中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：當(dāng)前，全球汽車行業(yè)都在積極推進(jìn)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，伴隨動(dòng)力電池原材料需求量大漲，不斷飆升的價(jià)格給產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)帶來(lái)巨大壓力，上游礦商賺得盆滿缽滿，而動(dòng)力電池廠商及整車廠商紛紛“吐苦水”。面對(duì)原材料價(jià)格瘋漲和供應(yīng)鏈的不確定性，主機(jī)廠和動(dòng)力電池廠商正在全球加緊“掃礦”。
惠譽(yù)解決方案咨詢機(jī)構(gòu)近日發(fā)布一份報(bào)告稱，汽車制造商正在增加對(duì)電池上游原材料的投資和采購(gòu)合同，以確保獲得足夠的鋰、鎳、鈷等材料，從而確保支撐各自的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，并滿足各國(guó)政府設(shè)定的減碳、脫碳目標(biāo)。在中國(guó)，寧德時(shí)代、比亞迪、贛鋒鋰業(yè)等一眾廠商也豪擲千金，鎖定礦產(chǎn)資源。
1、鋰
有“鋰”走遍天下，無(wú)“鋰”寸步難行。這句“流行?！彪m然略顯夸張，但卻一語(yǔ)道破了鋰資源的受追捧程度。就電動(dòng)汽車領(lǐng)域而言，與其他金屬相比，鋰的受關(guān)注度更高一些，目前車企及電池廠商的大部分資金都流向鋰礦。
鋰價(jià)保持高位運(yùn)行
為何產(chǎn)業(yè)鏈扎堆搶購(gòu)鋰資源？背后是“雙碳”目標(biāo)下鋰資源的戰(zhàn)略地位及原材料成本壓力凸顯。
當(dāng)前，中國(guó)、歐洲、美國(guó)等全球主要市場(chǎng)都提出了長(zhǎng)期的碳中和或溫室氣體減排目標(biāo)，并大力推廣電動(dòng)汽車。動(dòng)力電池是電動(dòng)汽車的核心，而鋰是組成動(dòng)力電池的核心金屬元素，無(wú)論是三元電池，還是磷酸鐵鋰電池，抑或是代表著未來(lái)發(fā)展方向的固態(tài)電池，都離不開(kāi)鋰。在電動(dòng)汽車取代燃油車的進(jìn)程中，誰(shuí)掌握了鋰資源供應(yīng)鏈，誰(shuí)就有可能在未來(lái)汽車行業(yè)占據(jù)重要的一席之地。
根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)，全球鋰儲(chǔ)量靠前的是智利、澳大利亞、阿根廷、中國(guó)、美國(guó)等國(guó)。近兩年，全球電動(dòng)汽車銷量大漲，引發(fā)了對(duì)動(dòng)力電池的火熱需求，上游原材料價(jià)格也“水漲船高”，尤其是鋰。以碳酸鋰為例，2020年約為4萬(wàn)多元/噸，自2021年以來(lái)一路暴漲，其中電池級(jí)碳酸鋰從2021年初的7.2萬(wàn)元/噸持續(xù)上漲到如今的約48萬(wàn)元/噸。中信證券、中國(guó)銀河證券等機(jī)構(gòu)近日發(fā)布研報(bào)稱，預(yù)計(jì)鋰價(jià)全年將維持高位運(yùn)行。
原材料價(jià)格的暴漲，直接影響到了相關(guān)企業(yè)的盈利能力。在不久前召開(kāi)的2022世界動(dòng)力電池大會(huì)上，廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪自嘲是“給寧德時(shí)代打工”。寧德時(shí)代則稱，自己在盈利的邊緣掙扎。相比之下，上游鋰礦商們業(yè)績(jī)大好，例如，天齊鋰業(yè)預(yù)計(jì)其上半年凈利潤(rùn)將為96億~116億元，同比增長(zhǎng)超110倍；贛鋒鋰業(yè)預(yù)計(jì)，上半年凈利潤(rùn)將為72億~90億元，同比增長(zhǎng)4~5倍。
上游原材料領(lǐng)域的巨大利潤(rùn)正在吸引各路資本爭(zhēng)相入場(chǎng)，就連化工企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)等也試圖從中分一杯羹，本身就在局中的電池廠商和汽車廠商更不必說(shuō)了，無(wú)論是為了降低成本，還是為了順應(yīng)行業(yè)發(fā)展大勢(shì)、保障原材料的供應(yīng)，“搶礦”都勢(shì)在必行。
