中國儲能網(wǎng)訊：近日，東北下了一場大雪，氣溫驟降，不少新能源出租車司機不得不在寒風(fēng)中排隊等待換電。主要原因在于氣溫降低后電池續(xù)航能力驟減，換電需求增加。此外因為天氣寒冷，車輛底盤下結(jié)冰，司機只能用工具先砸下冰塊，導(dǎo)致?lián)Q電效率更加低下，便捷的換電方式在此時顯得不堪一擊。
一時間，在新能源汽車領(lǐng)域，究竟是換電模式好，還是充電樁模式好的爭議再起。而看似簡單的問題背后，實則是兩種截然不同的商業(yè)模式和技術(shù)路徑。
慢充、快充、超級快充、換電“四分天下”
為了更好地解決純電動車?yán)m(xù)航的問題，國內(nèi)電動汽車廠商主要有兩種發(fā)展路徑，一種是“提升充電效率”，另一種則是“快速換電”。
一直以來，這兩種模式都在“齊頭并進”。但有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，充電與換電的平衡將很快被打破。
可以佐證的是，今年年初，寧德時代正式切入了換電賽道，發(fā)布了換電服務(wù)品牌EVOGO及組合換電整體解決方案。不僅僅是乘用車領(lǐng)域，寧德時代的換電模式觸角還延伸到了商用車板塊。9月17日，寧德時代發(fā)布公告稱，公司首創(chuàng)的MTB（ModuletoBracket，模塊集成底盤）技術(shù)，將率先應(yīng)用于國家電投啟源芯動力重卡換電項目。
一家知名新能源車企的銷售表示：“換電模式的優(yōu)勢顯而易見，配套了車電分離的電池租賃服務(wù)，讓消費者在購買車輛后不用擔(dān)心電池資產(chǎn)維護，還可以享受價格優(yōu)惠，主機廠也能夠節(jié)約大量電池購置成本?！钡?dāng)記者追問，會不會被換到不好的電池？該銷售謹(jǐn)慎表示：“這個概率很低。”
“隨著充電市場需求的不斷提升，充電服務(wù)趨勢也開始發(fā)生轉(zhuǎn)變，未來，充電市場或?qū)⑿纬陕?、快充、超級快充、換電‘四分天下’的局面?！睂I(yè)人士接受記者采訪時表示，“未來無論是慢充、快充、超級快充還是換電，都會有不同場景及用途。例如慢充多數(shù)投放在辦公場所、社區(qū)；普通快充集中在一些配套設(shè)施相對完善的公共充電站，具備休息室、餐廳、洗車、修車等服務(wù)設(shè)施的停車場中；超級快充，未來可能受到那些更追求時間效率和服務(wù)體驗的中高端車型人群青睞。而換電的本質(zhì)，除了是一個換電站，也是天然的儲能設(shè)施，為電動汽車的能源補給設(shè)施提供保障，成為微電網(wǎng)V2G系統(tǒng)中的重要一環(huán)。所以，在未來的技術(shù)發(fā)展過程當(dāng)中，根據(jù)細分場景和占比規(guī)模不同，四個充換電方式都會各有一席之地?！?
對此，某投資顧問表示：“從技術(shù)的發(fā)展來看，私家車最好的方式還是充電，快充技術(shù)已經(jīng)在逐步應(yīng)用。另外，相對來說，建設(shè)換電站的投資巨大，相當(dāng)于投入很多固定資產(chǎn)，一個充電樁的投資顯然遠遠小于建設(shè)一座換電站，預(yù)計未來將是電池技術(shù)創(chuàng)新、快充為主，換電站為輔的方式?！?
三大新興商業(yè)模式賦能充電樁行業(yè)增長
雖然充電樁的投資相比換電較小，但有數(shù)據(jù)顯示，新的充電樁的建設(shè)數(shù)量，似乎遠比不上新能源車的銷量。2022年前10個月，新能源車銷量528萬臺，月均53萬臺，但新增充電樁208萬個，月均21萬個，每個月有32萬個缺口。
業(yè)內(nèi)人士表示：“從上述數(shù)據(jù)來看，樁車增量比為1：2.5，應(yīng)該說充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能夠基本滿足新能源汽車的快速發(fā)展。但充電樁作為新型基礎(chǔ)設(shè)施，其規(guī)模發(fā)展速度需要與新能源汽車同頻共振、適度超前。車主一天的行駛里程數(shù)是有限的，若盲目擴張投入，造成樁企的資產(chǎn)壓力甚至惡性競爭，不利于整個產(chǎn)業(yè)持久健康的發(fā)展?！?
