中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：開(kāi)年以來(lái)，碳酸鋰價(jià)格繼續(xù)保持頹勢(shì)。
2022年12月至今年1月，碳酸鋰已經(jīng)保持兩個(gè)月連跌態(tài)勢(shì)。截止2023年1月31日，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)跌破47萬(wàn)元/噸，較去年11月上旬的最高點(diǎn)下跌幅度超13萬(wàn)元/噸，目前價(jià)格仍在進(jìn)一步下探。
鋰鹽價(jià)格的下跌，關(guān)鍵在于供需變化。去年12月以來(lái)，新能源汽車(chē)市場(chǎng)整體需求減弱，疊加新年1月需求淡季，電芯企業(yè)去庫(kù)存緩慢，產(chǎn)量計(jì)劃下調(diào)，上游訂單數(shù)量銳減導(dǎo)致鋰價(jià)下跌。
對(duì)于后市碳酸鋰價(jià)格預(yù)測(cè)，目前市場(chǎng)存在兩種聲音，一種認(rèn)為，新能源汽車(chē)是國(guó)內(nèi)促進(jìn)消費(fèi)增長(zhǎng)的重點(diǎn)領(lǐng)域，多地已接連出臺(tái)扶持政策，加上特斯拉全球降價(jià)產(chǎn)生的鯰魚(yú)效應(yīng)，預(yù)計(jì)電池廠、材料廠在節(jié)后將重啟補(bǔ)庫(kù)存，鋰價(jià)有望在一季度末企穩(wěn)反彈。
另一種則認(rèn)為，2023年碳酸鋰價(jià)格整體走勢(shì)以下跌為主，電池廠和礦產(chǎn)企業(yè)前期的鋰資源投資帶來(lái)產(chǎn)能陸續(xù)釋放，國(guó)內(nèi)提鋰技術(shù)提升也將帶來(lái)持續(xù)供給增量，供需缺口收窄情況下，二至四季度碳酸鋰價(jià)格仍會(huì)持續(xù)下跌，50萬(wàn)元/噸以上的非理性價(jià)格將難以持續(xù)。
碳酸鋰價(jià)格理性回歸，無(wú)疑將進(jìn)一步利好新能源汽車(chē)行業(yè)整體發(fā)展。
要知道，過(guò)去一年，由于鋰鹽瘋狂漲價(jià)聯(lián)動(dòng)電池價(jià)格上漲，新能源汽車(chē)已多次上調(diào)終端售價(jià)，來(lái)自整車(chē)廠及電池廠的“怨言”仍不絕于耳。隨著新能源汽車(chē)補(bǔ)貼退出，上游材料價(jià)格高企必然在一定程度上轉(zhuǎn)嫁至消費(fèi)者，從而拖累銷量增長(zhǎng)。
近期，特斯拉、小鵬、問(wèn)界、福特開(kāi)始逆勢(shì)降價(jià)，以刺激銷量提升。由此來(lái)看，上游價(jià)格回歸理性，推動(dòng)整車(chē)成本降低，提升新能源汽車(chē)產(chǎn)銷量，仍為行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展正道。
碳酸鋰需求井噴 鋰鹽企業(yè)“躺賺”
回顧2022年鋰鹽價(jià)格走勢(shì)，供需錯(cuò)配加上上游囤貨惜售，導(dǎo)致鋰鹽價(jià)格一路向上狂飆，量?jī)r(jià)齊升也讓一眾鋰鹽企業(yè)賺得盆滿缽滿。
開(kāi)年至今，鋰鹽上市公司陸續(xù)披露2022年業(yè)績(jī)預(yù)告，業(yè)績(jī)利潤(rùn)及增速一家驚艷過(guò)一家。其中，融捷股份最高預(yù)增超37倍，天齊鋰業(yè)最高預(yù)增超過(guò)11倍；其余上市公司預(yù)增也均達(dá)到三位數(shù)。
對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，鋰鹽上市公司一致表示，主要受益于全球新能源汽車(chē)景氣度提升，鋰電池企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)及正極材料訂單增長(zhǎng)，產(chǎn)能提升及鋰鹽價(jià)格同比大幅上漲等綜合因素影響。
