中國儲能網(wǎng)訊：抽水、飛輪、壓縮空氣……在這些儲能路線相繼走進投資者的知識儲備庫后，熔鹽儲能又在近期于資本市場橫空出世。
8月19日，東方財富網(wǎng)專門設(shè)立了熔鹽儲能（BK1103）板塊。板塊設(shè)立第三天，指數(shù)一度漲至1026.10點，漲幅達4.56%。9月初，熔鹽儲能板塊又迎來一波上漲。不過，基于最近的整體行情，板塊指數(shù)持續(xù)處于低位，9月27日報收797.90點，日漲幅為0.91%。
硝酸鹽是熔鹽儲能上游核心材料之一，國內(nèi)多家基礎(chǔ)化工企業(yè)的硝酸產(chǎn)能、銷售范圍、成本、訂單等情況也因此受到關(guān)注，更有聲音稱：硝酸是“儲能版的鋰礦”。
情況究竟如何？“目前，硝酸市場供需是平衡的?！?月23日，國內(nèi)濃硝酸生產(chǎn)龍頭華爾泰（SZ001217，股價12.45元，市值41.32億元）業(yè)務(wù)主辦湯候貴接受記者采訪時表示，“即使未來出現(xiàn)變化，也不用擔(dān)心供應(yīng)不足的問題”。
國內(nèi)熔鹽儲能項目尚處于起步階段
公開資料顯示，熔鹽儲能技術(shù)是以熔鹽儲能材料為媒介，將太陽能光熱、低熱、工業(yè)余熱、低品位廢熱、谷電等情況以熱能的形式儲存起來，在需要時進行釋放，最大限度地提高整個系統(tǒng)的能源效率。
開源證券研報顯示，在熔鹽的選擇方面，根據(jù)酸根離子的不同，常見的熔鹽種類包括硝酸鹽、氟化鹽、氯化鹽、碳酸鹽、硫酸鹽和混合熔鹽等。而硝酸鹽具有熔點低、比熱容大、熱穩(wěn)定性高、腐蝕性相對較低等優(yōu)點，目前被廣泛使用；從成分構(gòu)成來看，二元鹽（40%硝酸鉀+60%硝酸鈉）的應(yīng)用最為普遍與成熟。
不過，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，相比目前遍地開花的光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)，國內(nèi)光熱發(fā)電產(chǎn)業(yè)仍處于起步階段，裝機規(guī)模相對較小。據(jù)CSPPLAZA數(shù)據(jù)，截至2021年底，國內(nèi)光熱發(fā)電裝機規(guī)模約為590MW，約占全球光熱發(fā)電裝機總量6.69GW的9%。
據(jù)甘肅經(jīng)濟日報報道，2018年12月28日，首批“國家太陽能熱發(fā)電示范項目”之一，首航高科（SZ002665，股價4.12元，市值104.6億元）敦煌100MW光熱發(fā)電站并網(wǎng)發(fā)電，配置11小時熔鹽儲熱系統(tǒng)，可24小時連續(xù)發(fā)電，每年減排的二氧化碳，相當(dāng)于1萬畝森林的環(huán)保效益。
另據(jù)國海證券研報，2022年招標(biāo)/簽約/建設(shè)中的熔鹽儲熱項目達16個，總裝機規(guī)模達3074MW。
今年9月中旬，西子潔能（SZ002534，股價18.06元，市值133.5億元）披露，公司簽訂的綠電熔鹽儲能示范項目位于浙江紹興天實產(chǎn)業(yè)園，是紹興綠電能源有限公司綠電熔鹽儲能項目的第一期，目前利用綠電與熔鹽儲能技術(shù)，發(fā)電量6500萬kWh/年，蒸汽量84萬噸/年，同時每年可節(jié)約標(biāo)煤10.5萬噸，減排二氧化碳30萬噸。
從地區(qū)分布來看，國內(nèi)現(xiàn)已并網(wǎng)或試運行并網(wǎng)的9個光熱發(fā)電項目均集中于西北地區(qū)，其中甘肅、青海、內(nèi)蒙古與新疆分別占比37%、36%、18%、9%，合計規(guī)模達550MW。
