中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：消息人士透露，中國(guó)廣核電力股份有限公司（下稱(chēng)“中廣核電力”）正計(jì)劃于8月底之前向港交所提交H股上市申請(qǐng)。
中廣核電力是由中國(guó)廣核集團(tuán)有限公司（下稱(chēng)“中廣核”）對(duì)核電主業(yè)進(jìn)行重組改制并聯(lián)合廣東恒建投資控股有限公司、中國(guó)核工業(yè)集團(tuán)公司于今年3月共同發(fā)起設(shè)立，注冊(cè)資本353億元，三者持股比例分別為85.1%、10%和4.9%。
融資規(guī)模尚未最終敲定，前述消息人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道表示，中廣核電力目前計(jì)劃在7月底左右向中國(guó)證監(jiān)會(huì)遞交申請(qǐng)，獲得批準(zhǔn)后，將可向港交所提交上市申請(qǐng)。此前，曾有報(bào)道指中廣核電力計(jì)劃融資20億美元。
另一名了解上市安排的人士稱(chēng)，近期，中廣核電力將開(kāi)始與一些投資者進(jìn)行初步接觸，如安排實(shí)地參觀活動(dòng)等。
募資建造核電站
中廣核電力所持的核電相關(guān)資產(chǎn)包括核電公司、相關(guān)核電產(chǎn)業(yè)專(zhuān)業(yè)化公司股權(quán)以及其他有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債。
核電公司資產(chǎn)包括廣東核電合營(yíng)有限公司、嶺澳核電有限公司、嶺東核電有限公司、遼寧紅沿河核電有限公司、福建寧德核電有限公司、陽(yáng)江核電有限公司和臺(tái)山核電合營(yíng)有限公司；核電產(chǎn)業(yè)專(zhuān)業(yè)化公司包括中廣核核電運(yùn)營(yíng)有限公司、大亞灣核電運(yùn)營(yíng)管理有限責(zé)任公司等。
“可以說(shuō)融資最終主要是用于建造核電站?！鄙鲜鱿⑷耸拷榻B，目前已經(jīng)建成的核電站資產(chǎn)已經(jīng)注入上市主體中，尚未建成的核電站仍屬于集團(tuán)，上市融得資金后再?gòu)募瘓F(tuán)手中購(gòu)入未建成的核電站。
中廣核集團(tuán)董事長(zhǎng)賀禹在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道采訪(fǎng)時(shí)曾表示，中國(guó)目前在運(yùn)和在建核電規(guī)?？傆?jì)4875萬(wàn)千瓦，要實(shí)現(xiàn)2020年在運(yùn)5800萬(wàn)千瓦、在建3000萬(wàn)千瓦的規(guī)劃目標(biāo)，今明兩年就要新開(kāi)工建設(shè)10臺(tái)機(jī)組。
募集資金的其他用途包括作為資本金投入核電廠建設(shè)、核電技術(shù)研發(fā)、拓展海外市場(chǎng)、償還債務(wù)和補(bǔ)充流動(dòng)資金等。
核電站建設(shè)需要大量資金，中廣核的財(cái)報(bào)顯示，2011年至2013年其合并短期借款分別約為150.25億元、39.54億元和76.8億元，同期內(nèi)，合并長(zhǎng)期借款分別約為947.41億元、1077.88億元和1330.74億元。自2012年以來(lái)，長(zhǎng)期借款持續(xù)增加，去年，短期借款金額也增長(zhǎng)顯著，與2012年相比，去年短期及長(zhǎng)期借款的增幅分別為94.25%和23.46%。
作為整個(gè)IPO過(guò)程中的一步，今年6月17日，中國(guó)環(huán)保部已經(jīng)批準(zhǔn)中廣核電力的IPO計(jì)劃，但并未披露計(jì)劃發(fā)行的股票數(shù)量和IPO融資規(guī)模，報(bào)告稱(chēng)，股票發(fā)行比例和融資規(guī)模視發(fā)行時(shí)的資本市場(chǎng)環(huán)境和經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)結(jié)果而定。
消息人士指，目前中廣核電力上市項(xiàng)目還在進(jìn)行盡職調(diào)查等工作，待7月底向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)批準(zhǔn)時(shí)才會(huì)有比較確定的募資規(guī)模。
核電投資機(jī)遇
上市主體中廣核電力為中國(guó)廣核集團(tuán)旗下成員公司之一，目前集團(tuán)旗下包括核能、風(fēng)能、太陽(yáng)能等領(lǐng)域的34家主要成員公司。
截至今年5月15日，中國(guó)廣核集團(tuán)擁有在運(yùn)核電裝機(jī)1162萬(wàn)千瓦，在建核電機(jī)組13臺(tái)，裝機(jī)1550萬(wàn)千瓦；擁有風(fēng)電投運(yùn)裝機(jī)達(dá)500萬(wàn)千瓦，太陽(yáng)能光伏發(fā)電項(xiàng)目發(fā)電裝機(jī)容量50萬(wàn)千瓦，水電控股在運(yùn)裝機(jī)147萬(wàn)千瓦。
不過(guò)，從營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，去年中廣核的增長(zhǎng)顯著放緩。2011年至2013年，中廣核合并營(yíng)業(yè)收入分別約為283.15億元、349.10億元和353.3億元，去年的營(yíng)收增幅從上一年的23.92%降至1.2%。得益于投資收益由虧轉(zhuǎn)盈，去年的稅前利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)41.07%至84.25億元。
海通證券(600837,股吧)認(rèn)為，中核、中廣核等核電巨頭上市，將為投資者帶來(lái)一輪投資機(jī)遇。以核電發(fā)電占比來(lái)衡量，國(guó)際水平為超過(guò)10%，而中國(guó)預(yù)計(jì)到2020年才達(dá)到5%左右，核電發(fā)展仍有很大空間。
今年5月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)披露了中國(guó)核工業(yè)集團(tuán)旗下中國(guó)核能電力股份有限公司（下稱(chēng)“中核電力”）的IPO招股文件，中核電力計(jì)劃募集資金162.51億元，用于10臺(tái)在建核電機(jī)組及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
