中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：由于歐美消費(fèi)者對(duì)電動(dòng)汽車(chē)的需求增長(zhǎng)放緩，再加上第三季度財(cái)報(bào)透露出的盈利能力下滑，通用、福特等跨國(guó)車(chē)企近期在美放緩了轉(zhuǎn)型步伐，決定或考慮延長(zhǎng)燃油車(chē)的生產(chǎn)及銷(xiāo)售時(shí)間，同時(shí)推遲電動(dòng)化領(lǐng)域的相關(guān)投資。本田與通用合作開(kāi)發(fā)低價(jià)電動(dòng)汽車(chē)的計(jì)劃化為泡影，大眾集團(tuán)也推遲建設(shè)第四家電池工廠。
電動(dòng)汽車(chē)增勢(shì)疲軟帶來(lái)的消極影響不僅限于主機(jī)廠，也波及供應(yīng)商。松下、LG新能源等電池廠商近日下調(diào)了營(yíng)收或利潤(rùn)預(yù)期，博格華納也表示，其電動(dòng)汽車(chē)相關(guān)產(chǎn)品組合虧損的時(shí)間將比預(yù)期更長(zhǎng)。
投資推遲
早在今年年中，就有不少分析師和供應(yīng)商稱(chēng)，從通用汽車(chē)一系列關(guān)于工廠重組的公告可以看出，該公司計(jì)劃將其業(yè)務(wù)規(guī)模最大、最賺錢(qián)的燃油卡車(chē)和SUV的生產(chǎn)時(shí)間再延長(zhǎng)10至12年。
而今，美國(guó)電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)需求放緩，疊加全美汽車(chē)工人聯(lián)合會(huì)（UAW）持續(xù)六周的罷工，使得通用汽車(chē)的戰(zhàn)略調(diào)整進(jìn)一步明朗化。在10月下旬的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，通用汽車(chē)CEO瑪麗·博拉表示：“我們正在延緩北美電動(dòng)汽車(chē)生產(chǎn)，以應(yīng)對(duì)短期需求增長(zhǎng)放緩，從而保護(hù)我們的定價(jià)，并提升工程效率及進(jìn)行其他改進(jìn)，降低車(chē)輛的生產(chǎn)成本，提升利潤(rùn)?！睘榇耍ㄓ闷?chē)確認(rèn)放棄從2022年至2024年中期在北美累計(jì)生產(chǎn)40萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)的計(jì)劃。
另外，雪佛蘭Silverado EV和GMC Sierra EV這兩款電動(dòng)皮卡的投產(chǎn)時(shí)間將推遲一年至2025年底。通用汽車(chē)和本田也宣布，放棄從2027年開(kāi)始共同開(kāi)發(fā)一系列低價(jià)電動(dòng)汽車(chē)的計(jì)劃，理由是市場(chǎng)需求低于預(yù)期且市場(chǎng)環(huán)境不斷變化。
利潤(rùn)下滑或是直接的導(dǎo)火索。數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度，通用汽車(chē)營(yíng)收有小幅上漲，但凈利潤(rùn)為31億美元，同比下降7.3%。
盈利未達(dá)預(yù)期的還有福特。今年第三季度，該公司凈利潤(rùn)為12億美元，較去年同期扭虧為盈，但仍低于市場(chǎng)預(yù)期。尤其是電動(dòng)汽車(chē)業(yè)務(wù)部門(mén)Ford Model e，出現(xiàn)了13.29億美元的息稅前虧損，幾乎是去年同期的兩倍。今年前三季度，該部門(mén)的息稅前虧損達(dá)到31.31億美元。根據(jù)福特此前預(yù)測(cè)，其全年電動(dòng)汽車(chē)部門(mén)將虧損45億美元。
