中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2003年，墨柯所在的北京新材料發(fā)展中心（北京市科委直屬事業(yè)單位，后與北京新能源科技發(fā)展中心合并）接到了一個(gè)任務(wù)——調(diào)研中國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈狀況，為北京2008年奧運(yùn)會(huì)50臺(tái)電動(dòng)大巴項(xiàng)目尋找電池供應(yīng)商和材料供應(yīng)商。與任務(wù)同時(shí)下發(fā)的還有一個(gè)要求：盡可能采用國(guó)內(nèi)供應(yīng)商，如果實(shí)在沒(méi)有，可以考慮國(guó)外的供應(yīng)商。
“因?yàn)楫?dāng)時(shí)部門還負(fù)責(zé)其他的任務(wù)，我第一個(gè)想法是找一些市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)，哪怕花一點(diǎn)錢買報(bào)告，可以更快地了解鋰電行業(yè)?！蹦孪虻谝回?cái)經(jīng)記者說(shuō)道，但是打探了一圈下來(lái)，全國(guó)竟然沒(méi)有一家鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的調(diào)研機(jī)構(gòu)。
沒(méi)辦法，墨柯找到全國(guó)化學(xué)與物理電源協(xié)會(huì)以及相關(guān)方向的協(xié)會(huì)，想通過(guò)他們幫忙召開(kāi)鋰電行業(yè)的會(huì)議。但這條路走得也很艱難，因?yàn)楫?dāng)時(shí)不管是化學(xué)與物理電源協(xié)會(huì)還是電池工業(yè)協(xié)會(huì)，基本上是鉛酸電池企業(yè)主導(dǎo)，鋰電產(chǎn)業(yè)的資源相當(dāng)有限。
直到兩年后的2005年，墨柯終于“攢”出了全國(guó)第一次鋰電池行業(yè)大會(huì)，到場(chǎng)人員只有200多人，但已經(jīng)囊括了國(guó)內(nèi)主要的鋰電材料企業(yè)。
當(dāng)時(shí)中國(guó)的鋰電產(chǎn)業(yè)方興未艾，無(wú)論生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品性能、產(chǎn)業(yè)鏈完整度與日韓相去千里，隔膜、電解液等關(guān)鍵材料長(zhǎng)期被外資壟斷。但鋰電產(chǎn)業(yè)鏈從歐美到日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣、中國(guó)大陸的全球遷移浪潮已經(jīng)清晰，中國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)展現(xiàn)出生機(jī)勃勃的一面。
北京奧運(yùn)會(huì)成功舉辦之后，中國(guó)依然沒(méi)有鋰電產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)。墨柯索性離開(kāi)北京新材料發(fā)展中心，一頭扎進(jìn)鋰電產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)辦了真鋰研究機(jī)構(gòu)。只是他當(dāng)時(shí)也沒(méi)有想到，中國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)能夠逆襲日韓，成為全球霸主。但實(shí)現(xiàn)這一切的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力，不再是最初消費(fèi)鋰電的全球化遷移與分工，而是中國(guó)內(nèi)生式孵化的電動(dòng)汽車革命。
如今中國(guó)電動(dòng)汽車與鋰電產(chǎn)業(yè)的大江大河已經(jīng)展開(kāi)，2022年比亞迪超過(guò)特斯拉成為全球新能源汽車銷量冠軍，寧德時(shí)代連續(xù)6年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量冠軍，中國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈連續(xù)3年被彭博新能源財(cái)經(jīng)評(píng)價(jià)為占據(jù)全球主導(dǎo)地位。源自2001年北京申奧成功以及奧運(yùn)電動(dòng)大巴項(xiàng)目的星星之火，在十多年后最終形成燎原之勢(shì)。
星星之火
世界上第一臺(tái)以鉛酸電池為動(dòng)力的汽車誕生于1881年，比世界上第一臺(tái)內(nèi)燃機(jī)汽車的發(fā)明早了5年。驅(qū)動(dòng)電機(jī)的誕生，則比世界上第一臺(tái)汽油內(nèi)燃機(jī)出現(xiàn)早了48年。但受制于電池技術(shù)的進(jìn)步，在此后的100多年里，汽柴油內(nèi)燃機(jī)統(tǒng)治了汽車工業(yè)。
