中國儲能網(wǎng)訊：環(huán)保與新能源相關概念股受政策春風拂動，在本年度中報中可謂大出風頭。放眼中報，盡管整體經(jīng)濟壓力下不少行業(yè)中報行情走勢低迷，但環(huán)保行業(yè)中報業(yè)績的一抹亮色讓許多投資者寬心不少：國泰君安統(tǒng)計顯示，截至7月15日，已公布中期業(yè)績預告的27家行業(yè)上市公司在2014年二季度單季度的凈利潤同比增速為42%。2014年上半年電力設備新能源行業(yè)也增勢亮眼。據(jù)機構統(tǒng)計，截至2014年7月11日，電力設備新能源行業(yè)140家上市公司中已有69家披露了2014年上半年業(yè)績預告，其中有47家同比增長，占比為68%，同比扭虧的有4家，預計虧損的僅6家。
機構認為，環(huán)保板塊作為一個公認的成長板塊，其業(yè)績增速自2014年一季度開始，連續(xù)兩個季度與創(chuàng)業(yè)板整體增速出現(xiàn)明顯的、持續(xù)的方向性偏離，是過去幾年不曾出現(xiàn)過的現(xiàn)象。而未來中報行情及水污染防治行動計劃的出臺還將為環(huán)保板塊帶來主題性機會，業(yè)績突出且前景可期，值得投資者留意關注。
財報 光伏、風電、新能源汽車表現(xiàn)突出
環(huán)保概念股中，風電和光伏近期“風光”一時無兩。不僅風電、光伏和核電相對于傳統(tǒng)發(fā)電板塊表現(xiàn)出色，智能電網(wǎng)輸變電板塊、新能源汽車也受到資金熱捧。
來自券商機構的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在已披露預告9家風電上市公司中，平高電氣及許繼電氣業(yè)績增長均在50%以上。此外，機構預測其余7家中除四方股份外的6家有望實現(xiàn)快速正增長，其中，隆基股份增速有望達到400%—600%。
而從板塊大的走勢來看，風電行業(yè)基本面持續(xù)轉好，下半年行業(yè)凈利潤增速也趨于回升。機構認為，受益于利好政策的持續(xù)推動，2014年上半年電力設備新能源行業(yè)總體上有望實現(xiàn)業(yè)績的持續(xù)改善。
除了風電，新能源汽車近期也成為資金熱捧的對象。從中報情況來看，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車板塊24家公司中，有16家公司公布了中報業(yè)績預告，其中，15家公司預喜，僅有一家公司預計利潤下滑。15家預喜公司中，4家預增，2家續(xù)盈。
而從個股看來，大富科技、中通客車、奧特迅、萬向錢潮、許繼電氣、松芝股份和大洋電機凈利潤增幅均超過50%。大富科技更是凈利潤預增1271.79%—1321.08%，預增額度達35660萬元—37160萬元。
機構分析，新能源汽車的受寵得益于政策因素較多。除了風電和新能源汽車，光伏行業(yè)亦處于反轉上升階段，主產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的盈利狀況將逐季改善。此外，特高壓及智能電網(wǎng)輸變電板塊業(yè)績也是增幅顯著。
不過，從下半年投資機會來看，投資者可以有更多的選擇。民生證券分析，上半年來大氣子版塊增長顯著，作為前、后端脫硝市場龍頭的龍源技術和中電遠達分別獲得同比90%—120%和137%的大幅增長。隨著脫硝市場整合進程持續(xù)，預計前期積累起先發(fā)優(yōu)勢的廠商地位將得以延續(xù)，可對相關的龍頭廠商予以關注。
此外，盡管水務板塊整體表現(xiàn)一般，絕大部分公司中報增速僅為20%左右，但下半年《水污染防治行動計劃》有望出臺，將撬動2萬億水務市場投資，帶來可觀的反轉機會。
預測 下半年著眼政策利好板塊
與其他板塊不同的是，不論是風電、光伏、新能源汽車，還是水務、清潔能源，環(huán)保板塊的一大影響因素是政策支持。因此，機構建議，投資者可重點關注近期的“政策寵兒”，從中挑選利好政策影響下中報業(yè)績呈現(xiàn)不錯的個股。
從這一思路來看，機構建議，風電板塊首當其沖成為標的。近期，國家發(fā)改委6月正式下發(fā)《關于海上風電上網(wǎng)電價政策的通知》，明確了國內海上風電的標桿電價：2017年以前投運的近海風電項目上網(wǎng)電價為每千瓦時0.85元，潮間帶風電項目上網(wǎng)電價為每千瓦時0.75元。
而申銀萬國近期研究報告顯示，經(jīng)過測算，海上風電的標桿電價如果定在0.8元/kwh，將使海上風電項目具備經(jīng)濟開發(fā)價值，因此最新正式公布的兩檔電價將有效激發(fā)項目業(yè)主對于海上風電的開發(fā)熱情。而目前國內獲得核準而尚未開工的海上風電項目為1.87GW，已經(jīng)獲得回復函的項目裝機量達到4.09GW，項目儲備充足，在上網(wǎng)電價明確的情況下，國內海上風電市場有望快速啟動。
結合海上風電的利好政策背景，投資者可以優(yōu)先選擇行業(yè)龍頭股份，獲得利好影響的可能性更大。舉例來說，就海上風電行業(yè)來看，金風科技是國內第一、全球第二的風電整機龍頭企業(yè)，將顯著受益于行業(yè)復蘇。2013年公司風機國內市場份額約為23%、全球份額約為10%。未來海上風電市場啟動，公司作為行業(yè)龍頭收益可能性大。
此外，光伏板塊也受到不少利好政策的眷顧。根據(jù)國家能源局近期下發(fā)的《關于進一步落實分布式光伏發(fā)電有關政策的通知》（征求意見稿），籌劃將“35千伏以內并網(wǎng)，發(fā)電量在2萬千瓦以內，有效利用了灘涂、荒山荒地、農(nóng)業(yè)大棚、魚塘的光伏項目”列入分布式范疇，并執(zhí)行當?shù)氐孛骐娬狙a貼電價。
機構預計，新政策一旦發(fā)布，未來分布式余電上網(wǎng)的收益水平可能會達到1元/度，比目前的約0.8元/度高出了25%左右，大大提高分布式光伏的投資收益率，同時還會使分布式光伏的收益更加明確，促進光伏領域的金融創(chuàng)新。
機構建議，結合政策利好方向，同時結合相關行業(yè)龍頭股票中報情況進行分析，投資者不難篩選出合適的投資標的。成為較為可靠的投資標的。
此外，下半年，隨著“水十條”出臺逐步迫近，“京津冀環(huán)保一體化”政策預期出臺，環(huán)保板塊整體也將受益，相關個股碧水源、迪森股份、雪迪龍、國電清新、維爾利等。預計碧水源、迪森股份等都將受此利好影響，可以納入投資標的的考量范圍。
