中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：對(duì)如何描述太陽能和儲(chǔ)能行業(yè)從異常動(dòng)蕩的2022年向不確定的2023年的過渡來說，我想不出有什么比這更合適的說法。新常態(tài)尚未確立，能源轉(zhuǎn)型的領(lǐng)軍者必須應(yīng)對(duì)不斷變化、常常沖突的地緣政治和宏觀經(jīng)濟(jì)力量導(dǎo)致的戰(zhàn)略困境。
本文討論的目的是確保行業(yè)參與者制定戰(zhàn)略措施，從而最大限度的利用機(jī)遇，降低與以下主要市場趨勢相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)：
1. 強(qiáng)迫勞動(dòng)法（如UFLPA）的區(qū)域擴(kuò)張和行業(yè)擴(kuò)張
2. 太陽能光伏和儲(chǔ)能系統(tǒng)（ESS）供應(yīng)鏈的重新全球化
3. 政府對(duì)多晶硅和關(guān)鍵礦物市場的干預(yù)
4. 電動(dòng)車領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢
5. 長期儲(chǔ)能和綠氫項(xiàng)目的驗(yàn)證（或不驗(yàn)證）
美國為更多光伏制造回流付出了越來越多的努力
強(qiáng)迫勞動(dòng)法的擴(kuò)張
戰(zhàn)略問題——我的電池和電池中的原材料來自何處？歐盟供應(yīng)鏈?zhǔn)欠穹蠑M議的強(qiáng)迫勞動(dòng)法？如何使供應(yīng)商組合多樣化，從而最有效的規(guī)避地緣政治風(fēng)險(xiǎn)？現(xiàn)在是否應(yīng)該開始開展供應(yīng)商可追溯性研究？
2021年，合盛硅業(yè)暫扣令（WRO）帶來了重大的進(jìn)口挑戰(zhàn)。在此之后，由于UFLPA使光伏組件進(jìn)口陷入停滯，2022年的美國太陽能行業(yè)面臨著進(jìn)一步的供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)。
美國海關(guān)和邊境保護(hù)局（CBP）扣留了大量光伏組件，導(dǎo)致美國裝機(jī)容量預(yù)期同比下滑了23%。不過也出現(xiàn)了進(jìn)展跡象，設(shè)備就像涓涓細(xì)流一樣被釋放給焦急的開發(fā)商。
盡管發(fā)出了早期預(yù)警，但政府機(jī)構(gòu)無法為美國太陽能行業(yè)提供明確的指導(dǎo)意見，這使利益相關(guān)方對(duì)CBP的嚴(yán)格審查流程毫無準(zhǔn)備。買家和賣家不應(yīng)允許同樣的錯(cuò)誤在儲(chǔ)能領(lǐng)域重演。由Sheffield Hallam大學(xué)的作者撰寫的《驅(qū)動(dòng)力》一文已指出了可能的影響，描繪了UFLPA會(huì)給美國汽車行業(yè)帶來的嚴(yán)峻畫面。
鑒于電動(dòng)汽車（EV）的日益普及以及電動(dòng)汽車和ESS供應(yīng)鏈之間的緊密聯(lián)系，ESS的供應(yīng)可能會(huì)被夾在中間。美國參議院財(cái)政委員會(huì)主席Ron Wyden已開始調(diào)查美國汽車制造商與中國新疆強(qiáng)迫勞動(dòng)的關(guān)系。新當(dāng)選的國會(huì)領(lǐng)導(dǎo)層可能會(huì)迅速將這些調(diào)查擴(kuò)展到ESS市場。
