中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：為了緩解電價(jià)飆升帶來的壓力，歐盟發(fā)起了對(duì)現(xiàn)有電力市場(chǎng)的反思與改革。但結(jié)果卻耐人尋味，根據(jù)歐盟主流機(jī)構(gòu)評(píng)估，歐盟現(xiàn)行的以短期市場(chǎng)為主的電力市場(chǎng)，在應(yīng)對(duì)能源短缺問題時(shí)仍在發(fā)揮作用，但在對(duì)于促進(jìn)可再生能源長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者共享降本成果方面則有較大欠缺。盡管國(guó)際天然氣價(jià)格進(jìn)入下降通道，但歐盟電力市場(chǎng)改革的需求沒有降低，因?yàn)檫m應(yīng)可再生能源發(fā)展的長(zhǎng)期市場(chǎng)仍欠缺。改革方案中提出的建立電能量和容量的長(zhǎng)期市場(chǎng)，將使儲(chǔ)能成為最大受益者。
一
歐盟電力市場(chǎng)失靈？
今年3月份，歐盟委員會(huì)提交了電力市場(chǎng)改革草案，與西班牙、法國(guó)、希臘等國(guó)此前提出包括分割市場(chǎng)、限價(jià)等激進(jìn)方案相比，該草案旨在通過建立適應(yīng)可再生能源發(fā)展的長(zhǎng)期合約、容量機(jī)制等方式，促進(jìn)更大規(guī)模的綠色電源投資以及提升電力系統(tǒng)靈活性，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者共享可再生能源降本成果，同時(shí)提升歐洲產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。
2022年，受俄烏沖突影響，從俄羅斯進(jìn)口天然氣大幅削減，疊加歐盟退核進(jìn)程以及水電來水下降，使歐盟受到了電力短缺和電價(jià)飆升的沖擊。天然氣價(jià)格上漲推動(dòng)天然氣機(jī)組成為現(xiàn)貨市場(chǎng)中的定價(jià)機(jī)組，而可再生發(fā)電、核電、煤電等機(jī)組通過“搭便車”獲得超額收益，給消費(fèi)者帶來了沉重的負(fù)擔(dān)，所以以邊際成本定價(jià)的短期市場(chǎng)成為眾矢之的，歐盟國(guó)家由此提出了改革當(dāng)前電力市場(chǎng)的要求。
但根據(jù)能源監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作署（ACER：Agency for the Cooperation of Energy Regulators）等機(jī)構(gòu)的評(píng)估，歐盟以現(xiàn)貨市場(chǎng)加統(tǒng)一電力市場(chǎng)為主的市場(chǎng)架構(gòu)無需為此次危機(jī)負(fù)責(zé)。相反，現(xiàn)行的市場(chǎng)能有效發(fā)現(xiàn)短期價(jià)格信號(hào)，推動(dòng)了跨境電力交易與備用共享，降低了電力成本和價(jià)格波動(dòng)，2021年為消費(fèi)者節(jié)省了約340億歐元的用電成本。盡管當(dāng)前電力市場(chǎng)架構(gòu)不是為應(yīng)對(duì)危機(jī)設(shè)計(jì)的，但在此次能源危機(jī)中，短期市場(chǎng)并未失靈，卻對(duì)引導(dǎo)供需和最優(yōu)運(yùn)行發(fā)揮了應(yīng)有的作用。
根據(jù)評(píng)估，采取救濟(jì)措施、征收暴利稅、進(jìn)行機(jī)組限價(jià)、甚至分割市場(chǎng)等措施將扭曲價(jià)格，且按順序?qū)r(jià)格的扭曲也越嚴(yán)重，卻并不能根本克服電力價(jià)格上漲的問題，反而將阻礙供應(yīng)安全、扭曲跨境電力貿(mào)易、危及投資者信心。而此次電力供應(yīng)危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)资且淮文茉吹亩倘保唐谝种齐妰r(jià)上漲的更有效措施，在于擴(kuò)大天然氣供給和對(duì)天然氣市場(chǎng)適度干預(yù)。而隨著天然氣價(jià)格的回落，歐盟電價(jià)已基本恢復(fù)到俄烏沖突前的水平（100-150歐元/兆瓦時(shí)），但仍顯著高于往年均值。
