中國儲能網(wǎng)訊：受能源價格暴漲和供應鏈不暢持續(xù)影響，目前歐洲一些鋼鐵、水泥等企業(yè)被迫停產(chǎn)或?qū)⑸a(chǎn)向外轉(zhuǎn)移。全球最大的鋼鐵制造商之一安賽樂米塔爾最近也暫時關閉了其在德國的兩家工廠，轉(zhuǎn)而從國外采購初級產(chǎn)品。
“我們從未見過如此扭曲的能源價格?！卑操悩访姿柕聡鴺I(yè)務負責人萊納·布拉舍克表示，“至少可以說，短期內(nèi)與能源價格劇烈波動有關的一切對我們商業(yè)企業(yè)來說都是純粹的毒藥。整個能源供應鏈必須從頭開始重塑?！?
在全球能源格局變動的當下，重塑能源供應鏈前路如何？新能源又面臨著怎樣的發(fā)展瓶頸？
文 | 張龍星 上海石油天然氣交易中心油品事業(yè)部總監(jiān)
編輯 | 丁貴梓 瞭望智庫
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能源供應鏈嬗變
能源是人類社會進步的不竭動力，從生物能到煤炭再到石油，化石能源的大規(guī)模廣泛應用讓人類充分享受了工業(yè)文明紅利。
石油在第二次世界大戰(zhàn)后成為全球第一大能源，固然有多方面原因。其能量密度高、常溫常壓下以液體形式出現(xiàn)、易于儲存的特性，完美契合海運這一最具經(jīng)濟性的運輸方式，促進了石油消費在全球高速發(fā)展。
當前全球70%以上的原油資源集中在中東、非洲和美洲，美國、沙特阿拉伯、俄羅斯控制著全球原油生產(chǎn)的半壁江山?；茉吹纳a(chǎn)地往往不是消費地，能源供應鏈需可靠耐用、足夠經(jīng)濟，油田、管道、油庫、碼頭與油輪共同構成了石油具有競爭力的能源供應鏈，并深刻影響替代能源的供應鏈建設。
作為過渡化石能源的天然氣便是典例之一。從氣田經(jīng)管道到達液化站，低溫高壓下成為LNG（液化天然氣），使用LNG運輸船跨洋運輸，到達目的港卸貨后再氣化進入管道，或繼續(xù)以LNG形式進入陸上消費終端。
俄烏沖突爆發(fā)以來，西方國家以快速扭轉(zhuǎn)“歐洲50%的煤（每年2.5億噸左右）、40%的天然氣（每年1800億方左右）、30%的石油（每年2億噸左右）依賴俄羅斯”的局面為目標，對俄制裁不斷加碼。
2022年6月4日，歐盟正式通過對俄羅斯第六輪制裁措施：12月5日后，全面禁止俄羅斯原油進口，禁止為俄羅斯石油產(chǎn)品運輸提供金融或保險服務；2023年2月5日以后，全面禁止進口俄羅斯成品油。
俄羅斯是世界第一大燃料油生產(chǎn)國和出口國，2021年燃料油出口量為64萬桶/日，主要出口至歐美地區(qū)。制裁力度持續(xù)加碼，預計將致大量俄羅斯原油退出市場。2023年以后，俄羅斯將不得不尋找新的出口目的地，或面臨出口量大幅滑坡的情況。
在這種情況下，中東、北海、西非、美洲等地的資源流向歐洲，長距離運輸取代短距離運輸，成為輸歐貿(mào)易主要形式，亞洲市場獲得上述地區(qū)原油資源的難度加大，實貨市場競爭更加激烈。全球煉油能力結構性、區(qū)域性短缺的矛盾集中爆發(fā)，歐洲短期內(nèi)柴油供應緊張，加大從亞太、美國等地區(qū)的柴油進口量，拉動柴油市場迅速走強。
歐盟短期自救即可開源啟動傳統(tǒng)化石能源，也可節(jié)流降低能源需求。更長期來看，歐盟需尋找新合作伙伴和替代能源。如果化石能源價格持續(xù)高位運行，新能源競爭力凸顯，這將給能源供應鏈嬗變提供最強支撐。
一系列國際石油貿(mào)易版圖重塑需求，使得國際油運市場在經(jīng)歷了兩年的低谷徘徊后，終于迎來小船率先發(fā)動的油運牛市行情。歐洲石油貿(mào)易舍近求遠成為常態(tài)，噸里程大增，支持了小型油輪貨運路線；改變了成品油采購，推高成品油運輸船運費。
俄烏沖突爆發(fā)后，國際油價飆升。為了平抑油價，4-10月，美國和國際能源署（IEA）計劃聯(lián)合釋放戰(zhàn)略石油儲備2.4億桶，創(chuàng)史上最大投放規(guī)模。美國釋放儲備使得大量船舶抽調(diào)至墨西哥灣沿岸，全球可用運力大幅抽緊，推動超大型油輪（VLCC）運費急劇飆升。
管道天然氣地緣政治屬性強，在地緣政治博弈下，減供斷供風險大。作為管道氣替代的LNG項目建設周期較長，出口液化剩余產(chǎn)能有限，新增產(chǎn)能投放集中于2024-2025年。
