中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：10月26日，專注于液流電池研發(fā)及規(guī)?；圃斓母呖萍计髽I(yè)緯景儲(chǔ)能宣布，公司位于廣東珠海的鋅鐵液流電池“超G工廠”全面投產(chǎn)，年產(chǎn)能超6吉瓦時(shí)。這是全球首個(gè)投產(chǎn)的吉瓦級(jí)液流電池工廠，標(biāo)志著行業(yè)實(shí)現(xiàn)了從兆瓦級(jí)向吉瓦級(jí)產(chǎn)能的巨大跨越，將推動(dòng)液流電池進(jìn)入規(guī)模化、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的新時(shí)代。
一邊是資本市場(chǎng)表現(xiàn)火熱，多起投融資事件助力行業(yè)快速發(fā)展；一邊是產(chǎn)品報(bào)價(jià)持續(xù)下滑，短短幾個(gè)月時(shí)間儲(chǔ)能電芯報(bào)價(jià)從1元/Wh（安時(shí)）跌到0.5元/Wh以下，產(chǎn)能也有過(guò)剩的跡象……近期，儲(chǔ)能行業(yè)可謂“一半是海水，一半是火焰”。而作為新近崛起的液流電池儲(chǔ)能賽道，引發(fā)市場(chǎng)多方高度關(guān)注。尤其在剛剛結(jié)束的2023中國(guó)（山東）儲(chǔ)能高質(zhì)量發(fā)展大會(huì)暨展覽會(huì)上，近百家新型儲(chǔ)能行業(yè)頭部企業(yè)參展，液流儲(chǔ)能成為市場(chǎng)爭(zhēng)相追捧的熱點(diǎn)。當(dāng)然，如何消除市場(chǎng)隱憂，激發(fā)內(nèi)生動(dòng)力，助力行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展，也成為考驗(yàn)參與各方的行業(yè)難題。
液流電池儲(chǔ)能融資比較火
就在10月中旬，上海電氣旗下儲(chǔ)能項(xiàng)目上海電氣儲(chǔ)能科技有限公司宣布完成總規(guī)模4億元的A輪融資，領(lǐng)投方包括華強(qiáng)資本、國(guó)君創(chuàng)投以及基石資本，鞍鋼資本、海越資管以及高科新浚跟投。本輪融資完成后，上海電氣儲(chǔ)能投后估值超22億元。
“作為新興賽道，液流電池儲(chǔ)能近期頗受市場(chǎng)關(guān)注。無(wú)論是儲(chǔ)能行業(yè)，還是資本市場(chǎng)，熱度都有明顯提升。相關(guān)不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，液流電池領(lǐng)域共發(fā)生投融資事件9起，涉及大連融科、國(guó)潤(rùn)儲(chǔ)能等多個(gè)項(xiàng)目。”業(yè)內(nèi)有關(guān)專家表示，近期，儲(chǔ)能概念比較火，各種技術(shù)路線還處在商業(yè)化早期或者探索階段。對(duì)于液流電池或者其他技術(shù)路線而言，最重要的影響因素已不僅是技術(shù)本身是否成熟，而在于市場(chǎng)需求。在下游市場(chǎng)的帶動(dòng)下，反過(guò)來(lái)催生技術(shù)的迭代和進(jìn)步。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中國(guó)液流電池裝機(jī)規(guī)模已達(dá)220MW（兆瓦）/865MWh（兆瓦時(shí)），項(xiàng)目規(guī)模已達(dá)5GW（吉瓦）/ 18GWh（吉瓦時(shí)）。其中全釩液流電池是目前成熟度最高、商業(yè)化進(jìn)程最快的技術(shù)路線之一。
資本市場(chǎng)與去年相比，顯得異?；馃?。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到今年9月底，已有包括上海電氣儲(chǔ)能、星辰新能、艾博特瑞源、大連融科、中海儲(chǔ)能等多家知名企業(yè)完成融資，合計(jì)金額超過(guò)25億元。
9月27日，水系有機(jī)液流電池研發(fā)商宿遷時(shí)代儲(chǔ)能完成A+輪融資。公司由宿遷聯(lián)拓控股（集團(tuán)）有限公司投資興建，主營(yíng)水系有機(jī)液流電池，目前已投資10億元建設(shè)5GWh水系有機(jī)液流電池項(xiàng)目，其中一期建設(shè)2GWh。