車企不想被“卡脖子”
值得注意的是，此前，主機(jī)廠一般都是直接從電池廠商手中采購(gòu)電池，并不太關(guān)注更上游的原材料問(wèn)題?；葑u(yù)咨詢機(jī)構(gòu)表示，在2021年之前，只有兩筆車企針對(duì)上游的直接投資。其中之一是2017年10月，長(zhǎng)城汽車宣布收購(gòu)澳大利亞鋰礦商皮爾巴拉礦業(yè)3.5%的股份；另一筆是2018年，與豐田汽車同屬豐田集團(tuán)的豐田通商，收購(gòu)了澳大利亞鋰礦開(kāi)采公司Orocobre15%的股份，成為其股東。
不過(guò)，這一情況在2020年之后發(fā)生了改變。疫情暴發(fā)后上游礦商停產(chǎn)或減產(chǎn)帶來(lái)的產(chǎn)量下滑，疊加各國(guó)支持電動(dòng)汽車發(fā)展帶來(lái)的需求猛增，使得鋰資源供應(yīng)趨向緊張，坐不住的不只是電池廠商?！半姵匦枨罅看蟮恼噺S商，也會(huì)關(guān)注資源，因?yàn)橘Y源會(huì)卡電池的脖子，也相當(dāng)于卡整車的脖子?！闭驿囇芯靠偛媚赂嬖V記者。
根據(jù)惠譽(yù)的統(tǒng)計(jì)，從2021年初到2022年6月底，車企對(duì)電池上游原材料的投資已經(jīng)達(dá)到21項(xiàng)，其中16項(xiàng)投資于鋰行業(yè)，這些投資包括直接入股礦業(yè)公司或礦業(yè)項(xiàng)目，以及獲得短期或長(zhǎng)期的供應(yīng)合同。這些參與投資的廠商包括寶馬、大眾集團(tuán)、通用汽車、福特、Stellantis集團(tuán)、特斯拉、雷諾、豐田、比亞迪等。
以特斯拉為例，其正在瘋狂囤積鋰資源。在鋰鹽、鋰輝礦石方面，自2021年以來(lái)，特斯拉與四川雅化集團(tuán)、贛鋒鋰業(yè)，以及澳大利亞的CoreLithium、LiontownResource等鋰鹽和鋰礦企業(yè)簽署了為期3~5年的供貨協(xié)議，為其供應(yīng)氫氧化鋰和鋰精礦。
7月21日，福特發(fā)布了動(dòng)力電池新增產(chǎn)能計(jì)劃，并宣布已簽署多份鋰供應(yīng)合同，包括與澳大利亞礦商LiontownResources就該國(guó)西部的鋰精礦供應(yīng)達(dá)成協(xié)議；與澳大利亞礦商ioneer就碳酸鋰包銷達(dá)成協(xié)議；與美國(guó)礦商CompassMinerals簽署備忘錄，其位于美國(guó)猶他州大鹽湖的工廠將為福特提供需氫氧化鋰和碳酸鋰等。
鋰礦爭(zhēng)奪戰(zhàn)白熱化
與車企相比，電池廠商的危機(jī)感和緊迫性更強(qiáng)一些。寧德時(shí)代、比亞迪、LG新能源等一眾廠商競(jìng)相出手買礦、采礦、鎖礦。今年1月13日，比亞迪中標(biāo)智利礦業(yè)部的鋰礦開(kāi)采合同，獲得總計(jì)8萬(wàn)噸的鋰礦開(kāi)采配額。不久前業(yè)內(nèi)還傳言，比亞迪在非洲覓得6座鋰礦礦山。
近年來(lái)，寧德時(shí)代先后入股北美鋰業(yè)（NAL）、加拿大NeoLithium、澳大利亞皮爾巴拉礦業(yè)等公司；贛鋒鋰業(yè)也四處尋求收購(gòu)，除了國(guó)內(nèi)，還在阿根廷、澳大利亞、愛(ài)爾蘭等地購(gòu)入鋰礦資源。例如，今年7月11日，贛鋒鋰業(yè)宣布擬收購(gòu)阿根廷Lithea公司不超過(guò)100%股份，后者主要資產(chǎn)是位于阿根廷的兩個(gè)鋰鹽湖。贛鋒鋰業(yè)的阿根廷Mariana鹽湖項(xiàng)目也于今年5月30日舉行了開(kāi)工儀式。贛鋒鋰業(yè)董事長(zhǎng)李良彬表示，將繼續(xù)加大在阿根廷進(jìn)行鋰礦資源布局的力度。
各路資本的爭(zhēng)奪，也使得鋰礦市值直線攀升，對(duì)于加拿大千禧鋰業(yè)公司的競(jìng)購(gòu)就是一個(gè)典型的例子。2021年7月，贛鋒鋰業(yè)宣布將以不超過(guò)3.53億加元（目前1加元約合5.24元人民幣）的價(jià)格并購(gòu)千禧鋰業(yè)。兩個(gè)月后，千禧鋰業(yè)轉(zhuǎn)身接受了寧德時(shí)代3.768億加元的報(bào)價(jià)。事情到這里并沒(méi)有結(jié)束，2021年11月，美洲鋰業(yè)公司（LAC）以4.7億加元的價(jià)格“截胡”寧德時(shí)代，最終入手千禧鋰業(yè)。
