中國儲能網訊：2022年5月14日，智利環(huán)境委員會提出的促進銅礦、鋰礦和其他戰(zhàn)略資產國有化的提案未能獲得制憲議會通過。這項提案試圖讓礦權“國有化”，賦予智利政府對鋰、稀有金屬和碳氫化合物的專有采礦權，以及銅礦的多數股權。
智利制憲議會共155位委員，提案需獲得三分之二的票數（103票）才能被納入憲法草案。5月7日，該項提案僅獲得66票，遭議會否決。在5月14日的第二輪投票中，智利環(huán)境委員會又提交了多個版本的礦權改革計劃，但所得票數均低于被納入憲法草案的標準。
國際礦業(yè)投資者暫時松了一口氣。
智利這個擁有900萬噸鋰資源，鋰儲量占全球11%的國家，與南美洲的阿根廷和玻利維亞一起被稱為“鋰三角”。在全球新能源產業(yè)加速發(fā)展的今天，繼傳統(tǒng)礦產主要產地之后，拉美國家再次站在了風口浪尖。
全球鋰資源不僅區(qū)域分布相對集中，控制權也高度集中。國泰君安證券此前發(fā)布的一份研報顯示，全球77%的鋰業(yè)市場份額由五大公司掌控。其中，中國的贛鋒鋰業(yè)和天齊鋰業(yè)市場占比分別為16%和14%，其余的47%被美國雅寶ALB（占比25%）、智利礦業(yè)化工SQM（占比15%）、美國livent（占比7%）三家公司瓜分。
中國宏觀經濟研究院國土開發(fā)與地區(qū)經濟研究所區(qū)域開放室主任、研究員盧偉日前在《財經智庫》撰文提到，隨著2030年國際石油開采量達峰和全球“碳中和”開啟，全球能源系統(tǒng)正在發(fā)生根本性變化，能源安全的核心將從對傳統(tǒng)化石能源的爭奪轉變?yōu)閷ο⊥?、鈷、鋰等新能源關鍵元素和顛覆性能源技術的爭奪。非洲地區(qū)的剛果、津巴布韋以及拉美地區(qū)的智利、玻利維亞與阿根廷等全球鈷、鋰主要供應國，將取代中東、里海等油氣富集地區(qū)，成為地緣博弈的新焦點。
隨著左翼黨派代表重登政治舞臺，“鋰三角”改變其對國際投資者“待遇”的新聞不絕于耳。與傳統(tǒng)礦產開發(fā)時代相比，中資礦業(yè)和電池企業(yè)作為其中一員，正面臨新的課題。
國有化嘗試
工業(yè)國家需要礦產，就像肺需要空氣一樣。
從19世紀開始，拉美地區(qū)就因其豐富的自然資源和低廉的勞動力成本成為跨國公司爭相布局的熱土，而拉美地區(qū)國家對外來者有著不同的態(tài)度，左右翼力量的執(zhí)政策略在獨立自主和自由開放之間變換。
中國石油集團經濟技術研究院孫依敏等曾撰文指出，過去幾十年拉美政治的發(fā)展軌跡表明，左右翼輪流執(zhí)政是歷史常見現象，兩方均因政策偏好存在弊端而缺乏執(zhí)政持久性。這也導致拉美地區(qū)存在政策穩(wěn)定性風險。
表1：2020年全球鋰礦（碳酸鋰）儲量主要分布國家
來源：《全球鋰、鈷、鎳、錫、鉀鹽礦產資源儲量評估報告2021》，中國地質調查局全球礦產資源戰(zhàn)略研究中心
近年來，拉美多個國家經濟停滯甚至陷入衰退，貧富差距擴大，執(zhí)政的右翼政府公信力下降，左翼力量復蘇?！颁嚾恰敝?，2019年，中左翼反對派總統(tǒng)候選人阿爾韋托·費爾南德斯當選阿根廷總統(tǒng)；2020年10月，左翼政黨“爭取社會主義運動”候選人、前莫拉萊斯政府經濟部長阿爾塞當選玻利維亞總統(tǒng)；2022年3月11日，左翼政黨聯(lián)盟“贊成尊嚴”候選人加夫列爾·博里奇宣誓就職智利總統(tǒng)。
相對于堅持新自由主義發(fā)展模式，他們在不同程度上主張強化國家調控。戰(zhàn)略資產國有化成為政府改革的一個方向。
2022年2月4日，智利制憲議會初步通過促進銅礦、鋰礦及其他戰(zhàn)略資產國有化的提案，作為起草新憲法的一部分。雖然三個月后的第二輪投票，礦權改革計劃未能獲得通過，但另一項規(guī)定礦企必須保留部分礦產資源以避免過度開采的提案將被納入憲法草案。同時，國會議員雖然投票禁止在冰川、保護區(qū)和對保護水系至關重要的地區(qū)進行采礦，但仍允許在鹽灘、濕地、永久凍土區(qū)和海底進行采礦。