市場(chǎng)端數(shù)據(jù)顯示，2022年國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)全年產(chǎn)銷量分別完成705.8萬(wàn)輛和688.7萬(wàn)輛，分別同比增長(zhǎng)96.9%和93.4%。市場(chǎng)占有率達(dá)到25.6%，相較2021年高出12.1%。
受此傳導(dǎo)，2022年伊始電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格就保持高速上漲態(tài)勢(shì)，3月產(chǎn)品均價(jià)首度突破50萬(wàn)元/噸，較去年同期漲幅達(dá)510%。4-8月，價(jià)格稍有回落，震蕩于45萬(wàn)-49萬(wàn)之間。9月，散單報(bào)價(jià)再度邁過(guò)50萬(wàn)元/噸大關(guān)，并向上頂破60萬(wàn)元/噸。11月，價(jià)格逐步回調(diào)。12月末，回落至52萬(wàn)元/噸。
國(guó)內(nèi)鋰鹽產(chǎn)量穩(wěn)步增加
值得注意的是，國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)鋰鹽產(chǎn)量正在逐步增加。數(shù)據(jù)顯示，2022年國(guó)內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)量39.50萬(wàn)噸（產(chǎn)能約60萬(wàn)噸），同比增長(zhǎng)約32.5%；氫氧化鋰產(chǎn)量24.64萬(wàn)噸（產(chǎn)能約36萬(wàn)噸），同比增幅約為29.5%。
根據(jù)上市公司公告，2022年，永興材料年產(chǎn)2萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)全面達(dá)產(chǎn)；盛新鋰能子公司遂寧盛新3萬(wàn)噸鋰鹽項(xiàng)目建成投產(chǎn)；天華超凈新增的二期年產(chǎn)2.5萬(wàn)噸電池級(jí)氫氧化鋰生產(chǎn)項(xiàng)目順利達(dá)產(chǎn)；藏格礦業(yè)萬(wàn)噸碳酸鋰生產(chǎn)線全面達(dá)產(chǎn)達(dá)標(biāo)，碳酸鋰產(chǎn)量約1.05萬(wàn)噸。
具體來(lái)看，國(guó)內(nèi)碳酸鋰新增產(chǎn)量主要來(lái)自江西、青海、四川三大地區(qū)。其中，以鋰云母提鋰為主的江西地區(qū)產(chǎn)量增長(zhǎng)最為明顯，貢獻(xiàn)增量超5萬(wàn)噸；以鹽湖提鋰為主的青海地區(qū)貢獻(xiàn)增量超3萬(wàn)噸；以鋰輝石提鋰為主的四川貢獻(xiàn)增量約2萬(wàn)噸。
這主要得益于鋰價(jià)持續(xù)攀升下，國(guó)內(nèi)電池企業(yè)及礦產(chǎn)企業(yè)的加大投入，以及不同技術(shù)路徑提鋰進(jìn)步提升利潤(rùn)率增加企業(yè)生產(chǎn)熱情。國(guó)內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)量持續(xù)增加，也將在一定程度上緩解供需緊張的關(guān)系。
電池龍頭提升碳酸鋰自供比例
回顧2022年，保障鋰鹽供應(yīng)穩(wěn)定已經(jīng)成為動(dòng)力電池企業(yè)布局的重中之重，包括寧德時(shí)代、蜂巢能源、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、億緯鋰能、比亞迪、欣旺達(dá)等電池企業(yè)，通過(guò)投資、增資、收購(gòu)、技術(shù)合作等方式涉足鋰資源開(kāi)發(fā)，加強(qiáng)對(duì)鋰資源的掌控力度。
