中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：戶用儲(chǔ)能是能源革命下家庭用電系統(tǒng)的組成部分，戶用儲(chǔ)能系統(tǒng)的優(yōu)點(diǎn)包括提供備用電力以應(yīng)對電網(wǎng)斷電、平衡能源供需、提高自給自足能力和降低電費(fèi)支出。
在多重因素刺激下，戶用儲(chǔ)能需求持續(xù)旺盛，全球市場多點(diǎn)開花，下文中將簡要分析歐洲、美國、澳洲、南非、東南亞等區(qū)域市場的戶儲(chǔ)需求。
全球：歐洲去庫增速放緩，新興市場接棒高增
從全球市場來看，2022年全球戶儲(chǔ)市場新增裝機(jī)15.6GWh，同比增長136.4%，實(shí)現(xiàn)翻倍以上增長，中期內(nèi)有望保持持續(xù)快速增長趨勢。
隨著全球能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的持續(xù)推進(jìn)，用電供需存在時(shí)空錯(cuò)配問題，疊加電網(wǎng)老化、局部沖突、極端天氣等問題加劇矛盾，驅(qū)使戶用儲(chǔ)能需求高增。同時(shí)，各國政府對家庭儲(chǔ)能進(jìn)行大力支持，使得居民配儲(chǔ)的經(jīng)濟(jì)性提升。預(yù)計(jì)以歐美為主要市場的全球家庭儲(chǔ)能裝機(jī)量將會(huì)繼續(xù)保持上升的趨勢。
圖：2022年全球家庭儲(chǔ)能主要應(yīng)用市場分布情況
多重因素疊加，戶用儲(chǔ)能已成為最具潛力增量市場之一。
電價(jià)上漲：因儲(chǔ)能技術(shù)成熟和成本下降，2021年儲(chǔ)能開始高速增長，2022年因歐洲能源成本和電價(jià)的逐年攀升，疊加俄烏戰(zhàn)爭和海外大型停電事件，居民用電成本高+供電穩(wěn)定性差，帶來戶用光伏高增，進(jìn)而帶來戶用儲(chǔ)能市場超預(yù)期的爆發(fā)。
政策加碼支持：稅收減免+資金補(bǔ)貼給予政策支持，在居民電價(jià)持續(xù)上漲的情況下，戶儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性提升。全球各國紛紛推出相關(guān)政策對戶用儲(chǔ)能裝機(jī)進(jìn)行激勵(lì)。相關(guān)政策可以分為間接的稅收減免以及直接的資金補(bǔ)貼，從而減少戶儲(chǔ)安裝成本；隨著碳中和與能源獨(dú)立目標(biāo)引領(lǐng)政策的進(jìn)一步落地，儲(chǔ)能支持型政策力度有望延續(xù)或提升。
高收益的經(jīng)濟(jì)性驅(qū)動(dòng)：海外居民電價(jià)不斷高漲的趨勢下，安裝戶儲(chǔ)自發(fā)自用可以節(jié)省更多電費(fèi)支出，戶儲(chǔ)收益率不斷提升，從而刺激戶儲(chǔ)裝機(jī)不斷高增。
從裝機(jī)規(guī)模來看，歐洲、美國、日本、澳大利亞是全球最主要的戶儲(chǔ)市場，2022年新增裝機(jī)占比合計(jì)約6成。2022年歐洲戶用儲(chǔ)能新增裝機(jī)量5.68GWh，在全球市場占比高達(dá)36.4%。此外，南非、東南亞等新興市場也具備強(qiáng)戶儲(chǔ)需求驅(qū)動(dòng)因素，23年以來表現(xiàn)出高增態(tài)勢，或?yàn)槲磥砣驊魞?chǔ)行業(yè)提供新增量。接下來看各個(gè)主要區(qū)域市場的情況。
歐洲：能源供給偏緊，高電價(jià)+強(qiáng)政策，塑造戶儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性