但這并不意味著歐盟電力市場(chǎng)不需要改革，相反由于可再生能源（特別是新能源）高投資成本、低邊際成本的特性，與短期基于邊際成本的定價(jià)機(jī)制不匹配，使短期市場(chǎng)不能反映長(zhǎng)期成本，可再生能源也沒有穩(wěn)定收益保障，難以激勵(lì)可再生能源的最優(yōu)投資。所以歐盟發(fā)布的電力市場(chǎng)改革草案注重建立包括差價(jià)合約、PPA和電力遠(yuǎn)期等長(zhǎng)期電能量市場(chǎng)和容量市場(chǎng)機(jī)制，以更好適應(yīng)可再生能源的發(fā)展。
二
改革聚焦長(zhǎng)期市場(chǎng)，新型儲(chǔ)能獲益巨大
短期市場(chǎng)主要作用是基于既有的發(fā)電-負(fù)荷結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)最優(yōu)成本的運(yùn)行，而長(zhǎng)期市場(chǎng)能對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，降低電價(jià)波動(dòng)，為可再生能源發(fā)展形成長(zhǎng)期、穩(wěn)定的投資信號(hào)。而當(dāng)前歐盟電力市場(chǎng)的長(zhǎng)期（3年以上）市場(chǎng)缺少流動(dòng)性，限制了其作用的發(fā)揮，完善長(zhǎng)期市場(chǎng)成為電力市場(chǎng)改革的主要方向。
（一）長(zhǎng)期電能量市場(chǎng)及其作用
1.雙向差價(jià)合約
雙向差價(jià)合約（CfDs：contracts for difference)是一種政府居中采購(gòu)方案。差價(jià)合約涉及執(zhí)行價(jià)格和參考價(jià)格（通常是現(xiàn)貨價(jià)格）。在參考價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，差價(jià)合約持有人獲得差額收益，差額收益由政府支付；反之政府獲得差額收益。從而使CfD合約持有人獲得固定電價(jià)，執(zhí)行價(jià)格由競(jìng)爭(zhēng)性拍賣決定，合約周期通常為15-20年。
由于差價(jià)合約由歐盟國(guó)家設(shè)計(jì)和保證，具有一定的計(jì)劃屬性，可能降低市場(chǎng)的效率，也使政府承擔(dān)了支付差價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。政府間接決定對(duì)不同可再生能源發(fā)電技術(shù)的支持，在技術(shù)之間取得平衡仍是一個(gè)問題；單一價(jià)格的長(zhǎng)期市場(chǎng)將導(dǎo)致發(fā)電機(jī)組的位置、時(shí)間信息損失，可能帶來長(zhǎng)期成本最低的電源（比如光伏）在資源富集區(qū)域和特定時(shí)間的堆積，帶來電網(wǎng)的堵塞和消納難題，使發(fā)電資源價(jià)值快速下降。所以，推進(jìn)長(zhǎng)期市場(chǎng)的同時(shí)，合理的政府規(guī)劃和不同電源的匹配也非常重要。
2.多年購(gòu)電協(xié)議（PPA）
與差價(jià)合約由政府和公共機(jī)構(gòu)作為居中人不同，PPA由發(fā)電商（一般是可再生發(fā)電）與售電公司、用戶之間簽訂多年合約，是一種純商業(yè)行為。PPA可以為可再生發(fā)電商提供穩(wěn)定的收益，提升了投資人的融資能力，對(duì)于對(duì)沖用戶側(cè)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)也有很好的作用。但是PPA合約存在購(gòu)買方的履約風(fēng)險(xiǎn)，政府可以通過加強(qiáng)信用監(jiān)督、建立擔(dān)保機(jī)制、完善保險(xiǎn)等方式，降低PPA合約的履約風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，政府可以通過為獲得PPA合約的項(xiàng)目提供優(yōu)先審批權(quán)，推動(dòng)PPA合約的發(fā)展。
