中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下降終于傳導(dǎo)至終端組件。組件的價(jià)格，近期下降得異常兇猛。
能見(jiàn)獲悉，近一個(gè)月內(nèi)，組件價(jià)格下降約0.4元/W，二線(xiàn)組件價(jià)格在1.6元/W左右。市場(chǎng)評(píng)論指出，2023年的組件價(jià)格甚至要到1.2-1.3元/W的水平。
根據(jù)近日的招標(biāo)結(jié)果，組件價(jià)格已經(jīng)開(kāi)始下探。2022年11月最低中標(biāo)價(jià)格1.845元/W，為雙面雙玻545Wp及以上組件。2022年12月2元以上的中標(biāo)價(jià)格仍然存在，但為雙面雙玻組件；最低中標(biāo)價(jià)格來(lái)自商丘新能光伏科技有限公司光伏組件設(shè)備采購(gòu)，其中單玻單面帶邊框組件中標(biāo)價(jià)1.795元/W，供貨周期不超過(guò)20天（從接發(fā)貨通知書(shū)起）。
如今，市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)更爆炸性的低價(jià)。1月11日中國(guó)電建26GW組件集采開(kāi)標(biāo)，48家組件企業(yè)參與投標(biāo)。根據(jù)開(kāi)標(biāo)結(jié)果，P型組件最低綜合報(bào)價(jià)為1.476元/W，最高報(bào)價(jià)達(dá)到了1.884元/W；N型組件最低報(bào)價(jià)為1.48元/W，最高報(bào)價(jià)為2.01元/W，均由二線(xiàn)組件企業(yè)報(bào)出。
組件價(jià)格是否還有下降空間？SolarWit的分析認(rèn)為：光伏組件將會(huì)在2023年一季度末降至1.35元。
相較于硅料與硅片，組件端的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，新一代電池技術(shù)頻出、巨頭的垂直一體化戰(zhàn)局、新老玩家瘋狂擴(kuò)產(chǎn)等情況無(wú)一不在攪動(dòng)著組件市場(chǎng)。但另一方面，組件價(jià)格的混戰(zhàn)已經(jīng)開(kāi)啟了企業(yè)的“大洗牌”。
為何暴跌？
質(zhì)量保證和供應(yīng)鏈管理公司Clean Energy Associates（CEA）曾發(fā)布調(diào)研結(jié)果表示：至2023年，國(guó)際市場(chǎng)太陽(yáng)能組件價(jià)格下跌預(yù)計(jì)將與多晶硅價(jià)格下跌同步。
但業(yè)內(nèi)很多專(zhuān)家在分析降價(jià)原因時(shí)，通常首先考慮商品價(jià)格與供需之間的關(guān)系。從部分企業(yè)的反饋來(lái)看，當(dāng)前海外地區(qū)依然保持著較高的裝機(jī)需求。如拉美、中東、歐洲等地，組件廠(chǎng)“淡季不淡”，有部分組件廠(chǎng)甚至已經(jīng)簽訂了2023全年一半產(chǎn)能的訂單量。
國(guó)泰君安研報(bào)指出，預(yù)計(jì)全球2023年光伏裝機(jī)需求為350GW，若按1.25比例超配及10%行業(yè)庫(kù)存測(cè)算，對(duì)應(yīng)組件需求為486GW，供過(guò)于求現(xiàn)象顯著。
其次，組件降價(jià)的另一重因素是前文提到的硅料價(jià)格。當(dāng)前，硅料價(jià)格已從2022年高點(diǎn)下跌超40%。據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，多晶硅料本周五均價(jià)每千克130元，較上周五環(huán)比下降27%。這意味著光伏組件里，硅成本占比將大幅降低，硅片產(chǎn)出將隨著硅料放量大幅度提高。
再次，硅片價(jià)格也是組件價(jià)格的風(fēng)向標(biāo)之一。不久前，隆基與TCL中環(huán)幾乎同時(shí)降低硅片價(jià)格，這一動(dòng)作不僅影響了二線(xiàn)廠(chǎng)家的擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏，也影響到了通威、協(xié)鑫為代表的上游企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)硅料價(jià)格的把控局面，同時(shí)也推動(dòng)了組件降價(jià)。
組件價(jià)格直接影響著企業(yè)的庫(kù)存情況。從出貨量排名來(lái)看，隆基綠能、天合光能、晶科能源、晶澳科技和阿特斯在今年的出貨榜單中占據(jù)了前5位置，通威太陽(yáng)能登榜，一道新能源從第三季度的第十名上升至第九名。在今年產(chǎn)業(yè)鏈過(guò)剩價(jià)格下跌背景下，組件龍頭將在2023年迎來(lái)新的發(fā)展格局。
