中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：全球釩資源定價(jià)以廠商定價(jià)模式為主。在國(guó)際貿(mào)易中主要參考英國(guó)金屬導(dǎo)報(bào)（MB）和歐洲戰(zhàn)略小金屬釩系報(bào)價(jià)。我國(guó)是全球釩資源儲(chǔ)量、產(chǎn)量和消費(fèi)量最大的國(guó)家。未來(lái)鋼鐵和釩電池儲(chǔ)能兩大產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展推動(dòng)釩資源需求提升。我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)技術(shù)攻關(guān)，提高釩資源綜合利用率，拓展下游產(chǎn)業(yè)，深化市場(chǎng)宏觀調(diào)控。
全球釩資源定價(jià)基本情況
01.釩資源以廠商定價(jià)模式為主，釩產(chǎn)品貿(mào)易多采用遠(yuǎn)期交貨形式
目前，全球釩資源定價(jià)以廠商定價(jià)模式為主。在國(guó)際貿(mào)易中，釩產(chǎn)品交易多遠(yuǎn)期交貨形式，買方須在貨物發(fā)到之前提前1-2個(gè)月確定交易價(jià)格，交易價(jià)格以英國(guó)金屬導(dǎo)報(bào)（MB）和歐洲戰(zhàn)略小金屬釩系報(bào)價(jià)為主要參考價(jià)。鐵合金網(wǎng)釩產(chǎn)品報(bào)價(jià)為我國(guó)主要參考價(jià)。我國(guó)作為全球最大釩資源產(chǎn)銷國(guó)，釩產(chǎn)品受釩原料價(jià)格和鋼廠招標(biāo)量及價(jià)格兩方面影響。
02.國(guó)際釩價(jià)波動(dòng)較大，受主要供應(yīng)國(guó)影響較大
近30年來(lái)，釩價(jià)出現(xiàn)了3次上漲波峰，最大上漲幅度接近10倍。近10年來(lái)，五氧化二釩（98%片狀，四川）的價(jià)格多數(shù)時(shí)間以10萬(wàn)元/噸為價(jià)格中樞波動(dòng)，截止到2023年9月，五氧化二釩的價(jià)格為9.5萬(wàn)元/噸左右。
全球釩資源市場(chǎng)基本情況
01.全球釩資源豐富，主要集中在中國(guó)、澳大利亞、俄羅斯、南非四國(guó)
全球釩資源儲(chǔ)量穩(wěn)步增長(zhǎng)。根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局統(tǒng)計(jì)，截至2021年底，全球釩資源儲(chǔ)量約2400萬(wàn)噸（金屬量）。全球釩資源儲(chǔ)量前四位的國(guó)家是中國(guó)、澳大利亞、俄羅斯和南非，占比分別為39.58%、25%、20.83%和14.58%，4個(gè)國(guó)家儲(chǔ)量合計(jì)占世界總儲(chǔ)量的99%以上。
02.全球釩資源供給高度集中，主要來(lái)自釩鈦磁鐵礦經(jīng)鋼鐵冶金加工得到的釩渣
近20多年來(lái)，全球釩礦產(chǎn)量穩(wěn)步上升，主要集中于中國(guó)、俄羅斯、南非、巴西四國(guó)。據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局統(tǒng)計(jì)，2021年，全球釩礦產(chǎn)量大約11萬(wàn)噸（金屬量）。其中，中國(guó)、俄羅斯、南非和巴西產(chǎn)量分別占66.36%、17.27%、8.27%和6.09%，總共占約98%。從生產(chǎn)廠商來(lái)說(shuō)，2021年，全球產(chǎn)量排名前5位的依次為攀鋼集團(tuán)（20.6%）、俄羅斯耶弗拉茲公司（12.8%）、河鋼集團(tuán)承鋼公司（8.9%）、承德建龍（8%）、四川德勝（6%），5家企業(yè)產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的56.3%。2020年，全球約74.8%的釩來(lái)自釩鈦磁鐵礦經(jīng)鋼鐵冶金加工得到的釩渣，約3.8%的釩產(chǎn)量來(lái)自釩鈦磁鐵礦直接提釩，剩余部分則來(lái)自二次回收的含釩副產(chǎn)品（含釩燃油灰渣、廢化學(xué)催化劑等）及含釩石煤。
