中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：隨著新能源汽車銷量節(jié)節(jié)攀升，動(dòng)力電池需求量不斷上漲。2022年，包括寧德時(shí)代、欣旺達(dá)等各大動(dòng)力電池廠商持續(xù)在國(guó)內(nèi)、國(guó)外擴(kuò)產(chǎn)，并成立關(guān)聯(lián)子公司，尋求與上游鋰礦企業(yè)進(jìn)行合作。
在動(dòng)力電池原材料價(jià)格不斷上漲的大環(huán)境下，動(dòng)力電池廠商逆勢(shì)而上。2022年，動(dòng)力電池廠商營(yíng)收、利潤(rùn)上漲明顯?；诖?，包括中創(chuàng)新航、蜂巢能源等動(dòng)力電池廠商或順利上市或計(jì)劃上市。同時(shí)，各大動(dòng)力電池廠商加大研發(fā)投入，包括固態(tài)電池、鈉離子電池等新型電池技術(shù)層出不窮。
此外，在國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)能不斷擴(kuò)充之際，動(dòng)力電池廠商“出?！钡牟椒ヒ搽S之加速。國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池廠商通過(guò)整裝出海、在外建廠等形式拓寬國(guó)際市場(chǎng)份額。同時(shí)，動(dòng)力電池廠商也加速在歐美等地區(qū)布局萬(wàn)億級(jí)儲(chǔ)能賽道。
2022年，動(dòng)力電池廠商在“擴(kuò)產(chǎn)潮”中實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、利潤(rùn)雙增長(zhǎng)。同時(shí)，在“擴(kuò)產(chǎn)潮”的影響下，動(dòng)力電池廠商加速獲取海外市場(chǎng)份額，覓得儲(chǔ)能賽道新風(fēng)口。展望2023年，在新能源汽車銷量帶動(dòng)下，動(dòng)力電池需求量仍舊穩(wěn)步上升，新型電池技術(shù)也將陸續(xù)出現(xiàn)，而儲(chǔ)能市場(chǎng)將延續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
動(dòng)力電池廠商擴(kuò)產(chǎn)忙
2022年12月下旬，山東時(shí)代新能源電池產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目、寧德時(shí)代1.1GW漁光互補(bǔ)國(guó)家級(jí)大型光伏發(fā)電基地項(xiàng)目、寧德時(shí)代濟(jì)寧首座重卡換電站項(xiàng)目同時(shí)開工奠基。其中，山東時(shí)代新能源電池產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目總投資不超過(guò)140億元，將建設(shè)動(dòng)力電池系統(tǒng)及儲(chǔ)能系統(tǒng)生產(chǎn)線。
作為當(dāng)前全球動(dòng)力電池出貨量最大的動(dòng)力電池廠商，寧德時(shí)代已在濟(jì)寧、廈門、洛陽(yáng)等多個(gè)城市投建動(dòng)力電池項(xiàng)目。同時(shí)，寧德時(shí)代在印度尼西亞、匈牙利等國(guó)家也計(jì)劃投建海外動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。
據(jù)CleanTechnica官網(wǎng)公布的全球新能源乘用車銷量數(shù)據(jù)，2022年1～10月，全球新能源汽車?yán)塾?jì)銷量為775.07萬(wàn)輛，市占率約13%。另?yè)?jù)市場(chǎng)研究公司EVVol-umes最新數(shù)據(jù)，截至2022年第三季度，全球電動(dòng)汽車電池裝機(jī)量達(dá)到338GWh。
在新能源汽車、動(dòng)力電池需求量逐漸增多的同時(shí)，各大動(dòng)力電池廠商爭(zhēng)相擴(kuò)產(chǎn)。2022年，比亞迪陸續(xù)在包括襄陽(yáng)、長(zhǎng)春、鹽城、南寧等7個(gè)地方簽約項(xiàng)目，新增規(guī)劃總產(chǎn)能超187GWh。除了寧德時(shí)代、比亞迪（弗迪電池）等第一梯隊(duì)動(dòng)力電池廠商，中創(chuàng)新航、億緯鋰能、欣旺達(dá)等動(dòng)力電池廠商也陸續(xù)在國(guó)內(nèi)或國(guó)外加速擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。