直到1991年，索尼推出首個(gè)商用鋰電池，電動(dòng)車重回汽車公司的視野。5年后，日產(chǎn)汽車研發(fā)出世界上第一輛搭載圓柱形鋰離子電池的電動(dòng)車Prairie Joy。再過(guò)12年，特斯拉推出了同樣搭載圓柱形鋰離子電池的Roadster。兩家公司之后分別成為電動(dòng)汽車和智能電動(dòng)汽車的普及先鋒。
中國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)的萌芽集中于1994~1999年，大體可以歸結(jié)為全球鋰電產(chǎn)業(yè)鏈從歐美到日、韓、中國(guó)臺(tái)灣再到中國(guó)大陸遷移的浪潮帶動(dòng)。消費(fèi)鋰電四巨頭比亞迪、比克、ATL和力神都誕生于那一時(shí)期。
中國(guó)電動(dòng)車成為國(guó)家戰(zhàn)略有著多重誘因，學(xué)術(shù)界在2000年前曾多次提議“把發(fā)展轎車清潔能源作為中國(guó)汽車工業(yè)跳躍發(fā)展的起跑線”，也即通過(guò)新能源實(shí)現(xiàn)中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的彎道超車。
一個(gè)更加直接的誘因是2001年7月北京申奧成功，投入電動(dòng)大巴符合“科技奧運(yùn)”與“綠色奧運(yùn)”的定位。2001年9 月，中國(guó)科技部在“863” 計(jì)劃中，首次設(shè)立了電動(dòng)汽車重大專項(xiàng)。
但是當(dāng)墨柯為奧運(yùn)電動(dòng)大巴尋找供應(yīng)商時(shí)，中國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)一是主要面向手機(jī)、數(shù)碼類消費(fèi)電子鋰電池產(chǎn)品，不能直接滿足汽車動(dòng)力電池的使用需要。二是產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)薄弱，如隔膜、電解液等關(guān)鍵材料長(zhǎng)期被外資壟斷。
2001年，盟固利創(chuàng)始人其魯和團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)了小型鋰離子電池正極材料的國(guó)產(chǎn)化，首次打破了我國(guó)電池材料產(chǎn)品長(zhǎng)期依賴進(jìn)口的局面。也因?yàn)榇耍漪敱环Q為中國(guó)錳酸鋰和鈷酸鋰正極材料奠基人。2003年，其魯首次在實(shí)驗(yàn)室里研制出100Ah動(dòng)力鋰離子二次電池。2004年，北京市科委決定把盟固利研制的400Ah/400V的電池組搭載到公交車上進(jìn)行長(zhǎng)期試驗(yàn)，為確保2008年北京奧運(yùn)公交車的運(yùn)行開(kāi)始做準(zhǔn)備。除了盟固利，曾毓群參與創(chuàng)建的ATL也拿到了一些奧運(yùn)大巴的訂單。
不過(guò)墨柯透露，雖然50輛奧運(yùn)電動(dòng)大巴主要的供應(yīng)商都是國(guó)內(nèi)電池廠商，但是使用的原材料大部分源自進(jìn)口，這表明當(dāng)時(shí)中國(guó)鋰電與動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)依舊非常薄弱。此外，在“863”項(xiàng)目啟動(dòng)的第一個(gè)10年，產(chǎn)業(yè)界參與電動(dòng)汽車和動(dòng)力電池研發(fā)與生產(chǎn)的較少，更多的是高校與機(jī)構(gòu)展開(kāi)科研項(xiàng)目。
但是50臺(tái)電動(dòng)大巴在北京奧運(yùn)會(huì)期間零故障成功運(yùn)營(yíng)，讓更高決策層看到了發(fā)展電動(dòng)汽車的信心。2009年，國(guó)務(wù)院出臺(tái)《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整與振興規(guī)劃》，安排資金支持新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。同年，中國(guó)發(fā)布“十城千輛節(jié)能與新能源汽車示范推廣應(yīng)用工程”，為新能源汽車生產(chǎn)與推廣提供財(cái)政補(bǔ)貼，并計(jì)劃在3年內(nèi)，每年10個(gè)城市各推出1000輛新能源汽車開(kāi)展示范運(yùn)行。由于報(bào)名的城市過(guò)于踴躍，之后實(shí)際參與“十城千輛”項(xiàng)目的城市超過(guò)了20個(gè)。
墨柯認(rèn)為，“十城千輛”是中國(guó)電動(dòng)汽車和動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)真正意義上的第一個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，雖然主要的商品是電動(dòng)大巴和環(huán)衛(wèi)車，但它帶來(lái)了切實(shí)的商品需求，同時(shí)讓產(chǎn)業(yè)看到了政府的決心，更多的企業(yè)和人進(jìn)入到汽車動(dòng)力電池領(lǐng)域，中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)群雄并起的局面開(kāi)始出現(xiàn)。