歐洲儲(chǔ)能市場主要由能源自控訴求及高經(jīng)濟(jì)性驅(qū)動(dòng)。歐洲電力現(xiàn)貨市場價(jià)格由能源供需決定，2022年地緣沖突擾亂歐洲天然氣供應(yīng)，歐洲電價(jià)飆升。高昂電價(jià)和供應(yīng)不穩(wěn)下，2022年歐洲戶儲(chǔ)需求高增。
歐洲儲(chǔ)能市場中，德意占據(jù)近7成市場。根據(jù)SolarEurope，2021年歐洲戶儲(chǔ)新增裝機(jī)容量2.29GWh，同比+106.8%，累計(jì)裝機(jī)5.4GWh。2022年，歐洲新增戶儲(chǔ)TOP4分別為德國、意大利、英國、奧地利，其中德國仍然是歐洲戶儲(chǔ)裝機(jī)量最高的地區(qū)，占比42%，意大利戶儲(chǔ)新增裝機(jī)量占比有明顯提升，比27%。
圖：歐洲戶儲(chǔ)新增容量TOP5國家占比
今年以來，以德國為代表的歐洲國家電力價(jià)格有所回落，當(dāng)前電價(jià)已修復(fù)至2021年水平，德意英電價(jià)在0.4歐元/kWh左右，戶儲(chǔ)仍具經(jīng)濟(jì)性。加上能源危機(jī)加大了歐洲國家能源轉(zhuǎn)型的決心，預(yù)計(jì)新能源建設(shè)以及儲(chǔ)能設(shè)施的需求將得到延續(xù)。為實(shí)現(xiàn)能源自主可控，達(dá)成碳中和的長期目標(biāo)，歐洲多國采用多類型政策鼓勵(lì)戶儲(chǔ)發(fā)展。有了強(qiáng)政策作杠桿，進(jìn)一步放大了歐洲戶儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性。
歐盟2022年5月推出了一項(xiàng)“REPowerEU”能源計(jì)劃，該計(jì)劃中建議將2030年可再生能源占比目標(biāo)提升至45%，在2023年的臨時(shí)協(xié)定中，將最終目標(biāo)定為42.5%。在歐盟決定的保證能源安全、促進(jìn)可再生能源發(fā)展的大框架下，歐洲各國積極采用政府補(bǔ)貼、稅收減免、融資支撐等多類型政策，推進(jìn)新能源設(shè)備裝機(jī)。其中，分布式裝機(jī)是重要組成，帶來戶用儲(chǔ)能的額外需求。
德國作為歐洲儲(chǔ)能建設(shè)主力國家，先發(fā)制人，組合拳出擊支持戶儲(chǔ)。德國對戶儲(chǔ)的支持起源較早，采用融資、稅收、補(bǔ)貼等多項(xiàng)政策組合。
目前，德國針對戶儲(chǔ)的最新的主要支持政策有兩條：一是《德國可再生能源法（EEG 2023）》：針對戶用光儲(chǔ)，上調(diào)了余量上網(wǎng)電價(jià)，上網(wǎng)補(bǔ)貼最高可達(dá)13.4歐分/kWh。針對戶用儲(chǔ)能支付稅費(fèi)的裝機(jī)上限由10kW提升至30kW。二是《2022年度稅收法案》：德國免除了部分上網(wǎng)電價(jià)的所得稅，免除小型屋頂光伏、儲(chǔ)能系統(tǒng)的進(jìn)口、購買、安裝的19%增值稅，簡化了增值稅免稅流程。兩項(xiàng)政策通過提升售電收益、降低系統(tǒng)成本的方式，降低了戶用光儲(chǔ)設(shè)備的回本周期，從而提升了德國戶儲(chǔ)的經(jīng)濟(jì)性。
2023年隨天然氣價(jià)格下降，居民電價(jià)回落，疊加歐洲經(jīng)銷商持續(xù)去庫存，拖累業(yè)績表現(xiàn)，市場進(jìn)而擔(dān)心歐洲實(shí)際需求情況。但實(shí)際歐洲市場23年安裝節(jié)奏仍表現(xiàn)出強(qiáng)勁態(tài)勢。根據(jù)ISEA&RWTH Aachen University統(tǒng)計(jì)，23年1-8月德國戶儲(chǔ)裝機(jī)3.04GWh，同比+158.0%。根據(jù)ANIE統(tǒng)計(jì)，23年一季度，意大利儲(chǔ)能裝機(jī)量1.09GWh，同比+296.0%。我們認(rèn)為23年出貨節(jié)奏放緩主要是去庫帶來的暫時(shí)性影響。
