中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，今年前8月，動(dòng)力電池產(chǎn)量達(dá)419.7GWh，裝車量為219.2GWh。這意味著，200GWh的電池進(jìn)入庫存，動(dòng)力電池的產(chǎn)量遠(yuǎn)高于需求。從產(chǎn)能方面來看，以龍頭企業(yè)寧德時(shí)代為例，其上半年總產(chǎn)能為254GWh，而產(chǎn)量僅為154GWh，產(chǎn)能利用率跌至60.5%，閑置產(chǎn)能達(dá)100GWh。
“2020年新能源車市場(chǎng)暴增，彼時(shí)電池產(chǎn)能較為緊缺，電池企業(yè)開始紛紛加速擴(kuò)產(chǎn)。而今年以來，新能源車市場(chǎng)增速放緩，但電池企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)速度尚未回落，電池產(chǎn)能出現(xiàn)了階段性過剩?！狈涑材茉碈EO楊紅新近日對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。
從去年年末開始，電池原材料價(jià)格開始一路下跌。今年內(nèi)，電池級(jí)碳酸鋰的價(jià)格從最高60萬元/噸跌破20萬元/噸的關(guān)口。電池產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格大幅回落，行業(yè)處于深度去庫存的狀態(tài)，動(dòng)力電池企業(yè)的盈利也普遍出現(xiàn)下滑跡象。
仍有遺留庫存
由于電池需求旺盛，此前兩年動(dòng)力電池行業(yè)一度出現(xiàn)供不應(yīng)求的現(xiàn)象，同時(shí)囤貨炒作的行為導(dǎo)致電池原材料價(jià)格飆漲。下游需求的旺盛也抬高了業(yè)內(nèi)對(duì)整個(gè)行業(yè)發(fā)展增速的預(yù)期，但今年新能源汽車銷量的同比增速放緩，而大量的動(dòng)力電池產(chǎn)能還在持續(xù)落地，供需錯(cuò)配導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)處于去庫存狀態(tài)。
“上半年大部分企業(yè)都在去庫存，目前很多庫存已被消耗，但仍存在一些歷史遺留的庫存。比如，已經(jīng)停產(chǎn)的車會(huì)形成一些電池庫存，目前還在消耗中?！睏罴t新對(duì)記者表示，進(jìn)入8、9月份，隨著新車上市，電池企業(yè)開始鋪貨，現(xiàn)在蜂巢的主要問題是保供，這種情況會(huì)持續(xù)到明年年初。“當(dāng)然對(duì)于一些老車型，我們也面臨著銷量下滑的情況，會(huì)用一個(gè)新的平臺(tái)置換掉老平臺(tái)?！?
招商證券近日發(fā)布研究報(bào)告顯示，目前動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈基本完成了去庫存，但儲(chǔ)能電池可能還在去庫存過程中。鋰電產(chǎn)業(yè)需求仍在擴(kuò)張，且遠(yuǎn)期潛力空間可觀。預(yù)計(jì)鋰電產(chǎn)業(yè)企業(yè)后續(xù)分化可能加大，部分環(huán)節(jié)面臨洗牌，未來伴隨需求的增長會(huì)實(shí)現(xiàn)供需態(tài)勢(shì)與盈利水平再修復(fù)，本輪格局重塑后，頭部公司產(chǎn)業(yè)地位將更穩(wěn)固。
