫意愿低。從成本看，差距過大，旱的旱死澇的澇死，整體表現(xiàn)為碳酸鋰價(jià)格波動(dòng)較大，“紅綠”相映，多空博弈激烈。
墨柯表示，目前新能源車廠的電池庫存還是比較多。需求端并不迫切。從供給端來看，還有不斷的產(chǎn)能出來。供給的量在增加，需求端又沒有特別強(qiáng)的需求，這就直接導(dǎo)致了碳酸鋰價(jià)格的下滑。
市場加速整合
即便碳酸鋰已經(jīng)處于產(chǎn)能過剩階段，全球范圍內(nèi)仍有許多企業(yè)積極進(jìn)軍這一市場。
11月15日，巴斯夫表示已與韓國鋰電巨頭之一SK On達(dá)成協(xié)議，雙方將聚焦北美及亞太市場，合作開發(fā)鋰離子電池材料。
同時(shí)，11月3日，內(nèi)蒙古大中礦業(yè)股份有限公司（以下簡稱“大中礦業(yè)”）發(fā)布公告表示，公司全資子公司安徽省大中新能源投資有限責(zé)任公司（以下簡稱“大中新能源”）已經(jīng)取得自然資源部頒發(fā)的《礦產(chǎn)資源勘查許可證》。此前，在8月13日，大中新能源以 42.06億元競拍加達(dá)鋰礦成功。
此外，鋰礦巨頭也在加速整合。據(jù)了解，美國鋰業(yè)巨頭Livent將于近期與Allkem澳大利亞投資者會(huì)面，以投票批準(zhǔn)一項(xiàng)價(jià)值106億美元的合并，這將在鋰需求和價(jià)格疲軟的情況下，組建成為全球第三大生產(chǎn)商。
中礦資源（002738.SZ）也在積極擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。其發(fā)布公告稱，11 月 9 日，公司接到Bikita通知，“津巴布韋Bikita鋰礦200萬噸/年（透鋰長石）改擴(kuò)建工程項(xiàng)目”和“津巴布韋Bikita鋰礦200 噸/年（鋰輝石）建設(shè)工程項(xiàng)目”經(jīng)過有序的工程建設(shè)、設(shè)備安裝調(diào)試及試生產(chǎn)等工作，兩個(gè)項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定生產(chǎn)，達(dá)到項(xiàng)目設(shè)計(jì)規(guī)劃的生產(chǎn)能力和產(chǎn)品質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)達(dá)產(chǎn)達(dá)標(biāo)。
值得注意的是，2015年至2022年期間，碳酸鋰價(jià)格已經(jīng)歷過產(chǎn)能過剩帶來的價(jià)格調(diào)整。其后，隨著新能源汽車的快速發(fā)展，新增產(chǎn)能迅速被增加的市場空間搶占，進(jìn)而推高了碳酸鋰價(jià)格。
進(jìn)入調(diào)整期后，鋰礦企業(yè)加速整合，甚至進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)，后市或?qū)⑹芤嬗趦?chǔ)能市場。
GGII調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，動(dòng)力電池企業(yè)數(shù)量在大幅減少，儲(chǔ)能鋰電池?cái)?shù)量大幅上升，因動(dòng)力電池行業(yè)集中度上升所致，但儲(chǔ)能市場格局未定，新進(jìn)入者眾多；對(duì)材料企業(yè)而言，下游鋰電池市場集中度上升，對(duì)材料供應(yīng)商數(shù)量要求減少，但對(duì)比2020年，2023年多數(shù)材料接近翻番。
中礦資源方面表示，碳酸鋰價(jià)格下滑對(duì)公司的業(yè)績將造成影響，但公司仍然看好鋰電池市場的發(fā)展趨勢(shì)，特別是隨著儲(chǔ)能市場的崛起，對(duì)磷酸鐵鋰的需求將起到帶動(dòng)作用。
