中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：在全球動(dòng)力電池市場(chǎng)競(jìng)逐中，一切都靠實(shí)力說話。4月，大量主機(jī)廠因?yàn)橐咔橥．a(chǎn)，寧德時(shí)代市占率稍有下滑，再疊加一季度凈利下滑，一時(shí)間唱衰論甚囂塵上。如今，伴隨著上半年各項(xiàng)數(shù)據(jù)的出爐，寧德時(shí)代用實(shí)力一一回?fù)糍|(zhì)疑。
數(shù)據(jù)顯示，2022年1-5月全球動(dòng)力電池裝機(jī)量為157.4GWh，其中，寧德時(shí)代穩(wěn)居榜單冠軍，1-5月動(dòng)力電池裝機(jī)量53.3GWh。特別值得注意的是，5月，寧德時(shí)代市占率34%，是韓國(guó)LG、SK、三星以及日本松下四家企業(yè)市占率的總和。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)同樣如此。數(shù)據(jù)顯示，6月寧德時(shí)代國(guó)內(nèi)裝車量持續(xù)攀升，裝機(jī)量達(dá)到了13.4GWh,市場(chǎng)占比達(dá)到了49.6%，是后面14家企業(yè)之和。6月國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量已經(jīng)逼近60萬輛，創(chuàng)歷史新高，動(dòng)力電池裝機(jī)量也將繼續(xù)躍升。
從市場(chǎng)表現(xiàn)來看，寧德時(shí)代二季度已強(qiáng)勢(shì)回歸，產(chǎn)銷符合預(yù)期。疊加電池成本壓力高點(diǎn)已過，電池價(jià)格實(shí)現(xiàn)終端順利傳導(dǎo)，寧德時(shí)代下半年盈利水平有望帶來更好表現(xiàn)。
高工鋰電分析認(rèn)為，2022年為全球電動(dòng)化關(guān)鍵階段，動(dòng)力電池需求將持續(xù)旺盛，一方面2022年下半年國(guó)內(nèi)新能源乘用車銷量環(huán)比上半年有望大幅增長(zhǎng)，另一方面來自海外市場(chǎng)需求開始持續(xù)釋放，2022年全球新能源汽車銷量有望突破950萬輛。
復(fù)盤2022年上半年的整體表現(xiàn)，可以看出的明顯趨勢(shì)是，寧德時(shí)代正在市場(chǎng)份額、客戶結(jié)構(gòu)、規(guī)模化制造、供應(yīng)鏈部署、技術(shù)及產(chǎn)品創(chuàng)新、知識(shí)產(chǎn)權(quán)構(gòu)建等多個(gè)維度不斷筑高市場(chǎng)護(hù)城河，在全球動(dòng)力電池領(lǐng)域的競(jìng)逐中展現(xiàn)出越來越明顯的優(yōu)勢(shì)。
1、價(jià)格傳導(dǎo)順暢打破市場(chǎng)傳聞
一季度業(yè)績(jī)報(bào)告中，寧德時(shí)代營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)超1.5倍，但受上游原材料價(jià)格暴漲拖累，凈利潤(rùn)同比出現(xiàn)下滑。雖然寧德時(shí)代解釋稱二季度會(huì)向電池價(jià)格上漲向下有序傳導(dǎo)?！爸饕蛻舳颊劦牟畈欢嗔?，海外客戶基本上都是和金屬價(jià)格聯(lián)動(dòng)，國(guó)內(nèi)客戶也差不多”，但市場(chǎng)上唱衰論仍然認(rèn)為寧德時(shí)代不具備價(jià)格話語權(quán)。
而寧德時(shí)代第二季度的表現(xiàn)已經(jīng)足以給該論調(diào)有力回?fù)?，高工鋰電獲得的信息顯示，進(jìn)入二季度以來，寧德時(shí)代已經(jīng)將產(chǎn)品價(jià)格上漲順利向國(guó)際國(guó)內(nèi)大客戶傳導(dǎo)，再疊加近期大部分原材料價(jià)格松動(dòng)，成本壓力邊際改善，2022年業(yè)績(jī)預(yù)期樂觀。
同時(shí)，目前動(dòng)力電池定價(jià)周期已經(jīng)從季度逐步調(diào)整為月度，這意味著，上游價(jià)格的波動(dòng)能及時(shí)得到傳導(dǎo)，這對(duì)于電池企業(yè)和車企都將帶來一定利好。
此外，寧德時(shí)代持續(xù)擴(kuò)大規(guī)模化效應(yīng)，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈控制能力與優(yōu)勢(shì)，通過切入上游資源提升自供率，發(fā)展新技術(shù)路徑和開發(fā)新產(chǎn)品，強(qiáng)化精細(xì)化管理，持續(xù)降本增益，企業(yè)整體盈利能力將會(huì)持續(xù)向好。
2、海外布局提速，與日韓及國(guó)內(nèi)同行進(jìn)一步拉開差距
近年來，寧德時(shí)代在海外市場(chǎng)持續(xù)發(fā)力，從生產(chǎn)線到回收端全面布局，1-5月全球動(dòng)力電池裝機(jī)量來看，日韓企業(yè)的增速明顯落后，且整體市場(chǎng)占比持續(xù)下滑。而寧德時(shí)代的市場(chǎng)份額已經(jīng)從去年同期的28.3%，提升至 33.9%。
在這背后，映射的是寧德時(shí)代全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力開始明顯提升，這體現(xiàn)在全球化客戶結(jié)構(gòu)、全球化的業(yè)務(wù)占比、全球化產(chǎn)能部署等多個(gè)維度。
在國(guó)際車企配套上，目前寧德時(shí)代已經(jīng)是特斯拉、大眾、寶馬、戴姆勒、現(xiàn)代等一大批國(guó)際車企的核心供應(yīng)商，以特斯拉為例，預(yù)計(jì)2022年寧德時(shí)代將為其供貨達(dá)40GWh。
業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)顯示，寧德時(shí)代國(guó)際業(yè)務(wù)占整體營(yíng)收的比例近年迅速上升。2021年境外營(yíng)收278.7億元，同比增長(zhǎng)252.5%，占營(yíng)收比例從2019年的4.4%攀升至21.4%。