同一時(shí)期（2009年），日產(chǎn)LEAF和通用的VOLT先后在美國(guó)上市，之后寶馬等更多的車企也加入生產(chǎn)和銷售電動(dòng)汽車的陣營(yíng)，全球第一個(gè)電動(dòng)汽車商品化的浪潮開(kāi)始出現(xiàn)。
時(shí)間繼續(xù)推進(jìn)到2011年，隨著智能手機(jī)與平板電腦的崛起，全球鋰電需求仍然維持高增長(zhǎng)，但鋰電企業(yè)隨著蘋(píng)果的崛起和諾基亞、摩托羅拉失去市場(chǎng)地位而洗牌。受到中韓低價(jià)銷售競(jìng)爭(zhēng)路線的影響，日本鋰電全球市場(chǎng)份額從 2002年的 65.3%下降到 2011 年的 34%。經(jīng)歷了最初十年的野蠻生長(zhǎng)，中國(guó)和韓國(guó)電池企業(yè)憑借低成本以及優(yōu)質(zhì)客戶的配套成為重要的兩級(jí)，中日韓三足鼎立格局形成。
2014 年是鋰離子電池行業(yè)動(dòng)能轉(zhuǎn)換的轉(zhuǎn)折之年。2014 年之后，智能手機(jī)、平板電腦和筆記本電腦的出貨量增長(zhǎng)陷入停滯，消費(fèi)鋰電池的產(chǎn)量增速也降到 10%以下。中國(guó)鋰電企業(yè)與日韓比仍聚焦于中低端市場(chǎng)，生存壓力陡增。
據(jù)高工鋰電統(tǒng)計(jì)，2014 年國(guó)內(nèi)鋰電池行業(yè)電芯企業(yè)達(dá)到 760 家，90%企業(yè)營(yíng)收都在 1 個(gè)億以下，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，特別是在面向低端客戶、技術(shù)壁壘較低、利潤(rùn)率較低的傳統(tǒng)鋁殼電池市場(chǎng)受到的影響更大。而且鋰電池行業(yè)受到人工、原材料等成本上升的影響，行業(yè)利潤(rùn)率進(jìn)一步降低。
行業(yè)的衰退給龍頭企業(yè)也造成了影響。比克電池在 2008 年之后營(yíng)收即放緩?fù)?，凈利?rùn)更是由正轉(zhuǎn)負(fù)，于 2010 年錄得公司歷史上最大虧損，毛利率也大幅下滑。力神電池自 2010 年之后凈利率常年保持在 5%以下，于 2013 年發(fā)生虧損。
但幸運(yùn)的是，中國(guó)各級(jí)主管部門推出的電動(dòng)車補(bǔ)貼、牌照政策，帶來(lái)了電動(dòng)網(wǎng)約車市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展。2013年到2017年，中國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量復(fù)合增長(zhǎng)率 160%。受益于此，中國(guó)鋰電企業(yè)不僅順利切換增長(zhǎng)引擎，進(jìn)入到全新的賽道。
攻防互換
2008年，彼時(shí)奧運(yùn)會(huì)上亮相了搭載錳酸鐵鋰電池的50輛電動(dòng)大巴車，這是動(dòng)力電池在國(guó)內(nèi)汽車上的首次應(yīng)用，這條技術(shù)路線源于日本，后來(lái)朝著更高能量密度的三元鋰電池發(fā)展。
在日韓發(fā)展朝向三元鋰電池技術(shù)路線時(shí)，以美國(guó)A123系統(tǒng)公司為代表的磷酸鐵鋰技術(shù)路線開(kāi)始興起。隨著2012年美國(guó)A123系統(tǒng)公司申請(qǐng)破產(chǎn)，三元鋰電池逐漸在國(guó)際上得到廣泛認(rèn)可。但彼時(shí)，中國(guó)市場(chǎng)更看重電池安全性能，此后很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)磷酸鐵鋰電池占據(jù)了主流。
相較于三元鋰電池，雖然在能量密度上不占據(jù)優(yōu)勢(shì)，但磷酸鐵鋰電池具備成本低、安全性高、循環(huán)壽命長(zhǎng)的優(yōu)點(diǎn)，加上在中國(guó)電動(dòng)車發(fā)展初期應(yīng)用場(chǎng)景更偏向于商用車，磷酸鐵鋰技術(shù)路線成為當(dāng)時(shí)電池廠的首選，比亞迪就是當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)最大的磷酸鐵鋰電池制造商。
這一時(shí)期，比亞迪、寧德時(shí)代、比克、沃特瑪、國(guó)軒高科等國(guó)內(nèi)電池企業(yè)快速發(fā)展，但由于過(guò)度押注磷酸鐵鋰技術(shù)和產(chǎn)能盲目擴(kuò)張，其中一些企業(yè)也在短短數(shù)年之后因技術(shù)路線的切換破產(chǎn)倒閉。不同的是，寧德時(shí)代始終鎖定在三元鋰電池的研發(fā)上，這也為其后期快速成長(zhǎng)奠定了基礎(chǔ)。
