中國儲能網(wǎng)訊：問題一：到底什么是不平衡資金？
閱讀各地的電力市場規(guī)則可以看出，在國內(nèi)電力市場實操過程中，“不平衡資金”簡直是個筐，什么“菜葉”都往里裝，普遍可見的是雙軌制不平衡資金、阻塞費用、輔助服務費用、售電（可再生）套利回收、長協(xié)比例不足套利回收等等，僅列舉名稱可達500字左右。當然，業(yè)內(nèi)也認識到這個“筐”口太大有問題，部分規(guī)則也不再提“不平衡資金”的說法，冠以“差額資金結(jié)算”之類隱晦說法替代。實際上，目前所謂的“不平衡資金”大部分都不是真正的“不平衡資金”。真正的“不平衡資金”是市場交易中不可預知且無法防范的資金結(jié)算不平衡，例如結(jié)算過程中四舍五入造成的偏差、發(fā)用兩側(cè)計量偏差規(guī)模不同產(chǎn)生的電費偏差以及市場主體喪失支付能力后的電費缺額，量級一般很小，難以達到目前各地“月度不平衡資金”動輒上億、幾億的量級。其實，國內(nèi)電力現(xiàn)貨市場試點地區(qū)產(chǎn)生的“不平衡資金”可以簡單分為“3+1”類，一類是放錯了位置的“錢”，例如應當由用戶承擔的輔助服務費用（未向用戶疏導）；一類是市場機制設計不健全產(chǎn)生的費用，例如阻塞費用缺乏金融輸電權的手段進行分配；一類是市場機制設計錯誤產(chǎn)生的費用，例如售電（可再生）套利回收、長協(xié)比例不足套利回收等。除上述三類，還有一種特殊的“不平衡資金”占比非常之高，就是雙軌制不平衡資金。
問題2：什么是雙軌制不平衡資金？
現(xiàn)代電力系統(tǒng)依托于電網(wǎng)連接各個電氣設備形成系統(tǒng)，決定了電力市場中各個主體相互影響，由于電力商品無法形成“大規(guī)模庫存”，使每單位的電力商品必須承擔平衡責任才能表現(xiàn)出其準確的價格。說白了，雙軌制不平衡資金就是某些電源和用戶沒有承擔平衡責任在結(jié)算上產(chǎn)生的費用。由于電力現(xiàn)貨市場是電力系統(tǒng)運行的最底層經(jīng)濟機制，與之相適應的是全系統(tǒng)潮流計算和調(diào)度計劃的制定，且因為電力商品的同質(zhì)性，電力現(xiàn)貨市場形成的經(jīng)濟關系在物理層面無法對任一主體做出特殊處理，任何電源的出力偏離了與其形成經(jīng)濟關系的用戶用電曲線（中長期合同約定），都會在結(jié)算層面形成不平衡。如果沒有特殊的照顧，這部分不平衡的經(jīng)濟責任應當按照合同約定由產(chǎn)生者承擔，如果產(chǎn)生者不承擔，就形成了不平衡資金。一般來說，國內(nèi)現(xiàn)存的雙軌制不平衡資金涉及電源側(cè)[1]主要是沒有參加現(xiàn)貨市場的電源或責任方，以可再生能源、核電等類型電源和跨省跨區(qū)送電（責任方為買方而非電源）為主。其中，跨省跨區(qū)送電中的電源在省間市場上，一般在送出省與外送通道的連接關口進行省間合同的交割，跨省跨區(qū)送電的買方（目前絕大多數(shù)為受端省電網(wǎng)企業(yè)）通過輸電商在受端省與外受通道的連接關口獲得跨省跨區(qū)送電的交割電量。由于跨省跨區(qū)送電并沒有在終端用戶所在位置交割，跨省跨區(qū)的買方實質(zhì)上是一個中間商，在連接關口像“電源”一樣向受端注入電力，跨省跨區(qū)的買方在省間市場上支付的價格和連接關口注入電力形成的節(jié)點（連接關口所在節(jié)點）價格大概率不同，就形成了省內(nèi)現(xiàn)貨市場中結(jié)算上的不平衡。
