中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近期關(guān)于動(dòng)力電池回收方面的消息可謂一浪賽過(guò)一浪。
8月1日，工信部、發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部等三部委聯(lián)合印發(fā)《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》，當(dāng)中提及要推動(dòng)新能源汽車(chē)動(dòng)力電池回收利用體系建設(shè)，以及將制定出臺(tái)新能源汽車(chē)動(dòng)力電池回收利用管理辦法等部門(mén)規(guī)章。
同一天，為加強(qiáng)動(dòng)力電池回收利用體系建設(shè)，做好回收利用管理辦法研究工作，工業(yè)和信息化部節(jié)能與綜合利用司召開(kāi)了新能源汽車(chē)動(dòng)力電池綜合利用工作座談會(huì)。
而此前的7月22日，在2022年世界動(dòng)力電池大會(huì)分論壇“動(dòng)力電池回收利用實(shí)現(xiàn)綠色低碳發(fā)展”上，包括格林美（002340.SZ）、邦普循環(huán)等在內(nèi)的一批知名企業(yè)分別披露了各自在動(dòng)力電池回收領(lǐng)域的布局與進(jìn)展。
在此期間，更是穿插了新能源板塊兩大龍頭寧德時(shí)代（300750.SZ）和天齊鋰業(yè)（002460.SZ）就鋰電池回收率的“隔空互懟”，以及特斯拉聯(lián)合創(chuàng)始人J.B.Straubel擬投35億美元加碼鋰電池回收等消息，使得A股二級(jí)市場(chǎng)上動(dòng)力電池回收板塊的股價(jià)出現(xiàn)大幅異動(dòng)。
隨著越來(lái)越多的企業(yè)入場(chǎng)，動(dòng)力電池回收儼然已成為下一個(gè)大風(fēng)口。對(duì)此，廣發(fā)國(guó)證新能源車(chē)電池ETF及聯(lián)接基金經(jīng)理羅國(guó)慶在接受經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者采訪時(shí)表示，由于特殊原因，廢舊鋰電池?zé)o法像生活垃圾一樣進(jìn)行普通焚燒或填埋處理，而鋰電回收是更具經(jīng)濟(jì)性、更加環(huán)保可持續(xù)的處理方式。
“鋰電回收一方面解決了新能源車(chē)發(fā)展背景下的環(huán)保難題，同時(shí)也具備較大的市場(chǎng)空間和經(jīng)濟(jì)效益，行業(yè)發(fā)展前景廣闊”，羅國(guó)慶稱。
亦有行業(yè)研究人員認(rèn)為，從發(fā)展驅(qū)動(dòng)力來(lái)看，動(dòng)力電池回收行業(yè)是戰(zhàn)略價(jià)值、經(jīng)濟(jì)價(jià)值、環(huán)保訴求等三大因素合力推動(dòng)的方向，空間巨大。
盛宴開(kāi)啟
在8月1日三部委聯(lián)合印發(fā)的《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》中，提到在大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)時(shí)，強(qiáng)調(diào)要延伸再生資源精深加工產(chǎn)業(yè)鏈條，促進(jìn)鋼鐵、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、鈷、鋰、鎢等高效再生循環(huán)利用，推動(dòng)新能源汽車(chē)動(dòng)力電池回收利用體系建設(shè)；并提出要制定出臺(tái)新能源汽車(chē)動(dòng)力電池回收利用管理辦法等部門(mén)規(guī)章。
其實(shí)，近年來(lái)，監(jiān)管層已先后在動(dòng)力電池回收領(lǐng)域出臺(tái)了一系列的法規(guī)，旨在完善廢舊動(dòng)力電池回收利用體系。比如2021年8月份，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《廢鋰離子動(dòng)力蓄電池處理污染控制技術(shù)規(guī)范（試行）》；而今年2月份，工信部等八部門(mén)更是聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加快推動(dòng)工業(yè)資源綜合利用的實(shí)施方案》，強(qiáng)調(diào)要推進(jìn)再生資源規(guī)范化利用，并針對(duì)完善廢舊動(dòng)力電池回收利用體系單獨(dú)作出指導(dǎo)說(shuō)明。