因?yàn)樵摬块T(mén)的表現(xiàn)不盡如人意，福特宣布推遲120億美元的電動(dòng)汽車(chē)投資計(jì)劃，其中包括暫停在肯塔基州與韓國(guó)廠商SK On合建第二座電池工廠。墨西哥工廠的福特野馬Mach-E產(chǎn)量也被削減一部分。福特表示，北美許多有興趣購(gòu)買(mǎi)電動(dòng)汽車(chē)的消費(fèi)者，不愿支付比汽油或混合動(dòng)力車(chē)更高的費(fèi)用，這給電動(dòng)汽車(chē)的定價(jià)及盈利能力帶來(lái)了壓力。不過(guò)，福特方面也強(qiáng)調(diào)，該公司不會(huì)削減在未來(lái)電動(dòng)汽車(chē)上的支出，只是與最初計(jì)劃相比，會(huì)更緩慢地提高電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)能及相關(guān)支出。
盈利困局
汽車(chē)行業(yè)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)公司AutoForecast Solutions（AFS）副總裁薩姆·菲奧拉尼表示，通用汽車(chē)和福特的舉措，反映了他們必須在銷(xiāo)量和盈利能力之間取得平衡，尤其是在美國(guó)電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)日趨飽和、買(mǎi)家不足的情況下。
福特首席財(cái)務(wù)官約翰·勞勒指出：“電動(dòng)汽車(chē)正在增長(zhǎng)……只是增長(zhǎng)速度比行業(yè)和我們預(yù)期的要慢?！备Ｌ谻EO吉姆·法利坦言，在電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)，只有出色的產(chǎn)品已經(jīng)不夠了，必須在成本上也具有競(jìng)爭(zhēng)力才行。
J.D. Power的最新研究表明，在美國(guó)，影響電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售的原因之一，就是在最重要的緊湊型SUV市場(chǎng)，電動(dòng)汽車(chē)和燃油車(chē)價(jià)格失衡。其中，主流緊湊型電動(dòng)SUV的均價(jià)是5.2萬(wàn)美元，而主流緊湊型燃油SUV均價(jià)只有3.4萬(wàn)美元；高端緊湊型電動(dòng)SUV均價(jià)超過(guò)6萬(wàn)美元，而高端緊湊型燃油SUV均價(jià)為5.3萬(wàn)美元。這也是通用汽車(chē)強(qiáng)調(diào)要降低車(chē)輛成本的重要原因。與此同時(shí)，特斯拉挑起的價(jià)格戰(zhàn)，也在影響著車(chē)企們的盈利能力。
受電動(dòng)汽車(chē)盈利問(wèn)題困擾的不止通用、福特，歐洲同行也一樣。梅賽德斯-奔馳近日公布財(cái)報(bào)顯示，由于電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)慘烈以及供應(yīng)鏈方面的挑戰(zhàn)，該公司第三季度業(yè)績(jī)大幅下滑，營(yíng)收不及預(yù)期，導(dǎo)致該公司股價(jià)重挫。
梅賽德斯-奔馳首席財(cái)務(wù)官哈拉爾德·威廉表示，目前汽車(chē)市場(chǎng)需求減弱，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)尤為如此。他稱(chēng)，該公司仍致力于實(shí)現(xiàn)電動(dòng)汽車(chē)目標(biāo)，但如果電動(dòng)汽車(chē)的利潤(rùn)率低于此前預(yù)期，可能會(huì)通過(guò)燃油車(chē)產(chǎn)品組合帶來(lái)的回報(bào)來(lái)提高整體回報(bào)率。
大眾集團(tuán)第三季度營(yíng)收、利潤(rùn)都實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，但首席財(cái)務(wù)官阿諾·安特里茨稱(chēng)：“我們對(duì)我們的盈利能力并不滿意，第三季度的盈利能力沒(méi)有達(dá)到集團(tuán)雄心勃勃的目標(biāo)?！彼€透露，今年前三季度，該公司在西歐的純電動(dòng)汽車(chē)訂單為15萬(wàn)輛，較去年縮水了一半。為此，大眾集團(tuán)管理董事會(huì)主席奧博穆近日宣布，由于歐洲市場(chǎng)對(duì)電動(dòng)汽車(chē)的需求“低于預(yù)期”，該公司暫時(shí)不會(huì)就第四家電池工廠的選址作出決定。