問題3：雙軌制不平衡資金形成的制度性原因是什么？
本輪電力體制改革發(fā)用電計劃放開采用了漸進式有序放開的方式，這種方式穩(wěn)妥但是“摸著石頭過河”有“后遺癥”。電源被分為市場化電源、優(yōu)先發(fā)電電源（本文中優(yōu)先發(fā)電電源均指使用國家核價、電網(wǎng)統(tǒng)購統(tǒng)銷電源，下同）和跨省跨區(qū)送電（對省內(nèi)而言仍為電網(wǎng)統(tǒng)購統(tǒng)銷電量）三類，優(yōu)先發(fā)電電源中包含可再生能源、燃機和核電等機組類型。用戶被分為市場化用戶和優(yōu)先購電用戶（本文優(yōu)先購電用戶均指使用國家目錄電價、電網(wǎng)統(tǒng)購統(tǒng)銷用戶，下同）。市場化電源和市場化用戶的平衡責任界定清晰，電力商品既要交割電能量，又要保證發(fā)用雙方實時平衡的責任得到落實。優(yōu)先購電和優(yōu)先發(fā)電沒有關聯(lián)關系，優(yōu)先購電用戶主要是沒有進入市場的用戶和國家民生政策要照顧的用戶，優(yōu)先發(fā)電主體則是沒有進入市場的電源、跨省區(qū)送電和國家產(chǎn)業(yè)政策要照顧的電源，所以兩者之間電量可能匹配，但是平衡是無法實現(xiàn)的，需要通過市場化的機組調(diào)節(jié)實現(xiàn)平衡。計劃調(diào)度方式下，具有調(diào)節(jié)能力的機組可以免費提供調(diào)節(jié)能力。但市場化調(diào)節(jié)后平衡責任在經(jīng)濟上顯性化，市場化機組在市場中受價格信號引導動作，沒有為他人免費調(diào)節(jié)服務的義務，如果繼續(xù)為優(yōu)先購電和優(yōu)先發(fā)電提供調(diào)整平衡的服務則需要獲得相應費用，而優(yōu)先購電和優(yōu)先發(fā)電只執(zhí)行國家核定電價，并沒有支付這筆平衡責任的費用，于是就形成了雙軌制不平衡資金。必須要指出的是，目前的跨省跨區(qū)送電也是造成雙軌制不平衡資金的重要原因。
問題4：為什么目前的跨省跨區(qū)送電也是雙軌制不平衡資金的重要來源？
這個問題讓很多人困惑，因為國內(nèi)跨省跨區(qū)送電的電價也是協(xié)商形成的，且合同中約定了送電曲線，原則上執(zhí)行情況應該很好（據(jù)了解跨省跨區(qū)送電偏離合同電量可能性較小），看起來“市場化”的特征比較明顯，為什么會引發(fā)大量雙軌制不平衡資金呢？歸根結(jié)底，這是由于跨省跨區(qū)送電的買方?jīng)]有承擔與其服務用戶之間的平衡責任造成的。長期以來，我國的跨省跨區(qū)送電與省內(nèi)電力生產(chǎn)使用，與我國的分級調(diào)度對應，跨省跨區(qū)送電優(yōu)先于省內(nèi)電力生產(chǎn)使用。必須要注意到是，我國大部分跨省跨區(qū)送電采用的是“配套電源、專用通道、定向消納”方式，配套電源本質(zhì)是受端省份的“遠端電源”，其經(jīng)濟關系原則上都在受端省內(nèi)，但是調(diào)度關系往往不在省內(nèi)。新一輪電改開始后，起步階段電力市場的范圍基本上是按照調(diào)度范圍劃分的（并非經(jīng)濟關系的真實范圍），只有部分省份區(qū)域調(diào)度直調(diào)機組參加了省內(nèi)市場的出清結(jié)算，省內(nèi)市場和省間市場（由跨省跨區(qū)送電計劃演化而來）各自報價、各自出清，在經(jīng)濟關系上沒有直接聯(lián)系，應當各自負責，但是受傳統(tǒng)調(diào)度關系制約，省間市場形成的調(diào)度計劃要作為省內(nèi)調(diào)度計劃的邊界。