“充電樁運營商的利潤主要來自充電的服務(wù)費，水平基本保持在0.4-0.6元的較低水平。因此行業(yè)需要創(chuàng)新商業(yè)模式?！鄙鲜鰧I(yè)人士表示。
近日，中金發(fā)布的研報指出，充電行業(yè)建樁主力轉(zhuǎn)變、風(fēng)光并網(wǎng)增加、峰谷價差拉大的背景下，全包、光儲充、虛擬電廠等新興商業(yè)模式將賦能行業(yè)增長。
全包模式：順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢，聚焦掌握本地資源的增量客戶。近年來中國公共樁運營市場格局趨于分散，8M21 充電運營CR3/CR5 合計份額54%/78%，8M22 CR3/CR5 市場份額下降至50%/68%；我們認(rèn)為該現(xiàn)象的根本原因在于運營商自建樁受限于資金和土地，建樁主力轉(zhuǎn)變?yōu)榈胤絿?、小工商業(yè)等掌握土地資源的第三方。展望未來，我們認(rèn)為擁有優(yōu)質(zhì)土地資源的地方國企、小工商業(yè)、目的地業(yè)主有望維持建樁主力地位，而充電服務(wù)全包模式提供一站式解決方案，直擊上述群體核心痛點，有望助力企業(yè)規(guī)模提升。
光儲充：局部地區(qū)配儲經(jīng)濟性尚可，中長期降本增收、模式未來可期。充電站增配光儲設(shè)備能夠帶來可觀電費收益，但國內(nèi)峰谷套利收益有限，疊加較高的初始投資成本，光儲充模式目前主要用于示范性項目。國內(nèi)長三角、珠三角等局部地區(qū)峰谷價差較高，充電站單配儲能的可行性相對較好，我們測得當(dāng)前部分高峰谷價差地區(qū)充電站配儲的IRR已達到5%。未來光伏自發(fā)電和儲能峰谷價差套利收益均有望增加，再加上投資成本下降，我們認(rèn)為光儲充模式的經(jīng)濟性長期趨好，未來有望成為新型能源網(wǎng)絡(luò)的重要成員。
虛擬電廠：服務(wù)商聚合資源、調(diào)控負荷，需求響應(yīng)收益可觀。當(dāng)前廣州、深圳虛擬電廠負荷聚合商名單中充換電類公司份額占比29%、位列第一。
對此，專業(yè)人士表示：“全包是目前運營商的主流模式；光儲充因其對綠色電能的利用，可有效降低碳排放，正成為未來充電的技術(shù)趨勢。”
在虛擬電廠方面，業(yè)內(nèi)人士稱：“虛擬電廠平臺可指令調(diào)配分布式可再生能源、儲能電池、新能源車充電等靈活性資源，實現(xiàn)削峰填谷、促進電網(wǎng)維持動態(tài)穩(wěn)定。隨著新能源車保有量不斷提升，充電服務(wù)商有望成為各地負荷聚合商中的主要成員。參與虛擬電廠、獲得需求響應(yīng)補貼，或?qū)⒊蔀槌潆姺?wù)商的重要收益來源和差異化競爭優(yōu)勢。”
實際上，充電樁建樁及運營市場，已經(jīng)歷了多個階段的洗禮。從2020年開始，市場邏輯從補貼驅(qū)動進入“精細化運營”階段，同時，第三方運營服務(wù)商開始占據(jù)主流地位。
新能源車充電可調(diào)配度遠高于工商業(yè)/居民用電，充電服務(wù)商先天具備成為虛擬電廠負荷聚合商的潛力。疊加需求響應(yīng)收入可觀，隨新能源車保有量不斷提升，充電服務(wù)商有望成為各地負荷聚合商中的主要成員，參與虛擬電廠、獲得需求響應(yīng)補貼或?qū)⒊蔀槌潆姺?wù)商的重要收益來源和差異化競爭優(yōu)勢。此外，需求響應(yīng)對響應(yīng)精確度要求較高，充電服務(wù)商需要具備豐富的流量資源以及精確的分析、預(yù)測、調(diào)控能力。
資料來源及致謝
證券日報
中金發(fā)布