PPA合約在用戶側(cè)也具有一定局限性，因?yàn)槟軌驗(yàn)榘l(fā)電商提供長(zhǎng)期穩(wěn)定電力采購(gòu)和提供擔(dān)保的一般為電力大用戶。但為了使中小用戶分享可再生能源發(fā)展帶來的福利，政府鼓勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)化、更透明的PPA合同格式，并使較小用戶聚合起來形成用戶池與發(fā)電商簽訂PPA市場(chǎng)，以降低履約風(fēng)險(xiǎn)。
由于PPA合約具有更強(qiáng)的市場(chǎng)屬性，可能成為可再生能源發(fā)展的重要機(jī)制。截至2021年底，簽訂PPA合約的可再生發(fā)電容量約17.5GW（圖1），占比仍然很低。但根據(jù)歐洲投資銀行 (EIB) 和歐盟委員會(huì)的一項(xiàng)研究估計(jì), 到2030年P(guān)PAs 將覆蓋10%-23%的風(fēng)電和光伏容量。
圖1 歐盟簽訂PPA合約的可再生能源容量
（ACER：Final Assessment of the EU Wholesale Electricity Market Design）
此外，歐盟還試圖提升電力遠(yuǎn)期（Forward）合約的流動(dòng)性來穩(wěn)定價(jià)格預(yù)期。電力遠(yuǎn)期合約是針對(duì)電力商品產(chǎn)生的金融衍生品，3年以上遠(yuǎn)期合約能有效對(duì)沖電價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。
近期，歐盟理事會(huì)和歐洲議會(huì)對(duì)于2030年可再生能源發(fā)展目標(biāo)（RED）達(dá)成臨時(shí)協(xié)議，在40%還是45%的目標(biāo)值中達(dá)成妥協(xié)，到2030年將可再生能源在總能源消費(fèi)中的份額提高到42.5%，爭(zhēng)取再提高2.5%即達(dá)到45%的目標(biāo)。為實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)，歐盟2030年風(fēng)電和光伏裝機(jī)需要增長(zhǎng)2倍，對(duì)于建立上述機(jī)制的要求日益迫切。
（二）容量市場(chǎng)機(jī)制促進(jìn)靈活性提升，儲(chǔ)能將成最大受益者
盡管長(zhǎng)期市場(chǎng)受到前所未有的重視，但短期市場(chǎng)反映的電力時(shí)間價(jià)值仍至關(guān)重要，長(zhǎng)期市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)的協(xié)同不容忽視。在大比例可再生能源電力系統(tǒng)中，日前和日內(nèi)市場(chǎng)實(shí)時(shí)調(diào)整新能源的交易“頭寸”將變得更加艱難，這就需要足夠的靈活性資源來進(jìn)行發(fā)用電平衡和抑制價(jià)格波動(dòng)，否則將帶來新能源扎堆發(fā)電帶來?xiàng)夒?、新能源發(fā)電不足使電力供應(yīng)困難的問題交替出現(xiàn)。
為了促進(jìn)靈活性資源的投資和有效運(yùn)行，歐盟提出建立有效的容量市場(chǎng)機(jī)制，以在發(fā)用電平衡出現(xiàn)問題時(shí)進(jìn)行托底。而電力系統(tǒng)中的靈活性需求存在時(shí)間尺度上的最優(yōu)匹配問題，基于單一時(shí)間尺度的市場(chǎng)設(shè)計(jì)無法實(shí)現(xiàn)效率最優(yōu)。應(yīng)該通過長(zhǎng)短期搭配，以多年期的容量市場(chǎng)激勵(lì)儲(chǔ)能等容量電源的投資，以短期容量市場(chǎng)激勵(lì)既有的電源和可調(diào)節(jié)負(fù)荷最大程度發(fā)揮作用。
當(dāng)然，由政府規(guī)劃的容量市場(chǎng)機(jī)制始終存在有效性的問題，因?yàn)樗赡軐?duì)煤電、氣電等化石能源機(jī)組產(chǎn)生激勵(lì)作用，從而與能源轉(zhuǎn)型的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)違背。要實(shí)現(xiàn)容量機(jī)制與“Fit for 55”目標(biāo)相一致，歐盟主要鼓勵(lì)儲(chǔ)能、需求響應(yīng)的發(fā)展。
