中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2023年注定成為新型儲(chǔ)能的變局之年！一方面儲(chǔ)能裝機(jī)需求快速增加，數(shù)據(jù)顯示上半年并網(wǎng)容量與招標(biāo)量均已接近去年全年。另一方面，隨著上游降價(jià)，儲(chǔ)能建設(shè)成本也迅速降低。然而在第一批投資沖動(dòng)退潮之際，以獨(dú)立儲(chǔ)能為代表的儲(chǔ)能投資逐步回歸理性，在這場(chǎng)交織著政策、市場(chǎng)大變遷的博弈中，尋求新型儲(chǔ)能的長(zhǎng)期確定性收益以及更加可行的技術(shù)路線，是投資人走得更遠(yuǎn)的核心力量。
一、新型儲(chǔ)能的狂飆與變局
（一）新型儲(chǔ)能的狂飆
2022年中國(guó)新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，全年新增裝機(jī)7.3GW/15.9GWh，同比增長(zhǎng)200%，重新回到全球第一，也首次實(shí)現(xiàn)年新增容量超過10GWh。知名媒體平臺(tái)“儲(chǔ)能與電力市場(chǎng)”也披露，今年上半年國(guó)內(nèi)并網(wǎng)總?cè)萘繛?.59GW/15.59GWh，規(guī)模接近去年全年水平。
相對(duì)于實(shí)際裝機(jī)增長(zhǎng)，招標(biāo)數(shù)據(jù)和規(guī)劃數(shù)據(jù)的指引更能體現(xiàn)儲(chǔ)能行業(yè)的繁榮。根據(jù)“儲(chǔ)能與電力市場(chǎng)”統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023年上半年儲(chǔ)能采購總量就已達(dá)到35GWh，超過去年（約44GWh）的3/4。已有24個(gè)省（市）明確了“十四五”新型儲(chǔ)能建設(shè)目標(biāo)，規(guī)模總計(jì)64.85GW；10個(gè)省（市）先后發(fā)布了新型儲(chǔ)能示范項(xiàng)目清單，規(guī)模總計(jì)22.2GW/53.8GWh。預(yù)計(jì)理想場(chǎng)景下2023年我國(guó)新增儲(chǔ)能裝機(jī)將達(dá)到18GW，儲(chǔ)能的爆發(fā)期正式到來！
新增裝機(jī)狂飆的同時(shí)是建設(shè)成本的快速下降，其動(dòng)力既來自于上游降價(jià)，另外也反映了電池儲(chǔ)能行業(yè)方興未艾之時(shí)就已極致內(nèi)卷的現(xiàn)狀。根據(jù)近期中能建2023年度磷酸鐵鋰電池儲(chǔ)能系統(tǒng)集中采購結(jié)果，2小時(shí)儲(chǔ)能系統(tǒng)入圍最低報(bào)價(jià)0.996元/Wh，中標(biāo)候選人報(bào)價(jià)范圍為0.996-1.15元/Wh；4小時(shí)儲(chǔ)能系統(tǒng)入圍最低報(bào)價(jià)0.866元/Wh，中標(biāo)候選人報(bào)價(jià)范圍為0.886-1.081元/Wh，比年初下降超過30%。
（二）冷思考：市場(chǎng)與技術(shù)的新變局
但是，新型儲(chǔ)能在“外熱”的同時(shí)，“內(nèi)冷”的因素也在積累。筆者認(rèn)為，相對(duì)較為薄弱的市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)力，當(dāng)前新型儲(chǔ)能的投資熱情更多來自以下三點(diǎn): 一是各地相繼推出的新能源按比例強(qiáng)制配儲(chǔ)能的拉動(dòng)；二是部分地區(qū)政策促進(jìn)和示范項(xiàng)目的推動(dòng)；三是各能源企業(yè)對(duì)于搶灘新賽道的提前布局。
