中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：“今年10月，國(guó)內(nèi)主要做戶儲(chǔ)電芯的企業(yè)開工率已降到20%以下了。”上海有色網(wǎng)儲(chǔ)能高級(jí)分析師馮棣生向36碳表示，基于各家電芯廠商的產(chǎn)量和產(chǎn)能比值測(cè)算，截止目前約80%的戶儲(chǔ)產(chǎn)線都處于停工狀態(tài)，第一要?jiǎng)?wù)都是清庫(kù)存。
戶用儲(chǔ)能類似于家用的微型儲(chǔ)能電站，與戶用光伏搭配形成一套完整的戶用光儲(chǔ)系統(tǒng)，包括光伏+電池+儲(chǔ)能逆變器，可以提升家庭戶用光伏的自發(fā)自用率，不僅降低電費(fèi)支出，還能作為應(yīng)急電源使用。
但今年以來，戶儲(chǔ)市場(chǎng)加速降溫已成行業(yè)公認(rèn)的事實(shí)，與去年的盛況相比可謂“冰火兩重天”。
2022年被稱為戶儲(chǔ)爆發(fā)元年，尤其歐洲成為最景氣的主戰(zhàn)場(chǎng)。能源價(jià)格持續(xù)攀升，歐洲的戶儲(chǔ)需求被推上制高點(diǎn)，讓一大批國(guó)內(nèi)戶儲(chǔ)企業(yè)賺得盆滿缽滿。
“無論是傳統(tǒng)的戶儲(chǔ)集成商，還是PCS、電池系統(tǒng)、電芯廠商，所有人都在擠破頭往里沖，期望能分到一杯羹，去年的大市場(chǎng)也確實(shí)給了很多人可觀的回報(bào)。但今年以來，我們已經(jīng)明顯感到水在變涼?！闭╇娫磻粲脙?chǔ)能產(chǎn)品經(jīng)理李旸熙如此形容市場(chǎng)變化。
幾組數(shù)據(jù)可以說明問題：
根據(jù)標(biāo)普全球（S&P Global）的數(shù)據(jù)，全球戶用儲(chǔ)能系統(tǒng)出貨量在2023年第二季度首次同比下降，這也是有記錄以來首次出現(xiàn)下降——同比下降2%。
圖源：標(biāo)普全球
頭部企業(yè)的股價(jià)與財(cái)報(bào)表現(xiàn)更出現(xiàn)明顯下滑。
市占率常年位列行業(yè)前三的派能科技，在今年10月底發(fā)布的2023年三季報(bào)顯示：公司單季度主營(yíng)收入4.92億元，同比下降71.29%；單季度歸母凈利潤(rùn)-3831.03萬元，同比下降110.05%。
派能科技今年以來的股價(jià)也大幅下跌，在11月2日更創(chuàng)下歷史新低，最低觸及106.88元。
遇到類似情況的不止派能科技一家，從2023年二季度開始，德業(yè)股份、固德威、科士達(dá)等企業(yè)的季度環(huán)比增速都在快速轉(zhuǎn)負(fù)。
無論是市場(chǎng)需求還是企業(yè)營(yíng)收，今年的戶儲(chǔ)市場(chǎng)的縮水速度都比預(yù)期更快。
當(dāng)瘋狂的市場(chǎng)急轉(zhuǎn)而下
談及2022年的戶儲(chǔ)市場(chǎng)，多位行業(yè)人士都用“瘋狂”來形容。
特別在歐洲市場(chǎng)，多重內(nèi)外因素推動(dòng)下，去年的市場(chǎng)盛況幾乎難以復(fù)制。
2022年，俄烏沖突造成能源價(jià)格飆升，歐洲居民電價(jià)飛漲，成為點(diǎn)燃戶儲(chǔ)需求的引線。以德國(guó)為例，2022年的居民電價(jià)達(dá)到40歐分/kWh以上，相比2021年初翻了三倍。
為緩解能源焦慮，歐洲政府也不斷給予政策傾斜，如容量補(bǔ)貼、稅收減免、低息貸款等，并采取分時(shí)電價(jià)、虛擬電廠等機(jī)制，提升儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性。
戶用光儲(chǔ)系統(tǒng)。圖源：Andan Power，36碳翻譯
在此背景下，2022年歐洲戶儲(chǔ)新增裝機(jī)約5.7GWh，同比增長(zhǎng)147.6%。其中，德國(guó)和意大利分別成為全球第一、第二大市場(chǎng)，裝機(jī)容量達(dá)1.54GWh和1.1GWh。
由于海外基礎(chǔ)電價(jià)是國(guó)內(nèi)的2-3倍以上，這給儲(chǔ)能企業(yè)出海創(chuàng)造極大盈利空間，并拉動(dòng)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。
從已上市的儲(chǔ)能企業(yè)表現(xiàn)來看，派能科技單是去年的營(yíng)收就增加191.55%，凈利同比增超3倍；鵬輝能源在2022年的凈利同比增長(zhǎng)近2.5倍。