對于絕大部分包含配套電源在內(nèi)的跨省跨區(qū)送電，電源在送端電網(wǎng)和輸送通道的連接關口“交貨”，受端在受端電網(wǎng)和輸送通道的連接關口“收貨”，從經(jīng)濟關系上講受端的買方已經(jīng)在本地電網(wǎng)和輸送通道的關口上和送端發(fā)電企業(yè)委托的輸電網(wǎng)企業(yè)“貨款兩訖”，由于受端使用跨省跨區(qū)送電的用戶并不位于輸電通道的落地關口上，受端買方向受端電網(wǎng)注入電力潮流，相當于發(fā)電企業(yè)向服務的用戶交貨，那么受端買方就要承擔“到手”的跨省跨區(qū)送電與服務的用戶之間的平衡責任。從經(jīng)濟關系上講，就是受端買方在省間市場買電和其服務的用戶之間超過約定發(fā)用電曲線（一般應在合同中約定）部分，要按照受端輸電通道關口的現(xiàn)貨市場價格結(jié)算，受端買方在省間市場買電價格與上述價格之差的經(jīng)濟責任由受端買方承擔。受端買方不承擔這個經(jīng)濟責任，推給省內(nèi)市場化用戶和市場化發(fā)電企業(yè)承擔，就產(chǎn)生了跨省跨區(qū)送電造成的雙軌制不平衡資金。
問題5：雙軌制不平衡資金在政策層面是無解的嗎？
《國家發(fā)展改革委關于進一步深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價市場化改革的通知》（以下簡稱1439號文）和《國家發(fā)展改革委辦公廳關于組織開展電網(wǎng)企業(yè)代理購電工作有關事項的通知》（以下簡稱809號文）印發(fā)實施前，確實雙軌制不平衡資金是無解的，因為目錄電價鎖死了優(yōu)先購電的電價、核定電價鎖死了優(yōu)先發(fā)電的上網(wǎng)電價，造成“所有的地主家都沒有余糧”。甚至部分對市場有負面觀點的認為，套用“誰收益、誰承擔”的說法，如果“不是搞市場化就沒有不平衡資金”，就應該由市場化主體承擔，大有“窗子一開新鮮空氣和蒼蠅蚊子一起來”的內(nèi)涵在其中。1439號文和809號文印發(fā)后，雙軌制不平衡資金在政策層面有了明確回答。809號文指出各地執(zhí)行保價保量的優(yōu)先發(fā)電電量用于保障居民農(nóng)業(yè)用電，多余部分可以作為代理購電用戶的電量來源，在疏導方面在代理購電用戶的上網(wǎng)側(cè)購電費組成中安排包含偏差電費[2]。這里的偏差電費并不是僅僅代理購電用戶因為使用量與預計量多少的偏差產(chǎn)生的電費，而且還包括了對于保價保量優(yōu)先發(fā)電承擔原本應在市場中承擔的不平衡責任的費用。具體來看，在電力現(xiàn)貨市場運行地區(qū)，包括了每個時段的電力不平衡產(chǎn)生的經(jīng)濟責任，對于非電力現(xiàn)貨市場運行地區(qū)包括了由于月度無法做到電量平衡產(chǎn)生的經(jīng)濟責任。對于跨省跨區(qū)送電在受端沒有承擔的部分平衡責任產(chǎn)生的費用也在偏差電費的范疇之內(nèi)。在電力現(xiàn)貨市場試點地區(qū)，發(fā)用雙方應在同一參考節(jié)點[3]簽訂中長期合同，由于保價保量的優(yōu)先發(fā)電作為保障居民農(nóng)業(yè)和代理購電來源時價格不能發(fā)生改變，而代理購電可以通過偏差電費調(diào)整價格，等同于納入保障居民農(nóng)業(yè)和代理購電的優(yōu)先發(fā)電是在電源所在節(jié)點（跨省跨區(qū)送電落地節(jié)點）上與代理購電用戶以及居民農(nóng)業(yè)用戶簽訂了差價合約，形成了事實上的“以發(fā)定用”。