需要說(shuō)明的是，同時(shí)期全球范圍來(lái)看三元鐵鋰仍是行業(yè)主流。中國(guó)動(dòng)力電池第一次崛起也來(lái)自于三元鐵鋰對(duì)磷酸鐵鋰的替代。原因是電池能量密度提高之后，電動(dòng)乘用車能夠?qū)崿F(xiàn)300多公里的續(xù)航里程，滿足了網(wǎng)約車市場(chǎng)的需求。
2015、2016年，國(guó)家引導(dǎo)政策逐步加大對(duì)電池能量密度的考核，這導(dǎo)致磷酸鐵鋰技術(shù)路線進(jìn)一步的失勢(shì)。2017年，比亞迪電池裝機(jī)量首次被寧德時(shí)代超越，大批磷酸鐵鋰動(dòng)力電池材料企業(yè)的破產(chǎn)，一些企業(yè)破產(chǎn)背后更多的原因還包括政策紅利期的盲目擴(kuò)張。
堅(jiān)持研發(fā)三元鋰電技術(shù)的寧德時(shí)代在這一時(shí)期迅速發(fā)展，成為政策變化的最大受益者。2017年，寧德時(shí)代以17%的市場(chǎng)份額摘得全球第一的桂冠。國(guó)際巨頭LG與松下被甩在了后面。而在國(guó)內(nèi)，此前常年盤(pán)踞銷冠之位的比亞迪，也因?yàn)榧夹g(shù)路線變化淪落為老二。
2018年也是動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)兩極分化的一年，當(dāng)年寧德時(shí)代和比亞迪分別以23.54GWh和11.44GWh裝車量拿下冠亞軍，排在第三名的國(guó)軒高科裝機(jī)量不足比亞迪的三分之一。同一年，沃特瑪騙補(bǔ)事件暴雷，一代巨頭倒下；寧德時(shí)代則實(shí)現(xiàn)上市。
據(jù)動(dòng)力電池聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2018年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池累計(jì)產(chǎn)量達(dá)70.6GWh，其中三元電池占比55.5%，磷酸鐵鋰電池占比下降至39.7%。2019年，磷酸鐵鋰電池占比進(jìn)一步下降至33%，三元鋰電池占比達(dá)到58%。2020年一季度，三元鋰電池的市占率提升到76%，一家獨(dú)大的趨勢(shì)更加明顯，一些研究機(jī)構(gòu)在當(dāng)時(shí)提出三元材料將主導(dǎo)正極市場(chǎng)。這是磷酸鐵鋰與三元鐵鋰的第一場(chǎng)戰(zhàn)役。
不過(guò)磷酸鐵鋰與三元鐵鋰的戰(zhàn)爭(zhēng)并未結(jié)束。2020年3月，比亞迪發(fā)布了一款震驚新能源汽車領(lǐng)域的“重磅炸彈”——刀片電池。相比傳統(tǒng)造型的電芯，刀片電池有效增加了空間利用率，在同樣的空間內(nèi)能裝入更多的電芯，體積利用率提升了50%以上，續(xù)航里程提升50%以上，達(dá)到了接近高能量密度三元鋰電池的同等水平。
“早幾年使用磷酸鐵鋰電池的汽車，續(xù)航里程400公里就不錯(cuò)了。比亞迪通過(guò)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，使得磷酸鐵鋰電池的續(xù)航里程達(dá)到了500公里，隨著電化學(xué)體系的升級(jí)，可以做到600公里，覆蓋了最主銷的500公里左右的市場(chǎng)?！狈涑材茉炊麻L(zhǎng)楊紅新向記者表示，解決了能量密度問(wèn)題之后，磷酸鐵鋰成本優(yōu)勢(shì)再次凸顯。
2022年，比亞迪汽車銷量激增至180多萬(wàn)輛，帶動(dòng)磷酸鐵鋰電池國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額超越三元鋰達(dá)到55.6%。電芯材料價(jià)格在2022年年尾又出現(xiàn)一定幅度的上漲，低成本電池的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步增強(qiáng)。
在比亞迪、特斯拉等車企帶動(dòng)下，磷酸鐵鋰重回主流賽道，中國(guó)做磷酸鐵鋰的材料企業(yè)一夜之間遍地開(kāi)花，產(chǎn)能快速擴(kuò)張。頭部的做方殼電池公司都開(kāi)始布局磷酸鐵鋰的產(chǎn)能，尤其是像寧德時(shí)代也開(kāi)始給特斯拉大規(guī)模做磷酸鐵鋰電池，這是一個(gè)極具市場(chǎng)帶動(dòng)作用的標(biāo)志性事件。
在中國(guó)電動(dòng)汽車第一次出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)的2014年，嗅覺(jué)到中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)商機(jī)的松下、三星SDI、LG化學(xué)等海外動(dòng)力電池巨頭，紛紛進(jìn)入中國(guó)建設(shè)動(dòng)力電池廠，三星SDI和LG化學(xué)的動(dòng)力電池廠在不到1年時(shí)間里建成竣工。
