中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：
行業(yè)熱點(diǎn)
由于近期鋰鹽廠供應(yīng)收緊的消息頻現(xiàn)，碳酸鋰也迎來市場預(yù)期中的反彈：10月12日截至收盤，碳酸鋰期貨主力合約漲停，報(bào)收16.4950萬元/噸。
供需過剩壓力之下，碳酸鋰期貨自上市以來連跌三月，尤其是8、9月份，單月跌幅均達(dá)到了兩位數(shù)，其中9月當(dāng)月更是下跌超24%。
對于今天碳酸鋰漲停的情況，鑫欏資訊鋰電研究員張金惠預(yù)測，未來幾個(gè)月碳酸鋰期貨可能會(huì)有較大幅度的反彈，而且期貨價(jià)格的上漲也會(huì)帶動(dòng)現(xiàn)貨價(jià)格得到提升。
張研究員認(rèn)為，在這種情況下，預(yù)計(jì)供應(yīng)鏈庫存會(huì)出現(xiàn)適當(dāng)增加，而且由于今年2月份才過春節(jié)，因此預(yù)計(jì)12月的碳酸鋰的采購量不會(huì)像去年同期一樣出現(xiàn)減量，和11月的差距應(yīng)該不會(huì)很大。
另外，問界新M7自9月12日發(fā)布以來，熱度緊跟華為持續(xù)高漲。目前來看，華為的智駕方案是問界新M7的核心賣點(diǎn)。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，問界新M7訂單中，有60%都是智駕Max版本。
其次，價(jià)格也是用戶選擇問界新M7的重要原因。問界新M7的起售價(jià)拉到了24.98萬元，比前一代車型下降了4萬元。
余承東10月7日在社交媒體上宣布問界新M7上市25天，首銷已經(jīng)超過5.5萬臺大定，10月6日更是創(chuàng)下單日7000輛的新高。值得一提的是，根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)早前顯示，問界品牌2023年前8月的累計(jì)銷量也僅為30699輛。
碳酸鋰
本周碳酸鋰價(jià)格觸底反彈，冶煉廠減停產(chǎn)及設(shè)備檢修引起的預(yù)期改善和挺價(jià)效應(yīng)初見成效。
原料端，盡管碳酸鋰價(jià)格下跌會(huì)倒逼礦端降價(jià)，但由于礦石結(jié)算機(jī)制周期滯后問題，礦石價(jià)格的跌價(jià)速度與鋰鹽價(jià)格的下行速度不匹配，目前礦價(jià)仍處于較高水平；供應(yīng)端，鋰輝石、鋰云母成本相繼被打破后，9月下旬鋰鹽廠減停產(chǎn)情況頻出導(dǎo)致9月鋰輝石和云母冶煉碳酸鋰產(chǎn)量有所減少，這一趨勢在10月份預(yù)計(jì)將會(huì)延續(xù)。
鹽湖方面，后續(xù)季節(jié)性因素預(yù)計(jì)會(huì)導(dǎo)致鋰鹽減產(chǎn)，10月碳酸鋰庫存或進(jìn)一步去化，價(jià)格將逐步獲得支撐繼而向上運(yùn)行。需求端，10月電池排產(chǎn)環(huán)比微增，終端增量主要體現(xiàn)在動(dòng)力和數(shù)碼上，儲(chǔ)能環(huán)比增量不大，隨著碳酸鋰價(jià)格上漲，正極廠拿貨比過去積極，態(tài)度明顯樂觀，短期內(nèi)預(yù)計(jì)會(huì)進(jìn)一步拉動(dòng)下游的備庫需求。
碳酸鋰10月12日最新價(jià)格：
電池級99.5%：16.9-17.8萬元/噸
工業(yè)級99.0%：15.25-16.25萬元/噸
鋰電材料端
三元材料：
本周三元材料價(jià)格整體持穩(wěn)。需求端方面，數(shù)碼消費(fèi)領(lǐng)域在9月份需求釋放后，10月份預(yù)期無明顯提升趨勢，動(dòng)力端國內(nèi)中高端車型的交付對三元正極材料的出貨有一定支撐，但受海外需求走弱影響，三元市場10月整體需求預(yù)計(jì)環(huán)比下滑5-10%。就后市來看，近期鋰鹽市場受期貨盤情緒影響博弈明顯，但材料生產(chǎn)企業(yè)考慮在手訂單情況，補(bǔ)庫相對謹(jǐn)慎。