據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，2022年動(dòng)力電池?cái)U(kuò)產(chǎn)規(guī)模已超5000億元，動(dòng)力電池領(lǐng)域投資項(xiàng)目超60個(gè)。大規(guī)模的動(dòng)力電池“擴(kuò)產(chǎn)潮”讓行業(yè)開始思考產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，而這也促使動(dòng)力電池廠商向海外市場(chǎng)擴(kuò)張。中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年11月，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池出口量達(dá)22.6GWh；2022年1～11月，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池出口量累計(jì)已超過(guò)127GWh。
而在動(dòng)力電池廠商忙于擴(kuò)張規(guī)模之際，車企對(duì)動(dòng)力電池的自主研發(fā)能力以及生產(chǎn)線把控也在逐步提升。為此，動(dòng)力電池廠商加大與車企之間的利益捆綁，包括入股、戰(zhàn)略合作等。
寧德時(shí)代先后投資愛馳汽車、阿維塔、奇瑞汽車等車企，謀得發(fā)展新路徑。具體而言，寧德時(shí)代以308.155萬(wàn)元投資愛馳汽車；注資阿維塔，最終以23.99%的持股比例成為阿維塔第二大股東；寧德時(shí)代全資子公司寧波梅山保稅港區(qū)問(wèn)鼎投資有限公司入股奇瑞汽車母公司奇瑞控股集團(tuán)有限公司，持股比例為3.7252%，成為第七大股東。
營(yíng)收、凈利雙增長(zhǎng)助上市
盡管動(dòng)力電池原材料價(jià)格水漲船高，但是動(dòng)力電池廠商及時(shí)調(diào)整價(jià)格，加之需求量穩(wěn)步上升，在多家動(dòng)力電池上市企業(yè)的2022年三季報(bào)中，營(yíng)收、利潤(rùn)雙增長(zhǎng)的情況頻頻出現(xiàn)，相較于新能源車企，動(dòng)力電池廠商收獲頗豐。
寧德時(shí)代2022年三季報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)寧德時(shí)代營(yíng)業(yè)收入973.7億元，同比大增232.5%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)94.24億元，同比增長(zhǎng)188.42%。綜合毛利率為19.3%，較2022年上半年的18.7%繼續(xù)提升。2022年前三季度，寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為2103.4億元，同比增長(zhǎng)186.72%；凈利潤(rùn)為175.92億元，同比增長(zhǎng)126.95%。
億緯鋰能2022年三季報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)億緯鋰能實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入93.57億元，同比增長(zhǎng)91.43%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)13.06億元，同比增長(zhǎng)81.18%。同時(shí)，億緯鋰能陸續(xù)發(fā)布新產(chǎn)品560Ah大電芯LF560k、全新一代儲(chǔ)能電池LF560K等多個(gè)動(dòng)力電池新技術(shù)，技術(shù)加持提升市值。
新型電池技術(shù)的研發(fā)成為動(dòng)力電池廠商獲得更多資金支持的方式之一，也成為動(dòng)力電池板塊股價(jià)逆勢(shì)而上的原因之一。諸如寧德時(shí)代的鈉離子電池技術(shù)、M3P電池技術(shù)；欣旺達(dá)的超級(jí)快充電池SFC480等新型電池技術(shù)正處于研發(fā)階段。
2022年12月中旬，寧德時(shí)代2022年度第一期綠色中期票據(jù)發(fā)行完畢。根據(jù)公告，“22寧德時(shí)代GN001”計(jì)劃發(fā)行總額為50億元，實(shí)際發(fā)行總額50億元。寧德時(shí)代表示，100億元綠色中期票據(jù)所募集資金將全部用于鋰離子電池生產(chǎn)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)。具體為其下屬的年產(chǎn)147億Wh新能源鋰離子動(dòng)力及儲(chǔ)能電池等4個(gè)項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的原材料采購(gòu)，包括原材料購(gòu)置及償付購(gòu)置項(xiàng)目原材料開具的銀行承兌匯票。