但是，由于成熟商業(yè)模式的缺位，首輪投資熱潮也帶來了相當(dāng)多的負(fù)面作用：一是不論是新能源強(qiáng)配儲(chǔ)能，還是獨(dú)立儲(chǔ)能項(xiàng)目，由于沒有收益渠道，投資商必然進(jìn)行嚴(yán)格的成本控制，產(chǎn)品供應(yīng)端很多儲(chǔ)能企業(yè)盈利能力差，也出現(xiàn)了劣幣驅(qū)逐良幣的不合理競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象；二是新型儲(chǔ)能異化成新能源并網(wǎng)“路條”，普遍的利用率低損害了各界對(duì)以鋰電池為主力的儲(chǔ)能技術(shù)路線的信心；三是產(chǎn)業(yè)發(fā)展沖動(dòng)居前，并未很好匹配電網(wǎng)對(duì)儲(chǔ)能并網(wǎng)安全、技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)化要求，本質(zhì)安全的缺失使鋰電池儲(chǔ)能系統(tǒng)仍難以被電網(wǎng)運(yùn)行體系所接受。
宏觀敘事層面，新型儲(chǔ)能的快速增長(zhǎng)讓我們欣喜，但本質(zhì)上儲(chǔ)能的首輪投資熱情是以試驗(yàn)示范為主，經(jīng)歷過這一輪以鋰電池為主的示范項(xiàng)目之后，投資人和運(yùn)營(yíng)商等主體已經(jīng)完成了一場(chǎng)普遍的市場(chǎng)教育。所以，在微觀認(rèn)知層面，潮水退卻對(duì)事物本質(zhì)的認(rèn)識(shí)越發(fā)清晰，越來越多的儲(chǔ)能投資商趨于理性，對(duì)于后續(xù)投資的跟進(jìn)，需要更加確定的收益方式和更為成熟的技術(shù)路線。
所以，筆者認(rèn)為新型儲(chǔ)能市場(chǎng)將在商業(yè)和技術(shù)領(lǐng)域迎來重大變局！實(shí)現(xiàn)行業(yè)的高質(zhì)量長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，建立具備自我造血能力的市場(chǎng)機(jī)制是前提條件，否則第二批投資涌入可能難以為繼。特別對(duì)于沒有新能源配套的獨(dú)立儲(chǔ)能運(yùn)營(yíng)商，更將相對(duì)確定的收益作為投資決策的前提條件。而關(guān)于未來的投資方向，很多運(yùn)營(yíng)商開始尋求更穩(wěn)妥的技術(shù)，對(duì)電網(wǎng)運(yùn)行更加友好、安全性能更高的長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能，可能迸發(fā)出更大的潛力。近期，能源局發(fā)布《關(guān)于開展新型儲(chǔ)能試點(diǎn)示范工作的通知》，試圖繼續(xù)以試點(diǎn)示范項(xiàng)目推進(jìn)儲(chǔ)能技術(shù)、市場(chǎng)的成熟，從申報(bào)的項(xiàng)目來看，壓縮空氣、液流電池、飛輪等儲(chǔ)能形式占比更高，也體現(xiàn)了行業(yè)“思變”的趨勢(shì)。
二、辯證分析儲(chǔ)能的確定性收益
隨著新型電力系統(tǒng)的推進(jìn)以及電力市場(chǎng)改革的深入，關(guān)于新型儲(chǔ)能的商業(yè)模式，故事是越講越復(fù)雜，學(xué)費(fèi)也越交越多，這也是投資商迫切希望獲得確定性收益的原因。但當(dāng)下的輔助服務(wù)市場(chǎng)、現(xiàn)貨市場(chǎng)以及新能源短期租賃，均存在不同程度的風(fēng)險(xiǎn)，并不能使儲(chǔ)能收益可靠?jī)冬F(xiàn)，所以投資商逐步從短期市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)收益轉(zhuǎn)向長(zhǎng)期市場(chǎng)的相對(duì)固定收益，而對(duì)于收益率的要求可能穩(wěn)步走低，這也符合當(dāng)下大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化。但筆者認(rèn)為，在云譎波詭的電力市場(chǎng)大潮中，并不存在完全的確定性收益，而是需要不斷提高技術(shù)和成本競(jìng)爭(zhēng)力，才能尋找到不確定性背后的確定性因素，同時(shí)通過支付方式的轉(zhuǎn)換降低投資風(fēng)險(xiǎn)。