03.全球釩資源消費(fèi)鋼鐵行業(yè)占比超過(guò)90%，鋼鐵企業(yè)議價(jià)能力強(qiáng)，釩電池快速發(fā)展或?qū)?dǎo)致釩價(jià)上漲
一是釩資源消費(fèi)領(lǐng)域主要為鋼鐵行業(yè)，消費(fèi)占比超過(guò)90%，鋼鐵企業(yè)議價(jià)能力強(qiáng)。
釩目前主要用于鋼鐵行業(yè)。根據(jù)Vanitec數(shù)據(jù)，2020年，全球約92.7%的釩被用于鋼鐵行業(yè)，主要為釩鐵和釩氮等合金類產(chǎn)品；約3.5%的釩用于化工和催化劑領(lǐng)域，產(chǎn)品包括氧化釩、釩酸銨、硫酸氧釩等；用于鈦合金領(lǐng)域的釩占比約為2.1%；用于儲(chǔ)能領(lǐng)域的釩消費(fèi)占比為1.7%。
全球鋼鐵行業(yè)集中度日益提高，鋼鐵企業(yè)議價(jià)能力提高。自20世紀(jì)70年代以來(lái)，美國(guó)、日本、德國(guó)、法國(guó)、英國(guó)、俄羅斯等主要產(chǎn)鋼國(guó)在粗鋼產(chǎn)量達(dá)到峰值后，鋼鐵生產(chǎn)和消費(fèi)出現(xiàn)不同程度萎縮。為了降低成本、提升上游資源議價(jià)空間和話語(yǔ)權(quán)，全球主要產(chǎn)鋼國(guó)通過(guò)兼并重組提高行業(yè)集中度，優(yōu)化鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。2021年，全球前五大鋼鐵企業(yè)為寶武集團(tuán)、安賽樂(lè)米塔爾、鞍鋼集團(tuán)、日本制鐵和江蘇沙鋼集團(tuán)，占全球生產(chǎn)總量分別為6.15%、4.06%、2.85%、2.54%和2.27%。隨著全球鋼鐵企業(yè)兼并重組推進(jìn)，鋼鐵企業(yè)釩資源議價(jià)能力逐漸增強(qiáng)。
二是全球釩資源消費(fèi)穩(wěn)定增長(zhǎng)，在區(qū)域結(jié)構(gòu)上逐步向鋼鐵生產(chǎn)大國(guó)集中。
根據(jù)Vanitec數(shù)據(jù)，自2017年起，全球釩消費(fèi)量逐年增加，于2019年突破10萬(wàn)噸。2021年全球釩消費(fèi)量達(dá)到12.04萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.7%。全球釩資源消費(fèi)逐步向鋼鐵生產(chǎn)大國(guó)集中。2020年，中國(guó)釩消費(fèi)量占全球釩消費(fèi)總量的60%，居首位；歐洲和北美消費(fèi)占比分別為12%和10%。2020年，全球其他地區(qū)釩消費(fèi)量為4.42萬(wàn)噸，同比下降8.9%。受疫情影響，2020年，中國(guó)以外地區(qū)釩消費(fèi)量均下降，全球釩消費(fèi)進(jìn)一步向中國(guó)集中。
三是釩電池為未來(lái)釩需求增長(zhǎng)主要領(lǐng)域，或?qū)⑼苿?dòng)釩價(jià)上漲。