三元材料10月12日最新價(jià)格：
三元材料5系單晶型：17.6-18.1萬元/噸
三元材料8系811型：20.2-21.5萬元/噸
磷酸鐵鋰：
磷酸鐵鋰正極材料市場供需兩縮，供給端受到動(dòng)力端增量不足和儲(chǔ)能端庫存高企的影響，產(chǎn)量明顯下滑。需求端方面，儲(chǔ)能領(lǐng)域?qū)α姿徼F鋰的采購量大幅減少，尤其是以儲(chǔ)能為主要業(yè)務(wù)的電池廠。目前預(yù)計(jì)10月份磷酸鐵鋰正極材料的產(chǎn)量環(huán)比下滑幅度在10%左右。供給端方面，頭部企業(yè)間出貨量競爭激烈，搶單現(xiàn)象普遍。部分企業(yè)為了去庫存，銷售目標(biāo)遠(yuǎn)高于實(shí)際產(chǎn)量。磷酸鐵鋰正極材料的生產(chǎn)成本繼續(xù)上升，主要原因是雙氧水價(jià)格持續(xù)上漲。目前部分有磷礦資源的企業(yè)每噸虧損1000元左右，沒有磷礦資源的企業(yè)每噸虧損1500到2000元左右。磷酸鐵鋰正極材料的價(jià)格本周相對穩(wěn)定，在5.5萬元到6萬元之間波動(dòng)。
磷酸鐵鋰10月12日最新價(jià)格：
磷酸鐵鋰動(dòng)力型：6.1-6.6萬元/噸
負(fù)極材料：
本周負(fù)極材料市場變動(dòng)較小，下游電池需求較為平淡，部分負(fù)極廠商反映下游訂單有小幅減少的情況，行業(yè)供給端壓力仍然存在。9月負(fù)極材料產(chǎn)量環(huán)比微降，對于后市負(fù)極廠商大多保持謹(jǐn)慎態(tài)度。原料方面，針狀焦按訂單出貨，廠家生產(chǎn)開工率不高。低硫焦價(jià)格下調(diào)后出貨尚可。石墨化價(jià)格較第三季度有所下降。
負(fù)極材料10月12日價(jià)格：
負(fù)極材料天然石墨中端產(chǎn)品：39000-45000元/噸
高端動(dòng)力負(fù)極材料人造石墨：35000-67000元/噸
中端負(fù)極材料人造石墨：28000-41000元/噸
電解液
本周電解液市場表現(xiàn)一般，業(yè)內(nèi)人士對10月份市場悲觀情緒加重，疊加市場需求不及預(yù)期，業(yè)內(nèi)企業(yè)開工率及出貨量皆下調(diào)，數(shù)碼市場表現(xiàn)相對良好，出貨相對增加，儲(chǔ)能市場受到不同程度影響。價(jià)格方面，受成本及需求影響，本周電解液價(jià)格持續(xù)下調(diào)。
原料方面，六氟磷酸鋰價(jià)格跌破成本線，全行業(yè)基本處于虧損狀態(tài)，市場開工率小幅下調(diào)，整體市場處于低庫存狀態(tài)，由于需求相對較差，本周六氟磷酸鋰出貨量小幅下調(diào)。價(jià)格方面，由于需求不及預(yù)期，本周六氟磷酸鋰價(jià)格小幅下調(diào)。溶劑市場供應(yīng)充足，與整體市場走勢一致，本周溶劑出貨量亦受到市場影響小幅下調(diào)，價(jià)格基本穩(wěn)定，無明顯變化。添加劑市場供應(yīng)充足，大廠開工率小幅下調(diào)，小廠部分處于停產(chǎn)狀態(tài)；本周添加劑價(jià)格基本穩(wěn)定，無明顯變化。
短期來看，電解液市場表現(xiàn)一般，10月份需求不及預(yù)期。
電解液10月12日價(jià)格：
六氟磷酸鋰國產(chǎn)：9.2-9.7萬元/噸
動(dòng)力三元電解液：2.7-3.45萬元/噸
磷酸鐵鋰電解液：2-2.8萬元/噸
隔膜
隔膜市場10月份呈現(xiàn)供需兩旺的局面，動(dòng)力電池市場需求較好，推動(dòng)了濕法隔膜廠商的產(chǎn)能開工率保持較高水平，基本在80%以上。下游主流電芯大廠的需求持續(xù)增加，對隔膜的采購量也有進(jìn)一步提升，但是市場價(jià)格競爭仍然激烈?？紤]到部分頭部廠商為了沖刺第四季度和全年的銷量目標(biāo)，可能會(huì)出現(xiàn)降價(jià)促銷的策略。干法隔膜廠商受儲(chǔ)能市場低迷的影響，大部分儲(chǔ)能電池廠商減少產(chǎn)量或停止采購，開工率明顯下降。預(yù)計(jì)未來干法隔膜的需求和價(jià)格會(huì)出現(xiàn)變化。
