中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：鋰電上游材料價(jià)格的全線下降，讓下游企業(yè)的敏感神經(jīng)再次被挑起。
“大部分動(dòng)力電池廠已經(jīng)在春節(jié)前完成原材料補(bǔ)庫(kù)，所以從目前來看，采購(gòu)的需求都不高，前來詢價(jià)的也很少，再加上電池級(jí)碳酸鋰等材料的價(jià)格仍有進(jìn)一步下探的可能，下游企業(yè)都在觀望中，只有極少部分散單降價(jià)成交?！眹?guó)內(nèi)某鋰電正極材料企業(yè)內(nèi)部人員告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。
根據(jù)2月15日最新報(bào)價(jià)，電池級(jí)碳酸鋰漲當(dāng)日跌2500元/噸，均價(jià)報(bào)44.9萬元/噸；工業(yè)級(jí)碳酸鋰下跌2000元/噸，均價(jià)報(bào)41.9萬元/噸；氫氧化鋰每噸下跌1000元至2500元。相比電池級(jí)碳酸鋰市場(chǎng)2022年11月中旬的均價(jià)高點(diǎn)（59萬元/噸），2月15日的價(jià)格已下跌14.1萬元/噸，跌幅超過23%。
從60萬元/噸高點(diǎn)，一路下降至44.9萬元/噸，以電池級(jí)碳酸鋰為代表的鋰電上游原材料經(jīng)歷身價(jià)暴漲暴跌，只用了3個(gè)月時(shí)間。對(duì)于以年、季度為采購(gòu)周期的下游企業(yè)來說，這種經(jīng)歷無疑像是坐上了“過山車”。
動(dòng)力電池企業(yè)醞釀降價(jià)？
不只是電池級(jí)碳酸鋰，鎳、鈷、磷等動(dòng)力電池原料價(jià)格近期也在走跌。相較于去年12月，中高鎳三元材料降價(jià)3%左右，部分負(fù)極材料降價(jià)5%，電解液降價(jià)4%~7%，六氟磷酸鋰降價(jià)20%。
上游原材料價(jià)格的全線走低，帶動(dòng)電芯成本同步降低。有機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2月中旬我國(guó)電力儲(chǔ)能方型電芯報(bào)價(jià)約為0.89元/Wh，較年初已下降5.6%；戶用儲(chǔ)能方型電芯報(bào)價(jià)0.92元/Wh，較年初已下降4.3%。另外，磷酸鐵鋰電芯成本回落至0.53元/KWh，三元電芯成本回落至0.73元/KWh以下。
對(duì)于今年碳酸鋰價(jià)格持續(xù)走低，鹽湖股份（SZ000792，股價(jià)25.3元，市值1375億元）表示，雖然近期價(jià)格有所回落，但整體仍處于歷史高位，碳酸鋰供給或仍保持緊平衡狀態(tài)。事實(shí)上，盡管從今年年初起碳酸鋰價(jià)格一再下探，但相較于青海鹽湖提鋰每噸3萬多元的完全成本，碳酸鋰生意依舊享受著高回報(bào)空間。
但對(duì)于下游的動(dòng)力電池企業(yè)而言，上游原材料價(jià)格出現(xiàn)集體下跌，可使電池成本壓力稍獲緩解。近期，有消息稱，包括寧德時(shí)代在內(nèi)的頭部電池廠商，以及部分二線動(dòng)力電池廠商正在醞釀降價(jià)。對(duì)此，記者向國(guó)內(nèi)多家動(dòng)力電池企業(yè)進(jìn)行求證，得到的回復(fù)大多都是，“價(jià)格是企業(yè)的核心信息，（我們）沒有更多信息可以公布?！?