釩是釩電池（全稱：釩氧化還原液流電池）的關(guān)鍵成分。與鋰電池相比，釩電池具有五大優(yōu)勢(shì)：其一，使用壽命長(zhǎng)，可達(dá)20年；其二，儲(chǔ)能功率大且高效，現(xiàn)已有6兆瓦應(yīng)用，可用于建造千瓦級(jí)到百兆瓦級(jí)儲(chǔ)能電站；其三，放電率高，可實(shí)現(xiàn)100%放電，電池?fù)p害較?。黄渌?，安全風(fēng)險(xiǎn)小，釩電池為液流電池，以液體形態(tài)電解發(fā)電，發(fā)生過(guò)熱、爆炸的可能性大大降低；其五，電解液循環(huán)利用，可回收利用，污染少。根據(jù)中信證券預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2030年，全球釩電池用釩量將超過(guò)10萬(wàn)噸，儲(chǔ)能領(lǐng)域用釩量占比將增至40%以上，成為鋼鐵行業(yè)之外最重要的消費(fèi)領(lǐng)域。儲(chǔ)能領(lǐng)域用釩量的快速增長(zhǎng)將形成釩價(jià)上漲推力。
我國(guó)釩資源市場(chǎng)的情況及其對(duì)價(jià)格的影響
01.我國(guó)釩資源儲(chǔ)量全球第一，主要以釩鈦磁鐵礦和石煤兩種形式存在，分別占比53%和47%
根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局統(tǒng)計(jì)，截至2021年底，我國(guó)釩資源儲(chǔ)量950萬(wàn)噸，廣泛分布于19個(gè)省份。釩礦資源主要有兩種形式，即釩鈦磁鐵礦和含釩石煤，其中釩鈦磁鐵礦中釩資源占總儲(chǔ)量的53%，主要分布在四川攀西地區(qū)和河北承德地區(qū)，攀枝花-西昌地區(qū)已探明釩鈦磁鐵礦儲(chǔ)量在100億噸以上，河北承德地區(qū)已探明釩鈦磁鐵礦儲(chǔ)量在80億噸以上；含釩石煤中釩資源占總儲(chǔ)量的47%，主要分布在陜西省、湖南省、湖北省、安徽省、浙江省、江西省、貴州省等地，總儲(chǔ)量618.8億噸，其中已探明工業(yè)儲(chǔ)量39億噸。
02.我國(guó)釩資源產(chǎn)量全球第一，且穩(wěn)步增長(zhǎng)，攀鋼和承鋼定價(jià)能力較強(qiáng)
過(guò)去30年，我國(guó)釩產(chǎn)量從約6000噸上漲到7萬(wàn)噸，增長(zhǎng)近12倍。我國(guó)釩資源絕大部分從釩鈦磁鐵礦煉鋼的釩渣中得到，釩鈦磁鐵礦煉鋼得到的釩渣產(chǎn)釩占比達(dá)87%；石煤和含釩副產(chǎn)品提釩占比12.7%。我國(guó)利用釩鈦磁鐵礦中53%釩資源儲(chǔ)量生產(chǎn)了87%的釩資源釩渣，儲(chǔ)產(chǎn)結(jié)構(gòu)不均衡，主要受兩大因素影響：一是釩鈦磁鐵礦煉鋼得到的釩渣含釩量高，為15%，而石煤礦的釩含量為1%左右，成本明顯偏高；二是石煤提釩對(duì)環(huán)境污染較大。鞍鋼集團(tuán)攀鋼有限公司和河鋼集團(tuán)承鋼公司因擁有川西和承德地區(qū)豐富的釩鈦磁鐵礦資源，兩者釩生產(chǎn)占比全國(guó)生產(chǎn)總量的44.5%，具有較強(qiáng)的定價(jià)能力。
03.我國(guó)釩資源消費(fèi)全球第一，但供大于求，釩價(jià)格相對(duì)低位
2009年在全球陷入金融危機(jī)的背景之下，我國(guó)釩產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，產(chǎn)量（6.15萬(wàn)噸）和表觀消費(fèi)量（5.5萬(wàn)噸）均雙雙突破國(guó)際份額的50%，成為世界第一產(chǎn)銷大國(guó)。2020年，我國(guó)釩消費(fèi)量達(dá)到6.56萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)22.6%，增速創(chuàng)近5年新高。我國(guó)釩資源豐富且作為煉鋼的伴生產(chǎn)品，生產(chǎn)量大，總成本相對(duì)較低，釩市場(chǎng)一直以來(lái)都處于供大于求的狀態(tài)，消費(fèi)商對(duì)釩的定價(jià)影響較大，我國(guó)釩價(jià)格多處于低位。