（一）長(zhǎng)遠(yuǎn)來看現(xiàn)貨市場(chǎng)收益的確定性
新型儲(chǔ)能作為獨(dú)立現(xiàn)貨市場(chǎng)主體參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)獲利，被認(rèn)為是新型儲(chǔ)能盈利的最終極模式。但通過當(dāng)前實(shí)踐，該部分收益仍無法作為新型儲(chǔ)能可靠收益來源。一則是短期市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大，收益具有較大的不確定性。二則是我國(guó)對(duì)于中長(zhǎng)期市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)的電量、電價(jià)限制，使現(xiàn)貨市場(chǎng)的作用無法充分發(fā)揮，儲(chǔ)能失去了獲得“稀缺電價(jià)”收益的機(jī)會(huì)。目前，儲(chǔ)能行業(yè)投資商普遍來自新能源，適應(yīng)了“保量保價(jià)”的經(jīng)營(yíng)模式，屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，現(xiàn)貨市場(chǎng)的短期收益無法激勵(lì)進(jìn)行長(zhǎng)期的新型儲(chǔ)能投資。
投資人對(duì)于現(xiàn)貨市場(chǎng)收益的接受度除了收益不確定之外，也來自于新型儲(chǔ)能能否公平參與現(xiàn)貨市場(chǎng)，并按照現(xiàn)貨市場(chǎng)分時(shí)價(jià)格進(jìn)行電量結(jié)算的質(zhì)疑，同時(shí)需嚴(yán)格落實(shí)“獨(dú)立儲(chǔ)能電站向電網(wǎng)送電的，相應(yīng)充電電量不承擔(dān)輸配電價(jià)和政府性基金”的政策。
但隨著新能源滲透率的提升，現(xiàn)貨市場(chǎng)上的確定性在增大：一方面由于新能源功率的波動(dòng)性和間歇性，新能源滲透率增加帶來調(diào)節(jié)電源的日益稀缺，日內(nèi)峰谷價(jià)差增大是必然趨勢(shì)；二是新能源發(fā)電具有同時(shí)性，尤其是光伏帶來的“鴨形曲線”，日內(nèi)間歇性缺電和電力富余交替出現(xiàn)的規(guī)律更加明顯，而且時(shí)段顯著增長(zhǎng)，對(duì)于儲(chǔ)能充放電策略安排更加有效。
當(dāng)前蒙西現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格體現(xiàn)了這一典型趨勢(shì)，以呼包東為例，過去一年（2022年6月-2023年5月）現(xiàn)貨市場(chǎng)分時(shí)價(jià)格曲線呈現(xiàn)出明顯的“鴨形曲線”規(guī)律；低電價(jià)和尖峰電價(jià)時(shí)長(zhǎng)均增加，低于1元/MWh的時(shí)長(zhǎng)達(dá)到600小時(shí)，而1400元/MWh以上的時(shí)長(zhǎng)也超過600小時(shí)；峰谷價(jià)差較大，年度平均分時(shí)電價(jià)峰谷差就超過0.5元/kWh，按照8760曲線模擬，如果獨(dú)立儲(chǔ)能作為主體參與現(xiàn)貨市場(chǎng)，在日內(nèi)“一充一放”策略下，理想情況下4小時(shí)儲(chǔ)能系統(tǒng)日度電收益超過0.5元/kWh，2小時(shí)系統(tǒng)的收益更高。盡管由于現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格預(yù)測(cè)不準(zhǔn)將帶來收益的折扣，但蒙西現(xiàn)貨市場(chǎng)收益已具有較高的確定性。