而欣旺達(dá)選擇發(fā)行GDR（指在全球公開發(fā)行，可在兩個(gè)以上金融市場(chǎng)交易的股票或債券）并在瑞士證券交易所上市。此次，欣旺達(dá)海外發(fā)行共募資近4.4億美元（約合31億元人民幣），為2022年國(guó)內(nèi)企業(yè)在瑞士規(guī)模第二大的IPO項(xiàng)目。欣旺達(dá)表示，所募資金將主要用于公司全球業(yè)務(wù)發(fā)展和國(guó)際化布局、研發(fā)投入等，公司將進(jìn)一步拓展國(guó)際市場(chǎng)，提升品牌國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)力。
在營(yíng)收、凈利雙增長(zhǎng)以及新技術(shù)的加持下，動(dòng)力電池廠商上市熱情高漲。2022年10月，中創(chuàng)新航在港交所正式掛牌交易，獲得包括小鵬汽車、天齊鋰業(yè)在內(nèi)的15名基石投資者認(rèn)購(gòu)超5成發(fā)售股份。2022年11月，蜂巢能源科創(chuàng)板IPO申報(bào)稿獲上交所受理，正式開啟上市之旅。
“出海”謀求新機(jī)遇
韓國(guó)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)SNE Re-search公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年10月，全球動(dòng)力電池裝機(jī)量排名中，寧德時(shí)代和比亞迪裝機(jī)量分別達(dá)到了18.1GWh和7.8GWh，市場(chǎng)占有率分別達(dá)37.6%和16.2%。
而在國(guó)內(nèi)，寧德時(shí)代、比亞迪（弗迪電池）、中創(chuàng)新航形成的三足鼎立市場(chǎng)格局已相對(duì)穩(wěn)定，且國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量前五名的廠商市占率已超過(guò)80%。同時(shí)，在國(guó)內(nèi)“擴(kuò)產(chǎn)潮”的推動(dòng)下，動(dòng)力電池廠商更愿意走向海外探求新發(fā)展賽道，而擁有萬(wàn)億市場(chǎng)規(guī)模的儲(chǔ)能賽道則是多數(shù)動(dòng)力電池廠商共同選擇的新發(fā)力點(diǎn)。
海外戶儲(chǔ)需求的增長(zhǎng)為儲(chǔ)能行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了重要的推動(dòng)力，全球戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)迎來(lái)快速發(fā)展。2022年12月22日，寧德時(shí)代與英國(guó)新能源投資商Gresham-House儲(chǔ)能基金公司達(dá)成近7.5GWh長(zhǎng)期供貨意向協(xié)議。雙方根據(jù)市場(chǎng)需求，將合作規(guī)模擴(kuò)大至10GWh，共同推動(dòng)公用事業(yè)規(guī)模儲(chǔ)能的應(yīng)用落地。
寧德時(shí)代在回應(yīng)投資者提問(wèn)時(shí)表示，寧德時(shí)代大儲(chǔ)和戶儲(chǔ)業(yè)務(wù)需求旺盛，均呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。當(dāng)前，寧德時(shí)代主要向集成商等客戶群體銷售儲(chǔ)能產(chǎn)品。
比亞迪儲(chǔ)能銷售中心常務(wù)總裁尤國(guó)在2022年高工儲(chǔ)能年會(huì)上透露，比亞迪儲(chǔ)能產(chǎn)品已覆蓋全球6大洲、70多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，儲(chǔ)能系統(tǒng)累計(jì)出貨量超6.5GWh。2022年以來(lái)，比亞迪儲(chǔ)能全球訂單總量超14GWh。記者了解到，為解決電化學(xué)儲(chǔ)能電池的安全問(wèn)題，比亞迪正考慮將刀片電池運(yùn)用到儲(chǔ)能系統(tǒng)。
在2022年高工儲(chǔ)能年會(huì)上，高工儲(chǔ)能董事長(zhǎng)張小飛預(yù)測(cè)，2022年全球儲(chǔ)能電池出貨量約為125GWh，2025年預(yù)計(jì)全球儲(chǔ)能電池出貨量將突破390GWh。而2021年全球儲(chǔ)能電池出貨量約為48GWh，其中電力儲(chǔ)能、戶用儲(chǔ)能、便攜儲(chǔ)能分別為29.1GWh、5.5GWh和1.3GWh。
浙商證券研報(bào)顯示，2021～2025年儲(chǔ)能市場(chǎng)四年預(yù)計(jì)復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)68%，全球儲(chǔ)能市場(chǎng)高景氣度發(fā)展，電力儲(chǔ)能、戶用儲(chǔ)能、便攜儲(chǔ)能為三大重要應(yīng)用場(chǎng)景，加速推進(jìn)儲(chǔ)能市場(chǎng)需求放量。
