中國儲能網訊：儲能市場快速增長，未來想象空間加大且前景愈發(fā)清晰，因而也吸引著資本踴躍加入。根據儲能與電力市場的不完全統(tǒng)計，2023年開年以來，已有21個儲能產業(yè)鏈企業(yè)完成融資，融資金額從數千萬元到數億元不等。
根據儲能與電力市場的統(tǒng)計分析，目前儲能領域的投資大多處于早期輪次，儲能系統(tǒng)和相關器件、鈉電池及其關鍵材料、鋰電池關鍵原材料成為三大最熱門賽道。
2023年以來儲能產業(yè)鏈投融資事件總覽
從涉獵的產業(yè)鏈階段來看，已完成交割的21個融資項目集中在儲能系統(tǒng)和器件、鋰電池材料、鈉電池及關鍵材料、電池回收、固態(tài)電池、軟件和數字化等五個主要領域。
從融資階段來看，大多數投資集中在成長期、早期企業(yè)，其中A輪（包括Pre-A等）的融資事件數目最多，占比約一半以上，但融資金額一般比B輪及C輪的規(guī)模小。
從融資金額來看，多數集中在數億元的規(guī)模。其中負極材料制造商坤天新能源在2023年2月份完成的戰(zhàn)略融資是2023年開年以來儲能領域最大的一筆融資事件。該投資由中石化資本、SK中國、中金資本、復星創(chuàng)富、三一集團、韓亞投資、廈門建發(fā)、朗瑪峰創(chuàng)投、河北產投等產業(yè)輪投資方和財務輪投資方等參與，總金額達20億。
從活躍的投資機構來看，大型投資機構、產業(yè)投資方、風投、政府引導型基金及風投均有所參與。紅杉中國、中金資本、韓亞資本、北汽產投、通用技術資本、中電基金、弘毅綠創(chuàng)基金、蔚來資本、浙創(chuàng)投等一線投資機構頻頻現身儲能投融資市場。
“投早投小”成趨勢
分析2023年以來已完成融資的企業(yè)，其所處階段大多趨向早期，特別是電池技術及其關鍵材料領域。隨著產業(yè)發(fā)展加速、產品開發(fā)和量產周期縮短，這種 “投早投小”的投資策略在儲能領域已愈發(fā)明顯。
中后期項目由于企業(yè)成熟度高、成長通道較為明確清晰，因而估值高、投資競爭較為激烈。與之相比，機構會選擇挖掘那些尚處于早期且估值相對合理的企業(yè)進行布局，在項目研發(fā)早期及時介入，等到項目量產或者得到市場檢驗后，企業(yè)的估值和投資回報都會快速增長。
儲能領域三大熱門投資賽道
隨著新能源及儲能行業(yè)的發(fā)展，硬科技投資熱度的持續(xù)，新材料作為重要的上游技術環(huán)節(jié)，正成為亟待創(chuàng)新和發(fā)展的領域。分析2023年以來的融資項目，鈉電池及其關鍵材料、儲能系統(tǒng)和相關器件、鋰電池關鍵原材料成為三大最熱門賽道。
工商業(yè)儲能產品受追捧
儲能市場的快速增長正在吸引大量企業(yè)積極入局。2023年以來，我們共計追蹤到五個融資項目都與儲能系統(tǒng)和相關器件的開發(fā)和商業(yè)化有關。
其中辰鰻科技、安仕新能源、樂駕能源、深源技術等企業(yè)都將早期產品定位于工商業(yè)儲能領域。工商業(yè)儲能產品受追捧，一方面與其產品規(guī)格相對簡單、易于量產有關；另一方面也因為該領域經濟性相對較好、市場較為分散，易于早期企業(yè)快速實現市場突破。
鈉電池、固態(tài)電池加速商業(yè)化
目前儲能電池仍然以鋰離子電池為主，但鈉離子電池、固態(tài)電池等下一代電池技術路線也在快速發(fā)展并受到資本的追捧。在今年的融資事件中，贛鋒鋰電、金羽新能、鈉創(chuàng)新能源等均獲得了投資。
目前針對這一領域的投資主要集中在A輪甚至更為早期。相關融資所獲得的資金將主要用于固態(tài)電池、鈉離子電池及其關鍵材料的研發(fā)和中試，以推動相關技術加速商業(yè)化。
電池材料熱度不減，回收“提上日程”
鋰電池正負極材料、電解液及隔膜等領域由于技術已較為成熟，因此相關融資主要用于幫助企業(yè)加速產能擴張。過去兩年電池原材料的相對緊缺和價格上漲使得一批具有相關材料生產能力的企業(yè)受到資本追捧，以謀求產能和市場份額的快速增長。
隨著新能源行業(yè)的發(fā)展，電池回收產業(yè)也逐漸“提上日程”。值得注意的是，今年的融資事件中，有2家是從事電池回收業(yè)務的企業(yè)，這意味著新能源產業(yè)鏈逐漸完整，動力電池、儲能電池回收體系正在建設。伴隨著電動汽車保有量的提高，儲能電站的逐步建設，電池的退役潮也逐漸臨近，電池回收賽道的融資熱度還將持續(xù)。
資本助推新技術的量產和商業(yè)化
分析已完成的融資項目，企業(yè)融資目的主要集中在產線建設、產能擴張、產品開發(fā)和技術升級、市場開拓等方面。
對于新能源材料企業(yè)，融資目的主要產能擴張和產線建設，如寒暑科技的鋅離子電池器件組裝線、啟鈉新能源的量產產線建設、坤天新能源的鋰電池負極材料產能擴產、珈鈉能源的產能擴張、頂皓新材的產能擴張、科達新能源的負極產能擴張等。
對于儲能系統(tǒng)和儲能設備企業(yè)，融資目的主要為提高產品能力、加大產品研發(fā)力度，如樂駕能源將加快用戶側儲能智慧能源，云儲新能源將加快產品研發(fā)和供應鏈能力建設，深源技術將進行新產品開發(fā)和團隊擴張。
對于下一代電池技術企業(yè)，融資目的主要是加大研發(fā)力度、提升量產能力，如贛鋒鋰電將加大固態(tài)電池研發(fā)，鈉創(chuàng)新能源將布局產能擴建和核心材料量產。
對于其他類型企業(yè)，如芯片企業(yè)、微電網企業(yè)、能源管理服務、電池應用軟件和平臺開發(fā)企業(yè)，融資目的主要是科研研發(fā)、市場開發(fā)以及產品布局。
2023年融資詳情如下表所示。