隨著現(xiàn)貨市場(chǎng)加速推進(jìn)，接受現(xiàn)貨市場(chǎng)環(huán)境是所有新能源及儲(chǔ)能運(yùn)營(yíng)商必須面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問題。當(dāng)更多的主體參與現(xiàn)貨市場(chǎng)博弈時(shí)，將形成一個(gè)理性的成熟市場(chǎng)，現(xiàn)貨市場(chǎng)的平均收益將回歸整體平均成本，只要運(yùn)營(yíng)商保證技術(shù)的一定先進(jìn)性和現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)行策略的有效性，將有效防控現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在持續(xù)的現(xiàn)貨市場(chǎng)實(shí)踐中，參與市場(chǎng)的意識(shí)以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力將持續(xù)提升，當(dāng)前認(rèn)為的非確定收益也將逐步被投資人認(rèn)可，但這需要公開、透明的市場(chǎng)環(huán)境。未來隨著新能源比例的增長(zhǎng)，以及現(xiàn)貨市場(chǎng)限價(jià)放開，現(xiàn)貨市場(chǎng)峰谷價(jià)差將逐步增大，有利于儲(chǔ)能獲得更多的“稀缺電價(jià)”收益。
（二）當(dāng)下仍需建立容量采購機(jī)制
當(dāng)前我國(guó)僅首批現(xiàn)貨市場(chǎng)試點(diǎn)省份實(shí)現(xiàn)了連續(xù)試運(yùn)行，新型儲(chǔ)能參與現(xiàn)貨市場(chǎng)更是僅在山東等少數(shù)市場(chǎng)有成功案例，現(xiàn)貨市場(chǎng)收入尚無法支撐儲(chǔ)能成本的回收。而其它短期市場(chǎng)，如調(diào)頻等輔助服務(wù)市場(chǎng)也無法以短期收益激勵(lì)長(zhǎng)期儲(chǔ)能投資，而且輔助服務(wù)市場(chǎng)處于更加快速的變化調(diào)整中，其本身容量也有限。所以，在儲(chǔ)能發(fā)展的初級(jí)階段，如何發(fā)揮容量采購機(jī)制作用，釋放長(zhǎng)期收益預(yù)期，是避免新型儲(chǔ)能增長(zhǎng)失速的唯一出路。
1.電網(wǎng)替代性儲(chǔ)能納入輸配電價(jià)回收何時(shí)進(jìn)入執(zhí)行階段？
2021年7月，國(guó)家發(fā)改委、能源局發(fā)布《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出探索將電網(wǎng)替代性儲(chǔ)能設(shè)施成本收益納入輸配電價(jià)回收。從而點(diǎn)亮了行業(yè)的期待：具有替代性、公共屬性的新型儲(chǔ)能電站有可能參照抽水蓄能，以兩部制電價(jià)的方式將成本納入輸配電價(jià)。
但時(shí)至今日，仍無具體實(shí)施細(xì)則出臺(tái)，筆者認(rèn)為：一則由于新型儲(chǔ)能成本較抽水蓄能電站成本高出很多；二則新型儲(chǔ)能電站的技術(shù)、安全、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)并不健全，無法完全滿足電網(wǎng)對(duì)于調(diào)節(jié)性電源的運(yùn)行要求，難以像抽水蓄能納入電力系統(tǒng)調(diào)度體系。