同樣擁有較多鋰資源的墨西哥也加強了對鋰礦開發(fā)的審查。墨西哥總統(tǒng)奧夫拉多爾于2022年3月宣布對所有鋰礦合同進行審查，而此前他曾承諾，不會觸及已經開始勘探工作并滿足所有許可證要求的私營企業(yè)。
雖然前述三國探明鋰資源儲量加起來占據全球近半，但在產量上，三國加起來還不足全球的30%，定價能力不足。同時，目前鋰輝石開采出來后，部分仍需運往中國等地轉化成鋰鹽，即便國有化法案生效，建立國家礦業(yè)公司，完成規(guī)劃選址、運營建設，實現產能再延伸到銷售，也需要相當長的時間以及持續(xù)的資源投入和技術能力提升。
在此之前，拉美歷史上一共經歷過三次大的國有化浪潮。
第一次是20世紀30年代墨西哥、玻利維亞的國有化。第二次國有化于20世紀60—70年代發(fā)端于古巴，隨后在多個拉美國家掀起高潮，涉及秘魯、玻利維亞、智利、委內瑞拉、墨西哥、厄瓜多爾、巴西等十幾個國家，范圍以石油、采礦、鐵路、電力為主，還涉及金融業(yè)、制造業(yè)、農牧業(yè)、漁業(yè)和服務業(yè)等。第三次國有化從1999年委內瑞拉總統(tǒng)查韋斯上臺執(zhí)政開始，2006年前后達到最大規(guī)模。
20世紀后，智利政治舞臺上逐漸形成左、中、右三股相對穩(wěn)定的政治力量，1970年上臺的總統(tǒng)阿連德將財產社會化推向財產國有化的極端。國有化法令明確，國家對智利國內所有礦產擁有絕對和排他性的控制權。
在銅礦國有化過程中，受損最大的是外國資本，比如阿納康達礦業(yè)公司（Anaconda）、肯尼科特銅業(yè)公司（Kennecott）等美國公司。1964年，在勞動生產率水平相同的情況下，智利銅礦的平均工資僅相當于肯尼科特公司設在美國冶煉廠基本工資的八分之一。阿連德政府在補償金中扣除了約8億美元，作為對1965年以來外國投資者所獲超額利潤的懲罰。通過這種激進的方式，阿連德政府取得了礦產專營權，但也招致了國際社會的不滿。
推進國有化之后，玻利維亞的天然氣工業(yè)發(fā)展陷入隱憂。當時的研究表明，其在天然氣上取得的成績主要得益于國有化之前的數個勘探發(fā)現。2012年，玻利維亞才終于發(fā)起了自2006年完成國有化以來的首輪勘探招標，共提供15個區(qū)塊，吸引資金開拓新的天然氣產區(qū)。但外國公司對此次招標興趣不大，分析認為，許多公司對數年前的國有化進程心有余悸。
真正需求
拉美媒體《里約時報》早前報道，“鋰三角”正就建立一個鋰生產國組織進行討論，目標是像石油輸出國組織（OPEC）一樣發(fā)揮作用。墨西哥也可能會加入。2021年3月，阿根廷時任外長索拉與玻利維亞領導人討論了“鋰歐佩克”的想法。一年之后，隨著智利總統(tǒng)博里奇上臺，“鋰歐佩克”的熱度超出以往任何階段。
“鋰歐佩克”的想法最早于2011年由阿根廷政府率先提出。隨后阿根廷與玻利維亞、智利建立類似“產鋰國協(xié)會”組織，以管控鋰礦價格、防止鋰資源開采過剩。
時任阿根廷科技部技術和科技促進司司長魯道夫·特奇（Rodolfo Tecchi）對媒體表示，在不久的將來，三國的鋰產量將繼續(xù)維持高位。三國可以通過類似歐佩克的做法，共同控制鋰礦市場。但由于幾個國家政府之間的分歧，該想法長期被擱置。
《財經》曾撰文分析，歐佩克同時扮演著基石產能和動態(tài)產能兩個角色，通過快速調節(jié)石油產能達到影響價格的目的，但拉美“鋰三角”未來在鋰市場當中只有基石產能一個角色，因為鹽湖提鋰存在技術限制，無法快速調節(jié)產能。
雖然對外政策都走在“獨立自強”的方向上，但“鋰三角”國家的政策選擇各有特色。