三星正式投產(chǎn)的西安工廠不僅向現(xiàn)有的國(guó)際OEM企業(yè)供應(yīng)電池，三星SDI還鎖定了鄭州宇通客車、北汽福田等客戶，其中宇通是對(duì)客車電池需求量最大的商用車企業(yè)。而上汽、北汽等也與韓國(guó)電池企業(yè)展開(kāi)合作。國(guó)內(nèi)電池企業(yè)出現(xiàn)“釜底抽薪”的風(fēng)險(xiǎn)。
2015年，工信部制定了《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》，在售的新能源汽車只有搭載了符合條件、進(jìn)入“白名單”目錄的動(dòng)力電池，才能享受新能源汽車補(bǔ)貼，搭載目錄之外的動(dòng)力電池則無(wú)法獲得補(bǔ)貼。自2015年11月開(kāi)始，工信部先后發(fā)布了四批符合《規(guī)范條件》的企業(yè)名單，共57家電池企業(yè)入圍，包括寧德時(shí)代、沃特瑪、天津力神、國(guó)軒高科等。行業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，這為中國(guó)電池企業(yè)的發(fā)展贏得了寶貴的發(fā)展時(shí)期。而這項(xiàng)政策，讓寧德時(shí)代再次成為最大的受益者之一。
“寶馬是寧德時(shí)代的貴人?！睂汃R中國(guó)首個(gè)電動(dòng)車“之諾”項(xiàng)目的參與者白元向記者說(shuō)道，車規(guī)級(jí)與消費(fèi)級(jí)存在系統(tǒng)性的差異，寶馬教會(huì)了寧德時(shí)代整車廠整套的需求、標(biāo)準(zhǔn)與流程。這也成為寧德時(shí)代此后區(qū)別于其他鋰電企業(yè)，迅速拿到宇通客車等眾多客戶訂單的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之一。白名單出臺(tái)后，韓企流失的上汽、北汽等公司訂單也大量流入寧德時(shí)代。
2019年6月，電池白名單政策廢止，LG化學(xué)、松下等日韓公司卷土重來(lái)。不過(guò)其工廠建成的時(shí)間節(jié)點(diǎn)磷酸鐵鋰已經(jīng)替代三元鋰成為中國(guó)動(dòng)力電池的主導(dǎo)。
楊紅新認(rèn)為，在磷酸鐵鋰這條賽道上，無(wú)論中國(guó)還是海外市場(chǎng)，中韓之間的戰(zhàn)爭(zhēng)已經(jīng)結(jié)束，一方面因?yàn)橹袊?guó)本土企業(yè)與供應(yīng)鏈的崛起，無(wú)論技術(shù)、成本等方面，中國(guó)企業(yè)不再落后于韓國(guó)企業(yè)。另一方面中國(guó)擁有非常豐富的磷化工，日韓則缺乏這方面的資源。不過(guò)，在全球三元鋰電池市場(chǎng)上，韓國(guó)仍將是強(qiáng)大的對(duì)手。
當(dāng)時(shí)間推進(jìn)到2020年，將近10年的市場(chǎng)培育終于激發(fā)普通民眾購(gòu)買電動(dòng)車的欲望。隨后的3年，中國(guó)新能源汽車銷量以近乎每年100%的增速快速?gòu)?70萬(wàn)輛增長(zhǎng)到去年的688.7萬(wàn)輛，與之配套的動(dòng)力電池需求量在短短3年里呈現(xiàn)了4倍左右的增長(zhǎng)。動(dòng)力電池第二輪創(chuàng)業(yè)潮興起，起家于消費(fèi)電子領(lǐng)域的億緯鋰能、中航鋰電、欣旺達(dá)等企業(yè)開(kāi)始投身于動(dòng)力電池業(yè)務(wù)，長(zhǎng)城汽車旗下的蜂巢能源也在這一時(shí)間段誕生，他們被看作為目前動(dòng)力電池領(lǐng)域的第二梯隊(duì)。
二線動(dòng)力電池的快速發(fā)展在一段時(shí)間內(nèi)讓寧德時(shí)代感到了危機(jī)，雖然寧德時(shí)代仍穩(wěn)居第一但市場(chǎng)份額在2022年出現(xiàn)了下降趨勢(shì)，一些新能源車企開(kāi)始選擇與二線動(dòng)力電池廠合作，不再局限于寧德時(shí)代一家供應(yīng)商。根據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2022年，寧德時(shí)代以48.20%市場(chǎng)份額占比位居第一，其次是比亞迪（23.45%）和中創(chuàng)新航（6.53%），其他位居前十的動(dòng)力電池企業(yè)市場(chǎng)占比不足5%。
“技術(shù)路線、服務(wù)、成本是客戶考量選擇供應(yīng)商的幾個(gè)維度。有些頭部公司在部分產(chǎn)品線上是空缺的，我們有低成本的相關(guān)產(chǎn)品，這就是抓到了一個(gè)客戶的痛點(diǎn)。另一方面，資源太集中、頭部效應(yīng)過(guò)于明顯的時(shí)候，商務(wù)談判就不好談了。客戶為了降本希望引入新的供應(yīng)商去改變現(xiàn)有格局?！睏罴t新說(shuō)。
不過(guò)墨柯認(rèn)為，雖然車企也會(huì)不斷地去培養(yǎng)二級(jí)、三級(jí)電池供應(yīng)商，但這一代電池技術(shù)下已經(jīng)沒(méi)有太大的突破，寧德時(shí)代已經(jīng)建立起規(guī)模、成本、一致性的優(yōu)勢(shì)難以被超越。
