中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：A股首例由民企上市公司主導(dǎo)的“分拆+重組”案例有望誕生。
6月20日晚，民營煉化龍頭恒力石化宣布擬分拆子公司康輝新材，通過與A股上市公司大連熱電重組的方式實(shí)現(xiàn)重組上市。
這已是恒力石化擬二度分拆康輝新材上市。2022年4月恒力石化同樣曾計(jì)劃康輝新材借殼大連熱電，但因大連熱電其時(shí)存在資金占用而終止。
貝殼財(cái)經(jīng)記者關(guān)注到，恒力近期在資本市場(chǎng)布局不僅限于擬分拆康輝新材上市。此前主營陶瓷業(yè)務(wù)的松發(fā)股份在不久前宣布擬通過并購切入儲(chǔ)能鋰電池賽道。
時(shí)隔一年重啟分拆上市
恒力石化（600346.SH）6月20日晚間公告，擬分拆所屬子公司康輝新材料科技有限公司（“康輝新材”）通過與A股上市公司大連熱電（600719.SH）進(jìn)行重組的方式實(shí)現(xiàn)重組上市。分拆完成后，大連熱電將成為康輝新材的控股股東，恒力石化將成為大連熱電的控股股東。
據(jù)公告，此次分拆上市具體操作方式為恒力石化向大連熱電出售直接及間接持有的康輝新材 100%股權(quán)。大連熱電擬通過發(fā)行股份的方式購買恒力石化、恒力化纖合計(jì)持有的康輝新材 100%的股份。資產(chǎn)出售、發(fā)行股份購買資產(chǎn)為一攬子交易，同時(shí)生效、互為前提。目前交易對(duì)價(jià)等細(xì)節(jié)尚未披露。
大連熱電（600719.SH）也在6月20日晚間發(fā)布公告，因此次重組上市事宜，將自6月21日開始停牌，停牌時(shí)間不超過 10 個(gè)交易日。
恒力石化另提示稱，本次分拆尚需滿足多項(xiàng)條件方可實(shí)施，交易尚處于前期籌劃階段，尚存較大不確定性。
康輝新材成立于2011年，是恒力核心子公司之一，主要負(fù)責(zé)恒力聚酯板塊下工程塑料與聚酯薄膜的業(yè)務(wù)運(yùn)營。恒力集團(tuán)今年4月的發(fā)債文件披露顯示，截至2022年3月末，康輝新材資產(chǎn)總額為87.50億元，負(fù)債總額為57.10億元，所有者權(quán)益為 30.40億元。2022年1-3月，康輝新材實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入17.55億元，凈利潤9662.86萬元。
貝殼財(cái)經(jīng)記者關(guān)注到，此前于2022年4月，恒力石化同樣曾宣布過擬將康輝新材通過與大連熱電進(jìn)行重組的方式實(shí)現(xiàn)重組上市。但因大連熱電2021年度存在資金被控股股東占用情形，恒力石化首次擬分拆康輝新材重組上市的計(jì)劃在公布半個(gè)月后即告終止，
恒力石化在去年首度披露分拆計(jì)劃時(shí)曾表示，康輝新材通過與大連熱電重組上市符合大連產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局，對(duì)于當(dāng)?shù)匕l(fā)展新材料產(chǎn)業(yè)具有重大意義。而在恒力石化的產(chǎn)業(yè)版圖中，作為總部的大連確實(shí)地位重要，大連長(zhǎng)興島產(chǎn)業(yè)園是恒力七大生產(chǎn)基地之一，主要建設(shè)1200萬噸/年P(guān)TA項(xiàng)目、2000萬噸/年煉化一體化項(xiàng)目和150萬噸/年乙烯等項(xiàng)目，產(chǎn)業(yè)園全部投產(chǎn)后將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值3000億元。
此外，今年年初，恒力集團(tuán)位于大連長(zhǎng)興島的恒力重工產(chǎn)業(yè)園啟動(dòng)運(yùn)營。此前于2022年7月，恒力重工拍下STX（大連)資產(chǎn)，進(jìn)軍高端臨海裝備制造。恒力集團(tuán)董事長(zhǎng)、總裁陳建華曾表示，恒力重工產(chǎn)業(yè)園投運(yùn)開啟了恒力在長(zhǎng)興島“二次創(chuàng)業(yè)”，也迎來了石油化工和高端臨海裝備制造優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、協(xié)同發(fā)展的新局面。
切入儲(chǔ)能鋰電池賽道
恒力始建于1994年，是以煉油、石化、聚酯新材料和紡織全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的國際型企業(yè)，2022年總營收6117億元。近年來，恒力擴(kuò)張迅速，擁有兩家上市公司恒力石化（600346.SH）、松發(fā)股份（603268.SH）和一家新三板掛牌公司同里旅游（834199.OC）。
2021年，《財(cái)富》雜志發(fā)布2021年世界500強(qiáng)榜單，恒力集團(tuán)以1007.73億美元的營業(yè)額位列第67位，排名較去年上升40位，首次進(jìn)入世界百強(qiáng)企業(yè)陣營。2022年恒力在財(cái)富500強(qiáng)榜單位列第75位。
評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)大公國際在今年1月對(duì)恒力集團(tuán)的評(píng)級(jí)報(bào)告中提出， 預(yù)計(jì)未來恒力集團(tuán)在建項(xiàng)目陸續(xù)完工，全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)將持續(xù)提升，公司主營業(yè)務(wù)將穩(wěn)步發(fā)展。綜合考慮，大公對(duì)未來1-2年恒力集團(tuán)的信用評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。
恒力近期在資本市場(chǎng)布局不僅限于擬分拆康輝新材上市——此前主營陶瓷業(yè)務(wù)的松發(fā)股份在不久前宣布擬通過并購切入儲(chǔ)能鋰電池賽道。
6月中旬，松發(fā)股份公告稱，公司籌劃以支付現(xiàn)金的方式向?qū)幉ɡS能儲(chǔ)能系統(tǒng)有限公司（“寧波利維能”）購買其持有的安徽利維能動(dòng)力電池有限公司（“安徽利維能”）不低于51%且不高于76.92%股權(quán)，具體收購比例待進(jìn)一步論證和協(xié)商。此次交易完成后，安徽利維能將成為松發(fā)股份控股子公司。
據(jù)介紹，安徽利維能是專注于儲(chǔ)能和輕型車動(dòng)力電池產(chǎn)品及其系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的鋰電池生產(chǎn)企業(yè)，公司核心產(chǎn)品應(yīng)用在便攜式儲(chǔ)能、戶用儲(chǔ)能、通信和基站儲(chǔ)能、城市出行、工業(yè)搬運(yùn)和鉛酸替代等場(chǎng)景。截至2022年底，安徽利維能已在安徽省滁州市建成8條先進(jìn)智能的鋰電池生產(chǎn)線，產(chǎn)能達(dá)4GWh。公司2023年已啟動(dòng)滁州二期項(xiàng)目開工建設(shè)，規(guī)劃產(chǎn)能6GWh，計(jì)劃于年內(nèi)完成二期一階段3GWh產(chǎn)能建設(shè)。
“在全球儲(chǔ)能需求增長(zhǎng)的背景下，（安徽利維能）具備良好的發(fā)展前景?！彼砂l(fā)股份表示，本次交易完成后，預(yù)計(jì)公司業(yè)務(wù)規(guī)模將明顯提升，有利于增強(qiáng)公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 朱玥怡