當(dāng)前儲(chǔ)能回報(bào)率仍較高，考慮到相較2021年，當(dāng)前產(chǎn)品準(zhǔn)備更為多元，電池等原材料成本開始下降，用戶教育更為充分，歐洲戶儲(chǔ)仍有較高增長動(dòng)力。歐洲儲(chǔ)能市場主要由能源自控訴求及高經(jīng)濟(jì)性驅(qū)動(dòng)，預(yù)計(jì)2024年出貨將重回快速增長，歐洲戶儲(chǔ)滲透率仍存在非常大的提升空間。
美國：預(yù)防停電事故，政策加碼經(jīng)濟(jì)性提升
美國近年電網(wǎng)老化帶來配儲(chǔ)需求，戶用光儲(chǔ)成家庭第二用電保障。美國戶儲(chǔ)需求的底盤驅(qū)動(dòng)因素在于美國電網(wǎng)老化，惡劣天氣下容易發(fā)生停電問題，同時(shí)美國最新的ITC、NEM3.0政策正在加碼戶儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性。此外，美國房屋結(jié)構(gòu)以獨(dú)棟為主，屋頂面積充裕，給戶儲(chǔ)需求足夠的釋放空間，未來戶儲(chǔ)增長可期。
根據(jù)CNBC和能源局報(bào)道，美國大部分電網(wǎng)建于20世紀(jì)60和70年代，超70%以上的輸電系統(tǒng)已經(jīng)超過了25年，在高負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)或者外部環(huán)境承壓時(shí)，電網(wǎng)容易出現(xiàn)短路等狀況，造成停電。
根據(jù)EIA統(tǒng)計(jì)，美國2021年每用戶經(jīng)歷停電7小時(shí)以上，其中，由于天氣原因造成的停電長達(dá)5小時(shí)以上。根據(jù)DOE統(tǒng)計(jì)，美國2022年停電390次，2023年上半年停電167次。根據(jù)NOAA，截至23年8月底，美國今年已經(jīng)發(fā)生23起單次造成影響超10億美元的嚴(yán)重氣象災(zāi)害，已超過2020年全年創(chuàng)下的紀(jì)錄（22起）。在電網(wǎng)老舊和天氣影響下，頻繁的停電讓美國家庭用戶尋求光伏和儲(chǔ)能設(shè)施的庇佑。
2022年8月16日，拜登簽署了總價(jià)值7,500億美元的《通脹削減法案》（Inflation Reduction Act，IRA），于2023年起正式實(shí)施。IRA將ITC的時(shí)間期限延長至2035年。IRA中首次將獨(dú)立儲(chǔ)能納入稅收抵減范圍，明確了大于3kWh的獨(dú)立儲(chǔ)能也可以申請ITC抵減。IRA中針對ITC的補(bǔ)貼時(shí)間+補(bǔ)貼范圍放寬，減少了前期對于補(bǔ)貼退坡的擔(dān)心，美國儲(chǔ)能的初始建設(shè)成本大幅下降，支撐需求。
圖：美國儲(chǔ)能市場分場景新增裝機(jī)量
據(jù)Wood Mackenzie，2022年美國儲(chǔ)能新增裝機(jī)量為4.80GW/12.18GWh，同比+34.2%/11.8%。其中，電網(wǎng)級/戶用/工商業(yè)儲(chǔ)能按能量容量計(jì)算的新增裝機(jī)占比分別為86%/11%/3%，項(xiàng)目以表前大儲(chǔ)為主，戶儲(chǔ)維持穩(wěn)定增長。22年美國新增戶儲(chǔ)裝機(jī)631MW/1537MWh，同比+45%/36%；23Q1為155.4MW/388.2MWh，同比+7%/+36%。備用電源需求與政策加碼下，我們看好美國戶儲(chǔ)市場持續(xù)快速增長。
澳洲：儲(chǔ)/光裝配比例高升，戶儲(chǔ)已具備經(jīng)濟(jì)性