市場(chǎng)也涌入不少新玩家，比如做電線電纜起家的遠(yuǎn)東股份，去年拿下10億元的海外戶儲(chǔ)訂單，并以此為契機(jī)開展儲(chǔ)能二次創(chuàng)業(yè)。
但能源危機(jī)催生的市場(chǎng)需求不可持續(xù)，市場(chǎng)遇冷已在意料之中，并在今年加速到來。
年初以來，歐洲能源價(jià)格大幅回落，大部分地區(qū)電價(jià)已恢復(fù)至2021年水平，政府補(bǔ)貼政策開始收緊。
以歐洲第二大戶儲(chǔ)市場(chǎng)——意大利為例，2023年意大利將光伏儲(chǔ)能總投資的補(bǔ)貼幅度由110%下降至90%，而后2024、2025年還會(huì)降至70%、65%，補(bǔ)貼幅度大幅退坡。而意大利的儲(chǔ)能裝機(jī)量，在今年第二季度出現(xiàn)了過去九個(gè)季度以來的首次放緩。
相比不花一分錢就能安裝光儲(chǔ)系統(tǒng)，一旦涉及自掏腰包，消費(fèi)者就會(huì)產(chǎn)生心理門檻。
海外戶儲(chǔ)市場(chǎng)遇冷，另一大關(guān)鍵因素是高庫(kù)存。
根據(jù)EESA的數(shù)據(jù)，2022年全球戶用儲(chǔ)能系統(tǒng)（電池）出貨量約為24.4GWh，對(duì)歐洲戶儲(chǔ)市場(chǎng)出貨量約9.8GWh。
但出貨量并不等于實(shí)際裝機(jī)：2022年歐洲的戶儲(chǔ)實(shí)際裝機(jī)量為4.6GWh，意味著2022年底還有約5.2GWh的庫(kù)存。
2023年上半年，歐洲整體儲(chǔ)能市場(chǎng)增長(zhǎng)約5.1GWh。這說明今年上半年，歐洲市場(chǎng)才基本消化掉2022年底的庫(kù)存。
但同時(shí)，消庫(kù)存的節(jié)奏遠(yuǎn)不及上游廠商的出貨節(jié)奏。今年上半年全球戶用儲(chǔ)能系統(tǒng)（電池）對(duì)歐洲的出貨量整體約為6.3GWh。
去年的庫(kù)存，疊加今年的新貨，歐洲市場(chǎng)仍有約6.4GWh的庫(kù)存需要消化，這約是8個(gè)月的裝機(jī)量。預(yù)計(jì)庫(kù)存要出清，至少還要到明年二季度之后。
圖源：EESA
“一開始，大家都以為是海外安裝商缺少足夠多的專業(yè)施工人員，這個(gè)問題相對(duì)好解決，通過市場(chǎng)需求刺激，自然會(huì)有更多從業(yè)者入局。后來我們確實(shí)感到更大的壓力，政府開始重新審視調(diào)整補(bǔ)貼的立場(chǎng)，整體需求量開始縮水，這就不是單純?nèi)ソ鉀Q安裝短缺那么簡(jiǎn)單?！崩顣D熙向36碳表示。
守住蛋糕，是第一要?jiǎng)?wù)
當(dāng)高居不下的庫(kù)存壓力，遇上雪崩的碳酸鋰價(jià)格，無疑給戶儲(chǔ)企業(yè)再添一道負(fù)擔(dān)。
今年以來，受上游碳酸鋰價(jià)格下降、電芯產(chǎn)能過剩影響，電芯報(bào)價(jià)大幅下跌近50%，儲(chǔ)能電芯價(jià)格已跌破0.5元/Wh，行業(yè)甚至爆出0.25元/Wh的超低價(jià)，價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈。
“不同于傳統(tǒng)的逆變器產(chǎn)品，電池存儲(chǔ)時(shí)需要定期補(bǔ)電來降低壽命損失，更高的庫(kù)存和風(fēng)險(xiǎn)成本明顯增大經(jīng)銷商去庫(kù)存的壓力。
同時(shí)，去年電池價(jià)格在高位，今年電芯價(jià)格下來了，沒有庫(kù)存壓力的廠商可以用更低的成本去生產(chǎn)新產(chǎn)品，老產(chǎn)品去庫(kù)存的難度又會(huì)顯著上升。所以整體看，今年要比去年更卷?！崩顣D熙說。
馮棣生也向36碳表示，今年碳酸鋰價(jià)格可能還會(huì)小幅波動(dòng)，預(yù)期明年還會(huì)到達(dá)更低水平，既然企業(yè)當(dāng)前的盈利性不清晰，那么大家都想等到未來價(jià)格觸底之后再加大生產(chǎn)，這也是導(dǎo)致下游企業(yè)減少提貨的一個(gè)原因。
戶儲(chǔ)蛋糕持續(xù)縮小，行業(yè)瘋狂內(nèi)卷下，企業(yè)如何“活下來”就成了第一要?jiǎng)?wù)。
相比更看重投資收益率的B端客戶，戶儲(chǔ)市場(chǎng)直面C端，這意味著要把戶儲(chǔ)當(dāng)成家電去做，走差異化打法。
