中國儲能網(wǎng)訊：《科創(chuàng)板日報》7月1日訊（編輯 鄭遠方）隨著6月落下帷幕，多家鋰電正極材料廠商也密集發(fā)布調(diào)研紀要，給出樂觀展望與布局動向。
其中，長遠鋰科6月迎來229家公司調(diào)研，其表示，Q2新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈幾乎均受疫情波及。公司Q2整體出貨量與Q1差不多，但預(yù)計Q3整個產(chǎn)業(yè)鏈將恢復(fù)迎來反彈。
振華新材也在調(diào)研中表示，4-5月出貨量受疫情、終端需求等影響，6月已恢復(fù)正常水平。
從技術(shù)上來說，高鎳化是鋰電池正極材料頗為確定的一大方向，如今高鎳滲透率持續(xù)攀升，產(chǎn)業(yè)鏈公司產(chǎn)品也不斷迎來進展：
長遠鋰科表示，公司高鎳或超高鎳九系及以上的產(chǎn)品已有百噸級產(chǎn)品出售；
振華新材也在30日披露的調(diào)研紀要中透露，超高鎳九系材料已噸級送樣；
容百科技在29日更新的問詢回復(fù)函中補充稱，預(yù)計今年末三元正極材料產(chǎn)能可達25萬噸，同比增長108.33%，增幅高于同期國內(nèi)三元正極材料產(chǎn)能增長率。主要原因為今年高鎳滲透率持續(xù)提升，產(chǎn)品獲下游客戶長單鎖定，產(chǎn)能規(guī)劃與客戶需求增長一致。
另一方面，除去高鎳化之外，鋰電正極材料——特別是三元材料其余新技術(shù)的快速迭代也是市場關(guān)注的一大焦點。
從近期動向來看，如今三元材料技術(shù)路線呈現(xiàn)多樣化演變，覆蓋高電壓材料、富錳材料、鈉離子電池正極材料等多個方向。上述公司中：
長遠鋰科著眼于磷酸錳鐵鋰。公司在調(diào)研中表示，已有這項技術(shù)研發(fā)線，樣品已送至多個客戶進行測試；
振華新材已布局鈉電池。其在調(diào)研中透露，鈉離子電池正極材料已噸級送樣。從規(guī)模效應(yīng)及生產(chǎn)經(jīng)營難度綜合來看，預(yù)計批量供貨后，這一業(yè)務(wù)盈利能力不會弱于三元材料；
容百科技則在29日的業(yè)績說明會上表示，鈉離子電池材料方向，公司已產(chǎn)品包括層狀氧化物、普魯士藍類和聚陰離子類正極材料；此外，技術(shù)開發(fā)方向還涵蓋固態(tài)電池，金屬空氣/金屬硫電池。
此外，中偉股份也在5月機構(gòu)調(diào)研中透露，鈉系前驅(qū)體已完成主流客戶送樣，預(yù)計2023年上半年實現(xiàn)批量供貨。
三元正極技術(shù)門檻高，隨著行業(yè)龍頭企業(yè)憑借技術(shù)優(yōu)勢不斷推出新品、深挖護城河，方正證券陳杭認為，新進入者很難實現(xiàn)超越。
值得一提的是，近期鎳鈷價格顯著下行。中信證券數(shù)據(jù)顯示，截至6月17日，國內(nèi)鈷金屬價格已跌破40萬元，6月初至17日跌幅已達14%。同時，LME鎳價6月中旬已跌至2.5萬美元/噸，5月至6月中跌幅約25%。
分析師指出，鎳鈷價格下行的背景下，三元正極材料成本壓力得到有效緩解。以高鎳三元正極材料為例，近期鎳鈷價格下跌帶動材料成本約下降7.5%。
整體而言，中信證券認為，三元材料企業(yè)的噸盈利水平有望維持穩(wěn)定，企業(yè)可更充分受益于銷量增長帶動的業(yè)績增厚。當前在電池產(chǎn)業(yè)鏈中，三元材料估值及反彈幅度均處于偏低水平，看好板塊配置價值。
不過，由于產(chǎn)業(yè)鏈玩家爭相擴產(chǎn)，中銀證券提醒，現(xiàn)有的規(guī)劃產(chǎn)能存在一定的過剩風(fēng)險，可能出現(xiàn)高端產(chǎn)能不足、低端產(chǎn)能過剩的情況。在這種情況下，與頭部電池企業(yè)保持良好的技術(shù)合作關(guān)系、以及在產(chǎn)品技術(shù)方面具備更新迭代能力的企業(yè)，有望在未來競爭中占得先機。