年輕的代價(jià)
2022年勞動(dòng)節(jié)前的最后一天，寧德時(shí)代發(fā)布了其當(dāng)年第一季度財(cái)報(bào)。就是這份財(cái)報(bào)，在業(yè)內(nèi)引起了軒然大波，因?yàn)閷幍聲r(shí)代當(dāng)期的毛利率跌至歷史冰點(diǎn)。
勞動(dòng)節(jié)假期的最后一天，5月4日，寧德時(shí)代已經(jīng)等不及交易所開(kāi)市，先提前通過(guò)電話會(huì)議安撫市場(chǎng)情緒。這次主持電話會(huì)議的是寧德時(shí)代董事會(huì)秘書(shū)兼副總經(jīng)理蔣理。
整場(chǎng)會(huì)議蔣理都被投資人關(guān)于盈利能力下滑等的問(wèn)題不斷“轟炸”。其實(shí)投資人問(wèn)題的答案也是顯而易見(jiàn)的，即原材料漲價(jià)和價(jià)格傳導(dǎo)不及時(shí)共同導(dǎo)致的毛利率驟降，解決方法也很簡(jiǎn)單，對(duì)下游車企進(jìn)行漲價(jià)。
但這次會(huì)議并沒(méi)有抵擋住投資者出逃，5月5日，勞動(dòng)節(jié)后的第一個(gè)交易日，寧德時(shí)代股價(jià)大跌8.16%至375.35元，一天市值就蒸發(fā)了超813億元。
寧德時(shí)代“急”了，5月5日，董事長(zhǎng)曾毓群親自出面召開(kāi)了業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，才沒(méi)有讓這場(chǎng)風(fēng)波愈演愈烈。
事實(shí)上，這并不是寧德時(shí)代一家的風(fēng)波，只是它是行業(yè)龍頭自然受到了更多的市場(chǎng)關(guān)注。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，在上市動(dòng)力電池企業(yè)中，2022年一季報(bào)基本都呈現(xiàn)出“增收不增利”的特征。除鵬輝能源外，寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、億緯鋰能、欣旺達(dá)凈利潤(rùn)同比下滑幅度均在20%~33%。
而上述現(xiàn)象的根源在礦。就價(jià)格漲幅較大的鋰資源而言，2022年碳酸鋰價(jià)格從年初的26萬(wàn)元/噸一路上揚(yáng)，到3月上旬時(shí)，價(jià)格已突破了50萬(wàn)元/噸。整個(gè)一季度，碳酸鋰平均價(jià)格同比上漲了4.7倍，環(huán)比上漲幅度也超1倍。
動(dòng)力電池企業(yè)只能眼睜睜看著原材料上漲，因?yàn)橘Y源并不掌握在自己手中。真鋰研究創(chuàng)始人、總裁墨柯用“年輕的代價(jià)”來(lái)形容中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)在此輪發(fā)展中吃的“資源虧”，他表示，“國(guó)內(nèi)電池企業(yè)跟海外巨頭比還太嫩，沒(méi)有同時(shí)做好資源的全方位戰(zhàn)略布局和儲(chǔ)備，曾經(jīng)寧德時(shí)代也有很好的收購(gòu)鋰資源的機(jī)會(huì)，但是錯(cuò)過(guò)了，導(dǎo)致其現(xiàn)在需要付出很大的代價(jià)，這是成長(zhǎng)的代價(jià)。”
2020年8月，寧德時(shí)代發(fā)布公告稱，為保障行業(yè)關(guān)鍵資源的供應(yīng)，公司擬以證券投資方式對(duì)外投資，金額不超過(guò)190.67億元。當(dāng)時(shí)業(yè)內(nèi)傳寧德時(shí)代的收購(gòu)對(duì)象正是天齊鋰業(yè)。天齊鋰業(yè)那時(shí)因?yàn)榕e債收購(gòu)海外鋰礦，正面臨債務(wù)危機(jī)，它的收購(gòu)代價(jià)并不高。但最后寧德時(shí)代并沒(méi)有出手，如今天齊鋰業(yè)已經(jīng)成長(zhǎng)為中國(guó)兩大“鋰王”之一。
在盈利能力上，寧德時(shí)代近年來(lái)呈下滑態(tài)勢(shì)，2019年、2020年、2021年前三季度毛利率分別為29.06%、27.76%、27.51%。而同一時(shí)間，LG新能源的毛利率分別為13.16%、15.93%、24.25%，雖然寧德時(shí)代毛利率絕對(duì)值因?yàn)楣?yīng)鏈采購(gòu)和人力成本等優(yōu)勢(shì)，高于LG新能源，但是后者毛利率在原材料漲價(jià)情況下仍呈上升趨勢(shì)。
絕大多數(shù)國(guó)內(nèi)企業(yè)之所以沒(méi)有提前布局鋰資源，國(guó)軒高科工程研究總院副院長(zhǎng)徐興無(wú)向記者表示，是因?yàn)榻鼛啄晷履茉雌囀袌?chǎng)發(fā)展遠(yuǎn)超預(yù)期，“之前是愁沒(méi)有市場(chǎng)，現(xiàn)在是愁資源。因?yàn)橐粋€(gè)行業(yè)，如果沒(méi)有扎實(shí)的資源作為支撐的話，發(fā)展不長(zhǎng)久?！?