據(jù)統(tǒng)計，伴隨“光伏/風(fēng)電—光熱”一體化項目的陸續(xù)啟動，目前國內(nèi)在建/擬建的光熱發(fā)電項目累計裝機規(guī)模已經(jīng)達到3.01GW，未來隨著項目的陸續(xù)落地，熔鹽儲能需求有望集中釋放。
未來硝酸鉀行業(yè)或出現(xiàn)供需失衡現(xiàn)象？
開源證券研報顯示，在不考慮火電機組靈活性改造、供熱供暖與余熱回收等領(lǐng)域熔鹽儲能需求增長的情況下，僅當(dāng)前國內(nèi)在建/擬建的3.01GW配套儲能功能的光熱發(fā)電系統(tǒng)帶來的熔鹽需求增量預(yù)計將達到102萬噸，其中硝酸鈉與硝酸鉀分別為61萬噸和41萬噸。此外，作為硝酸鈉與硝酸鉀的上游原材料，硝酸的需求增量預(yù)計71萬噸。
隆眾資訊硝酸行業(yè)分析師崔霜向《每日經(jīng)濟新聞》記者介紹，目前國內(nèi)濃硝酸總產(chǎn)能為347萬噸/年。主要集中分布在華東、山東、華中、西北等區(qū)域，華東和山東占比為總產(chǎn)量的59%，華中占比14%，其次是西北、華北、東北和西南，占比分別是13%、7%、4%、3%。
不過，國內(nèi)硝酸行業(yè)產(chǎn)能總體呈下降趨勢，根據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，受下游需求疲軟影響，2018年至今，國內(nèi)硝酸行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)出清。截至2022年8月，云圖控股（SZ002539，股價12.62元，市值127.5億元）擁有硝酸鈉及亞硝酸鈉產(chǎn)能合計10萬噸/年，規(guī)劃改擴建30萬噸“兩鈉”；華爾泰擁有濃硝酸（折百）產(chǎn)能25萬噸/年；山東?；⊿Z000822，股價8.12元，市值72.68億元）控股股東在建“兩鈉”產(chǎn)能20萬噸/年及硝酸（折百）產(chǎn)能10萬噸/年。
硝酸行業(yè)的價格波動也非常明顯。
此外，濃硝酸價格在今年6月底至8月份一路下行，但經(jīng)歷金九行情預(yù)熱，至9月濃硝酸觸底反彈，伴隨原料液強勢帶動，酸價上漲200元~300元/噸，目前市場面臨成本和需求的雙向博弈，酸市陷入漲價后的僵持階段。
華爾泰業(yè)務(wù)主辦湯候貴在接受記者采訪時也表示，化工是個周期性行業(yè)，以硝酸為例，今年年初價格處于低位，大約1900元/噸，成本在1500元/噸，從3月到7月，硝酸價格逐步上漲至3200元/噸，但8月份部分地區(qū)用電形勢緊張導(dǎo)致下游需求變少，硝酸價格回落，目前在2200元/噸左右。
“9月份用電高峰結(jié)束后，下游需求在慢慢恢復(fù)，過去有‘金九銀十’的說法，一般每年9、10月份的訂單是最旺盛的。”湯候貴介紹。
這種波動的原因一部分是來自于成本。
崔霜表示，濃硝酸生產(chǎn)成本主要由幾部分構(gòu)成：合成氨、蒸汽、鉑金網(wǎng)消耗、人工、水電。因蒸汽、鉑金網(wǎng)消耗、人工、水電基本屬于固定值，因此合成氨的價格變化是濃硝酸生產(chǎn)成本變化的主要影響因素。
受煤炭價格上漲影響，合成氨行情持續(xù)高位運行，因當(dāng)前過高的原料成本，外購合成氨的硝酸企業(yè)利潤空間大幅度壓縮。因一噸合成氨大約生產(chǎn)3噸濃硝酸，對于自產(chǎn)合成氨企業(yè)而言，以當(dāng)前山東地區(qū)氨4000元/噸價格舉例，2100元/噸附近的硝酸價格已接近成本線邊緣，而外購合成氨企業(yè)成本價幾近虧損，因此基本無優(yōu)勢可言。