高電價(jià)與鼓勵(lì)政策驅(qū)動(dòng)，澳洲戶儲(chǔ)已經(jīng)具備一定經(jīng)濟(jì)性。澳洲分布式光伏累計(jì)裝機(jī)量高，在此基礎(chǔ)上，2022年儲(chǔ)能與光伏裝配比例高速增長，主要是由于在能源價(jià)格提升及聯(lián)邦太陽能和儲(chǔ)能激勵(lì)措施下，戶儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性顯著提升。2022年澳洲戶儲(chǔ)市場快速發(fā)展。根據(jù)SunWiz統(tǒng)計(jì)，澳洲戶儲(chǔ)市場2022年實(shí)現(xiàn)新增裝機(jī)47100臺(tái)，裝機(jī)容量589MVh，分別同比增長55.72%/76.88%。
光照條件充足，政策環(huán)境優(yōu)渥，滋養(yǎng)澳洲分布式光伏快速增長。據(jù)悉，澳大利亞光照資源排名世界第一，在同等時(shí)間下，澳洲光伏設(shè)備能夠產(chǎn)出的電能更多，每單位光伏發(fā)電成本更低。同時(shí)，政府對戶用光伏給與FIT補(bǔ)貼。在光照因素和政策因素雙重利好條件下，澳洲戶用光伏累計(jì)裝機(jī)量高。
戶用光伏裝機(jī)量高增，為戶儲(chǔ)裝機(jī)提供基礎(chǔ)，同時(shí)光伏裝配比例創(chuàng)新高是戶儲(chǔ)裝機(jī)增長的主要來源。根據(jù)Sunwiz統(tǒng)計(jì)，22年小型儲(chǔ)能裝機(jī)共4.71萬臺(tái)，折算的當(dāng)年新增儲(chǔ)能套數(shù)/光伏套數(shù)約15.0%，同比+7.0pct。根據(jù)Australia Energy Council統(tǒng)計(jì)，22年有配儲(chǔ)的小型光伏設(shè)備2.17萬臺(tái)，約占儲(chǔ)能裝機(jī)總數(shù)的46.0%，即對原有光伏設(shè)備配儲(chǔ)的占比約為54.0%，約各占一半。
圖：澳洲配儲(chǔ)情況
根據(jù)澳洲能源監(jiān)管部門（NER）的統(tǒng)計(jì)，澳洲大陸的電力現(xiàn)貨價(jià)格在2022年第二季度沖上峰值，主要是受地緣沖突下能源價(jià)格大幅攀升、拉尼娜現(xiàn)象驅(qū)動(dòng)降雨致澳大利亞東海岸煤電廠持續(xù)停產(chǎn)等事件影響，煤炭和天然氣供應(yīng)都告急。由于通脹、地緣沖突和電廠老化造成的批發(fā)價(jià)格上升，下半年電價(jià)或仍處于上升通道。根據(jù)AER，23年7月1日起，電價(jià)預(yù)計(jì)將有同比20%~25%的漲幅，主要影響對象是家庭用戶和小商販，或?qū)⒅苯哟碳ぜ彝?chǔ)能安裝需求。
澳洲多州為戶儲(chǔ)系統(tǒng)提供補(bǔ)助以降低安裝成本。澳洲各州使用的政策多為直接提供購買回扣或者給屋主提供零息貸款用于購買儲(chǔ)能設(shè)備。在補(bǔ)貼項(xiàng)目的支持下，家庭安裝戶儲(chǔ)更具有可行性與經(jīng)濟(jì)性，過去幾年戶儲(chǔ)安裝量快速提升。
南非：電力供應(yīng)嚴(yán)重惡化，用電剛需自發(fā)配儲(chǔ)
電力緊缺為居民生活造成嚴(yán)重影響，南非家庭選擇主動(dòng)配儲(chǔ)以保障用電。與歐美地區(qū)不同，南非的戶儲(chǔ)發(fā)展主要來自于家庭的自發(fā)性，受政策驅(qū)動(dòng)影響較小。南非傳統(tǒng)電力供應(yīng)為高度壟斷下的賣方市場，受到多重不利因素影響，缺電問題短期內(nèi)難以解決。
根據(jù)Eskom年報(bào)，南非2022年全年限電天數(shù)超過200天，停電時(shí)長高達(dá)1900小時(shí)。2023年迄今情況進(jìn)一步惡化，南非電力危機(jī)進(jìn)入“災(zāi)難狀態(tài)”，配儲(chǔ)是保障用電的重要有效途徑。停電頻發(fā)的情況下，南非家庭主動(dòng)利用光儲(chǔ)設(shè)備尋求用電保障。