在美國之外，針對(duì)強(qiáng)迫勞動(dòng)產(chǎn)品的、類似的結(jié)構(gòu)性禁令在地域上的擴(kuò)展幾乎已是板上釘釘。歐盟委員會(huì)發(fā)布的一項(xiàng)提案設(shè)想在整個(gè)歐盟范圍內(nèi)，對(duì)使用強(qiáng)迫勞動(dòng)的進(jìn)口產(chǎn)品實(shí)施類似UFLPA的禁令，同時(shí)還會(huì)將禁令范圍擴(kuò)展到全球以加大力度。對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說，來自高風(fēng)險(xiǎn)國家的重要礦物供應(yīng)是唾手可得的成果，例如剛果民主共和國豐富的鈷供應(yīng)。
隨著市場趨向供過于求，多晶硅價(jià)格仍動(dòng)蕩不安
太陽能光伏和ESS供應(yīng)鏈的重新全球化
戰(zhàn)略問題——我應(yīng)該在哪里投資？我如何在競爭中定位？我應(yīng)該如何設(shè)置RFP（意向征詢書）？我是否為應(yīng)對(duì)初級(jí)OEM供應(yīng)商帶來的、越來越高的風(fēng)險(xiǎn)做好了準(zhǔn)備？如果關(guān)稅被取消，那我的計(jì)劃是什么？
上述勞工法的影響以及一系列的關(guān)稅，如201/301條款和針對(duì)中國的反傾銷/反補(bǔ)貼稅，大大增加了進(jìn)口光伏組件的成本。除了在至2024年6月的24個(gè)月新關(guān)稅期外，拜登政府并未表明會(huì)對(duì)這些關(guān)稅采取任何減免措施。
《通貨膨脹削減法案》（IRA）對(duì)美國國內(nèi)生產(chǎn)的太陽能和儲(chǔ)能設(shè)備提供了慷慨支持，這進(jìn)一步激勵(lì)了清潔技術(shù)行業(yè)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)基礎(chǔ)的多樣化，包括制造業(yè)的本地化。
印度也在努力提升光伏供應(yīng)鏈的獨(dú)立性。印度的年度太陽能裝機(jī)容量預(yù)計(jì)將在2023財(cái)年超過20GW，距2030年500GW的可再生能源累計(jì)發(fā)電容量目標(biāo)越來越近。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，印度中央政府表示希望在國內(nèi)控制更多的供應(yīng)鏈。與美國類似，印度已采取了一系列的保護(hù)主義政策。
印度中央政府在4月批準(zhǔn)了預(yù)算逾6.11億美元的產(chǎn)能掛鉤激勵(lì)計(jì)劃，用于推動(dòng)10GW的綜合太陽能產(chǎn)能。進(jìn)口關(guān)稅稅率從14.5%起步，可達(dá)到逾50%。
事實(shí)上，歐盟似乎是個(gè)例外，歐盟尚未正式確定光伏或ESS的積極本地化戰(zhàn)略。歐盟委員會(huì)主席Ursula von der Leyen在2023年達(dá)沃斯論壇上發(fā)表的聲明暗示稱，在建立商業(yè)可行的內(nèi)部供應(yīng)鏈方面，歐盟存在著結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)。為了克服這一挑戰(zhàn)，歐盟即將實(shí)施至關(guān)重要的政策行動(dòng)。
盡管歐盟有一些全球最雄心勃勃的脫碳計(jì)劃，但高昂的勞動(dòng)力和能源成本阻礙了歐盟的內(nèi)部本地化。最終，歐洲可能會(huì)做出成為美國、印度和東南亞組件供應(yīng)商首選出口市場的決定，將精力集中在創(chuàng)造下游就業(yè)機(jī)會(huì)和設(shè)備部署上。
多晶硅價(jià)格暴跌，政府干預(yù)，鋰價(jià)緩解在即
