中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：在“雙碳政策”“雙積分”加持之下，鋰電池行業(yè)被“賦予”了長(zhǎng)期發(fā)展價(jià)值?；蛟S因此，非鋰電行業(yè)的上市公司紛紛跨界鋰電池掘金，有的是基于主業(yè)延展，有的則完全是外行。對(duì)此，有分析認(rèn)為，一個(gè)風(fēng)口的出現(xiàn)對(duì)參與其中的公司都是發(fā)展新機(jī)會(huì)。
在上半年市場(chǎng)收官之際，上市公司跨界鋰電池的盛況也告一段落。據(jù)《紅周刊》不完全統(tǒng)計(jì)，上半年，上市公司扎堆布局鋰電池，這其中既有鈦白粉類與鋰電池行業(yè)接近的行業(yè)公司，也有如醫(yī)藥、羊絨、基建等完全跨行而來(lái)的公司。
對(duì)此，分析人士認(rèn)為，跨行布局鋰電產(chǎn)業(yè)行為本身具有一定的合理性，一些企業(yè)通過(guò)“棄舊迎新”，有望迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)，因?yàn)椴晦D(zhuǎn)型就會(huì)面臨生存危機(jī)。但對(duì)于轉(zhuǎn)型的成效則需要“從長(zhǎng)計(jì)議”，因?yàn)榧幢愦钌峡燔?chē)，有的企業(yè)也仍將有可能會(huì)面臨“中途下車(chē)”的失敗結(jié)局。
“雙碳政策”“雙積分”加持
企業(yè)扎堆跨行布局鋰電池
上市公司跨界鋰電池成了上半年市場(chǎng)的一道風(fēng)景。僅在6月份，以化學(xué)藥品為主業(yè)的海辰藥業(yè)宣布募資投建年產(chǎn)5000噸的鋰電池電解液添加劑項(xiàng)目；主營(yíng)為建材、環(huán)保業(yè)務(wù)的金圓股份發(fā)布了一項(xiàng)收購(gòu)鋰礦企業(yè)股權(quán)的公告。
《紅周刊》注意到，今年以來(lái)，除海辰藥業(yè)、金圓股份，包括索通發(fā)展、金浦鈦業(yè)、宋都股份等多家公司通過(guò)收購(gòu)、新建項(xiàng)目等形式向鋰電池領(lǐng)域布局。如索通發(fā)展4月28日稱，擬收購(gòu)主營(yíng)業(yè)務(wù)為電容器、鋰電池、石墨負(fù)極材料的欣源股份；金浦鈦業(yè)5月29日公告稱，擬建設(shè)20萬(wàn)噸/年電池級(jí)磷酸鐵、20萬(wàn)噸/年磷酸鐵鋰等新能源電池材料一體化項(xiàng)目。此外，宋都股份等企業(yè)也于近期發(fā)布了相關(guān)布局鋰電池的相關(guān)公告（附表）。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)，至少有數(shù)十家公司公告跨界鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)進(jìn)展。
事實(shí)上，企業(yè)跨行布局鋰電池的行為多次引來(lái)監(jiān)管層的問(wèn)詢函。另外，市場(chǎng)對(duì)于企業(yè)跨行布局鋰電池的行為也是褒貶不一，不乏一些企業(yè)還屢屢被貼上“蹭熱點(diǎn)”的標(biāo)簽。
對(duì)此，江西新能源科技職業(yè)學(xué)院新能源汽車(chē)技術(shù)研究院院長(zhǎng)張翔對(duì)《紅周刊》表示，企業(yè)跨界布局鋰電池行業(yè)是合理的現(xiàn)象?！皬暮暧^的產(chǎn)業(yè)背景來(lái)看，隨著‘雙碳政策’‘雙積分’等扶持新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的政策密集出臺(tái)以及傳統(tǒng)燃油車(chē)排放標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)等，都會(huì)刺激新能源汽車(chē)未來(lái)的銷量增長(zhǎng)。即便受到疫情影響，今年以來(lái)的新能源汽車(chē)銷量仍舊保持了翻倍的增長(zhǎng)。而這種快速的增長(zhǎng)并非短期的現(xiàn)象，而且是未來(lái)長(zhǎng)期的趨勢(shì)。所以，目前的鋰電池產(chǎn)業(yè)正處于風(fēng)口期，未來(lái)具有巨大的增量空間。企業(yè)跨界布局鋰電池賽道的行為，本身是‘無(wú)可厚非’的?！?
