中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2023年7月13日，上海電氣集團(tuán)股份有限公司發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，宣布2023年上半年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，預(yù)計(jì)上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為人民幣2.0億元至人民幣2.7億元。在此之前，上海電氣集團(tuán)股份有限公司已經(jīng)連續(xù)兩年虧損。
上海電氣集團(tuán)、哈爾濱電氣集團(tuán)、東方電氣集團(tuán)是國(guó)內(nèi)三大電力裝備企業(yè)。從上市公司業(yè)績(jī)來看，三家企業(yè)均面臨不同程度的經(jīng)營(yíng)壓力。與上海電氣集團(tuán)股份有限公司類似，哈爾濱電氣股份有限公司2020—2021年連續(xù)兩年虧損，2022年剛剛扭虧。
作為我國(guó)重要的能源裝備企業(yè)，三大電氣集團(tuán)均有輝煌歷史，近年來也不斷創(chuàng)下佳績(jī)，白鶴灘水電站、華龍一號(hào)、重型燃?xì)廨啓C(jī)等工程技術(shù)的背后都有電氣裝備企業(yè)的身影。與此同時(shí)，火電、水電等傳統(tǒng)電源項(xiàng)目增長(zhǎng)空間有限，“轉(zhuǎn)型”正在成為裝備巨頭們共同的關(guān)鍵詞。
撒網(wǎng)“風(fēng)光儲(chǔ)氫”
上海電氣集團(tuán)正在全面布局“風(fēng)光儲(chǔ)氫”新能源領(lǐng)域。據(jù)eo了解，由于傳統(tǒng)板塊如火電等業(yè)務(wù)收縮明顯，上海電氣很早就感受到轉(zhuǎn)型壓力，積極拓展新興領(lǐng)域。
2023年6月15日，上海電氣集團(tuán)恒羲光伏科技（南通）有限公司宣布成立，上海電氣正式進(jìn)軍光伏組件制造環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)一期規(guī)劃4.8GW高效異質(zhì)結(jié)電池及組件產(chǎn)能，先期一階段1.2GW產(chǎn)能落地南通海門。該項(xiàng)目總投資約50億元，達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)年銷售額80億元。
2022年底，上海電氣還投資了理想萬里暉半導(dǎo)體設(shè)備（上海）股份有限公司，這家公司是異質(zhì)結(jié)設(shè)備的主要國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商之一。在2023年5的上海SNEC展會(huì)（國(guó)際太陽能光伏與智慧能源大會(huì)暨展覽會(huì)）上，上海電氣已經(jīng)對(duì)外展示了其異質(zhì)結(jié)電池及組件產(chǎn)品。
異質(zhì)結(jié)電池作為新一代光伏電池技術(shù)，目前仍在產(chǎn)業(yè)化初期。在此之前，三家電氣集團(tuán)雖然也涉及太陽能業(yè)務(wù)，但主要集中在光熱發(fā)電技術(shù)和光伏電站工程項(xiàng)目上。
2023年6月11日，上海電氣集團(tuán)發(fā)布《上海電氣“雙碳”行動(dòng)方案》，行動(dòng)方案提出將企業(yè)自身“雙碳”目標(biāo)與實(shí)現(xiàn)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)相結(jié)合，到2025年，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)營(yíng)收比重不低于30%。
哈爾濱電氣集團(tuán)、東方電氣集團(tuán)也有相似的轉(zhuǎn)型目標(biāo)。哈電集團(tuán)于2021年對(duì)外公布了《哈電集團(tuán)應(yīng)對(duì)“碳達(dá)峰碳中和”專項(xiàng)行動(dòng)方案》，提出2025年實(shí)現(xiàn)清潔能源產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入占比達(dá)到70%以上?！笆奈濉逼陂g，哈電集團(tuán)將以提供發(fā)電設(shè)備主機(jī)為核心業(yè)務(wù)發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)。