值得注意的是，近年來高端產(chǎn)能不足、低端產(chǎn)能過剩的結(jié)構(gòu)性矛盾一直存在?！斑^剩的產(chǎn)能是提前投了2025年和2026年的產(chǎn)能，這造成了階段性過剩。如果大家現(xiàn)在都趨于理性了，有些企業(yè)又被淘汰出局了，2025年以后就供需平衡了，因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)還處在高速增長的階段?！睏罴t新表示，產(chǎn)能過剩還存在結(jié)構(gòu)性問題，同時(shí)與電池產(chǎn)品的升級(jí)迭代有關(guān)。當(dāng)前過剩的產(chǎn)能是上一代老車型用的接近于標(biāo)準(zhǔn)的電池產(chǎn)品。隨著車型換代，電池也進(jìn)行了升級(jí)，上一代電池產(chǎn)品就成為了過剩產(chǎn)能。而升級(jí)后的電池產(chǎn)品又存在供給不足的問題，比如，800V電池的產(chǎn)能當(dāng)前仍然不足。“沒有布局下一代的產(chǎn)品或者布局錯(cuò)了的企業(yè)會(huì)掉隊(duì)?！睏罴t新表示。
技術(shù)路線和產(chǎn)品的選擇對(duì)于電池企業(yè)十分關(guān)鍵。比如，2016年以前，國內(nèi)多家動(dòng)力電池企業(yè)過度押注磷酸鐵鋰技術(shù)，同時(shí)在產(chǎn)能上盲目擴(kuò)張，這導(dǎo)致一些企業(yè)也在短短數(shù)年之后因技術(shù)路線的切換破產(chǎn)倒閉。而寧德時(shí)代始終鎖定在三元鋰電池的研發(fā)上，這為其后期快速成長奠定了基礎(chǔ)。
“大單品的選擇非常困難。我們要做海量的推演，需要做出一個(gè)方案，能覆蓋市場(chǎng)上80%的車，而且跟友商的產(chǎn)品還能兼容。而大量的推演推出來的方案非常復(fù)雜，因此押寶也很難，一旦押對(duì)了非常了不得?！睏罴t新對(duì)記者表示。蜂巢能源的策略是，從產(chǎn)品維度上，短刀的磷酸鐵鋰電池產(chǎn)品覆蓋主流乘用車80%的場(chǎng)景，大圓柱高鎳的體系做到高端長里程CTC的覆蓋。技術(shù)維度上，大圓柱和磷酸鐵鋰未來要具備快充能力。蜂巢能源開發(fā)大無鈷電池，認(rèn)為這是未來非常重要的方向。
出海成為新突破口
產(chǎn)能過剩和原材料價(jià)格波動(dòng)給電池企業(yè)帶來較大挑戰(zhàn)。今年上半年，電池原材料價(jià)格大幅下跌，此前儲(chǔ)存的材料于半年仍在消化，成本高企甚至導(dǎo)致虧損。根據(jù)東莞證券統(tǒng)計(jì)，全產(chǎn)業(yè)鏈2023H1實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5006.18億元，同比增長 23.81%；毛利875.77億元，同比增長 4.53%；歸母凈利潤347.04億元，同比下降12.12%。同時(shí)，上半年產(chǎn)業(yè)鏈存貨跌價(jià)損失合計(jì)高達(dá)60.03億元，其中鋰電池環(huán)節(jié)存貨跌價(jià)損失25.42億元，正極材料環(huán)節(jié)存貨跌價(jià)損失29.16億元。
“由于價(jià)格聯(lián)動(dòng)，上游碳酸鋰降價(jià)對(duì)電池企業(yè)來說挑戰(zhàn)較大，電池企業(yè)擁有正極材料廠可以降低成本，一般情況下正極材料廠毛利為12%，即便成本高也可以從正極的層面實(shí)現(xiàn)降本8%?！睏罴t新對(duì)記者表示，碳酸鋰有可能明年降到15萬元左右，但降到15萬元以下是困難的，因?yàn)檫@會(huì)打擊整個(gè)上游的積極性，今后價(jià)格出現(xiàn)劇烈波動(dòng)的情況會(huì)減少。
楊紅新認(rèn)為，應(yīng)對(duì)價(jià)格波動(dòng)，一方面發(fā)揮自制正極材料的優(yōu)勢(shì)，改善部分三元和磷酸鐵鋰電池的盈利。另一方面在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上進(jìn)行優(yōu)化，未來隨著電池行業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，電池企業(yè)之間采購成本的差距會(huì)縮小，更多的是向制造要利潤。制造成本的降低需要打造大單品，因此客戶穩(wěn)定性、大單品持續(xù)穩(wěn)定的生產(chǎn)以及精益生產(chǎn)對(duì)電池企業(yè)十分重要。此外，電池企業(yè)要持續(xù)地技術(shù)迭代，技術(shù)早推出就可以享受一段時(shí)間的價(jià)格紅利。