在資本市場(chǎng)，2022年11月，儲(chǔ)能板塊超10只個(gè)股漲停。恒泰證券認(rèn)為，在全球大力發(fā)展清潔綠色能源的理念引導(dǎo)下，儲(chǔ)能行業(yè)受到了多國(guó)政府的激勵(lì)。近年來(lái)，儲(chǔ)能市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，主要集中在美、中、歐，市場(chǎng)潛力巨大。2021年以來(lái)受全球能源緊張的影響，預(yù)計(jì)未來(lái)多年儲(chǔ)能需求將保持高增長(zhǎng)。
展望2023年，平安證券研報(bào)指出，儲(chǔ)能賽道成長(zhǎng)確定性強(qiáng)，預(yù)計(jì)2023年仍將維持較高的景氣度。國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)市場(chǎng)將是未來(lái)全球儲(chǔ)能市場(chǎng)的重要增長(zhǎng)極之一。
2022動(dòng)力電池行業(yè)大事記
1.動(dòng)力電池原材料價(jià)格持續(xù)上漲
2022年，動(dòng)力電池原材料價(jià)格再度上漲。電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格持續(xù)上漲，3月突破每噸50萬(wàn)元大關(guān)，8月再次上漲，11月逼近每噸60萬(wàn)元，目前價(jià)格約為每噸57萬(wàn)元。較2020年每噸4萬(wàn)元左右的價(jià)格，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格暴漲逾10倍。
2.動(dòng)力電池廠商收益頗豐
相較新能源汽車企業(yè)，動(dòng)力電池廠商效益不俗。寧德時(shí)代2022年三季報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)寧德時(shí)代營(yíng)業(yè)收入973.7億元，同比大增232.5%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)94.24億元，同比增長(zhǎng)188.42%。綜合毛利率為19.3%，較2022年上半年的18.7%繼續(xù)提升。
3.動(dòng)力電池廠商涌現(xiàn)“上市潮”
2022年，動(dòng)力電池廠商在營(yíng)收、凈利雙增長(zhǎng)的情況下，出現(xiàn)“上市潮”。2022年10月，中創(chuàng)新航于港交所成功上市，獲得天齊鋰業(yè)、小鵬汽車等15位基石投資者認(rèn)購(gòu)超5成出售股份；2022年11月，蜂巢能源科創(chuàng)板IPO申報(bào)稿獲上交所受理，正式開啟上市之旅。
4.動(dòng)力電池廠商入局儲(chǔ)能新賽道
海外戶儲(chǔ)需求的增長(zhǎng)為儲(chǔ)能行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了重要推力，全球戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)迎來(lái)快速發(fā)展。2022年，寧德時(shí)代、比亞迪、鵬輝能源等多家動(dòng)力電池廠商擴(kuò)大對(duì)海外儲(chǔ)能市場(chǎng)的探索，并陸續(xù)與國(guó)外企業(yè)達(dá)成合作。擁有萬(wàn)億市場(chǎng)規(guī)模的儲(chǔ)能賽道成為多數(shù)動(dòng)力電池廠商共同選擇的新賽道。
5.動(dòng)力電池廠商加速“出?！?/strong>
中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年1～11月，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池出口量累計(jì)已超過(guò)127GWh。除了電池整裝出口，2022年，動(dòng)力電池廠商在海外建廠的步伐也隨之加快。寧德時(shí)代計(jì)劃在印度尼西亞、匈牙利投資建廠；億緯鋰能計(jì)劃在匈牙利、馬來(lái)西亞投資建設(shè)電池項(xiàng)目等。
6.主機(jī)廠下場(chǎng)造動(dòng)力電池
隨著動(dòng)力電池原材料價(jià)格及產(chǎn)品價(jià)格不斷上漲，主機(jī)廠開始規(guī)劃自造電池，加大對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的把控。2022年10月，蔚來(lái)電池科技(安徽)有限公司成立，注冊(cè)資本20億元，而蔚來(lái)汽車創(chuàng)始人李斌也表示：“汽車廠商做電池是正常的戰(zhàn)略?！?