其中，新型儲(chǔ)能具備長(zhǎng)期容量支撐和短期快速調(diào)節(jié)的優(yōu)勢(shì)，歐盟電力市場(chǎng)改革將為新型儲(chǔ)能帶來更大的機(jī)遇，使之成為歐盟電力市場(chǎng)改革中的最大受益者。根據(jù)ACER的預(yù)測(cè)，2025年歐洲對(duì)日內(nèi)、跨周、年度的靈活性資源需要分別為1200、960和800億千瓦時(shí)，2030年分別增加至1700、1300和860億千瓦時(shí)。粗略計(jì)算，2030年靈活性資源市場(chǎng)收入在4000億元以上（按調(diào)節(jié)價(jià)值約1元/kWh進(jìn)行保守估計(jì)），2050年歐洲碳中和情境下靈活性資源市場(chǎng)規(guī)模和價(jià)格都將實(shí)現(xiàn)倍增。
圖2 歐盟靈活性資源需求預(yù)測(cè)
（ACER：Final Assessment of the EU Wholesale Electricity Market Design）
三
總結(jié)與啟示
（一）中歐的差異
中國(guó)和歐盟在世界能源轉(zhuǎn)型中都扮演了舉足輕重的角色，歐盟的很多經(jīng)驗(yàn)值得借鑒，但兩者之間存在較大的差異，相對(duì)而言歐盟在促進(jìn)可再生能源和儲(chǔ)能發(fā)展，以及實(shí)現(xiàn)電力市場(chǎng)改革方面具有更多便利條件：
首先是歐盟高電價(jià)帶來可再生發(fā)電的優(yōu)勢(shì)。特別是俄烏沖突以來電價(jià)飆升帶來了新能源+儲(chǔ)能方案對(duì)比化石能源已存在較大的成本優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)力量推進(jìn)下，新能源與儲(chǔ)能自然而然出現(xiàn)快速增長(zhǎng)。推動(dòng)長(zhǎng)期市場(chǎng)機(jī)制，既對(duì)發(fā)電商能產(chǎn)生穩(wěn)定收入，也能實(shí)現(xiàn)用戶側(cè)電力成本下降，其推行阻力不大。而我國(guó)在能源轉(zhuǎn)型過程中，盡管也存在一定程度的電價(jià)上漲，但對(duì)于電價(jià)管理的行政手段仍較強(qiáng)，新能源+儲(chǔ)能的供電模式，成本仍高于平均電價(jià)。當(dāng)前階段我國(guó)的新能源平價(jià)，是一定程度隱藏了新能源系統(tǒng)成本的前提下實(shí)現(xiàn)的。如果推行差價(jià)合約（新能源標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)也可以視作差價(jià)合約），執(zhí)行價(jià)格可能高于參考價(jià)格平均值，給政府帶來較高的差價(jià)合約風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上又變成一種政府補(bǔ)貼形式。
二是歐盟擁有健全的碳市場(chǎng)。歐盟通過碳配額的拍賣和調(diào)節(jié)機(jī)制，對(duì)碳成本進(jìn)行調(diào)節(jié)進(jìn)一步建立了可再生電力對(duì)化石能源的整體優(yōu)勢(shì)。由于高碳價(jià)的存在，化石能源發(fā)電成本中碳成本較高（煤電在0.4元/kWh左右，氣電在0.2元/kWh左右），整體抬高了電價(jià)中樞，可再生能源不管在長(zhǎng)期市場(chǎng)還是短期市場(chǎng)中，都有較大的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。而我國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)還處于非常初級(jí)階段，化石能源發(fā)電配額均為免費(fèi)，而綠電市場(chǎng)的規(guī)模和純粹的環(huán)境溢價(jià)仍有限。沒有碳市場(chǎng)的加持，新能源相對(duì)化石能源發(fā)電在市場(chǎng)上必然處于弱勢(shì)地位。
（二）對(duì)中國(guó)的啟示
盡管我國(guó)存在各種各樣的困難，但歐盟對(duì)于電力市場(chǎng)的反思和改革對(duì)我們?nèi)杂幸恍﹩⑹荆?
