中國儲能網(wǎng)訊：
一、組件價格相對去年高點已經(jīng)跌去近1/4左右
4月6號，中石油8GW光伏組件集中采購開標。共吸引了47家企業(yè)報名，但面對這120多億的大單，參與企業(yè)報出的均價是1.68元。
4月10日，華能貴州光伏組件中標候選人公示，第一名——常州華耀光電的核算投標單價僅為1.533元/W。
4月13日，風脈能源組件集采中標公示，通威以1.596元/W的單價中標。
4月21日，中煤能源（601898）2023年度第一批光伏組件框架開標，共有29家企業(yè)參與投標。其中，有一家企業(yè)以1.645元/W的價格創(chuàng)下N型組件報價的低價記錄。
中低報價序幕來開，光伏價格戰(zhàn)全面開始。2023年或?qū)⒊蔀楣夥髽I(yè)的分水嶺，行業(yè)大概率會經(jīng)歷一場洗牌。
二、資本擠進光伏賽道，跨界投資是常態(tài)
跨界也并非新鮮事，但對于有著“中國酒王”之稱的五糧液（000858）進軍新能源行業(yè)的消息，還是著實讓人有些吃驚。
4月18日，一家名為四川新能源投資有限公司的企業(yè)成立，注冊資本為10億元，法定代表人為鐘道遠，由四川省宜賓五糧液集團有限公司100%控股，有報道稱從五糧液證券部工作人員處獲悉，目前其集團確實在考察新能源領域，主要是光伏、儲能方面，暫時還沒有更具體的信息披露。不過，這則消息也反映出五糧液開始考慮干光伏和儲能了。
4月13日，格力集團官微消息稱，珠海鴻鈞異質(zhì)結(jié)新型高效太陽能電池項目在斗門區(qū)富山工業(yè)城舉行奠基儀式，標志著總投資約59億元、年產(chǎn)值達到百億級的新型高效異質(zhì)結(jié)太陽能電池和組件高端制造基地正式啟動。
3月14日，養(yǎng)殖業(yè)龍頭牧原股份（002714）公告稱，擬在河南省安陽市滑縣、河南省南陽市臥龍區(qū)設立子公司開展新能源相關(guān)業(yè)務，兩家新設公司擬注冊資本均為5000萬元。牧原股份表示，公司本次設立子公司開展新能源相關(guān)業(yè)務，有利于節(jié)能增效，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。資料顯示，牧原新能源成立于2022年12月，注冊資本為1億元，經(jīng)營范圍涉及太陽能發(fā)電業(yè)務、儲能業(yè)務、新興能源技術(shù)研發(fā)、生物質(zhì)燃氣生產(chǎn)和供應等。
同日，醫(yī)藥企業(yè)向日葵公告，擬投資建設TOPCon電池產(chǎn)品項目。公告顯示，根據(jù)計劃，首期建設5GW TOPCon電池的生產(chǎn)線，首期項目預計總投資約15億元，預計7個月達成生產(chǎn)條件。
2月3日，明福珠寶擬在柯橋經(jīng)開區(qū)管委會管理區(qū)域內(nèi)投資建設日月光伏電池片“超級工廠”項目，計劃總投資約100億元，因擬投入資金與手中的資金巨額差異，還因此受到了深交所關(guān)注。
三、硅料價格下滑，一體化反而讓組件還有降價空間？
今年以來，多晶硅致密料最新一期的成交均價分別為20.67萬元/噸(3月29日價格)、20.2萬元/噸(4月7日價格)、20.25萬元/噸(4月10日價格)，整體延續(xù)了緩跌下行趨勢。
多晶硅料最新價格已經(jīng)逼近20萬元/噸。
但硅料供給環(huán)節(jié)的松動并未就此帶動整個產(chǎn)業(yè)鏈價格下滑。與此同時，組件報價近期亦表現(xiàn)分化。在需求支撐與原材料漲跌互現(xiàn)的背景下，地面大型項目組件價格持續(xù)下探，可分布式項目價格有所上調(diào)。
可以肯定的是，無論產(chǎn)業(yè)鏈價格如何變動，“一體化”似乎已經(jīng)成為龍頭企業(yè)抗風險的共識。
在過去一年中，組件上壓下頂，對上承受著上游的成本壓力，對下承受著降價的集采招標壓力。光伏企業(yè)選擇一體化，保證供應鏈安全是一回事，還有一個更重要的原因：一體化的組件企業(yè)其實賺的是硅片、電池片環(huán)節(jié)的錢，只不過將利潤體現(xiàn)在組件上而已。