政府可再生能源激勵(lì)政策效果顯著，國內(nèi)逆變器出口額明顯躍升。能源危機(jī)疊加受到發(fā)達(dá)國家施壓，政府積極推進(jìn)低碳轉(zhuǎn)型和可再生能源投資。
22年7月，南非政府宣布豁免所有嵌入式發(fā)電（分布式自發(fā)電）許可證，并為屋頂太陽能引入上網(wǎng)電價(jià)（FiT）機(jī)制，用于激勵(lì)太陽能電池組件所有者向電網(wǎng)出售多余電力。
23年2月政府發(fā)布高達(dá)40億蘭特(約合2.1億美元)的光伏稅務(wù)補(bǔ)貼，家庭用戶安裝屋頂光伏可以申請?zhí)柲茈姵匕遒徶贸杀?5%的退稅。兩項(xiàng)政策起到明顯激勵(lì)作用，對應(yīng)的政策出臺(tái)時(shí)點(diǎn)中國出口南非逆變器有兩段明顯的躍升。
政策刺激疊加電力危機(jī)，南非戶儲(chǔ)市場增長預(yù)計(jì)有可持續(xù)性。為了緩解電力危機(jī)，南非政府宣布2023與2024年全國電價(jià)將分別調(diào)漲18.56%與12.74%，以此來抑制居民用電需求。
圖：南非儲(chǔ)能市場預(yù)測（2020-2030年）
從2023年最新數(shù)據(jù)來看，23年1-7月中國向南非出口逆變器累計(jì)31.08億元，同比+487.7%；平均價(jià)格2152.0元/臺(tái)，同比22年1-7月+105.6%，中國出口南非逆變器價(jià)量雙升。考慮到南非亦在跟隨全球腳步逐步擺脫煤炭發(fā)電依賴，燃煤電站大規(guī)模建設(shè)受阻，電力問題短期無法解決，預(yù)計(jì)南非儲(chǔ)能市場的高增速具有較好的持續(xù)性。
東南亞：脆弱電網(wǎng)+極端天氣激發(fā)用電矛盾
脆弱電網(wǎng)下，極端天氣激化用電矛盾，儲(chǔ)能市場快速增長。東南亞整體電力設(shè)施脆弱，且部分群島國家的電網(wǎng)形式以離網(wǎng)為主，加之海島居民分散，架空線路規(guī)范性較差，整體電網(wǎng)情況都更適宜分布式屋頂光伏儲(chǔ)能的發(fā)展。
根據(jù)東盟地區(qū)十個(gè)國家的既定政策，四分之三的增長需求將由化石燃料來滿足，導(dǎo)致二氧化碳排放量增加35%。目前東南亞地區(qū)仍然以燃煤供電為主，東南亞的儲(chǔ)能市場尚處于發(fā)展初期。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年全球新增投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目中，東南亞市場占據(jù)全球市場的2%，比例較小，但2023年需求快速增長。東南亞儲(chǔ)能主力市場包括馬來西亞、新加坡、越南、菲律賓、印度尼西亞等。
23年中國向東南亞出口逆變器金額有較明顯上升。23年市場需求有明顯提升，從逆變器出口額來看，2023年1-7月，中國向東南亞共出口逆變器16.80億元，同比+86.7%。分國家來看，中國在東南亞的主要逆變器出口國分別為泰國、馬來西亞、和菲律賓，1-7月出口額分別占總東南亞出口額33.7%/17.6%/14.4%。
圖：中國向東南亞逆變器月度出口量（百萬元）和價(jià)格
厄爾尼諾氣候影響下，東南亞深陷缺電危機(jī)。以柴油、天然氣、煤炭等燃料發(fā)電為主的泰國、菲律賓等國，也由于發(fā)電燃料供應(yīng)不足而導(dǎo)致了大規(guī)模限電、停電事件，對居民生活和生產(chǎn)活動(dòng)造成了嚴(yán)重影響。東南亞電網(wǎng)區(qū)域錯(cuò)配、發(fā)展不完全，人口分布分散，不利于集中式供電，分布式的戶用光儲(chǔ)更適合東南亞本地需求。