盡管容量電價(jià)機(jī)制對(duì)于促進(jìn)調(diào)節(jié)電源投資作用最為明顯，但“一廠一價(jià)”的特殊定價(jià)方式，對(duì)有效運(yùn)行的監(jiān)管難度，以及容易形成電網(wǎng)企業(yè)對(duì)投資的壟斷等問題，也引發(fā)了對(duì)容量電價(jià)機(jī)制的爭(zhēng)議。而根據(jù)新的輸配電價(jià)改革趨勢(shì)，系統(tǒng)調(diào)節(jié)成本屬于嚴(yán)格控制部分，新型儲(chǔ)能未來簡(jiǎn)單通過納入輸配電價(jià)獲得穩(wěn)定收益將更加困難。
2.新能源租賃模式
新能源按比例強(qiáng)制配儲(chǔ)衍生了獨(dú)立儲(chǔ)能電站容量租賃模式，通過將全部或者部分容量租賃給新能源電站等需求方，承租人按照容量進(jìn)行付費(fèi)，形成了由新能源購買的中長(zhǎng)期容量市場(chǎng)，也為儲(chǔ)能電站提供了較為穩(wěn)定的收益渠道。
但現(xiàn)階段，各地缺乏容量租賃的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。此前，河南出臺(tái)了政府層面的指導(dǎo)建議價(jià)格200元/kWh·年，廣西為160元-230元/kWh·年，山東租賃費(fèi)用為330元/kW·年，新疆容量租賃為300元/kWh·年，其付費(fèi)方式和標(biāo)準(zhǔn)均有較大差異。
由于新能源強(qiáng)制配儲(chǔ)能政策引發(fā)了較大爭(zhēng)論，其延續(xù)性存疑，所以容量租賃僅被新能源作為并網(wǎng)的權(quán)宜之計(jì)，很難形成長(zhǎng)期固定合同，租賃期無法覆蓋新型儲(chǔ)能運(yùn)營(yíng)期。同時(shí)，對(duì)于新能源而言，租賃的容量?jī)H是為了并網(wǎng)的“路條”，其實(shí)際運(yùn)行效果難以發(fā)揮，而真實(shí)的系統(tǒng)調(diào)節(jié)成本，仍有相當(dāng)部分由新能源進(jìn)行分?jǐn)偅剐履茉粗Ц读穗p重成本，也造成了資源的浪費(fèi)。
3.政府采購模式
在上述兩種模式之外，美國(guó)加州、部分歐洲國(guó)家建立了儲(chǔ)能的政府采購模式。以此為參考，既為了使新型儲(chǔ)能發(fā)揮作用，同時(shí)建立合理的收益渠道，可以建立省級(jí)政府采購模式，即在某省范圍內(nèi)，根據(jù)電力平衡規(guī)劃結(jié)果，按照實(shí)際需求由政府進(jìn)行儲(chǔ)能容量采購，儲(chǔ)能運(yùn)營(yíng)商按容量?jī)r(jià)格進(jìn)行投標(biāo)，投標(biāo)結(jié)果鎖定多年容量收益，使入圍儲(chǔ)能電站獲得較低水平的保障收益。政府組織制定儲(chǔ)能電站的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和并網(wǎng)運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)，委托當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)進(jìn)行調(diào)度運(yùn)行，并根據(jù)運(yùn)行性能進(jìn)行獎(jiǎng)懲，最大程度發(fā)揮儲(chǔ)能的作用，以此促進(jìn)新型儲(chǔ)能高質(zhì)量、規(guī)?；l(fā)展。
該模式下，需要建立儲(chǔ)能補(bǔ)償基金作為政府采購資金池，資金部分可以來自新型儲(chǔ)能參與電能量市場(chǎng)、輔助服務(wù)市場(chǎng)的收益（政府租賃儲(chǔ)能容量，獲得儲(chǔ)能的運(yùn)行權(quán)和市場(chǎng)收益權(quán)），部分可以來自并網(wǎng)主體的分?jǐn)傎M(fèi)用，對(duì)于新能源是否配置儲(chǔ)能給予充分自由度，但根據(jù)其負(fù)荷預(yù)測(cè)精度和調(diào)節(jié)能力承擔(dān)不同的費(fèi)用分?jǐn)偙壤?