“鋰電從原材料價(jià)格下跌傳導(dǎo)至動(dòng)力電池具有一定滯后性，一般有2~3個(gè)月的時(shí)間差，且議價(jià)過程也需要一定周期落地。另外，目前國(guó)內(nèi)頭部電池廠商尚未開啟大規(guī)模的采購(gòu)計(jì)劃，所以短期內(nèi)電池降價(jià)的可能性不大?！币晃讳嚇I(yè)分析師表示。
車企欲重新談判
與動(dòng)力電池企業(yè)相比，整車企業(yè)雖處在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的更下游，但也已敏銳地感知到了鋰電上游材料價(jià)格全線下降所帶來的變化。
“一般而言，車企采購(gòu)電池會(huì)提前半年下訂單，但由于2022年鋰電上游原材料價(jià)格的暴漲，部分電池企業(yè)改變了價(jià)格談判規(guī)則，價(jià)格每季度談定?！睋?jù)某自主車企內(nèi)部人員透露，考慮到上游原材料報(bào)價(jià)的不斷走低，其所在車企內(nèi)部正在對(duì)動(dòng)力電池的采購(gòu)量、價(jià)格進(jìn)行重新考量和談判。
記者注意到，由于電池級(jí)碳酸鋰等降價(jià)趨勢(shì)明顯，部分汽車廠商已經(jīng)“明里暗里”下調(diào)終端售價(jià)。自今年1月特斯拉中國(guó)宣布對(duì)Model 3、Model Y下調(diào)售價(jià)后，小鵬汽車、問界、零跑、飛凡汽車等品牌也已官宣下調(diào)旗下部分車型售價(jià)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，此輪調(diào)價(jià)整體降幅達(dá)2萬~3萬元，部分車企綜合降價(jià)近10萬元。
東吳證券分析師黃細(xì)里認(rèn)為，相比2020~2022年，2023年新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈將進(jìn)入以價(jià)換量階段。以此輪特斯拉降價(jià)為例，將導(dǎo)致其他車企2023年或采用市場(chǎng)定價(jià)策略，被動(dòng)跟隨降價(jià)，首先將傳導(dǎo)至純電動(dòng)品牌，再到混動(dòng)品牌，進(jìn)而傳遞給燃油車品牌。
對(duì)于新能源汽車價(jià)格的走勢(shì)，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)陳士華則認(rèn)為，“這是市場(chǎng)供需所決定的問題，很難做出具體判斷，但是隨著上游制造成本下降、產(chǎn)量放量，部分企業(yè)可能會(huì)采取降價(jià)措施，但產(chǎn)量不高的企業(yè)降價(jià)可能性很小，研發(fā)費(fèi)用和制造成本非常高，產(chǎn)業(yè)不太可能無序競(jìng)爭(zhēng)。”
產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)節(jié)奏被打亂
目前，行業(yè)對(duì)電池級(jí)碳酸鋰等上游原材料價(jià)格何時(shí)見底，尚未有明確的時(shí)間點(diǎn)。但連續(xù)不斷的價(jià)格走低，仍影響了產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的生產(chǎn)節(jié)奏。
受春節(jié)、下游去庫(kù)以及原材料降價(jià)的疊加影響，今年1月，電池、正極、負(fù)極、隔膜、電解液主流企業(yè)排產(chǎn)環(huán)比分別下降了28%、32%、17%、9%和25%。
另根據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的2023年1月動(dòng)力電池月度數(shù)據(jù)，今年1月，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量共計(jì)28.2GWh，同比下降5%，環(huán)比下降46.3%；裝車量為16.1GWh，同比下降0.3%，環(huán)比下降55.4%。從往年同期的情況來看，通常在1月份，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池的產(chǎn)裝量呈現(xiàn)出同比大增、環(huán)比小幅回調(diào)的情況，而在今年1月，單月同環(huán)比均下降的情況還是歷史首次出現(xiàn)。
從終端需求來看，2023年1月，國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量也首次出現(xiàn)了同環(huán)比都下滑的情況。當(dāng)月，中國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別為42.5萬輛和40.8萬輛，環(huán)比分別下降46.6%和49.9%，同比分別下降6.9%和6.3%，市場(chǎng)滲透率達(dá)到24.7%，同環(huán)比下滑幅度均超過歷史同期。乘聯(lián)會(huì)方面認(rèn)為，近期碳酸鋰降價(jià)趨勢(shì)明顯，部分廠商1月產(chǎn)銷主動(dòng)減速。
有分析認(rèn)為，從短期看，受益于上游鋰電材料價(jià)格下滑，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配有望重構(gòu)，中下游或會(huì)迎來利潤(rùn)修復(fù)；但從中長(zhǎng)期看，隨著價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的落地，各環(huán)節(jié)的利潤(rùn)空間將重歸穩(wěn)定，企業(yè)能否在其中賺取增額利潤(rùn)，最終仍取決于成本管控及供應(yīng)鏈管理能力。