縱觀鋰電行業(yè)近三十年的發(fā)展，消費(fèi)鋰電池價(jià)格從最初的600日元/Wh下降到2011年的25日元/Wh，降幅超過(guò)95%。事實(shí)上，汽車的動(dòng)力鋰電池的降本之路也是如此。如果不考慮近期原材料價(jià)格的上漲，動(dòng)力電池價(jià)格在過(guò)去十年下降了8成左右，但近年來(lái)需求的驟增逆轉(zhuǎn)了上述趨勢(shì)。
2017年，全球鋰離子電池的出貨量只有143.5GWh，其中汽車動(dòng)力鋰電池的出貨量達(dá)到58.1GWh。2022年，全球鋰離子電池總體出貨量已經(jīng)達(dá)到957.7GWh，在5年間累計(jì)增長(zhǎng)了5.7倍，其中汽車動(dòng)力電池出貨量增長(zhǎng)尤其快，5年累計(jì)增長(zhǎng)近11倍至684.2GWh，而消費(fèi)鋰電池在2022年還出現(xiàn)了8.8%的同比下滑。
在電池原材料價(jià)格大幅上漲的背景之下，動(dòng)力電池企業(yè)從2021年就開(kāi)啟了“囤礦”模式。不過(guò)作為后來(lái)者的企業(yè)如寧德時(shí)代、比亞迪等，收購(gòu)鋰資源的代價(jià)早已不可同日而語(yǔ)。
全球鋰資源主要聚集在澳洲和南美，前者主要擁有優(yōu)質(zhì)的鋰輝石礦，而后者則是擁有鋰鹽湖資源，僅智利、澳大利亞和阿根廷3國(guó)就擁有全球78%的鋰資源。中國(guó)是一個(gè)鋰鹽生產(chǎn)大國(guó)，大概占據(jù)了超7成的全球市場(chǎng)份額，但是在擁有的鋰資源方面卻明顯不匹配，僅有5.9%的占比，而且中國(guó)普遍擁有的鋰云母礦含鋰量只有澳洲鋰輝石礦的20%~30%，開(kāi)采成本更高，且效率更低。
在此背景下，企業(yè)在海外“囤礦”成為了最優(yōu)選。但是目前鋰作為“白色石油”已經(jīng)被戰(zhàn)略“管控”。在澳大利亞，海外實(shí)體收購(gòu)鋰礦企業(yè)10%及以上股權(quán)，需要通過(guò)該國(guó)的國(guó)家安全審核。
不少加拿大公司掌握了較多的鋰資源，但鋰礦也已被加拿大政府添加至“關(guān)鍵礦產(chǎn)”名單，中國(guó)企業(yè)收購(gòu)必須進(jìn)行國(guó)家安全審查。去年，包括中礦資源在內(nèi)的3家中國(guó)企業(yè)被要求剝離或撤銷其在加拿大鋰礦公司中的股權(quán)投資。
除此之外，繼石油以后，南美洲三個(gè)鋰資源大國(guó)（阿根廷、玻利維亞、智利）也在致力于成立“鋰佩克”組織,其作用如同石油領(lǐng)域的“歐佩克”，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)鋰價(jià)格的控制。
多國(guó)對(duì)鋰資源進(jìn)行不同程度的“封鎖”，這導(dǎo)致國(guó)內(nèi)品味較低或者有瑕疵的鋰礦都引發(fā)了哄搶。
2022年國(guó)內(nèi)“搶礦”的瘋狂，在斯諾威礦業(yè)的“天價(jià)”拍賣中來(lái)到新高潮。在當(dāng)年5月天價(jià)成交又遭悔拍之后，斯諾威礦業(yè)在11月末再次進(jìn)行拍賣，協(xié)鑫能科、盛新鋰能、天華超凈3家公司公開(kāi)競(jìng)逐，經(jīng)歷19天9輪拍賣熔斷，拍賣價(jià)格追平此前20億元成交價(jià)格。寧德時(shí)代也參與進(jìn)來(lái)，成為了斯諾威礦業(yè)第一順位候選重整投資人。
事到如今，后來(lái)者的動(dòng)力電池企業(yè)只能通過(guò)上述哄抬價(jià)格的方式“搶礦”，或者與礦業(yè)公司達(dá)成長(zhǎng)協(xié)、包銷等的合作模式來(lái)獲得穩(wěn)定的鋰供應(yīng)，但后者同樣不能控制采購(gòu)成本。
有行研人士測(cè)算，2020年鋰鹽占電芯成本比例在10%左右，但是隨著近兩年碳酸鋰、氫氧化鋰價(jià)格的上漲，9月初時(shí)鋰鹽成本占比已經(jīng)接近50%
全球化新篇章
2022年12月下旬，寧德時(shí)代位于德國(guó)圖林根州的電芯工廠傳來(lái)了好消息——實(shí)現(xiàn)了鋰離子電池電芯的量產(chǎn)。該工廠是寧德時(shí)代的首個(gè)海外工廠，與特斯拉柏林超級(jí)工廠相距僅300多公里，將為在德國(guó)的主要汽車廠商提供產(chǎn)品和服務(wù)。
除圖林根工廠外，2022年8月12日，寧德時(shí)代還宣布在匈牙利東部城市德布勒森建設(shè)電池工廠，總投資金額73.4億歐元。
中國(guó)動(dòng)力電池的發(fā)展脈絡(luò)，是從無(wú)到有，從有到強(qiáng)，下一步便是國(guó)際化，徐興無(wú)向記者表示。
出海已經(jīng)成為了頭部動(dòng)力電池企業(yè)的主攻方向之一，除寧德時(shí)代外，國(guó)軒高科、蜂巢能源、億緯鋰能、中創(chuàng)新航、遠(yuǎn)景動(dòng)力等都布局了海外工廠。
“美國(guó)創(chuàng)新，中國(guó)生產(chǎn)，全球銷售”的經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)，同樣也在動(dòng)力電池行業(yè)中得以體現(xiàn)。鋰電池在美國(guó)誕生，由日本企業(yè)最早商用，并由韓國(guó)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)揚(yáng)，到如今成為了中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)前所未有的產(chǎn)業(yè)輸出機(jī)會(huì)。