那么，隨著一系列相關(guān)政策法規(guī)的出爐，將會(huì)對(duì)深耕動(dòng)力電池回收領(lǐng)域的公司帶來(lái)何種影響呢？
通聯(lián)數(shù)據(jù)Datayes！的統(tǒng)計(jì)顯示，截至8月2日，當(dāng)前滬深兩市涉及動(dòng)力電池回收領(lǐng)域的上市公司為45家，涵蓋了絕大部分新能源明星企業(yè)，比如寧德時(shí)代、天齊鋰業(yè)、格林美以及南都電源（300068.SZ）等等，總市值高達(dá)37000億元；當(dāng)中的格林美近期由于動(dòng)作頻頻而最為引人關(guān)注。
公開(kāi)資料顯示，格林美早已對(duì)動(dòng)力電池回收深有布局，并分別在天津、無(wú)錫、武漢、荊門(mén)和深汕建設(shè)了五個(gè)動(dòng)力電池回收中心。近期，該公司對(duì)動(dòng)力電池回收領(lǐng)域再度加碼投資。
7月24日，格林美宣布與山河智能簽署工程機(jī)械電動(dòng)化與電池回收利用的戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同打造動(dòng)力和儲(chǔ)能用鋰離子電池閉環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈。同日，格林美還宣布與瑞浦蘭鈞能源簽署動(dòng)力電池綠色循環(huán)利用戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方擬在全球范圍內(nèi)共同構(gòu)建廢舊動(dòng)力電池及其廢料的回收、資源化、再制造的全生命周期價(jià)值鏈體系。
緊接著8月2日，格林美宣布，日前在瑞士證券交易所發(fā)行全球存托憑證（GDR）成功募集的3.4億美元中，有20%將用于歐洲三元前驅(qū)體生產(chǎn)基地和動(dòng)力電池回收中心開(kāi)發(fā)。
8月2日，記者以投資者身份電話連線了格林美公司，并就相關(guān)政策影響以及行業(yè)前景進(jìn)行了解咨詢。
“這些政策對(duì)我們來(lái)說(shuō)肯定有積極的影響”，該公司證券部的相關(guān)工作人員表示，工信部對(duì)動(dòng)力電池回收這方面的政策是比較嚴(yán)格的，并建立了動(dòng)力蓄電池白名單企業(yè)這樣一個(gè)體系，“目前我們公司已有兩個(gè)動(dòng)力電池回收基地（武漢和無(wú)錫）成功納入到了這個(gè)白名單體系范圍之內(nèi)。正因?yàn)槲覀円恢倍际窃诟S政策走，并且比較嚴(yán)格的執(zhí)行國(guó)家政策，所以監(jiān)管層關(guān)于回收電池這方面的政策對(duì)我們公司來(lái)說(shuō)是有積極的影響”。
當(dāng)談及動(dòng)力電池回收的市場(chǎng)前景時(shí)，上述工作人員表示，當(dāng)前無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是國(guó)外，都在積極推進(jìn)新能源汽車(chē)（尤其是電動(dòng)車(chē)）產(chǎn)業(yè)，“隨著使用時(shí)間的推移，它肯定會(huì)面臨退役期，而動(dòng)力電池退役后如果不進(jìn)行回收再利用的話，那是對(duì)資源的一種極大浪費(fèi)，因?yàn)殡姵乩镞吅邪ㄦ嚒⑩挼仍趦?nèi)的比較貴重的金屬。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，動(dòng)力電池回收的市場(chǎng)前景肯定是有的”。
圖表1：近年來(lái)中國(guó)動(dòng)力電池回收量持續(xù)增長(zhǎng)
通聯(lián)數(shù)據(jù)Datayes！的統(tǒng)計(jì)顯示，近年來(lái)中國(guó)動(dòng)力電池的回收量呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。2018年－2021年，每年回收量為50800噸、139200噸、210100噸、287900噸；并預(yù)計(jì)2022年和2023年的回收量將達(dá)到385200噸和480900噸。