鋰電“新貴們”
存資金和經(jīng)驗(yàn)不足等問(wèn)題
當(dāng)前來(lái)看，“跨界”鋰電池的企業(yè)多屬于傳統(tǒng)行業(yè)且部分企業(yè)成長(zhǎng)性表現(xiàn)不佳，企業(yè)期望通過(guò)跨界布局新興成長(zhǎng)行業(yè)以謀求新利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，但這一目標(biāo)可能很難在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)。
四川路橋是跨行布局鋰電池較早的一家企業(yè)。6月10日，其最新宣布擬以現(xiàn)金方式出資4.3億元收購(gòu)具有豐富黃磷資源（生產(chǎn)正極材料磷酸鐵鋰的重要原料）的金川公司100%股權(quán)。對(duì)于此次收購(gòu)意圖，《紅周刊》以普通投資人身份致電四川路橋，對(duì)方董秘辦相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“施工板塊目前仍占我們營(yíng)收的80%以上，但基建市場(chǎng)不可能一直存在機(jī)會(huì)。基于這樣的考量，目前通過(guò)新的領(lǐng)域以此來(lái)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)?！?
有同樣情形的還有宋都股份，其表示，“現(xiàn)在的房地產(chǎn)主業(yè)是比較難做的。因?yàn)殇囯姵亟鼛啄甑陌l(fā)展非常好，我們希望在鋰電池領(lǐng)域謀求一些新的機(jī)會(huì)?！睋?jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公司2020年以及2021業(yè)績(jī)連續(xù)兩年出現(xiàn)下滑，今年一季度，公司業(yè)績(jī)繼續(xù)下滑131%。
不過(guò)，鋰電項(xiàng)目通常需要較大投資。比如中銀絨業(yè)6月9日對(duì)外披露稱，子公司已取得年產(chǎn)8萬(wàn)噸的磷酸鐵鋰項(xiàng)目環(huán)評(píng)批復(fù)，該項(xiàng)目總投資20億元?！都t周刊》以普通投資人身份致電中銀絨業(yè)，對(duì)方董秘辦相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“去年收購(gòu)的企業(yè)產(chǎn)能比較小，年產(chǎn)是4200噸，目前準(zhǔn)備擴(kuò)產(chǎn)，但只是通過(guò)了環(huán)評(píng)，之后才能正式開(kāi)建。公司目前主要涉及的是材料端的磷酸鐵鋰生產(chǎn)，并非電池或者需要更多技術(shù)儲(chǔ)備的高端材料產(chǎn)品，因?yàn)榫哂邢嚓P(guān)的前期技術(shù)儲(chǔ)備，所以在生產(chǎn)端方面是有保障的。畢竟受到資金、產(chǎn)能的限制，還無(wú)法與擁有大資金的企業(yè)相對(duì)比，但這對(duì)于任何新進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域的企業(yè)都是一樣的，都會(huì)面臨同樣的問(wèn)題。我們的采購(gòu)端是鋰礦，我們會(huì)通過(guò)采購(gòu)的時(shí)機(jī)、材料的量等舉措來(lái)控制成本?！?
《紅周刊》注意到，2018年、2019年，中銀絨業(yè)連續(xù)虧損超過(guò)20億元。
張翔對(duì)此表示，“像基建、羊絨等這些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)目前大多是產(chǎn)能過(guò)剩的，這些企業(yè)如果一直堅(jiān)守它們的現(xiàn)有業(yè)務(wù)，有可能很快就關(guān)門(mén)倒閉。但通過(guò)切入新能源領(lǐng)域，迎來(lái)新機(jī)會(huì)的概率將大大增加，而這也將會(huì)引起投資者的興趣?！?