能源硬平衡在天然氣行業(yè)上演，今年8-9月歐洲取暖季儲氣庫備貨期間，為了將全球LNG現(xiàn)貨資源吸引到歐洲，歐洲TTF（荷蘭天然氣所有權轉(zhuǎn)讓虛擬交易點天然氣期貨）不斷刷新歷史新高價格，8月TTF均價高于JKM（普氏日韓液化天然氣現(xiàn)貨基準估價）均價。天然氣行業(yè)存在多年的亞洲溢價，今年逆轉(zhuǎn)為歐洲溢價。
歐洲能源危機導致LNG運輸市場情緒持續(xù)抬升，亞太區(qū)域17.4萬方LNG船日租金從8月初的6.6萬美元上漲至9月初的12.5萬美元，大西洋區(qū)域從7.4萬美元上漲至9月初的10萬美元。
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供應鏈重塑，挑戰(zhàn)重重
2014-2021年，石油和天然氣投資一度暴跌超50%，從7000億美元下滑至略高于3000億美元的水平。當下，油氣投資增長太少、太晚、太過短期，成為油氣價格高企的核心原因。
俄烏沖突爆發(fā)以來，化石能源主戰(zhàn)場天然氣價格順勢不斷走高。按熱值轉(zhuǎn)換，天然氣10月21日價格相當于煤炭的1.99倍、石油的2.05倍。天然氣仍是最貴的一次能源，石油則是最經(jīng)濟的一次能源。
從歷史來看， 2008-2020年間，熱值轉(zhuǎn)換上天然氣價格都是低于石油的。但2020年，在冷冬助攻、能源轉(zhuǎn)型及地緣博弈加持下，天然氣需求一路看漲、供應偏緊，并從2021年開始遠超石油。
天然氣市場的特點是“四年一氣荒，一荒管四年”，其背后邏輯就是上游天然氣資源投資和下游需求存在錯配，供給端對價格的敏感度更滯后，反映在投資端也更加滯后。
值得關注的是，本輪高油價伴隨著全球能源大轉(zhuǎn)型：傳統(tǒng)化石能源上游投資顯著下降，世界向清潔和低碳能源邁進。新舊能源轉(zhuǎn)換過程中造成供應結構性失衡，是油價上漲表象背后的根本原因。因全球能源轉(zhuǎn)型，石油需求峰值越來越近，不排除本輪高油價是石油市場“最后的狂歡”，2022年及未來兩三年或?qū)⒊蔀樽詈笠粋€高油價時代。
能源結構向更具經(jīng)濟性、碳密度更低的燃料轉(zhuǎn)變需要時間，短期內(nèi)可再生能源產(chǎn)能不足，化石能源投資低迷。因此，碳價格上漲、化石燃料稅率提高以及相對缺乏彈性的能源需求，可能導致過渡時期消費者價格的持續(xù)上行壓力。能源轉(zhuǎn)型帶來的綠色通貨膨脹，意味著未來化石能源難以廉價，其供應鏈需要持續(xù)穩(wěn)定、可靠、可負擔。
國際貿(mào)易是解決全球油氣供需失衡的重要手段，全球油氣貿(mào)易及供應鏈推動油氣資源從油氣產(chǎn)區(qū)源源不斷地流向需求地。全球油品貿(mào)易推動成品油跨區(qū)貿(mào)易快速增長，然而，在當前全球地緣政治多發(fā)、制裁風險加大、國際油價高企的背景下，國際石油貿(mào)易面臨的不穩(wěn)定性和不確定性較前些年顯著增加。
近年來，資源豐富的產(chǎn)油區(qū)屢屢成為地緣政治動蕩頻發(fā)區(qū)，地緣政治沖突中的石油因素在不斷增加，石油的政治屬性持續(xù)強化，石油貿(mào)易領域的制裁風險也令貿(mào)易商望而卻步。例如美國對伊朗和委內(nèi)瑞拉實施制裁，為規(guī)避被制裁風險，石油公司紛紛減少與這兩個國家的石油貿(mào)易，伊朗和委內(nèi)瑞拉石油出口量隨之降至谷底。
油氣供應鏈重塑給航運企業(yè)帶來的挑戰(zhàn)，既有規(guī)避西方國家的長臂管轄，也有管理運費市場的風險。航運企業(yè)海外經(jīng)營網(wǎng)點星羅密布，公開透明，密切關注美國制裁名單和內(nèi)容，在日常業(yè)務中加大風控與合規(guī)性檢查力度。
牛市到來固然可喜，但如何管理運費市場更長周期的風險、平衡長期與短期利益，更考驗航運企業(yè)的經(jīng)營水平。航運企業(yè)要利用好高回報、高現(xiàn)金流，既要抓住風口、做大做強LNG（液化天然氣）運輸船船隊建設，又要對乙烷、乙烯及LPG運輸船大型化趨勢做好布局。
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合縱連橫，卡位新能源