在行業(yè)產(chǎn)能下降的背景下，崔霜表示，熔鹽儲能項目中，濃硝酸、硝酸鉀、硝酸鈉等是主要的上游產(chǎn)品，在未來行業(yè)發(fā)展中，隨著硝酸有效產(chǎn)能持續(xù)壓縮和下游需求表現(xiàn)疲軟等，未來行業(yè)產(chǎn)能將呈現(xiàn)下降趨勢；而硝酸鈉與硝酸鉀在未來伴隨光熱項目等陸續(xù)落地將迎來快速增長期，未來隨著熔鹽儲能需求的快速釋放，國內(nèi)硝酸鉀行業(yè)或出現(xiàn)供需失衡現(xiàn)象。
圖片來源：華爾泰網(wǎng)站截圖
對此，華爾泰證券投資部經(jīng)理王寅在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時則表示，就目前來看，公司暫時沒有感覺到供不應(yīng)求的情況。
湯候貴則認為，目前，硝酸市場供需是平衡的，即使未來出現(xiàn)變化，也不用擔(dān)心供應(yīng)不足的問題，因為硝酸的生產(chǎn)技術(shù)門檻并不高，而且國內(nèi)隱藏產(chǎn)能還很多。
華爾泰：未來或減少濃硝酸外銷比例
目前，華爾泰擁有年產(chǎn)12萬噸氨醇、25萬噸濃硝酸、22.5萬噸碳酸氫銨（其中：3萬噸工業(yè)碳酸氫銨）等主產(chǎn)品生產(chǎn)線。
在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時，王寅介紹，公司生產(chǎn)的25萬噸/年濃硝酸都是對外出售，主要銷往安徽本省、湖南、湖北、江西、浙江、江蘇、廣東、福建，這是由于濃硝酸是危化品，疊加槽罐車的運輸成本后，存在運輸半徑和銷售半徑。
“濃硝酸與鐵粉反應(yīng)生成硝酸鐵，磷酸鐵鋰需要用到硝酸鐵，德方納米就是公司的客戶，每年濃硝酸采購量約2萬~3萬噸；宏源藥業(yè)也是我們的客戶，他們采購濃硝酸稀釋后用于生產(chǎn)甲硝唑，該產(chǎn)品在國內(nèi)市占率達70%；其他還有生物制藥、農(nóng)藥、化肥等企業(yè)?！蓖跻f道。
不過，隨著合成氨成本提高以及硝酸價格下滑，國內(nèi)大部分硝酸生產(chǎn)企業(yè)利潤微薄。對此，華爾泰在近段時間以來持續(xù)向精細化工領(lǐng)域拓展，包括投建“年產(chǎn)2萬噸苯二胺項目”和“年產(chǎn)5萬噸環(huán)已胺和二環(huán)已胺項目”等。
據(jù)華爾泰招股書，公司計劃總投資3.37億元建設(shè)“年產(chǎn)2萬噸苯二胺項目”，主要生產(chǎn)苯二胺產(chǎn)品，包括其三種異構(gòu)體間苯二胺、鄰苯二胺和對苯二胺，消耗公司自產(chǎn)的硝酸、硫酸、蒸汽等產(chǎn)品。
另外，今年2月9日，華爾泰公告稱，將以自籌資金1.83億元，建設(shè)“年產(chǎn)5萬噸環(huán)已胺和二環(huán)已胺項目”，預(yù)計建設(shè)期為12個月。
據(jù)介紹，二環(huán)己胺是用途廣泛的精細化工中間體，主要用于合成橡膠促進劑、金屬緩蝕劑、表面活性劑、油田化學(xué)品、醫(yī)藥和農(nóng)藥等領(lǐng)域。
王寅表示，上述項目均需要消耗濃硝酸，公司對市場的供應(yīng)會減少，如果其他企業(yè)也和華爾泰一樣（開發(fā)精細化工項目），那么未來商品濃硝酸的供應(yīng)會進一步減少，到時候市場需求不發(fā)生太大變化的話，公司可能會提價。