東方電氣未對(duì)外公開公司《碳達(dá)峰碳中和行動(dòng)方案》具體內(nèi)容。不過，東方電氣集團(tuán)董事長(zhǎng)俞培根曾在接受媒體專訪時(shí)表示，公司將優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展以風(fēng)電、光伏、核電為主的新能源產(chǎn)業(yè)，確保在“十四五”末，公司化石能源裝備業(yè)務(wù)的收入占比降至三分之一以下。
在具體產(chǎn)業(yè)選擇上，三家公司都較早切入風(fēng)電領(lǐng)域，但發(fā)展節(jié)奏各有不同。
上海電氣在海上風(fēng)電領(lǐng)域長(zhǎng)期保持行業(yè)第一，已于2021年5月分拆風(fēng)電板塊，成立上海電氣風(fēng)電集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“電氣風(fēng)電”），在科創(chuàng)板上市。哈爾濱電氣在2021年收購(gòu)國(guó)內(nèi)老牌風(fēng)電整機(jī)制造商湘電風(fēng)能股份，此后湘電風(fēng)能更名為哈電風(fēng)能。
根據(jù)中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)風(fēng)能專業(yè)委員會(huì)發(fā)布的《2022年中國(guó)風(fēng)電吊裝容量統(tǒng)計(jì)簡(jiǎn)報(bào)》，截至2022年底，在中國(guó)風(fēng)電整機(jī)制造商累計(jì)裝機(jī)容量排名中，電氣風(fēng)電、東方電氣和哈電風(fēng)能分列全國(guó)第四、第七和第十二。
氫能方面，東方電氣自2010年開始啟動(dòng)燃料電池研發(fā)工作，目前已覆蓋制氫、加氫、氫燃料電池等多個(gè)環(huán)節(jié)。2022年，東方電氣對(duì)外宣布270kW大功率燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)研制成功，這是目前國(guó)內(nèi)功率最高的燃料電池單機(jī)系統(tǒng)。
上海電氣主要聚焦于燃料電池和電解水制氫兩大領(lǐng)域。2022年上海電氣成立上海氫器時(shí)代科技有限公司，為市場(chǎng)提供堿性電解水制氫和質(zhì)子交換膜（PEM）電解水制氫裝備。
哈爾濱電氣集團(tuán)在氫能領(lǐng)域投入較少。2019年，時(shí)任董事長(zhǎng)斯?jié)煞蛟鴮?duì)外表示，哈爾濱電氣不會(huì)涉及氫能產(chǎn)業(yè)。
儲(chǔ)能方面，上海電氣十分看重新型儲(chǔ)能技術(shù)尤其是電化學(xué)儲(chǔ)能。2017年，上海電氣和國(guó)軒高科合資成立上海電氣國(guó)軒新能源科技有限公司，主要從事儲(chǔ)能鋰電池的生產(chǎn)銷售。上海電氣集團(tuán)董事長(zhǎng)冷偉青曾在2022年調(diào)研南通生產(chǎn)基地時(shí)寄語，電氣國(guó)軒要努力進(jìn)入國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能行業(yè)第一梯隊(duì)。上海電氣還在2022年成立上海電氣儲(chǔ)能科技公司，發(fā)展釩液流電池儲(chǔ)能技術(shù)，并對(duì)外宣布已經(jīng)完成pre-A輪融資。
東方電氣和哈爾濱電氣則更關(guān)注物理儲(chǔ)能，二者也是國(guó)內(nèi)抽水蓄能機(jī)組的重要供應(yīng)商。2022年東方電氣建成全球首個(gè)“二氧化碳+飛輪”儲(chǔ)能示范項(xiàng)目，并為金壇鹽穴壓縮空氣儲(chǔ)能電站提供了透平發(fā)電機(jī)組。哈爾濱電氣2022年中標(biāo)三峽集團(tuán)烏蘭察布“源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化”10MW壓縮空氣儲(chǔ)能項(xiàng)目膨脹機(jī)及光熱槽式集熱輔熱模塊，實(shí)現(xiàn)公司壓縮空氣膨脹機(jī)及光熱集熱“零”突破。