近期上機數(shù)控、TCL中環(huán)均宣布加碼擴產(chǎn)新環(huán)節(jié)——前者官宣組件項目，明確打造全產(chǎn)業(yè)鏈“一體化”布局；后者雖然一直未明確“一體化”，但亦于近期宣布百億募資完善電池環(huán)節(jié)。大家都在做一體化，其實又回到了同一條起跑線上。
所以，即使硅料、硅片、電池價格回不到以前的歷史最低點，組件的價格仍可能有相當?shù)南陆悼臻g。
四、產(chǎn)業(yè)鏈下游價格博弈激烈
在業(yè)內(nèi)看來，硅片上漲的動力并不持續(xù)。
InfoLink Consulting分析認為，單晶硅片單月產(chǎn)量將在4月得到幅度比較明顯的增長，預計可達46GW至47GW，環(huán)比提升約11%至13%?！岸翌A計5月仍有增長空間，但是目前觀察4月硅片環(huán)節(jié)暫時難以發(fā)生大規(guī)模庫存堆積現(xiàn)象，然而182mm規(guī)格硅片價格的上漲動力也已經(jīng)缺乏。”
今年光伏產(chǎn)業(yè)鏈材料瓶頸轉(zhuǎn)向輔材環(huán)節(jié)，包括高純石英、POE膜、IGBT等材料在內(nèi)。但這些材料供給偏緊，促使硅片、組件等主要環(huán)節(jié)價格走勢表現(xiàn)得較為獨立。特別是在組件端，根據(jù)InfoLink Consulting4月7日的價格數(shù)據(jù)，國內(nèi)單晶PERC182mm尺寸和210mm尺寸成交均價分別為1.735元/W、1.745元/W，環(huán)比漲幅均為0.30%。
組件價格上漲的可能性不大，隨著后續(xù)供需結(jié)構(gòu)的改善，組件整體價格走勢預計是逐月下行，但不排除會有階段性的價格波動。
在業(yè)內(nèi)看來，隨著上游硅料價格進入下行通道，產(chǎn)業(yè)鏈利潤有望在2023年向下游轉(zhuǎn)移。
從利潤占比來看，組件環(huán)節(jié)的利潤占比從2019年的26.67%逐年下降至2022年的12.87%，主要因2020年后硅料環(huán)節(jié)的大幅提價?？煽紤]到未來硅料價格下行趨勢較為確定，組件環(huán)節(jié)利潤在未來或有較大改善。
五、我國現(xiàn)有的光伏制造產(chǎn)能的過剩
2022年底，我國電池產(chǎn)能約490GW，組件約650GW。
也就是說，即使不用新建任何產(chǎn)能，對應2023年全年光伏裝機最樂觀的400個GW的需求，不用考慮海外電池、組件的產(chǎn)能情況，也已嚴重過剩！
今年以來，行業(yè)擴產(chǎn)可以用瘋狂來形容。InfoLink預測，2023年底光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)總產(chǎn)能都將超過800GW。
在過去，統(tǒng)計行業(yè)的產(chǎn)能產(chǎn)量不是什么難事，只要抓住幾家頭部企業(yè)的擴產(chǎn)計劃、投產(chǎn)情況，簡單加總即可?，F(xiàn)在則有些混亂，老玩家、新玩家實在太多，擴產(chǎn)起來一個項目不搞個10GW簡直都不夠看了。
就以TOPCon為例，今年上半年，黑馬鈞達的TOPCon電池產(chǎn)能就將一躍達到31GW，僅次于晶科的35GW，位列全行業(yè)第二。還有，像潤陽這種從來不做組件的小玩家，忽然橫空出世，不講武德從頭部組件企業(yè)口中直接搶食。
根據(jù)IRENA最樂觀的預測，2026年的全球光伏裝機也就458.8GW我們姑且按500GW算，1.15的容配比，需求不過575GW。到那時，我們現(xiàn)有的產(chǎn)能仍然富裕。
也就是說，制造端其實已經(jīng)提前透支了全球三、四年的需求。過剩的結(jié)果是什么呢？量不會變，但價會變。一方面是眾望所歸的無限“風光”，一方面是產(chǎn)能過剩隱憂下的跨界與擴產(chǎn)。
光伏價格戰(zhàn)，已經(jīng)開始了。這是一場選拔賽，也是一場淘汰賽。