組件價(jià)格變動(dòng)邏輯
當(dāng)前，“雙碳”目標(biāo)的重要性不言而喻，產(chǎn)業(yè)鏈的任何變動(dòng)都將對(duì)目標(biāo)推進(jìn)有著舉足輕重的影響。從大局分析首先看政策層面。
如果碳中和是整個(gè)行業(yè)的大方向，那么綠電就是方向中的核心。2022年1月18日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》（發(fā)改體改〔2022〕118號(hào)）。該意見(jiàn)將“探索開(kāi)展綠色電力交易”單列于“構(gòu)建適應(yīng)新型電力系統(tǒng)的市場(chǎng)機(jī)制”項(xiàng)下，指出應(yīng)引導(dǎo)有需求的用戶(hù)直接購(gòu)買(mǎi)綠色電力，為綠電交易市場(chǎng)賦予了“碳中和”時(shí)代的特殊意義。
事實(shí)上，組件存在著價(jià)格上漲和下跌的雙重因素。
一方面，從長(zhǎng)遠(yuǎn)趨勢(shì)看，組件存在支撐價(jià)格上漲的因素。由于光伏屬于間歇式電源，發(fā)電功率不穩(wěn)定，再加上綠電與煤電在消費(fèi)端別無(wú)二致，導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)綠電的意愿不高，這也使得光伏備受棄光困擾。如何解決這一困境？答案是四個(gè)字：創(chuàng)造市場(chǎng)。
受綠電政策指引的影響，綠電需求提振，這導(dǎo)致光伏電站的收益上升。隨之而來(lái)，光伏電站對(duì)組件價(jià)格上漲的接受度也會(huì)提高。
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，如果項(xiàng)目投資接受組件價(jià)格在1.7-1.8元，那么對(duì)于更低的價(jià)格就可能沒(méi)有更大的訴求。
此外，疫情之后，新能源也是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主力。分析人士指出，在需求的承托之下，一線(xiàn)組件在一季度不會(huì)低于1.6-1.7元/W。
然而，另一方面，在國(guó)內(nèi)，雙碳目標(biāo)有整體的路線(xiàn)規(guī)劃，每年的集中式電站裝機(jī)必須要完成。去年硅料行業(yè)價(jià)格暴漲影響了集中式電站裝機(jī)，通威曾低價(jià)中標(biāo)引導(dǎo)組件行業(yè)價(jià)格下行，但利潤(rùn)微薄的組件廠(chǎng)家無(wú)法跟進(jìn)。后來(lái)恰逢國(guó)外需求下降，國(guó)內(nèi)硅料新產(chǎn)能釋放，迎來(lái)一輪降價(jià)。
硅料產(chǎn)能，同樣也是影響組件價(jià)格的重要因素。隨著年內(nèi)上游硅料產(chǎn)能持續(xù)釋放，光伏整體供應(yīng)鏈將面臨供應(yīng)過(guò)剩的局面。
SolarWit創(chuàng)始人張治雨表示，預(yù)計(jì)2023年6月當(dāng)月有效硅料產(chǎn)出量將突破15萬(wàn)噸，需要全球每年有810GW的組件需求才能消化如此規(guī)模的硅料產(chǎn)能，2023年下半年，要排隊(duì)釋放70萬(wàn)噸（可滿(mǎn)足315GW組件）硅料產(chǎn)能。這意味著，硅料的現(xiàn)金成本才是組件價(jià)格變動(dòng)的關(guān)鍵。
最后將組件的價(jià)格變化放到電力市場(chǎng)中來(lái)看。電站運(yùn)營(yíng)端最大的收益應(yīng)該來(lái)源于電力市場(chǎng)化，但電網(wǎng)消納不足是光伏備受詬病的原因之一，解決此問(wèn)題的最好方法是配備儲(chǔ)能。此前組件價(jià)格居高使這一方案未能實(shí)現(xiàn)，當(dāng)組件的價(jià)格下降至1.8元/W以下，電站的裝機(jī)性將大幅提升。根據(jù)業(yè)內(nèi)的測(cè)算：當(dāng)電站以10%比例配備儲(chǔ)能，大約折算成本為0.2-0.3元/W。當(dāng)組件價(jià)格下降到1.6元時(shí)，電站就可以完全消納儲(chǔ)能成本。
與價(jià)格牽連的，是產(chǎn)業(yè)鏈間的殘酷競(jìng)爭(zhēng)。根據(jù)國(guó)家能源局設(shè)立目標(biāo)，2023年風(fēng)電光伏新增裝機(jī)將達(dá)1.6億千瓦，同比增長(zhǎng)33%，光伏的生死戰(zhàn)在2023年將全面開(kāi)始。無(wú)論降價(jià)后的形勢(shì)是否一片大好，在電力市場(chǎng)化全面實(shí)現(xiàn)的未來(lái)，光伏企業(yè)都要憑真正的實(shí)力來(lái)應(yīng)對(duì)行情帶來(lái)的未知風(fēng)險(xiǎn)。