供應(yīng)商感知寒意
主機(jī)廠的一舉一動(dòng)都影響著零部件供應(yīng)商。作為受益于電動(dòng)化浪潮的動(dòng)力電池廠商，松下、LG新能源等企業(yè)也有自己的判斷。
在日前舉行的財(cái)報(bào)發(fā)布會(huì)上，松下將其電池部門(mén)的2023財(cái)年（2023年4月~2024年3月）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)預(yù)期下調(diào)了15%，從1350億日元調(diào)整至1150億日元，原因是其最重要的客戶之一特斯拉的電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售低于預(yù)期，北美市場(chǎng)對(duì)其需求放緩。根據(jù)美國(guó)《通脹削減法案》規(guī)定，特斯拉的一些高端電動(dòng)車(chē)車(chē)型無(wú)法享受補(bǔ)貼。值得注意的是，在此之前，松下就已對(duì)全球電動(dòng)汽車(chē)需求放緩發(fā)出警告。
LG新能源也警告稱(chēng)，由于全球經(jīng)濟(jì)不確定性影響了電動(dòng)汽車(chē)的銷(xiāo)售前景，該公司2024年的營(yíng)收增長(zhǎng)將放緩，不會(huì)像今年（預(yù)計(jì)增長(zhǎng)30%左右）那么高?！懊髂甑碾妱?dòng)汽車(chē)需求可能低于預(yù)期?！盠G新能源首席財(cái)務(wù)官李昌實(shí)指出，理由包括高利率會(huì)抬高融資成本，全球主要經(jīng)濟(jì)體的增長(zhǎng)乏力也可能打擊行業(yè)需求，再加上車(chē)企可能為應(yīng)對(duì)這些因素而調(diào)整電動(dòng)汽車(chē)戰(zhàn)略。LG新能源還表示，將從2026年起在美國(guó)生產(chǎn)價(jià)格更低的磷酸鐵鋰電池，以更好地滿足低價(jià)電動(dòng)汽車(chē)的需求。
作為傳統(tǒng)零部件供應(yīng)商的博格華納近年來(lái)也在積極推進(jìn)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，并對(duì)此寄予厚望。不過(guò)，由于車(chē)企推遲了電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)品發(fā)布并努力應(yīng)對(duì)電動(dòng)汽車(chē)需求下滑，近日，博格華納下調(diào)了2023年的營(yíng)收預(yù)期，同時(shí)將2023年的電動(dòng)汽車(chē)相關(guān)產(chǎn)品營(yíng)收預(yù)期下調(diào)了約3億美元。另外，博格華納今年2月表示，其電動(dòng)化相關(guān)業(yè)務(wù)有望在2023年底或2024年初實(shí)現(xiàn)盈利。而今，這一盈利預(yù)期確認(rèn)向后推遲，而博格華納沒(méi)有透露推遲多久。
博格華納不是惟一一家在向電動(dòng)汽車(chē)艱難轉(zhuǎn)型的公司。隨著歐美等地電動(dòng)汽車(chē)需求放緩，車(chē)企放慢轉(zhuǎn)型步伐，大大小小的零部件供應(yīng)商陷入了兩難的境地，一方面，他們要在短期內(nèi)承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，以在電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域開(kāi)辟未來(lái)；另一方面，他們要通過(guò)銷(xiāo)售燃油車(chē)的零部件來(lái)保持業(yè)務(wù)盈利。
好在，博格華納認(rèn)為，行業(yè)逆風(fēng)將是“短期到中期”，該公司對(duì)2027年及以后的前景展望保持不變。LG新能源計(jì)劃提高美國(guó)亞利桑那州電池工廠產(chǎn)能，因?yàn)樵摴菊龑で竺绹?guó)《通脹削減法案》提供的稅收抵免。松下也指出，雖然其近期降低了電池產(chǎn)量，但這依然將是公司的投資重點(diǎn)。