國(guó)內(nèi)的一場(chǎng)鋰礦爭(zhēng)奪戰(zhàn)也引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。今年5月17日，成都興能新材料股份有限公司持有的雅江縣斯諾威礦業(yè)發(fā)展有限公司54.29%股權(quán)對(duì)外拍賣，起拍價(jià)約為335萬(wàn)元，最終成交價(jià)超過(guò)20億元，溢價(jià)近600倍。業(yè)內(nèi)對(duì)鋰資源的渴求由此可見(jiàn)一斑。
2、鎳
鎳作為三元鋰電池的核心材料，鎳在提升電池能量密度方面有顯著的性能優(yōu)勢(shì)，高鎳電池正在成為行業(yè)重要發(fā)展方向。無(wú)論是國(guó)內(nèi)的寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、孚能科技，還是國(guó)外的LG新能源、三星SDI、松下等，都在布局高鎳產(chǎn)品。全球主流中高端車型對(duì)高鎳電池青睞有加，例如奔馳EQS、奧迪Q4e-tron、蔚來(lái)ET7、凱迪拉克LYRIQ等。
受行業(yè)強(qiáng)勁需求推動(dòng)，未來(lái)動(dòng)力電池對(duì)鎳的需求也將迎來(lái)“井噴”。英國(guó)基準(zhǔn)礦產(chǎn)情報(bào)公司預(yù)測(cè)稱，到2030年全球動(dòng)力電池對(duì)鎳的需求量將從2020年的13.9萬(wàn)噸飆升到140萬(wàn)噸，占鎳總需求的30%。
為此，特斯拉、寧德時(shí)代、LG新能源等車企和電池廠商都在極力搶奪鎳礦資源。特斯拉首席執(zhí)行官馬斯克不止一次呼吁礦業(yè)公司加大鎳的開(kāi)采，并稱愿意提供長(zhǎng)期大單。2021年以來(lái)，特斯拉相繼與澳大利亞礦業(yè)巨頭必和必拓（BHP）、法屬新喀里多尼亞礦業(yè)公司PronyResources、美國(guó)礦商TalonMetals、巴西礦業(yè)巨頭淡水河谷等多家礦業(yè)公司簽署了多份鎳精礦長(zhǎng)期供貨協(xié)議。
從地區(qū)來(lái)看，目前印尼、菲律賓和俄羅斯是世界上較大的鎳供應(yīng)國(guó)，且近來(lái)俄烏沖突導(dǎo)致國(guó)際市場(chǎng)對(duì)俄鎳保持謹(jǐn)慎態(tài)度，企業(yè)普遍將目光轉(zhuǎn)向印尼。印尼是全球紅土鎳礦產(chǎn)量最大的國(guó)家，2020年初，印尼全面禁止鎳礦出口，因此，很多外資企業(yè)選擇在當(dāng)?shù)亟◤S。
今年4月，寧德時(shí)代宣布，將在印尼與兩家印尼國(guó)有企業(yè)合作投資動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目，涵蓋紅土鎳礦開(kāi)采、冶煉、前驅(qū)體、三元電池材料、電池回收等，其中寧德時(shí)代出資近40億美元；6月8日，LG新能源印尼鎳加工廠正式破土動(dòng)工，將建設(shè)一座年產(chǎn)15萬(wàn)噸硫酸鎳的冶煉廠；前不久，大眾集團(tuán)首席采購(gòu)官喬格·特馳曼在與印尼政府官員會(huì)面時(shí)透露，大眾集團(tuán)有意在印尼建設(shè)一家鎳加工廠。
惠譽(yù)表示，為確保動(dòng)力電池材料的可靠供應(yīng)，此類投資對(duì)企業(yè)而言越來(lái)越重要，而電池材料價(jià)格上漲使得這種投資變得更加關(guān)鍵。惠譽(yù)的金屬及礦業(yè)團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)，鎳價(jià)今年將保持高位。
3、鈷
鈷是三元電池的重要原材料，被稱為正極材料中最昂貴的“一元”。
國(guó)際鈷業(yè)協(xié)會(huì)（CobaltInstitute）不久前發(fā)布的《鈷市場(chǎng)報(bào)告》顯示，2021年全球電動(dòng)汽車行業(yè)共消耗5.9萬(wàn)噸鈷，占鈷總消耗量的34%，成為鈷的最大需求來(lái)源。數(shù)據(jù)顯示，2021年含鈷電池占到全球動(dòng)力電池市場(chǎng)的74%。