一位拉美地區(qū)境外項目保險研究者對eo表示，智利國民對國家發(fā)展方向的思潮確實在變化，大方向是左轉中略帶回調，而阿根廷在沉重的國家債務壓力下，以資源換經濟仍然迫切。
財聯(lián)社2022年5月23日報道，智利礦業(yè)部長Marcela Hernando當地時間5月22日接受采訪時表示，智利政府已決定成立一家國有鋰企業(yè)。據Hernando介紹，政府正在組建一個專門小組來確定運營國有鋰企業(yè)的最佳方案。
她表示，智利政府希望在年底前確定方案以及公司的商業(yè)運作模式。Hernando強調，盡管國家將是這家擬建立公司的主要股東，但仍然對私人資本開放投資。
這一動向符合智利新任總統(tǒng)博里奇在競選時提出的推行礦業(yè)新政改革的主張。其主要內容包括：推動國家礦業(yè)公司的現代化治理改革，建立廢礦和小型采礦廢棄的機械設備回收體系，成立一家國有鋰礦企業(yè)并建立新的治理標準；支持各方企業(yè)包括境外企業(yè)入股國有大型鋰礦企業(yè)；針對開采礦物的價值和礦業(yè)公司所獲利潤，以及二氧化碳排放和柴油消費征收的綠稅等領域，構建一體化權利金制度，對現存80%的礦業(yè)合同仍保有到2024年的穩(wěn)稅期政策；努力提升礦產資源產業(yè)鏈本土化程度，加大科技創(chuàng)新投資，提高相關資源及副產品的附加值等。
目前，智利國內大部分礦產資源由本土龍頭企業(yè)把控。智利國家銅業(yè)公司（Codelco）是全球最大的銅生產商之一，擁有國內七大礦山全部股權，公司產量占據2020年智利銅礦產量的30%。智利礦業(yè)化工（SQM）是智利最大的化工企業(yè)，也是全球最大的碳酸鋰生產商，擁有鹽湖碳酸鋰年產能12萬噸，約占全球產能的16%、全球鹽湖產能的34%。
據不完全統(tǒng)計，參與智利銅礦開發(fā)的外企包括必和必拓、力拓、嘉能可、日本新日礦、英美資源、自由港麥克莫蘭等，參與智利鋰礦開發(fā)的外企包括美國雅寶和中國天齊鋰業(yè)等。
有評論認為，智利并非要實行全部礦權國有化，而是通過控股+參股鎖定部分權益量，可以說是比較溫和的國有化方式。
2022年1月28日阿根廷總統(tǒng)阿爾貝托·費爾南德斯宣布，阿根廷與國際貨幣基金組織（IMF）達成了一項新的信貸協(xié)議，將減輕阿根廷在2022年至2023年期間面臨的近400億美元債務負擔。他在2月3日與俄羅斯總統(tǒng)普京會晤時曾表示，阿根廷經濟上嚴重依賴美國和IMF，應該擺脫這一巨大依賴。
2022年2月，國家發(fā)展改革委官網消息，中國與阿根廷政府共同簽署了《中華人民共和國政府與阿根廷共和國政府關于共同推進絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路建設的諒解備忘錄》。阿根廷正式加入“一帶一路”倡議。
費爾南德斯此前向新華社表示，“一帶一路”倡議將幫助阿根廷實現發(fā)展，中國在能源、糧食和基礎設施建設等方面對阿根廷的投資正在不斷增加，阿根廷樂見來自中國的投資。
財聯(lián)社報道，2022年1月，阿根廷政府表示，將進一步下調礦業(yè)出口稅，但尚未公布具體細節(jié)。2020年10月，阿根廷已將礦業(yè)初級產品出口稅從12%降至8%，不過礦業(yè)組織表示，降稅力度還不夠。阿根廷政府的目標是到2030年礦業(yè)出口收入提高到100億美元以上，加大力度吸引外國投資者進入該國礦業(yè)，并提高金屬和礦產產量。
五礦商會發(fā)展部主任、責任鈷業(yè)倡議理事長孫立會總結認為，玻利維亞一直以來都不允許外資對鋰礦控股、持股；智利在推進國有化方案，即便目前不會一步到位，其國內也已具備一定的支持基礎；“鋰三角”中環(huán)境最為寬松的是阿根廷?！爸抢匿嚨V開發(fā)起步較早，擁有自己的技術和運營團隊，而阿根廷起步較晚，更依賴外資進入支持?！?
