中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：最近一段時(shí)間，汽車圈頻頻提起天價(jià)碳酸鋰，鋰價(jià)走高給電動(dòng)汽車的發(fā)展帶來極大的負(fù)面影響。數(shù)據(jù)顯示，近期碳酸鋰價(jià)格已超過62萬元／噸。隨著電動(dòng)化浪潮不斷推進(jìn)，鋰礦價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)攀升。在近日舉行的2022中國(guó)鎳鈷工業(yè)年會(huì)上，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鈷業(yè)分會(huì)秘書長(zhǎng)、鎳業(yè)分會(huì)副會(huì)長(zhǎng)徐愛東告訴記者，在新能源汽車時(shí)代，鎳鈷鋰都是動(dòng)力電池重要原材料，電動(dòng)汽車市場(chǎng)增長(zhǎng)速度很快，鋰資源供應(yīng)緊張，短期內(nèi)價(jià)格很難回落。
鋰市場(chǎng)迎來新一輪需求周期
近年來，鋰資源價(jià)格飛漲，全球電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展是最主要的驅(qū)動(dòng)力。
我國(guó)是新能源汽車產(chǎn)銷大國(guó)，經(jīng)過多年的政策扶持，新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展已從政策驅(qū)動(dòng)向產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)換擋，產(chǎn)銷量保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。從歐洲市場(chǎng)來看，嚴(yán)格碳排放、高補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等多種因素疊加在一起，尤其是歐洲針對(duì)碳排放管理進(jìn)一步趨嚴(yán)，這些因素帶動(dòng)歐洲電動(dòng)汽車長(zhǎng)期增長(zhǎng)。美國(guó)相關(guān)電動(dòng)化政策向新能源汽車傾斜后，鋰礦資源需求有望超過預(yù)期。
信達(dá)證券股份有限公司金屬和新材料研究員陳光輝說：“2021年全球新能源汽車銷量超過645萬輛，同比增長(zhǎng)107％；2022年可能超過1000萬輛，同比增長(zhǎng)或超過60％?！?
全球進(jìn)入新一輪能源變革時(shí)期，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)一步拉動(dòng)鋰資源需求。陳光輝表示，碳中和目標(biāo)打開了電力儲(chǔ)能成長(zhǎng)空間，5G基站建設(shè)帶動(dòng)通信儲(chǔ)能需求。
事實(shí)上，電動(dòng)化不局限于汽車領(lǐng)域，電動(dòng)自行車、電動(dòng)工具、電動(dòng)工程機(jī)械、電動(dòng)船舶等行業(yè)興起，增長(zhǎng)勢(shì)頭不亞于電動(dòng)汽車，電動(dòng)自行車、電動(dòng)工具攜帶的電池體積不及電動(dòng)汽車，但數(shù)量龐大；電動(dòng)工程機(jī)械、電動(dòng)船舶數(shù)量少，但電池容量較大，比如，一臺(tái)電動(dòng)工程機(jī)械所用的電池搭載250～300度電，約為電動(dòng)汽車的5～6倍。
陳光輝認(rèn)為，全球鋰市場(chǎng)規(guī)模將從2022年的79萬噸LCE（碳酸鋰當(dāng)量）增長(zhǎng)至2025年的150萬噸LCE，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到25％。2022年供給端能釋放的最大產(chǎn)量為81萬噸?！拔磥韮赡陮⒀永m(xù)供需偏緊的狀態(tài)?！?
嚴(yán)重依賴進(jìn)口 價(jià)格屢創(chuàng)新高
我國(guó)鋰資源儲(chǔ)量排名全球第六，從表面上看，排名靠前。但從絕對(duì)數(shù)量上看，僅占全球儲(chǔ)量的6.69％。中國(guó)的鋰資源還存在品位不高，并且主要分布在青海、西藏等自然環(huán)境惡劣地區(qū)，開采難度較大。北京安泰科信息股份有限公司鎳鈷鋰項(xiàng)目部高級(jí)分析師余雅琨說：“國(guó)內(nèi)鋰資源滿足不了需求，開采成本較高等因素促使企業(yè)把目光轉(zhuǎn)向海外?！?