因為電力市場中平衡責任在最終電價構(gòu)成中占比很高，理論上809號文中的偏差電費的大部分實際上來自于此。目前，各地代理購電價格遠遠低于市場化用戶的電價，主要原因是代理購電用戶沒承擔偏差電費中的平衡責任部分，或者說保價保量優(yōu)先發(fā)電中除水電外的電源大部分是“不含平衡責任的低價電源”，也是“含了平衡責任的高價電源”。
問題6：未來如何解決雙軌制不平衡資金？
實質(zhì)上，雙軌制不平衡資金的根源還在于市場主體的不同身份，電力作為依靠網(wǎng)絡分配傳輸?shù)哪茉捶绞?，所有主體對網(wǎng)絡使用必須遵守相同規(guī)則，由“出身不同”導致的不同經(jīng)濟待遇，一定會產(chǎn)生結(jié)算上的麻煩。雙軌制不平衡資金終極的解決之道是放開所有的分配計劃，所有的電源和用戶公平承擔包括平衡責任在內(nèi)的各種經(jīng)濟責任。當然，這并不是說產(chǎn)業(yè)政策要一并取消，例如可再生能源考慮系統(tǒng)可靠性和平衡責任后，如果仍然沒有經(jīng)濟性，可以考慮給予政府授權合約，這個合約是財務屬性的，相當于可再生能源參與市場后如果達不到基本的生存發(fā)展要求，由全部電力用戶支付其正常生存發(fā)展需要的電費與市場費用的差額部分。必須要指出的是，跨省跨區(qū)送電造成的雙軌制不平衡資金，實質(zhì)上是受端買方?jīng)]有承擔經(jīng)濟責任造成的，只要按照《關于加快推進電力現(xiàn)貨市場建設工作的通知》（發(fā)改辦體改）[2022]129號）的規(guī)定，受端買方做虛擬電源參加受端省（區(qū)域）內(nèi)市場出清結(jié)算、送端賣方做虛擬負荷參加送端省（區(qū)域）內(nèi)市場出清結(jié)算即可。補充說明一點，一旦受端買方承擔了省內(nèi)的平衡責任，則可有效抑制電力輸送過程中不經(jīng)濟輸送部分[4]，有效地為新型電力系統(tǒng)輸電通道的科學規(guī)劃提供參考。
不平衡資金成因并不復雜，雙軌制不平衡資金更是字如其名般容易理解。市場很簡單，復雜的是利益。如果要把市場配置資源起決定性作用落到實處，就要拿出斬關奪隘的勇氣，面對挑戰(zhàn)非議和短期困難，調(diào)整利益分配、調(diào)整生產(chǎn)關系。當然，相信隨著越來越多的市場主體知曉了不平衡資金和雙軌制不平衡資金的真實含義，也可以自下而上地推動政策和規(guī)則的完善與調(diào)整，與自上而下的改革殊途同歸形成合力。
大道至簡，見微知著。
[1] 《國家發(fā)展改革委辦公廳關于組織開展電網(wǎng)企業(yè)代理購電工作有關事項的通知》印發(fā)后開始涉及用戶側(cè)重的代理購電和居民農(nóng)業(yè)保障性用電。
[2] 居民農(nóng)業(yè)一樣存在偏差電費，只是可以通過政策性交叉補貼疏導給全體工商業(yè)用戶，下文描述偏差電費均包含居民農(nóng)業(yè)部分。
[3] 目前國內(nèi)電力現(xiàn)貨試點，均采用了集中式市場，中長期合同為差價合約。
[4] 由高價區(qū)向低價區(qū)送電，否則不會引起受端買方的經(jīng)濟損失。
本文系《中國電力企業(yè)管理》獨家稿件，作者系本刊特約撰稿人