相較于鋰、鎳，鈷資源更為稀缺、珍貴，且高度集中在剛果（金）、澳大利亞、古巴等國(guó)，尤其是剛果（金）占到全球鈷儲(chǔ)量的一半左右。
今年7月21日，洛陽(yáng)鉬業(yè)正式將旗下KFM控股25%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給寧德時(shí)代旗下公司。按照協(xié)議，洛陽(yáng)鉬業(yè)和寧德時(shí)代將共同投資開(kāi)發(fā)位于剛果（金）的KFM銅鈷礦項(xiàng)目。據(jù)了解，KFM是目前世界上最大、最高品位的待開(kāi)發(fā)銅鈷礦之一。
今年4月，通用汽車表示，已與總部位于瑞士的礦業(yè)巨頭嘉能可達(dá)成了鈷供應(yīng)協(xié)議，用于其奧特能電池；此前嘉能可已與特斯拉和寶馬簽署了鈷供應(yīng)協(xié)議。特斯拉不久前首次對(duì)外發(fā)布了電池供應(yīng)鏈中所有直接供應(yīng)商名單，為其提供鈷的還有華友鈷業(yè)、中偉新材料等；另外，今年3月，大眾集團(tuán)宣布與華友鈷業(yè)和青山集團(tuán)達(dá)成合作，將在印尼和中國(guó)組建合資企業(yè)，以確保鎳和鈷的供應(yīng)；而法國(guó)雷諾集團(tuán)于今年6月與摩洛哥礦業(yè)公司Managem達(dá)成了硫酸鈷的采購(gòu)協(xié)議。
高鎳低鈷，被視為未來(lái)三元鋰電池未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。由于鈷相對(duì)稀缺，且價(jià)格波動(dòng)更明顯，蜂巢能源、寧德時(shí)代、LG新能源、三星SDI等電池廠商也在研究無(wú)鈷電池。不過(guò)，至少在中短期內(nèi)，電動(dòng)汽車對(duì)于鈷的需求量依然呈逐步攀升態(tài)勢(shì)。國(guó)際鈷業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，隨著汽車行業(yè)生產(chǎn)更多的電動(dòng)汽車，到2026年全球鈷需求將從2021年的17.5萬(wàn)噸增至32萬(wàn)噸，其中一半用于電動(dòng)汽車。
4、石墨
除了鋰、鎳、鈷等金屬外，還有一種對(duì)于動(dòng)力電池非常關(guān)鍵但容易被忽略的礦產(chǎn)，那就是作為正極材料的石墨。隨著電動(dòng)汽車行業(yè)快速發(fā)展，包括石墨在內(nèi)的礦產(chǎn)需求快速增長(zhǎng)。彭博新能源財(cái)經(jīng)預(yù)計(jì)，到2030年，全球動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)對(duì)于石墨的需求量將增長(zhǎng)4倍。
據(jù)悉，世界石墨儲(chǔ)量豐富，主要集中在土耳其、中國(guó)、巴西、莫桑比克、坦桑尼亞、印度等國(guó)。在生產(chǎn)方面，多年來(lái)，中國(guó)石墨產(chǎn)量一直穩(wěn)居世界第一，遠(yuǎn)高于其他國(guó)家。
一些企業(yè)已經(jīng)展開(kāi)了相關(guān)布局。2021年12月，澳大利亞石墨廠商SyrahResources透露，已與特斯拉簽署一份為期4年的供應(yīng)協(xié)議，為其提供石墨。
印度Tirupati石墨集團(tuán)首席執(zhí)行官波達(dá)爾稱，到2030年，石墨整體需求量預(yù)計(jì)將是目前全球產(chǎn)量的3倍，供需失衡必然會(huì)推動(dòng)石墨的價(jià)格上漲。
“目前，除了中國(guó)以外的其他國(guó)家，基本上沒(méi)有加工石墨的能力?！北泵厘a蘭石墨公司首席執(zhí)行官唐·巴克斯特在今年年初接受外媒采訪時(shí)表達(dá)了對(duì)于石墨供應(yīng)的擔(dān)憂。其他國(guó)家也在努力改變這一局面，就在今年4月，作為特斯拉石墨供應(yīng)商的SyrahResources宣布獲得美國(guó)政府1.07億美元（目前1美元約合6.75元人民幣）貸款，用于擴(kuò)建其位于美國(guó)路易斯安那州的工廠。