此外，哈爾濱電氣在生物質(zhì)發(fā)電上投入了較多精力，如秸稈發(fā)電、燃煤耦合生物質(zhì)發(fā)電、燃煤耦合垃圾發(fā)電等，除了設(shè)備的研發(fā)生產(chǎn)，也從事生物質(zhì)電站投資。
業(yè)績(jī)持續(xù)承壓
對(duì)新業(yè)務(wù)的渴望背后是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的萎縮和波動(dòng)。作為發(fā)電行業(yè)的上游，各電氣集團(tuán)業(yè)務(wù)受能源政策影響明顯。發(fā)電產(chǎn)品產(chǎn)銷量隨火電、核電、風(fēng)電等行業(yè)的發(fā)展變化起伏。水輪發(fā)電機(jī)產(chǎn)品則面臨國(guó)內(nèi)水電開發(fā)逐漸飽和的局面。
2018年和2019年，三家集團(tuán)的上市公司汽輪發(fā)電機(jī)產(chǎn)量都出現(xiàn)了明顯下滑。東方電氣股份有限公司均在2018年和2019年年報(bào)中表示，由于煤電、水電、核電、燃機(jī)等項(xiàng)目進(jìn)展放緩，產(chǎn)出進(jìn)度延后，使得公司生產(chǎn)未達(dá)年度計(jì)劃，影響發(fā)電設(shè)備產(chǎn)量和營(yíng)業(yè)收入等指標(biāo)年度目標(biāo)的完成。
“十三五”期間，煤電建設(shè)規(guī)模受限，實(shí)施“取消一批，緩核一批、緩建一批”的政策，發(fā)電企業(yè)對(duì)于火力發(fā)電機(jī)組的采購(gòu)需求隨之下降。經(jīng)歷了2021年的電力供需緊張形勢(shì)后，火電項(xiàng)目審批和建設(shè)明顯提速，火電投資回升。
2022年，三家公司汽輪發(fā)電機(jī)產(chǎn)量均較上年顯著增長(zhǎng)，哈爾濱電氣股份有限公司增加15%，東方電氣股份有限公司增加9.54%，上海電氣集團(tuán)股份有限公司增加73%。上海電氣集團(tuán)股份有限公司在年報(bào)中表示，隨著火電市場(chǎng)需求復(fù)蘇，鍋爐、汽輪機(jī)、汽輪發(fā)電機(jī)產(chǎn)品訂單增加，2022年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷量同比增長(zhǎng)。
在“雙碳”目標(biāo)之下，新能源在電力系統(tǒng)中的占比不斷提高。中電聯(lián)的相關(guān)研究預(yù)計(jì)，“十四五”“十五五”期間，全國(guó)煤電裝機(jī)將分別新增1.5億千瓦、0.3億千瓦，2030年全國(guó)煤電裝機(jī)達(dá)峰。
水電設(shè)備方面，東方電氣和哈爾濱電氣各占半壁江山。2021年投產(chǎn)的白鶴灘水電站是目前中國(guó)第二大水電站，首次全部采用國(guó)產(chǎn)百萬千瓦級(jí)水輪發(fā)電機(jī)組，左岸8臺(tái)機(jī)組由東方電氣提供，右岸8臺(tái)機(jī)組由哈爾濱電氣提供。規(guī)模1600萬千瓦的大型水電站建設(shè)帶動(dòng)兩家公司水輪發(fā)電機(jī)機(jī)組銷量翻倍增長(zhǎng)。隨著白鶴灘水電站的建成投產(chǎn)，兩家公司水輪發(fā)電機(jī)機(jī)組銷量大幅回落。
各電氣上市公司主要發(fā)電產(chǎn)品產(chǎn)量
（單位：兆瓦）
*上海電氣集團(tuán)股份有限公司未披露2021年汽輪發(fā)電機(jī)銷量，數(shù)據(jù)根據(jù)2022披露的銷量與增長(zhǎng)率計(jì)算得出。
數(shù)據(jù)來源：上市公司年報(bào)
從上市公司業(yè)績(jī)來看，東方電氣股份有限公司近五年的營(yíng)收和利潤(rùn)保持增長(zhǎng)。上海電氣股份有限公司和哈爾濱電氣股份有限公司則經(jīng)歷了不同程度的虧損。