據(jù)國(guó)潤(rùn)儲(chǔ)能官微消息，6月30日，國(guó)潤(rùn)儲(chǔ)能成功完成近2億元A輪融資。此輪融資由山西省上市倍增基金（山證投資）、聯(lián)創(chuàng)資本、元能資本、正為資本、鐵林資本、誠(chéng)美資本共同投資，主要用于公司產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)能擴(kuò)建、市場(chǎng)擴(kuò)張以及人才隊(duì)伍建設(shè)等。國(guó)潤(rùn)儲(chǔ)能是國(guó)內(nèi)唯一綜合布局全釩液流電池裝備制造與液流電池核心隔膜材料生產(chǎn)的高新技術(shù)企業(yè)。公司已建成國(guó)際領(lǐng)先的年產(chǎn)10萬(wàn)平方米全氟離子膜自動(dòng)化生產(chǎn)線及年產(chǎn)100MW全釩液流電池智能化生產(chǎn)線，擁有完整的產(chǎn)業(yè)布局和一系列成熟的儲(chǔ)能綜合解決方案。
今年4月，融科儲(chǔ)能完成超10億元B輪融資，本輪融資由君聯(lián)資本領(lǐng)投，大連金投、老股東熔拓資本及其他多家投資人跟投。本輪融資將用于公司的產(chǎn)能擴(kuò)建及研發(fā)投入。
融科儲(chǔ)能由中國(guó)科學(xué)院大連化學(xué)物理研究所和大連博融控股集團(tuán)有限公司共同出資組建，是主要從事儲(chǔ)能解決方案及液流儲(chǔ)能電池工程化、產(chǎn)業(yè)化的高技術(shù)企業(yè)，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際知名的儲(chǔ)能解決方案及液流儲(chǔ)能電池技術(shù)服務(wù)商。公司擁有國(guó)際、國(guó)內(nèi)技術(shù)專利300余項(xiàng)，建有全球最大規(guī)模的全釩液流電池儲(chǔ)能裝備智能制造基地，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電網(wǎng)調(diào)峰、可再生能源并網(wǎng)、工商業(yè)微網(wǎng)等領(lǐng)域近40項(xiàng)重點(diǎn)工程項(xiàng)目。
今年3月，大鋅能源完成數(shù)千萬(wàn)元Pre-A輪融資，緯景儲(chǔ)能宣布完成超6億元A輪融資。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，大力發(fā)展光伏、風(fēng)電等可再生能源是實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的必經(jīng)之路，但可再生能源的間歇性和不穩(wěn)定性給電力系統(tǒng)帶來(lái)了非常大的挑戰(zhàn)，儲(chǔ)能逐漸成為電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不可或缺的配套設(shè)施。在諸多電池儲(chǔ)能技術(shù)中，液流電池由于長(zhǎng)壽命、高安全性、高能效而成為頗具發(fā)展?jié)摿Φ拇笠?guī)模電池儲(chǔ)能技術(shù)，開(kāi)啟了儲(chǔ)能新賽道。
全釩液流電池產(chǎn)業(yè)鏈初步形成
從2007年大連化物所落地首個(gè)液流電池項(xiàng)目至今，液流電池產(chǎn)業(yè)已經(jīng)有了質(zhì)的變化，尤其是在2023年，更是發(fā)展迅猛，表現(xiàn)出色。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年，液流電池只用了不到十個(gè)月的時(shí)間就完成并超過(guò)了行業(yè)過(guò)去十余年累計(jì)完成的規(guī)模。各招投標(biāo)新建項(xiàng)目紛紛給出超100MW的規(guī)模。而在10月7日，國(guó)電投更是放出采購(gòu)信息，擬招標(biāo)1GWh/4h液流電池儲(chǔ)能系統(tǒng)，開(kāi)啟了液流電池的GWh級(jí)新時(shí)代。
據(jù)了解，液流電池賽道已經(jīng)初步形成了比較強(qiáng)的專業(yè)壁壘，資本正在爭(zhēng)搶目前最好的介入機(jī)會(huì)。畢竟在現(xiàn)階段，企業(yè)還可以用“講故事”的方式和良好的產(chǎn)業(yè)背景吸引到相應(yīng)的投資。市場(chǎng)再往后發(fā)展，很可能就進(jìn)入白熱化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)階段，市場(chǎng)各方要想爭(zhēng)取發(fā)展機(jī)會(huì)，可能要比現(xiàn)在多付出幾倍的努力才行。畢竟，資本加持才是助力行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵力量。
另外，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，隨著下一步市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入“刺刀見(jiàn)紅”階段，儲(chǔ)能賽道也有望涌現(xiàn)出很多并購(gòu)發(fā)展的機(jī)會(huì)，這對(duì)目前的市場(chǎng)參與方來(lái)說(shuō)既有沉淪的風(fēng)險(xiǎn)，也有黑馬逆襲的機(jī)會(huì)。