目前，美國(guó)市場(chǎng)基本被日韓企業(yè)占據(jù)了先機(jī)，抓住歐洲市場(chǎng)便成為了中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)的共識(shí)，頭部企業(yè)幾乎紛紛計(jì)劃或已經(jīng)在歐洲建廠。蜂巢能源董事長(zhǎng)兼CEO楊紅新在接受第一財(cái)經(jīng)等媒體采訪時(shí)表示，相比美國(guó)市場(chǎng)，歐洲市場(chǎng)對(duì)新能源汽車發(fā)展的態(tài)度更為堅(jiān)決，對(duì)中國(guó)企業(yè)也更加開(kāi)放。
除歐洲外，在接受記者采訪時(shí)，多家國(guó)內(nèi)企業(yè)都表示正在籌備東南亞地區(qū)建廠的計(jì)劃，如印度尼西亞、馬來(lái)西亞等。在日韓企業(yè)盛行的美國(guó)市場(chǎng)，也有不少企業(yè)試圖擠進(jìn)去。2022年遠(yuǎn)景動(dòng)力在美國(guó)市場(chǎng)規(guī)劃了兩個(gè)電池工廠，總產(chǎn)能達(dá)60GWh。
寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群也曾強(qiáng)調(diào)，“美國(guó)市場(chǎng)，寧德時(shí)代一定要進(jìn)去。” 在2022年3月，就有媒體報(bào)道，寧德時(shí)代考慮在北美投資50億美元建廠，就近供應(yīng)特斯拉等車企。但后來(lái)該計(jì)劃一度因美國(guó)《通脹削減法案》出臺(tái)的新規(guī)而放緩。目前，有報(bào)道稱，寧德時(shí)代將通過(guò)與福特合建電池廠，“曲線”進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)。
中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)在全球市場(chǎng)的市占率超過(guò)6成，排在第一。中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年，我國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)電池累計(jì)出口量達(dá)68.1GWh，這占當(dāng)期我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)產(chǎn)量的比例為12.5%。
目前，鋰電產(chǎn)業(yè)主要集中在東亞三國(guó)（中韓日），歐美并沒(méi)有形成成熟的產(chǎn)業(yè)鏈，尚存在巨大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。而且，海外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)沒(méi)那么激烈，動(dòng)力電池毛利率相對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)而言更高，也進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)出海的步伐。
但值得注意的是，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)在“白名單”保護(hù)下逐漸成長(zhǎng)，形成了成熟的產(chǎn)業(yè)鏈和成本優(yōu)勢(shì)，并占據(jù)了絕對(duì)的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，但在出海時(shí)，它們將直面來(lái)自日韓企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。
目前，大部分中國(guó)企業(yè)還是依賴中國(guó)市場(chǎng)。SNE Research數(shù)據(jù)顯示，除中國(guó)市場(chǎng)外的全球市場(chǎng)還是以韓國(guó)企業(yè)為主導(dǎo)，2022年1~9月，韓國(guó)三家動(dòng)力電池巨頭的市占率（除中國(guó)市場(chǎng)外）高達(dá)56%，單一家LG新能源市占率就超30%；中國(guó)企業(yè)市占率為22%，其中寧德時(shí)代市占率為18.9%；日本企業(yè)市占率為20.4%，松下市占率為18.9%。
日本電池產(chǎn)業(yè)鏈曾押寶在氫燃料電池上，以松下為代表的日本動(dòng)力電池企業(yè)在沒(méi)有好的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)境的前提下，逐漸落后于中、韓企業(yè)，未來(lái)在全球市場(chǎng)上的份額還可能會(huì)進(jìn)一步萎縮。
科爾尼公司全球合伙人、大中華區(qū)汽車及工業(yè)品業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人王懌愷向記者表示，綜合來(lái)看，韓國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)在國(guó)際化道路上走得比中國(guó)早，在企業(yè)管理能力上更強(qiáng)，產(chǎn)品定位更高端，而中國(guó)動(dòng)力電池在產(chǎn)業(yè)鏈、市場(chǎng)、成本上更具優(yōu)勢(shì)，未來(lái)全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局會(huì)是“中韓爭(zhēng)霸賽”。