戰(zhàn)略問題——全球供應(yīng)情況以及市場狀況將如何影響美國的多晶硅新投資？哪里正在開發(fā)新的鋰資源？這些國家的政策風(fēng)險(xiǎn)是什么？我該如何設(shè)置RFP？我可以對(duì)沖我的指數(shù)化電池采購協(xié)議嗎？
全球貿(mào)易爭端為全球多晶硅供需平衡蒙上了巨變陰影。在經(jīng)歷了18個(gè)月的供應(yīng)緊張和價(jià)格暴漲之后，2023年頭幾周，多晶硅市場出現(xiàn)了戲劇性的重新調(diào)整，價(jià)格從2022年12月下滑了55%，跌至18美元/kg。
正如清潔能源協(xié)會(huì)（CEA）的光伏價(jià)格預(yù)測報(bào)告反映出的那樣，價(jià)格暴跌是由中國大規(guī)模的產(chǎn)能增長浪潮推動(dòng)的。根據(jù)預(yù)測，中國多晶硅供應(yīng)量在2023年將增長近一倍。
然而，在本月的中國多晶硅制造商會(huì)議之后，市場定價(jià)的大幅下調(diào)趨勢突然逆轉(zhuǎn)，多晶硅價(jià)格大幅上漲了逾30%。一季度是材料定價(jià)的典型波動(dòng)期，買家和賣家都在努力試探市場底線。前述現(xiàn)象無疑將引起人們的關(guān)注，并可能促使政府采取更多措施來限制價(jià)格欺詐。到目前為止，政府鮮有行動(dòng)，但向多晶硅制造商發(fā)布了一系列通知用于控制2023年定價(jià)，以免影響光伏組件價(jià)格。
2022年和2023年，鋰的定價(jià)一直比較穩(wěn)定，但這并沒有緩解全球電池儲(chǔ)能行業(yè)的壓力，因?yàn)閮r(jià)格仍然居高不下。不過，鑒于2023/2024年產(chǎn)能的快速增長，緩解措施可能即將到來。拉丁美洲新興的鋰供應(yīng)商目睹了不同程度的政府參與。
阿根廷、玻利維亞和智利的代表公開討論了卡特爾的組建。這種歐佩克式貿(mào)易團(tuán)體的目標(biāo)是確保價(jià)格維持在足夠高的水平，從而證明支持新的鋰開采業(yè)務(wù)所需的大量投資是合理的，同時(shí)通過這些新業(yè)務(wù)增加國庫收入。
理論上，一個(gè)覆蓋整個(gè)拉美地區(qū)、以鋰為重點(diǎn)的貿(mào)易集團(tuán)會(huì)成為中國下游市場主導(dǎo)地位的潛在阻力。然而，在拉美地區(qū)，迄今為止，政府控制的自然資源公司鮮有成功案例。此外，澳大利亞在全球鋰礦市場的明確領(lǐng)導(dǎo)地位將削弱區(qū)域性卡特爾所希望獲得的全球定價(jià)權(quán)。因此，雖然這種情況不大可能發(fā)生，但如果拉美地區(qū)的鋰生產(chǎn)商政府組成卡特爾，這可能只會(huì)促進(jìn)對(duì)美國和加拿大等其他自由市場的供應(yīng)投資。
電動(dòng)汽車的先發(fā)優(yōu)勢機(jī)遇
戰(zhàn)略問題——戶用或商業(yè)領(lǐng)域更有可能獲利嗎？電動(dòng)汽車價(jià)值鏈的哪一部分吸引了最多的投資？
根據(jù)LMC Automotive和EVVolumes.com的研究，電動(dòng)汽車銷量在2022年達(dá)到最高點(diǎn)，占全球汽車銷量的10%。盡管歐洲和中國的補(bǔ)貼市場占了很大比重，但這一里程碑的意義重大。由于IRA的新稅收優(yōu)惠政策，加上傳統(tǒng)汽車制造商新電動(dòng)車車型的大量增長，這些因素應(yīng)會(huì)吸引潛在買家，預(yù)計(jì)美國有望在短期內(nèi)迎頭趕上。但是，由于消費(fèi)者繼續(xù)在通貨膨脹中掙扎，對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂揮之不去，2023年將成為一個(gè)挑戰(zhàn)之年。