縱觀整個(gè)液流電池項(xiàng)目，其中商業(yè)化程度和技術(shù)成熟度最高的是全釩液流電池。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019年，我國(guó)全釩液流電池儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模為20兆瓦，而在2020年，其裝機(jī)規(guī)模就達(dá)到100兆瓦，出現(xiàn)了爆發(fā)式增長(zhǎng)。到了2023年，僅前7個(gè)月，國(guó)內(nèi)簽約的全釩液流電池項(xiàng)目就有15個(gè)，合計(jì)裝機(jī)3.6吉瓦。彭博新能源財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年8月底，全國(guó)各地液流電池裝機(jī)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到220MW/865MWh，儲(chǔ)備項(xiàng)目規(guī)模已經(jīng)達(dá)到5GW/18GWh，預(yù)計(jì)到2025年，中國(guó)將部署最多4GW的液流電池項(xiàng)目。
液流電池在儲(chǔ)能市場(chǎng)應(yīng)用空間廣闊。相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2023年，我國(guó)全釩液流電池市場(chǎng)規(guī)?；蚩蛇_(dá)28.2億元，2025年將增至81.7億元，2027年將突破百億元大關(guān)。東海證券研究報(bào)告指出，新增風(fēng)光裝機(jī)提升新型電力系統(tǒng)消納及調(diào)峰調(diào)頻需求，疊加國(guó)內(nèi)相關(guān)配儲(chǔ)政策落地，儲(chǔ)能長(zhǎng)時(shí)趨勢(shì)日益明確，全釩液流電池等長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能路線迎發(fā)展良機(jī)。釩電池當(dāng)前階段全生命周期成本已優(yōu)于鋰電池，接近鈉電池；邊際成本隨儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)遞減，在長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能市場(chǎng)中成本優(yōu)勢(shì)突出。此外，釩電池建設(shè)周期短、占地面積小、選址不受自然資源限制，可靈活適應(yīng)源網(wǎng)荷各側(cè)、與風(fēng)光裝機(jī)適配性更強(qiáng)。目前釩電池產(chǎn)業(yè)鏈基本形成，市場(chǎng)需求亟待釋放。
與此同時(shí)，擁有釩資源優(yōu)勢(shì)的河北、遼寧、湖南、四川、甘肅等省份，針對(duì)全釩液流電池的儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)政策密集出臺(tái)，用政府的力量，引導(dǎo)和支持全釩液流電池技術(shù)和產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展。全釩液流電池產(chǎn)業(yè)鏈初步形成，包括上游的釩電解液、釩礦，中游的電極、膜、結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)，下游的電堆及BMS管理控制技術(shù)、系統(tǒng)集成以及用來(lái)生產(chǎn)的裝備制造技術(shù)等，都有不錯(cuò)的發(fā)展機(jī)會(huì)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，全釩液流電池項(xiàng)目在儲(chǔ)能新賽道上表現(xiàn)搶眼，但也有其不能回避的弱點(diǎn)，比如，產(chǎn)品體積大、成本偏高、市場(chǎng)活力不足等。如今，90%以上液流電池企業(yè)是全釩液流電池企業(yè)，其成本主要集中在電堆和電解液，占比80%以上。以電堆為例，密度較低導(dǎo)致成本優(yōu)勢(shì)不明顯。不過(guò)，鑒于目前整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈處于初步建立階段，規(guī)模效應(yīng)尚未顯現(xiàn)，規(guī)模端降本的潛力巨大。隨著相關(guān)技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，全釩液流電池有望在儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)揮更大的作用。