隔膜10月12日最新價(jià)格：
基膜9μm/ 濕法：1.1-1.5元/平方米
基膜16μm/干法：0.65-0.75元/平方米
基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：1.4-2元/平方米
鋰電下游需求
10月份鋰離子電池市場生產(chǎn)端呈現(xiàn)出環(huán)比小幅增長的趨勢，增長主要集中在頭部大廠和數(shù)碼消費(fèi)領(lǐng)域。動(dòng)力電池端十一期間熱銷車型帶來的訂單需求表現(xiàn)偏好，疊加數(shù)碼消費(fèi)端在手機(jī)新品發(fā)布及雙十一促銷臨近的帶動(dòng)下，環(huán)比繼續(xù)提升。海外市場方面，歐美動(dòng)力電池需求減弱，第四季度整體預(yù)期相對保守。
鋰電池10月12日最新價(jià)格：
方形三元?jiǎng)恿﹄娦荆?.55-0.66元/Wh
方形磷酸鋰鐵動(dòng)力電芯：0.48-0.55元/Wh
方形三元（高鎳）：840-960元/KWh
9月份，中國新能源汽車市場繼續(xù)保持高速增長，銷量達(dá)到90.4萬輛，同比增長27.7%，滲透率達(dá)到31.6%。這一成績超過了市場的預(yù)期，也顯示了中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)勁發(fā)展勢頭。9月份的銷量主要受到插電式混合動(dòng)力車型的帶動(dòng)，而純電動(dòng)車型的增速相對較低。從品牌方面來看，自主品牌表現(xiàn)突出，廣汽、吉利、長安等均實(shí)現(xiàn)了單月超過5萬輛的銷量。此外，華為問界也成為了市場的一大亮點(diǎn)，通過大幅降價(jià)吸引了大量的訂單和關(guān)注度。
從1月到9月，中國新能源汽車市場累計(jì)銷售了627.8萬輛，同比增長37.5%，市場滲透率接近30%。如果按照第四季度單月平均95萬輛的銷量預(yù)計(jì)，那么全年中國新能源汽車市場有望實(shí)現(xiàn)910萬輛的銷量目標(biāo)，這一目標(biāo)將超過市場預(yù)期10萬輛左右。同時(shí)，中國新能源汽車出口也保持了高速增長，9月份出口9.2萬輛，全年預(yù)計(jì)出口110萬輛。雖然歐洲對中國新能源汽車進(jìn)行了反傾銷調(diào)查和補(bǔ)貼減免，但是中國新能源汽車在海外市場仍然有著廣闊的發(fā)展空間和潛力。
中國新能源汽車市場目前仍然面臨著一些挑戰(zhàn)和不確定性。一方面，由于今年的基數(shù)比較大，明年的增速可能會(huì)有所放緩。另一方面，部分地區(qū)可能會(huì)調(diào)整牌照政策，對新能源汽車的購買和使用造成一定影響。例如，上?？赡軙?huì)取消純電動(dòng)車型的綠牌政策。因此，明年中國新能源汽車市場的預(yù)期銷量可能在1100萬輛左右，同比增長只有20%多。
在全球范圍內(nèi)，新能源汽車市場也呈現(xiàn)出不同的發(fā)展態(tài)勢。特斯拉作為全球最大的新能源汽車廠商，在第三季度交付了43.5萬輛車，全年預(yù)計(jì)交付180萬輛車。特斯拉依靠其強(qiáng)大的產(chǎn)品力和創(chuàng)新力，在各個(gè)市場都保持了領(lǐng)先優(yōu)勢。特斯拉還推出了新款的Model 3和改款的Model Y，進(jìn)一步提升了其產(chǎn)品競爭力和吸引力。
歐洲和美國作為全球最大的兩個(gè)新能源汽車市場之一，在8月份都實(shí)現(xiàn)了70%左右的同比增速。歐洲市場受到德國企業(yè)端補(bǔ)貼結(jié)束前的搶裝影響，8月份銷量表現(xiàn)亮眼。但是9月份可能會(huì)出現(xiàn)回落，與去年持平。美國市場則受到政府支持和消費(fèi)者認(rèn)可的推動(dòng)，8月份銷量表現(xiàn)不錯(cuò)。但是美國也面臨著汽車廠商罷工的問題，可能會(huì)影響后續(xù)的生產(chǎn)和銷售。