據(jù)了解，2017～2021年，鋰原料供應(yīng)保持年化18％的增速，2022年預(yù)計(jì)全球鋰礦產(chǎn)量78萬噸LCE，同比增長(zhǎng)35.6％；2022年澳大利亞和智利仍是鋰礦主要來源國(guó)與增量來源國(guó)，非洲地區(qū)的含鋰散礦2022年有較大增量。
從進(jìn)口原料類型來看，盡管南美三角洲擁有最大的鹽湖鋰資源，但鋰輝石仍然是我國(guó)鋰資源的主要進(jìn)口礦石。據(jù)介紹，2020～2022年，中國(guó)鋰原料供應(yīng)結(jié)構(gòu)逐步改善，鋰輝石占比從70％下降至57％，來自澳大利亞的進(jìn)口占比仍保持95％左右；鋰云母占比逐步提升，未來兩年，其占比有望繼續(xù)增長(zhǎng)，來源除了江西等地的礦石開采，非洲一些散礦也不斷流入國(guó)內(nèi)。
此外，動(dòng)力電池可以回收提煉鋰原料。目前，國(guó)內(nèi)回收鋰占比從不足2％增至9％。
我國(guó)新能源汽車發(fā)展初期銷量較低，對(duì)鋰資源的供給沒有產(chǎn)生太大的影響。2016年以來，私人購(gòu)買電動(dòng)汽車數(shù)量大幅增加，鋰價(jià)也快速攀升。據(jù)余雅琨介紹，2012～2015年，鋰價(jià)相對(duì)平穩(wěn)，在3.6萬～5萬元／噸波動(dòng)。2015年新能源汽車產(chǎn)銷同比分別增長(zhǎng)3.3倍和3.4倍，中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)爆發(fā)引領(lǐng)鋰價(jià)上漲，一輪快速上漲之后，供給端的超期釋放導(dǎo)致鋰價(jià)下滑，供需矛盾失衡，鋰鹽價(jià)格在成本線附近徘徊，行業(yè)開始出清。此后，中國(guó)電動(dòng)汽車產(chǎn)銷增長(zhǎng)，疊加歐美電動(dòng)化政策出臺(tái)，鋰資源需求迅速恢復(fù)，到2021年持續(xù)釋放，供給增速遠(yuǎn)小于需求導(dǎo)致鋰價(jià)屢創(chuàng)新高。
只要下游有需求，即使價(jià)格再高，電池企業(yè)也愿意掏錢。記者采訪了幾家電池企業(yè)，他們告訴記者，如果擔(dān)心原材料價(jià)格上漲就停止采購(gòu)，那么，停產(chǎn)導(dǎo)致客戶流失，再想把客戶搶回來，難度很大，損失更大。
在需求刺激下，2022年9月中國(guó)進(jìn)口鋰輝石礦價(jià)格3182美元／噸，同比上漲380％。今年1～9月中國(guó)進(jìn)口鋰輝石礦189.9萬噸，同比增長(zhǎng)30.6％；價(jià)格為2564美元／噸，同比增長(zhǎng)441％。皮爾巴拉10月最新公布的非拍賣成交價(jià)7255美元／噸（SC5.5％，F(xiàn)OB離岸價(jià)），折算為價(jià)格近8000美元／噸（SC6％，CIF到岸價(jià)）。
補(bǔ)貼退出或引發(fā)“搶裝”電池潮 明年價(jià)格有望回落
全球鋰資源需求旺盛，電池仍然是最大的消費(fèi)市場(chǎng)，余雅琨說：“在2022年全球鋰資源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，電池及其材料占比為86％，排在第2位的玻璃和陶瓷僅占7％，與第1位相差10多倍。盡管鋰資源需求很大，但2022年全球鋰消費(fèi)增速下滑至37％，中國(guó)鋰消費(fèi)增速下滑至45.1％，一批鋰鹽新建項(xiàng)目將緩解供需矛盾，但2022年缺口在2萬～3萬噸LCE?！?
余雅琨認(rèn)為，2022年12月31日起，我國(guó)對(duì)購(gòu)買新能源汽車不再發(fā)放補(bǔ)貼，這會(huì)引發(fā)汽車市場(chǎng)一波“搶裝”電池潮，這將加劇鋰資源短期內(nèi)供給缺口。從長(zhǎng)期來看，全球鋰電池正極材料產(chǎn)能有過剩風(fēng)險(xiǎn)。
數(shù)據(jù)顯示，2019～2023年，全球正極材料保持53.2％的高增長(zhǎng)率。預(yù)計(jì)到2023年，全球正極材料產(chǎn)能超過540萬噸，產(chǎn)量預(yù)計(jì)230萬噸，產(chǎn)能利用率不足50％，有明顯過剩風(fēng)險(xiǎn)。
余雅琨列舉了10個(gè)鋰鹽新建項(xiàng)目，合計(jì)21.9萬噸，陳光輝也列舉了8個(gè)鋰資源增量來源項(xiàng)目。陳光輝認(rèn)為，2022年增量主要來源于以前項(xiàng)目的擴(kuò)產(chǎn)和復(fù)產(chǎn)項(xiàng)目重啟，這些項(xiàng)目以鋰輝石為主，澳大利亞仍然是我國(guó)鋰資源的重要進(jìn)口國(guó)，必須高度關(guān)注澳洲頭部企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)和復(fù)產(chǎn)情況。
陳光輝還表示，非洲鋰資源的開發(fā)有助于減緩我國(guó)對(duì)澳洲鋰資源的依賴，但“遠(yuǎn)水難解近渴”，非洲鋰資源比較分散，剛果（金）、津巴布韋、馬里等地都有鋰礦，當(dāng)?shù)貏?dòng)蕩的社會(huì)環(huán)境致使這些鋰礦的開發(fā)進(jìn)度緩慢。“預(yù)計(jì)2023年之后，非洲鋰資源大規(guī)模投產(chǎn)，短期內(nèi)鋰資源供應(yīng)偏緊的局面還將持續(xù)?！?
此外，南美洲占據(jù)全球最多的鋰資源，但開發(fā)利用比較困難。陳光輝提到，南美洲鹽湖提鋰項(xiàng)目均進(jìn)展緩慢，規(guī)劃投產(chǎn)時(shí)間都出現(xiàn)不同程度的推遲，主要原因是項(xiàng)目建設(shè)難度比較大，技術(shù)選型困難，資本開支量較大。當(dāng)?shù)丨h(huán)保情緒高漲，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)也造成了一定的干擾。
短期內(nèi)，碳酸鋰價(jià)格仍可能上漲，隨著新建鋰項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，價(jià)格有望下降。余雅琨表示，2023年價(jià)格下行壓力較大，未來2年內(nèi)或回落至30萬元／噸，預(yù)計(jì)2023年全年目標(biāo)均價(jià)低于2022年10％～15％。