警惕“一哄而上一哄而散”
進(jìn)入2023年，儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展迅猛，各種隱憂也開(kāi)始顯現(xiàn)。面對(duì)各路資本加持、魚龍混雜的市場(chǎng)現(xiàn)狀，不少有識(shí)之士開(kāi)始擔(dān)心市場(chǎng)惡性競(jìng)爭(zhēng)后引發(fā)不良后果。有業(yè)內(nèi)人士已經(jīng)發(fā)出預(yù)警：儲(chǔ)能賽道要警惕“一哄而上一哄而散”，給這個(gè)前景廣闊的賽道帶來(lái)不利影響。
其實(shí)，從去年以來(lái)，有關(guān)儲(chǔ)能賽道的研究越來(lái)越多，大家公認(rèn)這一賽道處于快速但不健全發(fā)展階段，其中，儲(chǔ)能安全和“劣幣驅(qū)除良幣”問(wèn)題值得行業(yè)關(guān)注。有業(yè)內(nèi)企業(yè)認(rèn)為，儲(chǔ)能賽道目前正處在幼兒期，成長(zhǎng)迅速但步履蹣跚。
記者在梳理相關(guān)資料時(shí)發(fā)現(xiàn)，有業(yè)內(nèi)人士這樣形象地比喻儲(chǔ)能行業(yè)目前的亂象：“政策窗戶已經(jīng)打開(kāi)，喇叭都吹響了，但門口的這一條道還沒(méi)鋪設(shè)好，卻吸引一大群人涌進(jìn)來(lái)了。出來(lái)以后，向東還是向西，上橋還是下河，那就都不知道了……”
萬(wàn)億儲(chǔ)能賽道越來(lái)越擁擠，各路資本和企業(yè)攜技術(shù)紛紛涌入，都想在市場(chǎng)爆發(fā)前卡位占坑。中電聯(lián)聯(lián)合畢馬威發(fā)布的一份行業(yè)研究報(bào)告顯示，僅2022年國(guó)內(nèi)就成立了3.8萬(wàn)家儲(chǔ)能相關(guān)企業(yè)，是2021年的5.8倍。注冊(cè)儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商就有上萬(wàn)家。當(dāng)然，真正有產(chǎn)品的儲(chǔ)能生產(chǎn)商在120家左右。
今年以來(lái)，低價(jià)和盲目擴(kuò)產(chǎn)仍持續(xù)充斥著整個(gè)儲(chǔ)能賽道，“劣幣驅(qū)除良幣”現(xiàn)象仍在不斷上演。業(yè)內(nèi)人士一再呼吁要設(shè)立門檻，從而實(shí)現(xiàn)行業(yè)有序發(fā)展。否則，該賽道就有“重新洗牌”的危險(xiǎn)。因?yàn)椤耙缓宥稀钡氖袌?chǎng)，極有可能帶來(lái)的是產(chǎn)品低質(zhì)量局面。
以國(guó)外市場(chǎng)為例，過(guò)去一年，歐洲由于產(chǎn)品認(rèn)證門檻較低，大量企業(yè)涌入展開(kāi)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，帶來(lái)了不少劣質(zhì)產(chǎn)品，不利影響已經(jīng)開(kāi)始顯現(xiàn)。
據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，僅今年9月下半月，全球發(fā)生儲(chǔ)能系統(tǒng)起火及爆炸事故就有8起，包括美國(guó)儲(chǔ)能項(xiàng)目電池儲(chǔ)能單元起火、澳大利亞儲(chǔ)能項(xiàng)目起火、法國(guó)養(yǎng)雞場(chǎng)光伏儲(chǔ)能裝置爆炸等。在8起有關(guān)儲(chǔ)能的火災(zāi)事故中，歐洲就占了6起。
安全是生產(chǎn)之基，沒(méi)有安全，再好的賽道也無(wú)法持久。進(jìn)入2023年，儲(chǔ)能行業(yè)的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，安全問(wèn)題始終是行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。幾個(gè)月前，還有媒體報(bào)道說(shuō)，儲(chǔ)能電芯報(bào)價(jià)跌破1元/Wh。如今，已經(jīng)有儲(chǔ)能供應(yīng)商提出，儲(chǔ)能鋰電池市場(chǎng)正式進(jìn)入0.5元/Wh時(shí)代。而且，該價(jià)格不受上游碳酸鋰價(jià)格波動(dòng)的影響。
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，愈演愈烈的“價(jià)格戰(zhàn)”導(dǎo)致一些企業(yè)毛利潤(rùn)持續(xù)走低，經(jīng)營(yíng)舉步維艱；涌入賽道企業(yè)數(shù)量超過(guò)賽道承載力，低價(jià)擾亂市場(chǎng)愈發(fā)嚴(yán)重，正在上升為行業(yè)的“重要隱憂”，2023年挑戰(zhàn)或大于機(jī)遇。