中資競逐
上游資源品價格攀升，推動著國內新能源產業(yè)鏈涉足上游。相關統(tǒng)計顯示，2022年以來，已有60多家企業(yè)宣布了鋰電產業(yè)鏈投資計劃，其中比較活躍的包括贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、寧德時代等。
表2：截至2021年中資海外鋰礦項目不完全統(tǒng)計
來源：江偉歡.起底清潔能源戰(zhàn)略金屬.《南方能源觀察》總第191期
孫立會坦言，中資在拉美投資礦產，除了受國有化趨勢影響外，也一直面臨ESG（環(huán)境、社會和公司治理）方面的風險。
一位長期研究拉美、非洲礦產投資的人士透露，中資企業(yè)已在拉美地區(qū)耕耘銅礦、鐵礦等傳統(tǒng)礦產多年，運營期間遇到過程度不同的社區(qū)、勞工、環(huán)境問題，面臨的投資風險較大。目前拉美鋰礦投資項目尚處于開發(fā)前期，沒有進入運營周期，問題還沒有暴露，但不能忽視潛在的風險。
2022年1月14日，智利當地法院叫停了比亞迪總計8萬噸金屬鋰配額的合同。相關媒體報道，鋰礦所在地科皮亞波州州長以及阿塔卡瑪鹽湖（Salar de Atacama）附近的土著社區(qū)提起了上訴。地方代表認為此次招標方案違背環(huán)境保護、經濟發(fā)展等原則。州法院以“招標存在爭議”為由叫停了鋰礦項目。
孫立會說，礦產開發(fā)的環(huán)境社會問題由來已久，不僅對中資企業(yè)是個挑戰(zhàn)，對眾多跨國公司曾經也都是道檻。
在電池金屬鈷礦資源富集的剛果（金），曾有NGO通過西方媒體詬病蘋果、三星等跨國公司；中資華友鈷業(yè)的供應商在當地使用童工開采鈷礦的輿論傳播，在當時給涉事企業(yè)的運營和名譽造成了巨大的負面影響。
“很多企業(yè)把ESG當作負擔，要其主動投入的難度比較高?？鐕疽彩窃诙嗄甑暮Ｍ馔顿Y中學習的，中資也在經歷這樣的陣痛。”孫立會指出。
智利新任總統(tǒng)博里奇在競選時就曾高度強調環(huán)境保護和原住民權利等政策，明確反對破壞自然環(huán)境的采礦計劃，開采企業(yè)在合規(guī)經營、負責任采礦和履行社會責任等方面必須接受更嚴格的監(jiān)管。即便國有化政策不會將外資拒之門外，當地對社區(qū)、環(huán)境的要求難免成為項目開發(fā)運營中的一大風險。
據了解，目前中資礦企“出?！?，大多只針對項目啟動時進行環(huán)境評估，而對供應商的管理以及后續(xù)運營，仍然缺乏ESG意識，特別是對社區(qū)風險缺乏良好的防范預案和處置經驗。
一位曾長期在海外從事銷售工作的中資企業(yè)人士告訴eo，對社區(qū)相關的事務，不要輕易承諾，承諾了就必須做到，否則會留下隱患。
孫立會還提到，應重視對供應鏈上的企業(yè)ESG方面的盡職調查，否則可能出現“城門失火，殃及池魚”的情況。
2022年6月1日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布的《關于印發(fā)銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引的通知》（銀保監(jiān)發(fā)〔2022〕15號）指出，銀行保險機構應當加強信貸和投資資金撥付管理，將客戶對環(huán)境、社會和治理風險的管理狀況作為信貸和投資資金撥付的重要依據。在已授信和投資項目的設計、準備、施工、竣工、運營、關停等相關環(huán)節(jié)，合理設置環(huán)境、社會和治理風險評估關卡，對出現重大風險隱患的，可以按照合同約定中止直至終止資金撥付。
史密夫斐爾律師事務所北京辦公室中國能源業(yè)務主管合伙人孫曄律師此前在接受eo專訪時指出，中國企業(yè)在境外投資中面臨的挑戰(zhàn)越來越大，地緣政治博弈帶來的摩擦也不可避免。中國企業(yè)需要有ESG意識，制定ESG相關公司政策并真正落實，逐步完善披露制度，以及積極參與可信的第三方評價體系。
“滅火”的代價比“預警”要大得多。
參考資料
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