“隨著新能源車(chē)大規(guī)模放量，廢舊鋰電池處理需求即將迎來(lái)大幅提升”，羅國(guó)慶對(duì)記者表示，廢舊鋰電池的放量增長(zhǎng)相比于新能源車(chē)的放量具有一定滯后性，新能源汽車(chē)的動(dòng)力電池根據(jù)使用頻率的不同，使用壽命通常在5-8年內(nèi)浮動(dòng)，較早期的新能源汽車(chē)動(dòng)力電池使用壽命相對(duì)更短，通常在第5年就徹底報(bào)廢了。
羅國(guó)慶進(jìn)一步指出，根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所數(shù)據(jù)，2017-2021年動(dòng)力型鋰電池出貨量分別為44.5GWh、65GWh、71GWh、80GWh、226GWh，因此2017年的鋰電池大約在2022年左右報(bào)廢，“所以，‘十四五’期間廢舊鋰電池?cái)?shù)量將出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2022-2026年將產(chǎn)生報(bào)廢動(dòng)力鋰電池合計(jì)486.5GWh，其中三元電池報(bào)廢量為258.69GWh，磷酸鐵鋰電池報(bào)廢量為217.36GWh”。
天風(fēng)證券分析師郭麗麗的預(yù)測(cè)則更為樂(lè)觀。她在8月1日發(fā)布的研報(bào)中強(qiáng)調(diào)，2021年我國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)規(guī)模受新能源車(chē)銷(xiāo)量景氣拉動(dòng)而快速放量，而動(dòng)力電池回收作為鋰電池后周期行業(yè)，需求有望受產(chǎn)業(yè)鏈景氣傳導(dǎo)而逐年走高，“預(yù)計(jì)2030年我國(guó)動(dòng)力電池總退役量有望達(dá)到380.3GWh，2021-2030年十年CAGR（復(fù)合年均增長(zhǎng)率）高達(dá)48.9%，未來(lái)有望呈現(xiàn)指數(shù)式增長(zhǎng)。從長(zhǎng)視角來(lái)看，行業(yè)當(dāng)下正處于長(zhǎng)景氣周期的起跑點(diǎn)”。
兩大隱憂
“為什么要進(jìn)行動(dòng)力電池回收利用呢？因?yàn)槲覈?guó)現(xiàn)在攤平的資源并不是很多，需要把已經(jīng)做的電池用好、回收好、利用好?！痹谑澜鐒?dòng)力電池大會(huì)相關(guān)活動(dòng)上，中國(guó)工程院院士孫逢春如是稱。
而南都電源證券部的相關(guān)工作人員在接受記者電話采訪時(shí)則表示，他們之所以展開(kāi)鋰電池回收業(yè)務(wù)，“一方面是打造整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的閉環(huán)，另一方面也可以降低成本。因?yàn)殡姵鼗厥盏玫降匿?，可以直接用到我們磷酸鐵鋰電池的原材料，從而形成整個(gè)產(chǎn)業(yè)閉環(huán)”。
那么，除了資源戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)效益外，動(dòng)力電池回收這個(gè)大風(fēng)口的刮起，是否還有著更深層次的因素呢？羅國(guó)慶從環(huán)保角度向記者表達(dá)了自己的觀點(diǎn)。
他表示，由于鋰電池致污可能性高，具有易燃性、浸出毒性、腐蝕性和反應(yīng)性的特點(diǎn)，易造成金屬離子污染與有機(jī)物污染，同時(shí)廢舊鋰電池在焚燒的過(guò)程中易形成重金屬含量高的灰渣，且在填埋后重金屬滲透易造成水土污染，因此廢舊鋰電池?zé)o法像生活垃圾一樣進(jìn)行普通焚燒或填埋處理。
“從這個(gè)角度來(lái)看，鋰電回收是更具經(jīng)濟(jì)性、更加環(huán)保可持續(xù)的處理方式”。羅國(guó)慶強(qiáng)調(diào)，鋰電回收行業(yè)一方面解決了新能源車(chē)發(fā)展背景下的環(huán)保難題，同時(shí)也具備較大的市場(chǎng)空間和經(jīng)濟(jì)效益，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。