三、總結(jié)與建議
隨著新型儲(chǔ)能投資進(jìn)入第二輪接力，建立成熟機(jī)制使儲(chǔ)能投資商獲得持續(xù)盈利能力是基礎(chǔ)。但在市場(chǎng)意識(shí)逐步推廣的過程中，暫時(shí)需要長(zhǎng)期市場(chǎng)托底，未來逐步過渡到現(xiàn)貨市場(chǎng)收入為主的模式。提出建議如下：
1.短期內(nèi)容量采購機(jī)制不能缺位
對(duì)于與抽水蓄能類似的新型儲(chǔ)能，其一次投資較大，容量收益對(duì)于儲(chǔ)能能提供更加穩(wěn)定的收益，更符合儲(chǔ)能的資產(chǎn)特性，能促進(jìn)新型儲(chǔ)能的持續(xù)長(zhǎng)久投資。建議在加強(qiáng)規(guī)劃和監(jiān)管的前提下，加大政府的新型儲(chǔ)能容量采購力度，建立競(jìng)爭(zhēng)性的容量市場(chǎng)，可以有效促進(jìn)大型儲(chǔ)能發(fā)展，提升電力系統(tǒng)的調(diào)節(jié)能力和保障能力。
2.長(zhǎng)期建立更加對(duì)等、透明的市場(chǎng)機(jī)制
推動(dòng)新型儲(chǔ)能采用報(bào)量報(bào)價(jià)模式參與現(xiàn)貨市場(chǎng)，對(duì)于市場(chǎng)中標(biāo)電量/電力，電網(wǎng)調(diào)度機(jī)構(gòu)支持新型儲(chǔ)能按照中標(biāo)曲線充放電，按照現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行結(jié)算。在全國(guó)各省盡快全面推廣現(xiàn)貨市場(chǎng)，促進(jìn)現(xiàn)貨市場(chǎng)與輔助服務(wù)市場(chǎng)的銜接，使調(diào)頻輔助服務(wù)與現(xiàn)貨市場(chǎng)聯(lián)合出清，實(shí)現(xiàn)調(diào)峰輔助服務(wù)市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)并軌。根據(jù)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格區(qū)間變化，逐步放開現(xiàn)貨市場(chǎng)限價(jià)，允許新型儲(chǔ)能提高獲得“稀缺電價(jià)”收益的機(jī)會(huì)。逐步降低中長(zhǎng)期市場(chǎng)電量比例，放開中長(zhǎng)期市場(chǎng)電能量?jī)r(jià)格區(qū)間，促使現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)作用更充分發(fā)揮。
3.建議示范項(xiàng)目更多支持長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能的發(fā)展
能源局發(fā)布的《關(guān)于開展新型儲(chǔ)能試點(diǎn)示范工作的通知》，給儲(chǔ)能示范仍留下了窗口期，為了推進(jìn)更加安全有效的儲(chǔ)能技術(shù)發(fā)展，建議示范項(xiàng)目更多向壓縮空氣、液流電池等安全性能更高、持續(xù)時(shí)間更長(zhǎng)、更有電網(wǎng)應(yīng)用潛力的儲(chǔ)能技術(shù)傾斜。基于示范工程，盡快形成大規(guī)模儲(chǔ)能電站的安全、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，以儲(chǔ)能電站安全穩(wěn)定運(yùn)行為依據(jù)，制定統(tǒng)一的并網(wǎng)運(yùn)行規(guī)則。在新型儲(chǔ)能成本下降到一定程度時(shí)，允許具有電網(wǎng)投資替代性、電網(wǎng)支撐能力強(qiáng)、標(biāo)準(zhǔn)化程度高的儲(chǔ)能電站參與容量電價(jià)競(jìng)標(biāo)，促進(jìn)整體調(diào)節(jié)性電源技術(shù)的優(yōu)勝劣汰。