寧德時(shí)代首席科學(xué)家吳凱公開(kāi)表示，原材料價(jià)格飛漲對(duì)動(dòng)力電池行業(yè)的健康發(fā)展很不利，想要改變現(xiàn)狀，首先就要改變鋰資源主要依靠進(jìn)口的發(fā)展現(xiàn)狀，提高自供能力，增加對(duì)國(guó)內(nèi)鋰礦的勘探、開(kāi)采，做到自主可控。
2022年2月，寧德時(shí)代控股子公司四川時(shí)代與甘孜州投資集團(tuán)、宜賓三江匯達(dá)、四川省天府礦業(yè)簽訂合資協(xié)議，合作加快四川省鋰礦資源勘查開(kāi)發(fā)。4月，宜春時(shí)代8.65億元競(jìng)得江西省宜豐縣圳口里-奉新縣枧下窩礦區(qū)陶瓷土（含鋰）探礦權(quán)。9月，寧德時(shí)代碳酸鋰合資項(xiàng)目花落龍?bào)础?1月，寧德時(shí)代將志存鋰業(yè)股權(quán)由7.6%大幅增持至22.35%，成為其第二大股東。
據(jù)悉，志存鋰業(yè)2022年電池級(jí)碳酸鋰出貨量達(dá)到7萬(wàn)多噸，市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大。據(jù)測(cè)算，7萬(wàn)噸大致能夠滿足約122GWh電池產(chǎn)能。今年1月16日，新疆志存新能源材料年產(chǎn)12萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目點(diǎn)火。
開(kāi)年1月，寧德時(shí)代控股子公司廣東邦普擬投資238億元，在佛山建設(shè)一體化新材料產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)基地。寧德時(shí)代此前透露，鋰回收率已達(dá)90%以上。由此預(yù)計(jì)，寧德時(shí)代碳酸鋰自供比例還將持續(xù)提升。
國(guó)軒高科去年也在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司的碳酸鋰產(chǎn)能處于爬坡階段，將逐漸釋放。2022年全年預(yù)計(jì)產(chǎn)出碳酸鋰8000噸左右，2023年計(jì)劃產(chǎn)出3萬(wàn)噸左右，2025年實(shí)現(xiàn)碳酸鋰滿產(chǎn)產(chǎn)能12萬(wàn)噸。
據(jù)測(cè)算，8000噸碳酸鋰意味著可支撐約14GWh的電池產(chǎn)能，3萬(wàn)噸和12萬(wàn)噸大致相當(dāng)于52GWh和208GWh的電池產(chǎn)能。
中創(chuàng)新航則通過(guò)資本方式深度綁定上游。去年5月，中創(chuàng)新航與天齊鋰業(yè)簽署《戰(zhàn)略合作伙伴協(xié)議》和《碳酸鋰供應(yīng)框架協(xié)議》，而后，天齊鋰業(yè)作為基石投資者出資1億美元參與中創(chuàng)新航港股IPO。此前，天齊鋰業(yè)港股IPO時(shí)，中創(chuàng)新航也曾作為基石投資者出資5000萬(wàn)美元參與認(rèn)購(gòu)。
此外，蜂巢能源與澳大利亞上市公司 ST GEORGE 簽署非約束性諒解備忘錄，獲其西澳鋰輝石項(xiàng)目25%的鋰礦包銷權(quán)。欣旺達(dá)與宜春市政府簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，擬投資165億元共建鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈體系。
可以預(yù)見(jiàn)，鋰電池企業(yè)不斷強(qiáng)化上游布局，提升碳酸鋰自供比例，這將能為其在產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)價(jià)格談判中獲得更大的主動(dòng)權(quán)，改善盈利能力，同時(shí)有利于行業(yè)價(jià)格及供應(yīng)的維穩(wěn)。
行業(yè)普遍認(rèn)為，2023年，鋰資源焦慮將明顯得到緩解。