04.我國(guó)釩資源出口全球第一，國(guó)際釩價(jià)受我國(guó)政策影響較大
我國(guó)從2000年開(kāi)始向全球大量出口五氧化二釩，而進(jìn)口量較少。韓國(guó)成為我國(guó)最大的五氧化二釩出口市場(chǎng)，占全國(guó)總出口數(shù)量的26%左右；其次為加拿大、日本、荷蘭、德國(guó)等。我國(guó)作為全球主要的釩產(chǎn)品生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)，國(guó)際釩價(jià)格受政策影響較大且多隨我國(guó)釩價(jià)格變化。2017年，我國(guó)限制釩渣的進(jìn)口及部分在產(chǎn)和待建項(xiàng)目受環(huán)保因素影響停產(chǎn)擱置，釩資源供應(yīng)受限，國(guó)際釩價(jià)出現(xiàn)明顯上浮。2018年，我國(guó)實(shí)施熱軋鋼筋新標(biāo)準(zhǔn)，特種鋼材釩消耗增加，國(guó)際釩價(jià)出現(xiàn)大幅上漲。
政策建議
01.加大釩礦選冶技術(shù)攻關(guān)，提高釩資源綜合利用率，拓展下游產(chǎn)業(yè)
一是加強(qiáng)四川攀西和河北承德等地區(qū)已有大型鐵資源基地的鐵、鈦、釩共生元素的綜合利用，提高“三率”；二是提高沉積型石煤釩礦的選冶技術(shù)水平，降低環(huán)境污染，提高釩礦的利用率；三是加強(qiáng)釩電池、航空級(jí)釩合金等高檔釩產(chǎn)品關(guān)鍵技術(shù)的開(kāi)發(fā)，培育新興市場(chǎng)，擴(kuò)大釩應(yīng)用領(lǐng)域，促進(jìn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，變資源優(yōu)勢(shì)為產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)。
02.堅(jiān)持市場(chǎng)引導(dǎo)與宏觀調(diào)控相結(jié)合，深化釩礦礦政管理
一是充分發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的基礎(chǔ)性作用，加強(qiáng)釩礦生產(chǎn)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策標(biāo)準(zhǔn)引導(dǎo)，依法整合礦山資源，支持符合先進(jìn)生產(chǎn)力條件的市場(chǎng)主體發(fā)展；二是積極推進(jìn)攀西和承德地區(qū)釩資源整合，加強(qiáng)釩礦資源儲(chǔ)備，提高國(guó)際釩資源交易價(jià)格，充分發(fā)揮釩資源優(yōu)勢(shì)。
03.加強(qiáng)釩產(chǎn)業(yè)技術(shù)和人才輸出，整合釩市場(chǎng)主體，提高國(guó)際釩資源價(jià)格主導(dǎo)權(quán)
一是我國(guó)釩產(chǎn)業(yè)鏈較為成熟，鼓勵(lì)攀鋼集團(tuán)釩礦在資源出口的同時(shí)，可向南非等國(guó)家輸出技術(shù)和人才，變資源優(yōu)勢(shì)為技術(shù)和人才優(yōu)勢(shì)，提升國(guó)際影響力；二是充分利用國(guó)際、國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，在合理開(kāi)發(fā)利用國(guó)內(nèi)資源的同時(shí)，支持企業(yè)通過(guò)各種形式開(kāi)發(fā)利用海外資源，形成參與國(guó)際產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的新格局。