上海電氣集團(tuán)股份有限公司2021年虧損近百億元，最主要原因在于計(jì)提下屬通訊技術(shù)公司的損失。2022年虧損36億元，主要原因包括原材料價(jià)格上漲、物流成本上升、部分海外工程業(yè)務(wù)不及預(yù)期等。上海電氣股份有限公司業(yè)務(wù)涉及能源裝備、工業(yè)裝備（電梯），集成服務(wù)多個(gè)領(lǐng)域，具體到能源裝備板塊，上海電氣股份有限公司2022年能源裝備領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)營(yíng)收561億元，較上年減少4.52%。
2021年，哈爾濱電氣股份有限公司虧損41億元，根據(jù)年報(bào)，虧損原因包括三方面：一是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)毛利下降，待執(zhí)行虧損合同增多；二是受疫情影響，境外工程項(xiàng)目成本攀升產(chǎn)生較大虧損；三是公司一次性計(jì)提退休人員統(tǒng)籌外費(fèi)用導(dǎo)致當(dāng)期管理費(fèi)用增長(zhǎng)。2022年哈爾濱電氣股份有限公司扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收246億元，凈利潤(rùn)9864萬元。
上述兩家公司都在虧損原因中提及國(guó)際業(yè)務(wù)的影響。實(shí)際上，拓展海外業(yè)務(wù)也一直是電氣集團(tuán)發(fā)力的方向。2022年，哈爾濱電氣股份有限公司、上海電氣集團(tuán)股份有限公司和東方電氣股份有限公司境外業(yè)務(wù)營(yíng)收在營(yíng)業(yè)總收入中的占比分別達(dá)到18.96%、15.66%和8.91%。除了開發(fā)傳統(tǒng)的煤電水電等優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，三大電氣集團(tuán)近年來也積極向光伏、新型儲(chǔ)能、輸變電設(shè)施等多領(lǐng)域延伸。
各電氣上市公司營(yíng)收數(shù)據(jù)（單位：萬元）
數(shù)據(jù)來源：上市公司年報(bào)
面對(duì)全球能源轉(zhuǎn)型的大趨勢(shì)，三大電氣集團(tuán)一方面繼續(xù)聚焦主業(yè)，一方面也朝著多元化的方向發(fā)展。
東方電氣提出風(fēng)電、太陽能、水電、核電、燃機(jī)、煤電“六電并舉”，高端石化裝備、節(jié)能環(huán)保、工程與國(guó)際貿(mào)易、現(xiàn)代制造服務(wù)業(yè)、電力電子與控制及新興產(chǎn)業(yè)“六業(yè)協(xié)同”。哈爾濱電氣提出圍繞以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)、綠色低碳的驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)、清潔高效的工業(yè)系統(tǒng)“三個(gè)系統(tǒng)”，加快推動(dòng)公司從純粹的制造企業(yè)向設(shè)備制造商、系統(tǒng)集成商和運(yùn)維服務(wù)商轉(zhuǎn)型，加快推動(dòng)公司走出困境并實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展。上海電氣則提出加速布局綠色低碳新賽道，同時(shí)深耕高端裝備，推進(jìn)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
除了耕耘新賽道，三大電氣公司仍在積極尋找傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域增長(zhǎng)點(diǎn)，如抽水蓄能、煤電“三改聯(lián)動(dòng)”等。2023年，哈爾濱電氣啟動(dòng)抽水蓄能先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造建設(shè)項(xiàng)目，計(jì)劃新建大型水力發(fā)電設(shè)備研發(fā)制造基地，年產(chǎn)抽水蓄能機(jī)組10臺(tái)套。東方電氣股份有限公司也于6月公告了抽水蓄能研制能力提升項(xiàng)目，項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資9.7億元用于新增產(chǎn)能。