“如果是專門做戶儲(chǔ)的企業(yè)，可以從一體化解決方案入手，比如向光儲(chǔ)+熱泵+充電的解決方案延展。這就不單是讓光伏和電池協(xié)同配合，還能接入家庭大額用電設(shè)備，比如用更低價(jià)的電去供熱泵、充電車，統(tǒng)籌解決C端場(chǎng)景的智能化用電需求，提供全方面、全優(yōu)化的家用能源解決方案，比做單一產(chǎn)品更有吸引力?！崩顣D熙說。
另一種策略是把路走寬，目前幾乎所有押寶戶儲(chǔ)的企業(yè)，都相繼推出工商業(yè)儲(chǔ)能解決方案，包括派能科技、古瑞瓦特、德業(yè)股份、錦浪科技、首航新能源、固德威、沃太能源等均已發(fā)布工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品。
但跨界工商業(yè)儲(chǔ)能并非易事，若企業(yè)已具備成熟管理模式和渠道體系，可以結(jié)合底層技術(shù)的快速?gòu)?fù)用，打開工商業(yè)市場(chǎng)；但若沒有一套好底牌，實(shí)則存在較高風(fēng)險(xiǎn)。
“現(xiàn)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已和三年前有很大不同，不管是戶用儲(chǔ)能還是工商業(yè)儲(chǔ)能，都處于市場(chǎng)分化的階段。如果企業(yè)今年還沒有走過從0到1、從1到n的階段，很容易掉隊(duì)。現(xiàn)在重新切換賽道，并不是一個(gè)穩(wěn)妥時(shí)機(jī)?！睒穭?chuàng)能源創(chuàng)始人潘多昭向36碳表示。
潘多昭認(rèn)為，戶用儲(chǔ)能和工商業(yè)儲(chǔ)能雖然在生產(chǎn)環(huán)節(jié)有共性，但商業(yè)模式存在很大不同。當(dāng)前海外戶儲(chǔ)更多看重渠道能力，存在貿(mào)易行為的成分。而工商業(yè)儲(chǔ)能更偏運(yùn)營(yíng)，看重智能運(yùn)營(yíng)策略和盈利能力。
“儲(chǔ)能行業(yè)目前最缺的還是人才團(tuán)隊(duì)，人需要時(shí)間去培養(yǎng)，所以企業(yè)肯定要先選1-2個(gè)重點(diǎn)專注。如果在沒有準(zhǔn)備的情況下開辟新戰(zhàn)場(chǎng)，資金、人才、業(yè)務(wù)模式都要變，很難快速形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?！迸硕嗾颜f。
李旸熙也談到，當(dāng)前市場(chǎng)現(xiàn)狀下，守住蛋糕是比較穩(wěn)妥的手段。
當(dāng)然，也有企業(yè)瞄上歐洲以外的市場(chǎng)。
根據(jù)標(biāo)普全球的數(shù)據(jù)，歐洲戶用儲(chǔ)能出貨量大幅放緩的同時(shí)，南非市場(chǎng)迅速崛起，其出貨量同比猛增300%以上。
馮棣生認(rèn)為，相比歐洲的大盤子，南非市場(chǎng)的整體規(guī)模還很小，而且當(dāng)?shù)叵M(fèi)能力也和歐洲市場(chǎng)存在不同，對(duì)價(jià)格更敏感。企業(yè)憑借更高的產(chǎn)品性價(jià)比會(huì)有一些機(jī)會(huì)，不過這個(gè)市場(chǎng)也很快就會(huì)被“堆滿”。
但現(xiàn)在斷言海外戶儲(chǔ)市場(chǎng)熄火，則過于悲觀。
若把光伏裝機(jī)看作分母，光儲(chǔ)系統(tǒng)的滲透率整體還處于低位，未來仍有較大增量空間。
比如德國(guó)政府明確，擬將小型陽臺(tái)光伏系統(tǒng)并網(wǎng)免審批容量上限由600瓦提升至800瓦，并提出在2023年和2026年每年增加9GW、13GW、18GW和22GW的光伏裝機(jī)目標(biāo)，這也將拉動(dòng)儲(chǔ)能裝機(jī)進(jìn)一步增長(zhǎng)。
InfoLink的統(tǒng)計(jì)也顯示，今年上半年經(jīng)銷商耗盡庫(kù)存后，戶儲(chǔ)市場(chǎng)的出貨量將在下半年迎來穩(wěn)步增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)今年全球住宅戶用儲(chǔ)能電池出貨量將達(dá)35GWh。
從長(zhǎng)期看，市場(chǎng)仍有回暖機(jī)會(huì)，回歸正軌只是時(shí)間問題。而眼下，戶儲(chǔ)市場(chǎng)確實(shí)處于供需失衡的階段，行業(yè)真正回暖前，肯定會(huì)先經(jīng)歷一輪行業(yè)洗牌。
“一派混戰(zhàn)中，先活下來，至少要堅(jiān)持活到市場(chǎng)回暖的時(shí)機(jī)?！边@已成為當(dāng)前戶儲(chǔ)玩家的共識(shí)。