郭麗麗也認(rèn)為，從發(fā)展驅(qū)動(dòng)力來(lái)看，動(dòng)力電池回收行業(yè)是受到環(huán)保訴求、戰(zhàn)略價(jià)值和經(jīng)濟(jì)性三大要素合力的結(jié)果。
她在研報(bào)中指出，動(dòng)力鋰離子電池雖不含鉛、鎘、汞等重金屬污染物，但報(bào)廢的動(dòng)力鋰離子電池對(duì)環(huán)境仍有明顯危害性。例如，動(dòng)力電池的各部分材料都能與環(huán)境中某些物質(zhì)發(fā)生化學(xué)反應(yīng)而產(chǎn)生污染物，一旦進(jìn)入土壤、水體和大氣就會(huì)造成嚴(yán)重污染；另外，動(dòng)力電池中富含的鈷、鎳、銅、鋁、錳等金屬還具有富集效應(yīng)，會(huì)通過(guò)食物鏈累積在人體，危害人體健康。因此，對(duì)廢舊鋰離子電池進(jìn)行集中無(wú)害化處理、回收其中的金屬材料，是確保人類健康和環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的重要舉措。
此外，她更進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)稱，對(duì)動(dòng)力電池進(jìn)行回收利用能有效節(jié)能減排，符合“雙碳”目標(biāo)。因?yàn)閯?dòng)力電池制造是高能耗產(chǎn)業(yè)，制造過(guò)程將會(huì)產(chǎn)生大量的溫室氣體；經(jīng)高工鋰電測(cè)算，現(xiàn)階段1KWh三元電池和磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)所需能耗分別為82.91KWh和85.78KWh，折算碳排放量分別為5.06萬(wàn)噸/GWh和5.23萬(wàn)噸/GWh，碳排放主要集中在正極材料、負(fù)極材料和電池生產(chǎn)環(huán)節(jié)，三者合計(jì)占比接近90%。而根據(jù)國(guó)際清潔交通委員會(huì)（ICCT）的研究，從全生命周期來(lái)看，新能源車(chē)每公里的二氧化碳排放量約為130g/km，但若能對(duì)廢舊的動(dòng)力電池進(jìn)行梯次運(yùn)用、再生應(yīng)用，其所對(duì)應(yīng)的新能源車(chē)每公里碳排放量將分別下降22g、4g，進(jìn)而顯著降低新能源汽車(chē)全生命周期的碳排放量。
由此可見(jiàn)，無(wú)論是從資源供給還是經(jīng)濟(jì)效益，抑或環(huán)保訴求來(lái)看，動(dòng)力電池回收都是必不可少的。嚴(yán)格意義上來(lái)說(shuō)，動(dòng)力電池回收并不算得上是一個(gè)新賽道，而是新能源汽車(chē)可持續(xù)發(fā)展的重要一環(huán)。
隨著新能源汽車(chē)的大發(fā)展，越來(lái)越多的企業(yè)聚焦動(dòng)力電池回收領(lǐng)域，并開(kāi)始取得效益。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在前述45家涉及動(dòng)力電池回收的上市公司當(dāng)中，已經(jīng)有15家發(fā)布了2022年中期業(yè)績(jī)預(yù)盈公告。
而風(fēng)口之下，行業(yè)未來(lái)的發(fā)展將會(huì)面臨哪些難點(diǎn)和痛點(diǎn)，無(wú)疑是市場(chǎng)最為關(guān)注的焦點(diǎn)。對(duì)此，羅國(guó)慶認(rèn)為，當(dāng)前的動(dòng)力電池回收領(lǐng)域面臨著兩大隱憂，“一是政策規(guī)則尚待進(jìn)一步明確，二是商業(yè)模式尚不成熟”。
羅國(guó)慶指出，在鋰電池行業(yè)規(guī)范方面，國(guó)家根據(jù)《新能源汽車(chē)廢舊動(dòng)力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》開(kāi)啟廢舊動(dòng)力電池回收行業(yè)規(guī)范企業(yè)白名單制度，到目前為止，工信部共公布三批共47家白名單企業(yè)。但目前行業(yè)仍處于發(fā)展初期，市場(chǎng)上從事鋰電池回收再生的企業(yè)主要有三類：納入工信部“白名單”的電池回收再生企業(yè)；其他未被納入工信部“白名單”但從事鋰電池回收再生業(yè)務(wù)的公司（未被工信部與行業(yè)所認(rèn)可）；新能源車(chē)企業(yè)或電池生產(chǎn)廠商統(tǒng)一回收，作為商品售后的一部分。