具有業(yè)務(wù)“鏈接”的跨界相對(duì)占優(yōu)
但仍需長(zhǎng)期觀察
值得一提的是，對(duì)于一些“跨界”鋰電池且在資源、產(chǎn)業(yè)鏈等方面具有協(xié)同性的企業(yè)而言，具有一定的“先發(fā)”優(yōu)勢(shì)，比如鈦白粉企業(yè)、醫(yī)藥企業(yè)等。
《紅周刊》注意到，從近期跨行加碼鋰電池的企業(yè)來(lái)看，鈦白粉領(lǐng)域的企業(yè)最為密集。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自二季度以來(lái)，即有包括金浦鈦業(yè)、中核鈦白、安納達(dá)等多家鈦白粉企業(yè)宣布布局鋰電池領(lǐng)域。據(jù)了解，由于鈦白粉企業(yè)可以將生產(chǎn)鈦白粉的副產(chǎn)品硫酸亞鐵直接用于制備磷酸鐵，所以鈦白粉“跨界”鋰電池本身具有產(chǎn)業(yè)鏈等方面的優(yōu)勢(shì)。
同樣，醫(yī)藥領(lǐng)域也與鋰電池相關(guān)材料存在關(guān)聯(lián)?！都t周刊》注意到，醫(yī)藥也是近期密集布局鋰電池的行業(yè)之一，如富祥藥業(yè)。對(duì)于主業(yè)醫(yī)藥制造與跨界鋰電項(xiàng)目是否具有協(xié)同性，《紅周刊》以普通投資人身份致電富祥藥業(yè)，對(duì)方董秘辦相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“從應(yīng)用場(chǎng)景來(lái)看，屬于不同的領(lǐng)域，制藥主要用于抗病毒、抗感染等，VC主要用于動(dòng)力電池，最終會(huì)運(yùn)用到汽車(chē)上，但從生產(chǎn)工藝來(lái)看，這兩種業(yè)務(wù)都是通過(guò)化學(xué)合成來(lái)做的，另外，在生產(chǎn)制造方面，包括質(zhì)量控制、安全環(huán)保等方面是相同的。如果普通人進(jìn)入廠房，很難看出來(lái)是在做VC還是做醫(yī)藥。但也擔(dān)憂產(chǎn)能過(guò)剩情況，因?yàn)楹芏嗥髽I(yè)都在布局，開(kāi)始階段比的是時(shí)間和速度，以及質(zhì)量和成本方面的控制。”
除了鈦白粉、醫(yī)藥，礦物制品領(lǐng)域也與鋰電池具有相關(guān)性。“之前我們的主營(yíng)產(chǎn)品屬于電解鋁行業(yè)，下游是電解鋁企業(yè)，當(dāng)前的收購(gòu)主要拓展鋰離子電池，本身是不同的領(lǐng)域。但是這兩個(gè)行業(yè)是具有高度相似性的，無(wú)論在原材料還是生產(chǎn)工藝上，只不過(guò)有一些特特定的環(huán)節(jié)，需要一些特殊的設(shè)備?！薄都t周刊》以普通投資人身份致電礦物制品行業(yè)的索通發(fā)展獲悉。
在張翔看來(lái)，因?yàn)殇囯姵卣幱谛袠I(yè)的加速發(fā)展期，投資鋰電存在相對(duì)明顯的機(jī)會(huì)?！艾F(xiàn)在投資鋰電行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)比投資造車(chē)要小得多，因?yàn)槟壳霸燔?chē)的產(chǎn)能過(guò)?，F(xiàn)象是非常明顯的，而鋰電行業(yè)現(xiàn)在還是處于一個(gè)良性發(fā)展的狀態(tài)。但判斷一家企業(yè)的跨界投資的行為是否是成功的，則還需要一個(gè)很長(zhǎng)的觀察周期?！?