雙碳目標下，能源供應鏈之變勢不可擋。于航運業(yè)而言，領軍者點選科技樹至關重要，同時擴大朋友圈、增強規(guī)模效應，是脫穎而出的必經(jīng)之路。
海運承載著全球90%以上的貨物運輸，其單位運費和碳排放是所有運輸方式中最低的。于航運業(yè)而言，新能源是下一代船舶燃料選擇，價格則是首要考慮因素。
下圖是過去6年間，按單位熱值計算的天然氣、甲醇、石油價格比對，可見石油優(yōu)勢明顯。雖然近年甲醇與石油價差收斂，但主流工業(yè)化傳統(tǒng)甲醇制備方法的碳排放量高，綠色低碳甲醇制備成本直線上升，價格堪憂。
新能源替代既需化石能源的高價支撐，更要碳交易系統(tǒng)支撐。歐洲宣布在2025年正式啟動碳邊境調(diào)節(jié)稅征收，美國國會建議從2024年起對出口至美國的碳密集型產(chǎn)品征收邊境碳調(diào)節(jié)費用。
通過全生命周期方式核算低碳/零碳燃料的碳排放，已成為國際航運業(yè)共識。相較于傳統(tǒng)燃油，船舶使用低碳/零碳燃料，在理想狀態(tài)下可實現(xiàn)碳減排。但若通過傳統(tǒng)化石燃料制備低碳/零碳燃料，生產(chǎn)過程中仍會產(chǎn)生大量二氧化碳，實質(zhì)上是將船舶航行時排放的二氧化碳轉(zhuǎn)移到燃料制備時排放。
此外，由于制備過程中多次能量轉(zhuǎn)換帶來損耗，這種低碳/零碳燃料產(chǎn)生的二氧化碳必然高于直接使用化石燃料。未來，低碳/零碳燃料將在制取原料和制備工藝上嚴格控制碳排放，逐步從化石燃料制取轉(zhuǎn)向綠色制取，實現(xiàn)從生產(chǎn)、運輸?shù)绞褂玫娜芷谔紲p排。
降低運輸過程中的碳排放，是實現(xiàn)全生命周期碳減排的重要手段。通過合理規(guī)劃供應鏈基礎設施的地理位置、采用高效運輸載具、在運輸過程中使用綠色能源等方式，降低整體運輸距離，提高運輸載具能效，控制運輸過程中的碳排放。
低碳/零碳燃料的加注，是燃料供應鏈的最后一環(huán)，連接燃料供應鏈和燃料使用終端，完善法規(guī)、加強基礎設施建設迫在眉睫。
新能源領軍者亟需在能源供應鏈建設上擴大朋友圈，以規(guī)模優(yōu)勢降低邊際成本。達飛與殼牌共同選擇了LNG船燃，考慮到甲烷逃逸以及全生命周期碳排放評估，其未來出路在于技術升級與生物質(zhì)LNG。馬士基則押注甲醇，地中海跟隨，達飛也在今年首次訂造6艘甲醇動力集裝箱船。考慮甲醇制備過程，綠色甲醇成為實現(xiàn)零碳的關鍵。
當下，新能源中炙手可熱的風光發(fā)電空間相對獨立，但同樣存在生產(chǎn)地與消費地分離、靠天吃飯等問題，儲能由此成為新能源供應鏈的關鍵癥結所在。甲醇、液氨等可以儲存氫能的液體，因與現(xiàn)有管線、配送網(wǎng)絡及使用終端適配，優(yōu)勢日趨凸顯。若能解決生產(chǎn)、運輸、加注端的碳排放問題，甲醇、液氨等將成為明星替代能源。
全球氨燃料動力船（主要為集裝箱船、油船、散貨船等主流船型及液化氣船）尚處研發(fā)階段，中國、日本和韓國航運企業(yè)及船廠普遍與歐洲發(fā)動機廠商合作。歐洲聚焦用于綠色船舶配套設備產(chǎn)業(yè)，中韓發(fā)力船型研發(fā)，日本項目特色明顯，共同撐起了全球綠色船舶發(fā)展。
隨著航運業(yè)減排行動深入進行，阻礙低碳/零碳燃料在航運業(yè)規(guī)?；瘧玫淖畲髥栴}，來自于供應鏈孱弱的供應能力。為突破供應瓶頸，推動低碳/零碳燃料的規(guī)模化應用，可從以下三個方面逐步提高供應能力：
一是改善低碳/零碳燃料制備工藝過程，建立綠色制備工廠，實現(xiàn)滿足全生命周期碳排放要求的燃料規(guī)模化生產(chǎn)，保障航運業(yè)減排需求和能源需求；
二是根據(jù)航運業(yè)未來發(fā)展需求，逐步完善港口低碳/零碳燃料儲存和加注基礎設施，分批分段建立完備的低碳/零碳燃料儲存加注網(wǎng)絡；
三是建立低碳/零碳燃料加注規(guī)范法規(guī)體系，填補低碳/零碳燃料水上加注作業(yè)的監(jiān)管空白，保障船舶加注作業(yè)安全。
能源運輸企業(yè)迎來黃金窗口期，新能源也會隨之加速，把握趨勢、做強做優(yōu)、提前布局、搶得先機，方能既贏在當下，又贏得未來。