雖然電動(dòng)車銷量的不確定性很大，但卻可能會(huì)為致力于在電動(dòng)車領(lǐng)域獲得先發(fā)優(yōu)勢的、積極進(jìn)取的企業(yè)打開大門。對(duì)于電動(dòng)車充電設(shè)備獲得的慷慨激勵(lì)而言，專注于電氣化或是利用這種激勵(lì)的最合理方式。就數(shù)量而言，預(yù)計(jì)電動(dòng)車充電市場將主要向戶用充電系統(tǒng)傾斜。這一市場很可能會(huì)模仿戶用光伏行業(yè)的結(jié)構(gòu)：高度分散，且獲客成本特別高。同樣，公共充電站的部署將在市政一級(jí)進(jìn)行。雖然從定價(jià)的角度來看，這么做會(huì)更有利可圖，但卻可能會(huì)面臨類似的碎片化問題和延誤問題。
如果清潔能源的歷史重演，那么車輛電氣化的工商業(yè)市場將首先由少數(shù)早期采用者主導(dǎo)，他們希望通過專注于其核心業(yè)務(wù)的“綠色”證書來對(duì)品牌做出區(qū)分。在過去十年里，當(dāng)擁有耗電的數(shù)據(jù)中心的公司簽署美國首批太陽能虛擬購電協(xié)議時(shí)，情況確實(shí)如此。他們的行動(dòng)為其他人打開了大門。但是，應(yīng)該指出的是，在美國環(huán)境保護(hù)局的前100名合作伙伴中，60%的綠色電力使用總量是由僅僅15家公司推動(dòng)的。
試點(diǎn)項(xiàng)目對(duì)長期儲(chǔ)能和綠氫項(xiàng)目進(jìn)行測試
戰(zhàn)略問題——我們公司圍繞深度脫碳的戰(zhàn)略是什么？每種技術(shù)類型存在哪些投資機(jī)會(huì)？如何在短期內(nèi)量化和管理技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)？支持試點(diǎn)項(xiàng)目的可再生能源將來自何處？
長期儲(chǔ)能（LDES）和綠氫（GH2）投資者經(jīng)歷了異常艱難的2022年。SPAC支持下的LDES供應(yīng)商的股價(jià)暴跌，燃料電池和電解器設(shè)備長期供應(yīng)商也遭遇了股價(jià)下跌。盡管蒙受了這些損失，但這一行業(yè)仍然樂觀。為了啟動(dòng)新技術(shù)的預(yù)商業(yè)化運(yùn)作，美國各州和聯(lián)邦政府的大量激勵(lì)措施正在發(fā)揮作用。炒作期即將結(jié)束，對(duì)于早期創(chuàng)新者來說，2023年是必須證明其技術(shù)可以通過審核的一年。
LDES和GH2的試點(diǎn)項(xiàng)目與日俱增，由能源部（DOE）贊助的80億美元?dú)錃庵行挠?jì)劃獲得了特別關(guān)注。目前，有超過20個(gè)項(xiàng)目在爭奪其中的部分資金。同樣，美國能源部正在為11個(gè)LDES示范項(xiàng)目的開發(fā)提供3.5億美元資金，用于不同技術(shù)類型的早期基準(zhǔn)測試。成功獲得這些資金是潛在投資方在早期競爭中占據(jù)一席之地的關(guān)鍵所在。
LDES和GH2面臨著諸多監(jiān)管和商業(yè)挑戰(zhàn)，那些成功的技術(shù)示范者因而變得益發(fā)重要。我們可以看看耗資數(shù)10億美元的Petra Nova燃煤發(fā)電項(xiàng)目遭遇的失敗，以及這給美國的碳捕獲利用和儲(chǔ)能的未來投下的陰影。這一項(xiàng)目獲得了美國能源部提供的1.95億美元資金支持。
自2020年5月以來，項(xiàng)目一直處于離網(wǎng)狀態(tài)。此外，在運(yùn)行時(shí)，這一項(xiàng)目從未滿足與二氧化碳捕獲率相關(guān)的規(guī)范要求。如要保持投資者的興趣并贏得熱切的開發(fā)團(tuán)體的信任，LDES和GH2試點(diǎn)項(xiàng)目就必須避免這種命運(yùn)。