1.更好發(fā)揮短期市場(chǎng)作用，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)短期市場(chǎng)合理銜接
與歐洲相反，我國(guó)存在的問題是短期市場(chǎng)作用受到限制。我國(guó)通過政策手段，要求電力用戶和煤電企業(yè)全年中長(zhǎng)期合約電量不低于上一年度90%，以及中長(zhǎng)期價(jià)格只能圍繞煤電基準(zhǔn)價(jià)上下浮20%的要求，雖然穩(wěn)定了電價(jià)，但扭曲了價(jià)格信號(hào)，也制約了現(xiàn)貨市場(chǎng)作用的發(fā)揮。2022年，廣東、甘肅、蒙西等省份現(xiàn)貨市場(chǎng)年度均價(jià)相對(duì)煤電基準(zhǔn)價(jià)上漲均超過20%，但現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格無法傳導(dǎo)至中長(zhǎng)期交易。
提升短期市場(chǎng)交易電量，促進(jìn)現(xiàn)貨市場(chǎng)電價(jià)傳導(dǎo)是我國(guó)電能量市場(chǎng)改革的重點(diǎn)，而中長(zhǎng)期市場(chǎng)也要相應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，如進(jìn)一步降低中長(zhǎng)期市場(chǎng)電量并放寬限價(jià)空間，在中長(zhǎng)期交易中推進(jìn)分時(shí)段交易等等。
而另一方面，我國(guó)的中長(zhǎng)期合約主要是年度及年度以內(nèi)的交易，適用于新能源的多年P(guān)PA采購(gòu)方式在中國(guó)仍是新事物，完善PPA合約的規(guī)范性、透明度以及定價(jià)機(jī)制，仍任重道遠(yuǎn)。
2.完善容量機(jī)制
在發(fā)展新型儲(chǔ)能等靈活性電源方面，我國(guó)又過度依賴現(xiàn)貨市場(chǎng)和輔助服務(wù)等短期市場(chǎng)。與歐洲不同的是，我國(guó)的電價(jià)波動(dòng)區(qū)間有限，儲(chǔ)能在短期市場(chǎng)中獲利不足。以山東為例，新型儲(chǔ)能要盈利，現(xiàn)貨市場(chǎng)僅能提供30%的收益，剩下的約15%收益通過既有容量補(bǔ)償機(jī)制獲得， 55%的收入要靠容量租賃來補(bǔ)齊，所以整體跟容量相關(guān)的收益占到70%。
盡管業(yè)內(nèi)呼吁的關(guān)于新型儲(chǔ)能的容量電價(jià)當(dāng)前并未出臺(tái)，但是市場(chǎng)已高度意識(shí)到容量收入是更符合新型儲(chǔ)能的資產(chǎn)特點(diǎn)，是新型儲(chǔ)能獲得發(fā)展的重要收入來源。因此，其他省份如湖南、寧夏、廣西、新疆等?。▍^(qū)）均對(duì)容量租賃出臺(tái)指導(dǎo)意見，促進(jìn)新能源與獨(dú)立新型儲(chǔ)能電站進(jìn)行容量交易。
但僅以新能源租賃獨(dú)立儲(chǔ)能容量的方式，本質(zhì)上還是新能源強(qiáng)制配置儲(chǔ)能的變形，該方式仍將帶來儲(chǔ)能運(yùn)行的低效率。從整個(gè)電力系統(tǒng)靈活性和容量裕度需求出發(fā)，在更大范圍內(nèi)進(jìn)行容量電源規(guī)劃、招標(biāo)競(jìng)價(jià)，形成更加完善的容量市場(chǎng)機(jī)制可能是未來的方向，也是新型儲(chǔ)能大規(guī)模、高質(zhì)量發(fā)展的出路。