當(dāng)前，動(dòng)力電池行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，國內(nèi)市場(chǎng)寧德時(shí)代仍一家獨(dú)大。不過，蜂巢能源、國軒高科等二線動(dòng)力電池廠也在快速擴(kuò)張，依托于“短刀+飛疊”產(chǎn)品矩陣優(yōu)勢(shì)，再加上在產(chǎn)能部署上的前瞻卡位，今年以來陸續(xù)供貨理想L7、吉利銀河L7/L6等暢銷車型。在PHEV（含增程式）領(lǐng)域，從工信部發(fā)布的車型公告看，6月以來，蜂巢能源配套的插混車型已接近20款。雖然裝車量近年有所增長，但二線電池企業(yè)仍有較大提升空間。在國內(nèi)市場(chǎng)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過?，F(xiàn)象的背景下，出海成為一個(gè)重要的突破口。以國軒高科為例，今年上半年海外營收為30.62億元，同比增長296.74%。而寧德時(shí)代、蜂巢能源、億緯鋰能、中創(chuàng)新航等都在海外布局了工廠，主要集中在歐洲市場(chǎng)。
相較于國內(nèi)，歐洲動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈尚不成熟，存在巨大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)?！艾F(xiàn)在工作簽是海外投資面臨最大的問題。”楊紅新對(duì)記者表示，歐盟最新的補(bǔ)貼政策對(duì)在歐洲投資建設(shè)的新能源企業(yè)和電池企業(yè)提出了一些新的要求，電池的補(bǔ)貼額比原來大了，需要一個(gè)專項(xiàng)的應(yīng)對(duì)方案。其中，CE認(rèn)證的要求是非?？量痰?，會(huì)給電池企業(yè)增加巨大的成本。另一方面，電池企業(yè)需要在2027年左右從歐洲本地采購才能夠滿足補(bǔ)貼要求?！肮?yīng)鏈在歐洲本土化至少要做到60%以上?！睏罴t新表示，最難實(shí)現(xiàn)的是電池材料負(fù)極的本土化采購。目前，歐洲市場(chǎng)有本地的正極材料廠，也有一些中國企業(yè)在歐洲建設(shè)了正極廠、電解液廠、電池的殼體廠和隔膜廠。由于耗電量大、有粉塵等問題，負(fù)極廠的建設(shè)存在一些難度?！叭绻龢O的問題能解決，做到60%的本地化率是可以的，但是成本肯定會(huì)比中國市場(chǎng)要高?！?
值得注意的是，今年8月17日，歐盟動(dòng)力電池法案正式生效，將在2024年2月18日實(shí)施，這為電池企業(yè)出海帶來挑戰(zhàn)?！稓W盟電池法》對(duì)碳足跡、電池回收、回收材料使用、盡職調(diào)查等可持續(xù)發(fā)展議題提出了明確的要求，這將對(duì)中國整車生產(chǎn)商和電池生產(chǎn)商都產(chǎn)生約束，該法案還提出了電池護(hù)照的概念。
中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長、電池百人會(huì)理事長于清教認(rèn)為，短期內(nèi)，銷往歐盟的產(chǎn)品要符合碳足跡、電池護(hù)照、電池回收等方面更加嚴(yán)格的要求，不可避免會(huì)帶來成本的上升。同時(shí)，對(duì)于中小企業(yè)來說，競(jìng)爭(zhēng)門檻進(jìn)一步提升。長遠(yuǎn)來看，將催生行業(yè)新一輪深度洗牌，加速市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局演變，推動(dòng)全球電池企業(yè)向低碳化轉(zhuǎn)型。