產(chǎn)能方面，寧德時(shí)代2025年在全球規(guī)劃的動(dòng)力電池產(chǎn)能超670GWh以上。其中，全球本地化的產(chǎn)能正在加速落地。今年4月，寧德時(shí)代德國(guó)圖林根工廠正式獲得8GWh電芯生產(chǎn)許可，成為中國(guó)電池企業(yè)首個(gè)投產(chǎn)的海外基地。據(jù)悉，第一批電芯有望在2022年底前下線。在上游配套中，寧德時(shí)代已在印尼布局了動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目。在銅鈷礦方面，同樣有世界級(jí)資源儲(chǔ)備。
一個(gè)明顯的趨勢(shì)是，歐洲電動(dòng)化加速推進(jìn)的同時(shí)，歐洲車企正在賦予動(dòng)力電池本土化供應(yīng)越來越高的權(quán)重。寧德時(shí)代德國(guó)工廠產(chǎn)能的釋放將讓其率先實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的規(guī)模化配套，鎖定更大的海外市場(chǎng)份額，同時(shí)也為其實(shí)施海外產(chǎn)能復(fù)制打下基礎(chǔ)樣板。
業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，全球市場(chǎng)將是動(dòng)力電池企業(yè)接下來角逐的最大戰(zhàn)場(chǎng)，目前國(guó)內(nèi)大部分電池企業(yè)海外業(yè)務(wù)普遍處于起步階段，尚未實(shí)現(xiàn)規(guī)模化供貨，反觀寧德時(shí)代，已體現(xiàn)出強(qiáng)勁的國(guó)際市場(chǎng)增速，且產(chǎn)能規(guī)模布局比日韓及國(guó)內(nèi)對(duì)手明顯更大且更迅速，這將為其在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)更大的主動(dòng)權(quán)。
3、技術(shù)領(lǐng)跑，寧德時(shí)代全球發(fā)展的壓艙石
全球化發(fā)展是企業(yè)科技實(shí)力的試金石，如果沒有成體系的核心技術(shù)，又或者僅僅依靠復(fù)制成熟技術(shù)甚至抄襲，企業(yè)將在海外更為激烈的競(jìng)爭(zhēng)以及專利戰(zhàn)中處于不利位置，這也是一些國(guó)內(nèi)電池企業(yè)目前出海時(shí)面臨的必答題。
在全球動(dòng)力電池市場(chǎng)的競(jìng)逐中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)扮演的權(quán)重也在越來越高。對(duì)比日韓及國(guó)內(nèi)其它企業(yè)，寧德時(shí)代最大亮點(diǎn)之一就在于，其不僅建立了一套從材料、電芯、結(jié)構(gòu)等全維度層級(jí)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)體系，同時(shí)，已經(jīng)開始以知識(shí)產(chǎn)權(quán)的形式向全球輸出動(dòng)力電池創(chuàng)新技術(shù)。
公開數(shù)據(jù)顯示，2021年寧德時(shí)代的研發(fā)費(fèi)用達(dá)到76.9億元，研發(fā)人員超過1萬人。無論是研發(fā)費(fèi)用規(guī)模還是研發(fā)人員規(guī)模，在全球動(dòng)力電池領(lǐng)域都是首屈一指。以此為支撐，寧德時(shí)代在電池新材料、新工藝、新結(jié)構(gòu)等方面持續(xù)做前沿技術(shù)儲(chǔ)備及創(chuàng)新成果輸出。
2022年5-6月，寧德時(shí)代相繼向授權(quán)泰國(guó)ArunPlus、現(xiàn)代摩比斯使用CTP技術(shù)，推進(jìn)CTP技術(shù)在全球范圍內(nèi)的落地應(yīng)用。也是其在全球動(dòng)力電池領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)價(jià)值向商業(yè)價(jià)值的轉(zhuǎn)化的重要成果。
值得一提的是，近期寧德時(shí)代公布其第三代CTP麒麟電池技術(shù)方案，并預(yù)計(jì)2023年量產(chǎn)。麒麟電池的落地也將進(jìn)一步鞏固寧德時(shí)代在動(dòng)力電池領(lǐng)域強(qiáng)IP的地位。
除了自身持續(xù)巨額的研發(fā)投入之外，寧德時(shí)代在產(chǎn)業(yè)鏈的控股和投資基本覆蓋鋰、鎳、三元、LFP、負(fù)極、電解液、裝備等全產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)業(yè)鏈的投資也成為其技術(shù)研發(fā)的外化，并形成前瞻性技術(shù)成果優(yōu)勢(shì)，鎖定市場(chǎng)話語權(quán)。
技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)永遠(yuǎn)不會(huì)退潮，創(chuàng)新技術(shù)的持續(xù)輸出也是寧德時(shí)代持續(xù)領(lǐng)跑全球的底層邏輯所在。
高工鋰電分析認(rèn)為，面向TWh新周期，國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將成為動(dòng)力電池領(lǐng)域角逐接下來最大的變量。寧德時(shí)代在技術(shù)自主創(chuàng)新、本土化產(chǎn)能、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、客戶及市場(chǎng)份額等關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)因素上，已經(jīng)遙遙領(lǐng)先于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，這將助力其在全球市場(chǎng)競(jìng)逐中實(shí)現(xiàn)持續(xù)領(lǐng)先。