“而在鋰電池回收過(guò)程中，回收渠道基本分為集中拍賣(mài)和個(gè)人流通兩類；在集中拍賣(mài)過(guò)程中，盡管會(huì)對(duì)參與拍賣(mài)的企業(yè)進(jìn)行資質(zhì)審核，但對(duì)未進(jìn)入工信部白名單的企業(yè)并不會(huì)嚴(yán)格要求，因此出現(xiàn)了進(jìn)入白名單的企業(yè)與未進(jìn)入的企業(yè)擁有同等的拍賣(mài)參與資格?！?羅國(guó)慶同時(shí)指出，在個(gè)人交易過(guò)程中，貿(mào)易商直接與各個(gè)散戶賣(mài)家聯(lián)系收購(gòu)，電池回收再生公司再?gòu)馁Q(mào)易商手里統(tǒng)一收購(gòu)，同樣不僅限于白名單企業(yè)參與。
“因此目前國(guó)內(nèi)鋰電回收政策尚不完善，容易出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)，不利于后續(xù)行業(yè)的大規(guī)模發(fā)展”，羅國(guó)慶說(shuō)。
對(duì)于白名單制度的亂象，郭麗麗則在研報(bào)中認(rèn)為，白名單企業(yè)在動(dòng)力電池回收資質(zhì)、渠道、技術(shù)和規(guī)模等方面均具備了相對(duì)完善的體系和運(yùn)營(yíng)能力，在環(huán)保上符合國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，“當(dāng)前雖不具有強(qiáng)制排他性，但隨著行業(yè)未來(lái)的進(jìn)一步規(guī)范化，白名單企業(yè)有望獲得更多的政策扶持與電池供應(yīng)，長(zhǎng)期發(fā)展將充分受益”。
至于商業(yè)模式方面，羅國(guó)慶表示，當(dāng)前鋰電池型號(hào)標(biāo)準(zhǔn)不一，鋰電回收經(jīng)濟(jì)性仍然有待提升：“由于目前鋰電池型號(hào)較多且標(biāo)準(zhǔn)并不統(tǒng)一，一致性相對(duì)較差，一方面導(dǎo)致價(jià)格不好評(píng)估，另一方面可能導(dǎo)致鋰電池退役后進(jìn)行鋰電回收時(shí)進(jìn)行檢測(cè)和分類的難度和成本提升，從而在一定程度上降低鋰電回收經(jīng)濟(jì)性”。
顯然，對(duì)于羅國(guó)慶提出的這些行業(yè)隱憂，監(jiān)管層亦正在密切關(guān)注。根據(jù)工信部官網(wǎng)8月3日發(fā)布的信息，為加強(qiáng)動(dòng)力電池回收利用體系建設(shè)，做好回收利用管理辦法研究工作，工業(yè)和信息化部節(jié)能與綜合利用司在8月1日召開(kāi)了新能源汽車(chē)動(dòng)力電池綜合利用工作座談會(huì)，綜合利用骨干企業(yè)參加了會(huì)議。
參會(huì)企業(yè)介紹了退役動(dòng)力電池回收、梯次及再生利用技術(shù)攻關(guān)、商業(yè)模式創(chuàng)新等工作，圍繞完善管理制度、健全技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系、加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)作等開(kāi)展了研討。下一步，工業(yè)和信息化部節(jié)能與綜合利用司將堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，研究制定《新能源汽車(chē)動(dòng)力蓄電池回收利用管理辦法》和行業(yè)急需標(biāo)準(zhǔn)，健全動(dòng)力電池回收利用體系，支持柔性拆解、高效再生利用等一批關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)和推廣應(yīng)用，持續(xù)實(shí)施行業(yè)規(guī)范管理，提高動(dòng)力電池回收利用水平。
